Les actions d'eToro Group (ETOR) ont reculé suite au premier rapport sur les bénéfices de l'entreprise en tant que société cotée en bourse. La plateforme de trading et d'investissement basée à Tel Aviv est devenue publique en mai avec une valorisation de 4,2 milliards de dollars, pour voir son action chuter de 8 % après les bénéfices, laissant sa capitalisation boursière plus proche de 4 milliards de dollars. Les investisseurs semblent prudents malgré des fondamentaux solides, y compris une augmentation de 54 % d'une année sur l'autre (YOY) des actifs sous administration (AUA) à 17,5 milliards de dollars et une croissance constante des comptes financés.
La réaction intervient à un moment où les marchés de la crypto restent volatils, même si des plateformes de trading comme eToro affichent une forte activité. Les revenus de la crypto ont atteint 1,9 milliard de dollars au deuxième trimestre, en hausse d'environ 300 millions de dollars d'une année sur l'autre, soulignant l'exposition de l'entreprise aux actifs numériques. Avec l'action se négociant maintenant à l'extrémité inférieure de sa fourchette de 52 semaines, la question pour les investisseurs est de savoir si cette baisse représente une opportunité d'achat.
Plus d'actualités de Barchart
Tradez le rallye de Warren Buffett sur l'action UnitedHealth avec cette stratégie d'options à forte récompense et faible risque
Lyft génère d'énormes marges de FCF - L'action LYFT est trop bon marché
Cathie Wood achète des actions BLSH après l'introduction en bourse optimiste. Devriez-vous le faire ?
Fatigué de manquer des retournements de milieu de journée ? La newsletter GRATUITE Barchart Brief vous tient informé. Inscrivez-vous maintenant !
À propos de l'action eToro
Établi en 2007, eToro gère une plateforme d'investissement multi-actifs à travers des actions, des ETF, des cryptomonnaies et des solutions de richesse. Basé à Tel Aviv, il a une présence croissante dans le monde entier, y compris une nouvelle base à Singapour. eToro fournit des services à plus de 3,6 millions de comptes financés. La capitalisation boursière d'eToro est proche de 4 milliards de dollars depuis qu'il a émis son introduction en bourse plus tôt dans l'année.
L'action ETOR a oscillé entre 46,03 $ et 79,96 $ depuis ses débuts, et l'action a récemment clôturé à 48,14 $. C'est une forte chute par rapport à la capitalisation boursière de 6 milliards de dollars qu'elle a atteinte lors de sa première journée de négociation, et l'action a chuté de près de 17 % rien que la semaine dernière. À titre de comparaison, l'indice S&P 500 (SPY) est supérieur d'environ 25 % au cours de la dernière année, ce qui reflète la sous-performance d'ETOR par rapport au marché général.
Sur une base d'évaluation, eToro affiche un ratio cours/bénéfice à terme de 21,34 et un ratio prix/ventes de 0,31. Comme le P/E semble raisonnable pour une fintech en croissance, la marge bénéficiaire extrêmement faible de 1,53 % et l'absence de P/E historique me font douter de la durabilité des bénéfices. Le ratio prix/ventes, en revanche, est très bas, ce qui indique en soi le doute que le marché peut avoir concernant son profil de croissance à long terme s'il peut continuer à développer son profil de bénéfice. eToro ne verse pas de dividende pour le moment, et en fonction de sa priorité pour le réinvestissement dans la croissance, les investisseurs en revenu ne devraient pas s'y attendre à court terme.
L'histoire continue## eToro surpasse les bénéfices
Au deuxième trimestre 2025, le revenu net ajusté d'eToro était de 54,2 millions de dollars, contre 44,2 millions de dollars l'année précédente. L'EBITDA ajusté a augmenté de 31 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 72 millions de dollars, principalement en raison d'une augmentation des revenus et d'un contrôle des coûts. La contribution nette a augmenté de 26 % pour atteindre 210 millions de dollars, soutenue par une activité de trading plus élevée dans toutes les classes d'actifs.
La direction a souligné l'innovation produit comme un moteur clé, citant le lancement du trading d'actions américain 24/5, l'élargissement de la couverture crypto et de nouvelles initiatives de tokenisation pour les actions, les ETF et les contrats à terme. L'entreprise a également lancé des Portefeuilles Intelligents alimentés par l'IA et "Tori", son analyste IA intégré à la plateforme. Ces développements visent à approfondir l'engagement et à créer une différenciation par rapport aux pairs.
La direction pour le reste de 2025 est un vote de confiance, dirigé par le PDG Yoni Assia en termes de croissance des portefeuilles à long terme grâce à un partenariat avec Franklin Templeton (BEN), des mouvements vers des produits d'épargne français et une montée en puissance en Asie depuis son siège à Singapour. Néanmoins, le revenu net GAAP a légèrement diminué d'une année sur l'autre en raison des dépenses liées à l'IPO, un rappel des risques d'exécution à court terme.
Qu'attendent les analystes pour l'action ETOR ?
Le sentiment de Wall Street envers eToro reste positif, et les analystes ont un consensus de notation « Achat Modéré ». Son prix cible moyen s'élève à 68,53 $, ce qui suggère un potentiel de hausse de 42 % par rapport aux valeurs actuelles. Les estimations varient considérablement, allant d'un minimum de 53 $ à un maximum de 85 $, reflétant le scepticisme quant à la durabilité de la croissance tirée par la crypto. Le succès de la direction dans sa feuille de route de tokenisation et d'IA tout en augmentant les marges bénéficiaires fournit des bases pour un potentiel substantiel de hausse par rapport aux bas actuels, selon les analystes. Les investisseurs prêts à faire un pari contrarien face à un regain d'intérêt pour les actifs numériques et au développement de l'innovation fintech peuvent se tourner vers l'action ETOR en attendant.
*À la date de publication, Yiannis Zourmpanos n'avait pas ( ni directement ni indirectement) de positions dans l'un des titres mentionnés dans cet article. Toutes les informations et données de cet article sont uniquement à des fins d'information. Cet article a été initialement publié sur Barchart.com*
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
eToro ne ressent pas l'amour du Crypto. Devriez-vous acheter la baisse de l'action ETOR ?
Les actions d'eToro Group (ETOR) ont reculé suite au premier rapport sur les bénéfices de l'entreprise en tant que société cotée en bourse. La plateforme de trading et d'investissement basée à Tel Aviv est devenue publique en mai avec une valorisation de 4,2 milliards de dollars, pour voir son action chuter de 8 % après les bénéfices, laissant sa capitalisation boursière plus proche de 4 milliards de dollars. Les investisseurs semblent prudents malgré des fondamentaux solides, y compris une augmentation de 54 % d'une année sur l'autre (YOY) des actifs sous administration (AUA) à 17,5 milliards de dollars et une croissance constante des comptes financés.
La réaction intervient à un moment où les marchés de la crypto restent volatils, même si des plateformes de trading comme eToro affichent une forte activité. Les revenus de la crypto ont atteint 1,9 milliard de dollars au deuxième trimestre, en hausse d'environ 300 millions de dollars d'une année sur l'autre, soulignant l'exposition de l'entreprise aux actifs numériques. Avec l'action se négociant maintenant à l'extrémité inférieure de sa fourchette de 52 semaines, la question pour les investisseurs est de savoir si cette baisse représente une opportunité d'achat.
Plus d'actualités de Barchart
À propos de l'action eToro
Établi en 2007, eToro gère une plateforme d'investissement multi-actifs à travers des actions, des ETF, des cryptomonnaies et des solutions de richesse. Basé à Tel Aviv, il a une présence croissante dans le monde entier, y compris une nouvelle base à Singapour. eToro fournit des services à plus de 3,6 millions de comptes financés. La capitalisation boursière d'eToro est proche de 4 milliards de dollars depuis qu'il a émis son introduction en bourse plus tôt dans l'année.
L'action ETOR a oscillé entre 46,03 $ et 79,96 $ depuis ses débuts, et l'action a récemment clôturé à 48,14 $. C'est une forte chute par rapport à la capitalisation boursière de 6 milliards de dollars qu'elle a atteinte lors de sa première journée de négociation, et l'action a chuté de près de 17 % rien que la semaine dernière. À titre de comparaison, l'indice S&P 500 (SPY) est supérieur d'environ 25 % au cours de la dernière année, ce qui reflète la sous-performance d'ETOR par rapport au marché général.
L'histoire continue## eToro surpasse les bénéfices
Au deuxième trimestre 2025, le revenu net ajusté d'eToro était de 54,2 millions de dollars, contre 44,2 millions de dollars l'année précédente. L'EBITDA ajusté a augmenté de 31 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 72 millions de dollars, principalement en raison d'une augmentation des revenus et d'un contrôle des coûts. La contribution nette a augmenté de 26 % pour atteindre 210 millions de dollars, soutenue par une activité de trading plus élevée dans toutes les classes d'actifs.
La direction a souligné l'innovation produit comme un moteur clé, citant le lancement du trading d'actions américain 24/5, l'élargissement de la couverture crypto et de nouvelles initiatives de tokenisation pour les actions, les ETF et les contrats à terme. L'entreprise a également lancé des Portefeuilles Intelligents alimentés par l'IA et "Tori", son analyste IA intégré à la plateforme. Ces développements visent à approfondir l'engagement et à créer une différenciation par rapport aux pairs.
La direction pour le reste de 2025 est un vote de confiance, dirigé par le PDG Yoni Assia en termes de croissance des portefeuilles à long terme grâce à un partenariat avec Franklin Templeton (BEN), des mouvements vers des produits d'épargne français et une montée en puissance en Asie depuis son siège à Singapour. Néanmoins, le revenu net GAAP a légèrement diminué d'une année sur l'autre en raison des dépenses liées à l'IPO, un rappel des risques d'exécution à court terme.
Qu'attendent les analystes pour l'action ETOR ?
Le sentiment de Wall Street envers eToro reste positif, et les analystes ont un consensus de notation « Achat Modéré ». Son prix cible moyen s'élève à 68,53 $, ce qui suggère un potentiel de hausse de 42 % par rapport aux valeurs actuelles. Les estimations varient considérablement, allant d'un minimum de 53 $ à un maximum de 85 $, reflétant le scepticisme quant à la durabilité de la croissance tirée par la crypto. Le succès de la direction dans sa feuille de route de tokenisation et d'IA tout en augmentant les marges bénéficiaires fournit des bases pour un potentiel substantiel de hausse par rapport aux bas actuels, selon les analystes. Les investisseurs prêts à faire un pari contrarien face à un regain d'intérêt pour les actifs numériques et au développement de l'innovation fintech peuvent se tourner vers l'action ETOR en attendant.
Voir les commentaires