Les transactions de créance FTX sont en plein essor, les investisseurs se précipitent pour acheter
Plusieurs sociétés d'investissement réputées sont en pourparlers pour acquérir les créances d'FTX, y compris certaines grandes sociétés de gestion d'actifs. Parallèlement, des institutions d'investissement plus petites ont commencé à acheter des créances auprès de fonds spéculatifs souhaitant sortir rapidement. Ces transactions pourraient être conclues à un prix inférieur au montant final de la répartition dans le cadre de la procédure de faillite.
En tant qu'ancien géant des échanges de cryptomonnaies, FTX a laissé environ 1 million de créanciers après avoir demandé une protection en faillite le mois dernier, avec des dettes s'élevant à des milliards de dollars. Selon des documents judiciaires, FTX doit à lui seul 3,1 milliards de dollars aux 50 premiers créanciers. Bien que de nombreux créanciers choisissent d'attendre la fin de la procédure de faillite, ce qui pourrait prendre des années, certains créanciers commencent également à chercher à se débarrasser rapidement de leurs dettes par l'intermédiaire de courtiers en dettes et d'acheteurs.
Actuellement, vendre une créance signifie subir de lourdes pertes, car le prix de vente de la créance n'est que de quelques pourcentages de sa valeur nominale. Les acquéreurs de créances doivent faire preuve de suffisamment de patience pour attendre l'avancement de la procédure de faillite, dans l'espoir de récupérer finalement plus de fonds.
Un investisseur axé sur le trading d'actifs cryptographiques complexes a déclaré : "Le marché est très intéressé par ces créances, mais beaucoup de gens ne comprennent pas suffisamment les risques associés. Certains ne connaissent même pas les concepts de base des cryptomonnaies."
Cet investisseur a une grande expérience dans la gestion d'actifs cryptographiques complexes et a acquis les créances de plusieurs entreprises d'actifs numériques en faillite. Il souligne que l'achat de telles créances nécessite une immense patience, car certains litiges juridiques peuvent durer des années avant d'être complètement résolus.
Les clients des fonds de couverture font face à des difficultés
FTX a attiré de nombreux investisseurs institutionnels grâce à sa profonde liquidité, y compris des fonds spéculatifs en cryptomonnaie. Certaines sociétés de gestion d'actifs ont publiquement révélé qu'elles avaient d'importants fonds bloqués sur la plateforme FTX. Par exemple, le responsable d'une société de gestion d'actifs en cryptomonnaie a déclaré sur les réseaux sociaux que "la grande majorité" des actifs de l'entreprise étaient coincés sur FTX.
Des professionnels de l'industrie indiquent que la plupart des sociétés de fonds souhaitent se désengager rapidement, plutôt que d'affronter de longs processus juridiques. Certains clients de FTX ont même exprimé le souhait de finaliser la vente de créances d'ici la fin de l'année afin de pouvoir réaliser des amortissements de pertes lors de la déclaration fiscale.
Actuellement, les prix de transaction des créances FTX sur le marché sont généralement assez bas. Des investisseurs ont déclaré avoir acquis plusieurs créances FTX à un prix compris entre 5 et 6 % de leur valeur nominale, avec une valeur nominale respectivement de 2 millions de dollars, 3 millions de dollars et 8 millions de dollars. En même temps, il est également en négociation pour une créance d'environ 100 millions de dollars et a contacté un fonds étranger impliqué dans une créance de 23 millions de dollars. Les prix demandés par ces fonds sont généralement proches de 10 % de la valeur nominale.
Évaluation des créances : plus d'art que de science
L'évaluation de la valeur future des créances en cas de faillite ressemble davantage à un art qu'à une science précise. Bien qu'il soit possible d'avoir une idée générale des actifs et des passifs disponibles par des calculs approximatifs, les rendements considérables dépendent souvent des arguments juridiques et des stratégies légales.
Certaines stratégies juridiques sur lesquelles les investisseurs parient sont les suivantes : le tribunal reconnaîtra, sur la base du droit fiduciaire, que les actifs des clients sont détenus sous forme de fiducie. Cela signifie que les actifs détenus en fiducie bénéficieront de droits préférentiels, et les clients concernés devraient s'attendre à être remboursés en priorité.
Cependant, toutes les créances ne sont pas liées aux actifs des clients. Il existe également sur le marché des contrats de travail complexes qui contiennent des clauses qui pourraient être difficiles à exécuter. Par exemple, un contrat de travail prétendument issu de FTX promettait une garantie de salaire allant jusqu'à 9 ans, mais les experts juridiques estiment qu'il est peu probable qu'un tribunal américain applique de telles clauses, ce qui rend les créances connexes presque sans valeur dans le cadre des réclamations en faillite.
Avec l'avancement de l'affaire de faillite d'FTX, la dynamique du marché des créances continue d'évoluer. Les investisseurs doivent évaluer soigneusement les risques et avoir une compréhension approfondie des particularités de l'industrie des cryptomonnaies pour pouvoir trouver des opportunités dans ce marché complexe.
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GasWaster
· 07-20 06:57
Encore un bon spectacle pour acheter le dip.
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CounterIndicator
· 07-19 04:01
C'est donc une manière de jouer au bull même avec des explosions, n'est-ce pas ?
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ForkThisDAO
· 07-17 21:43
Les investisseurs détaillants vont-ils encore être pris pour des idiots par les market makers ?
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GateUser-e51e87c7
· 07-17 19:32
Casser et réassembler n'est pas une perte.
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FrontRunFighter
· 07-17 19:21
des vautours tournent autour de l'épave encore une fois... des coups typiques de la forêt sombre smh
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TrustlessMaximalist
· 07-17 19:06
Encore envie de rattraper un couteau qui tombe d'ftx ?
L'échange de créances FTX s'intensifie, les investisseurs achètent à bas prix pour réaliser des retours élevés.
Les transactions de créance FTX sont en plein essor, les investisseurs se précipitent pour acheter
Plusieurs sociétés d'investissement réputées sont en pourparlers pour acquérir les créances d'FTX, y compris certaines grandes sociétés de gestion d'actifs. Parallèlement, des institutions d'investissement plus petites ont commencé à acheter des créances auprès de fonds spéculatifs souhaitant sortir rapidement. Ces transactions pourraient être conclues à un prix inférieur au montant final de la répartition dans le cadre de la procédure de faillite.
En tant qu'ancien géant des échanges de cryptomonnaies, FTX a laissé environ 1 million de créanciers après avoir demandé une protection en faillite le mois dernier, avec des dettes s'élevant à des milliards de dollars. Selon des documents judiciaires, FTX doit à lui seul 3,1 milliards de dollars aux 50 premiers créanciers. Bien que de nombreux créanciers choisissent d'attendre la fin de la procédure de faillite, ce qui pourrait prendre des années, certains créanciers commencent également à chercher à se débarrasser rapidement de leurs dettes par l'intermédiaire de courtiers en dettes et d'acheteurs.
Actuellement, vendre une créance signifie subir de lourdes pertes, car le prix de vente de la créance n'est que de quelques pourcentages de sa valeur nominale. Les acquéreurs de créances doivent faire preuve de suffisamment de patience pour attendre l'avancement de la procédure de faillite, dans l'espoir de récupérer finalement plus de fonds.
Un investisseur axé sur le trading d'actifs cryptographiques complexes a déclaré : "Le marché est très intéressé par ces créances, mais beaucoup de gens ne comprennent pas suffisamment les risques associés. Certains ne connaissent même pas les concepts de base des cryptomonnaies."
Cet investisseur a une grande expérience dans la gestion d'actifs cryptographiques complexes et a acquis les créances de plusieurs entreprises d'actifs numériques en faillite. Il souligne que l'achat de telles créances nécessite une immense patience, car certains litiges juridiques peuvent durer des années avant d'être complètement résolus.
Les clients des fonds de couverture font face à des difficultés
FTX a attiré de nombreux investisseurs institutionnels grâce à sa profonde liquidité, y compris des fonds spéculatifs en cryptomonnaie. Certaines sociétés de gestion d'actifs ont publiquement révélé qu'elles avaient d'importants fonds bloqués sur la plateforme FTX. Par exemple, le responsable d'une société de gestion d'actifs en cryptomonnaie a déclaré sur les réseaux sociaux que "la grande majorité" des actifs de l'entreprise étaient coincés sur FTX.
Des professionnels de l'industrie indiquent que la plupart des sociétés de fonds souhaitent se désengager rapidement, plutôt que d'affronter de longs processus juridiques. Certains clients de FTX ont même exprimé le souhait de finaliser la vente de créances d'ici la fin de l'année afin de pouvoir réaliser des amortissements de pertes lors de la déclaration fiscale.
Actuellement, les prix de transaction des créances FTX sur le marché sont généralement assez bas. Des investisseurs ont déclaré avoir acquis plusieurs créances FTX à un prix compris entre 5 et 6 % de leur valeur nominale, avec une valeur nominale respectivement de 2 millions de dollars, 3 millions de dollars et 8 millions de dollars. En même temps, il est également en négociation pour une créance d'environ 100 millions de dollars et a contacté un fonds étranger impliqué dans une créance de 23 millions de dollars. Les prix demandés par ces fonds sont généralement proches de 10 % de la valeur nominale.
Évaluation des créances : plus d'art que de science
L'évaluation de la valeur future des créances en cas de faillite ressemble davantage à un art qu'à une science précise. Bien qu'il soit possible d'avoir une idée générale des actifs et des passifs disponibles par des calculs approximatifs, les rendements considérables dépendent souvent des arguments juridiques et des stratégies légales.
Certaines stratégies juridiques sur lesquelles les investisseurs parient sont les suivantes : le tribunal reconnaîtra, sur la base du droit fiduciaire, que les actifs des clients sont détenus sous forme de fiducie. Cela signifie que les actifs détenus en fiducie bénéficieront de droits préférentiels, et les clients concernés devraient s'attendre à être remboursés en priorité.
Cependant, toutes les créances ne sont pas liées aux actifs des clients. Il existe également sur le marché des contrats de travail complexes qui contiennent des clauses qui pourraient être difficiles à exécuter. Par exemple, un contrat de travail prétendument issu de FTX promettait une garantie de salaire allant jusqu'à 9 ans, mais les experts juridiques estiment qu'il est peu probable qu'un tribunal américain applique de telles clauses, ce qui rend les créances connexes presque sans valeur dans le cadre des réclamations en faillite.
Avec l'avancement de l'affaire de faillite d'FTX, la dynamique du marché des créances continue d'évoluer. Les investisseurs doivent évaluer soigneusement les risques et avoir une compréhension approfondie des particularités de l'industrie des cryptomonnaies pour pouvoir trouver des opportunités dans ce marché complexe.