"jeton" devient un actif populaire sur les marchés boursiers mondiaux, analyse complète des schémas d'engagement de 44 géants

La vague crypto déferle sur les marchés de capitaux mondiaux !

Des géants de l'échange comme Coinbase, aux "acheteurs institutionnels de Bitcoin" tels que Meitu et MicroStrategy, en passant par le "complexe minier + finance sur chaîne" représenté par Galaxy et Marathon – de plus en plus d'entreprises cotées transforment les actifs cryptographiques et la technologie blockchain en un tout nouveau moteur narratif qui propulse la montée des prix des actions !

Quelle logique capitalistique et quelles tendances d'évolution se cachent derrière cette vague ? Pour percer le brouillard, nous avons analysé en profondeur 44 entreprises cotées en bourse représentatives à l'échelle mondiale et, en fonction de leurs attributs commerciaux clés en cryptomonnaie, avons extrait cinq pistes clés :

• Plateforme d'échange de cryptomonnaies : le pivot central du marché
• Émetteur de jetons stables : le pont entre le traditionnel et la cryptographie
• Détenteurs d'actifs cryptographiques : "or numérique" sur le bilan
• Technologie blockchain et pionnier de la DeFi : construire les infrastructures financières de demain
• Entreprises minières cryptographiques : gardiens de la puissance de calcul et de la valeur

Cet article décomposera un par un les joueurs représentatifs et la logique fondamentale des cinq grands camps, afin d'aider les utilisateurs à identifier avec précision la prochaine vague de dividendes sur le marché des capitaux cryptographiques et à anticiper la tendance narrative cryptographique.

Plateforme de trading crypto : le noyau du marché

Coinbase Global (NASDAQ : COIN)

Coinbase Global, Inc. est une bourse de cryptomonnaies conforme basée aux États-Unis, fondée en 2012 par Brian Armstrong et Fred Ehrsam. Coinbase propose une plateforme de trading sécurisée, supportant l'achat, la vente, le transfert et le stockage de cryptomonnaies, s'adressant aux investisseurs de détail, aux institutions, aux entreprises et aux développeurs.

Selon le rapport financier du premier trimestre, Coinbase et Circle Internet Group ont cofondé le jeton stable USDC et détiennent 9 267 BTC et 137 334 éthers.

Bakkt (actions américaines : BKKT)

Bakkt est une entreprise américaine lancée en 2018 par la société mère de la Bourse de New York, Intercontinental Exchange (ICE), qui se concentre sur la garde, le trading et les services d'infrastructure d'actifs numériques, principalement pour les investisseurs institutionnels. Bakkt propose une plateforme de trading et de stockage pour le Bitcoin et d'autres cryptomonnaies, en mettant l'accent sur la conformité et la sécurité, tout en offrant également aux commerçants des solutions pour accepter les paiements en cryptomonnaie.

Récemment, Bakkt a mis à jour sa politique d'investissement précédemment prévue pour lever 1 milliard de dollars, lui permettant d'ajuster la liquidité en fonction des conditions du marché et des attentes commerciales, et de répartir les fonds entre le bitcoin et d'autres actifs numériques dans le cadre de la stratégie financière et d'entreprise plus large de Bakkt. La déclaration ajoute que Bakkt prévoit également d'explorer davantage d'alternatives de financement opportuniste, y compris l'émission de billets convertibles, d'obligations ou d'autres instruments de dette, pour acquérir du bitcoin ou d'autres actifs numériques, ou pour d'autres investissements conformément à la politique d'investissement de Bakkt.

Robinhood (actions américaines : HOOD)

Robinhood Markets, Inc. est une entreprise américaine de services financiers, fondée en 2013, connue pour sa plateforme de trading sans commission, prenant en charge le trading d'actions, d'ETF, d'options et de jeton. Actuellement, l'entreprise s'est étendue au trading de jeton et explore activement la direction RWA, prenant en charge des actifs tels que Bitcoin, Ethereum, et participe au Global Dollar Network, promouvant le jeton stable USDG indexé sur le dollar.

Récemment, Robinhood a soumis une proposition de 42 pages à la Securities and Exchange Commission des États-Unis, visant à créer un cadre fédéral pour les actifs du monde réel tokenisés afin de moderniser le marché des valeurs mobilières américain.

De plus, Robinhood a finalisé l'acquisition en espèces de 200 millions de dollars de la plateforme d'échange de cryptomonnaies Bitstamp, basée à Luxembourg. Cette acquisition a ajouté plus de 50 licences et qualifications d'enregistrement aux activités cryptographiques de Robinhood, et a apporté un groupe de clients institutionnels bien établi.

OSL Group (Hong Kong Stock: 0863)

Le groupe OSL est une plateforme d'actifs numériques réglementée et licenciée basée à Hong Kong, fondée en 2018, et est l'une des bourses de cryptomonnaies régulées en Asie. OSL offre aux clients institutionnels et de détail des solutions de trading de cryptomonnaies, de garde et de conformité, y compris le stockage sécurisé d'actifs numériques, des services de courtage et des solutions de logiciels en tant que service (SaaS) intégrant la blockchain.

Guotai Junan International (actions de Hong Kong : 1788)

Guotai Junan International Holdings Limited est une société de services financiers basée à Hong Kong, fondée en 2007, et est une filiale de Guotai Junan Securities, l'une des plus grandes sociétés de valeurs mobilières en Chine. Ses activités incluent la courtage, le financement d'entreprises, la gestion d'actifs et la gestion de patrimoine. Bien qu'elle se concentre principalement sur les marchés financiers traditionnels, l'entreprise a exploré les opportunités de blockchain et d'actifs numériques pour s'adapter à la tendance de croissance des cryptomonnaies en Asie, offrant des services aux clients institutionnels et de détail, tout en s'appuyant sur l'expertise de sa maison mère pour étendre ses marchés internationaux.

Récemment, l'Autorité des marchés financiers de Hong Kong a officiellement approuvé la mise à niveau de la licence de courtage existante pour fournir des services de négociation d'actifs virtuels et des conseils connexes. Après la mise à niveau, les clients pourront échanger directement des jetons tels que le Bitcoin, l'Ethereum et d'autres jetons cryptographiques ainsi que des jetons stables comme le Tether sur sa plateforme. Guotai Junan International devient ainsi le premier courtier en valeurs mobilières d'État chinois à Hong Kong à offrir des services de négociation d'actifs virtuels complets, couvrant la négociation d'actifs virtuels, le conseil et l'émission et la distribution de produits connexes.

OK Blockchain (HKSE : 1499)

OKLink est une entreprise chinoise de technologie blockchain, faisant partie du groupe OK, fondée en 2016. Elle se concentre sur l'infrastructure blockchain, l'analyse des données et les services financiers, offrant des solutions telles que des explorateurs de blockchain, des outils de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et un réseau de règlement en jetons stables. Sa plateforme d'analyse blockchain prend en charge le suivi des transactions et les contrôles de conformité. OKLink fournit un soutien technique aux échanges, aux institutions et aux développeurs, favorisant l'adoption mondiale des crypto-monnaies, en mettant l'accent sur des solutions blockchain sécurisées et évolutives.

Émetteurs de jetons stables : le pont entre le traditionnel et la cryptographie

Circle Internet Group (NASDAQ : CRCL)

Circle Internet Group est une entreprise de technologie financière américaine, fondée en 2013, qui a collaboré avec Coinbase en 2018 pour émettre le jeton stable USDC, indexé sur le dollar. Récemment, Circle a levé 1,05 milliard de dollars par le biais d'un IPO, avec une augmentation de 168 % du prix de l'action le premier jour de cotation, portant la valorisation de l'entreprise à 6,8 milliards de dollars. Circle se concentre sur les paiements en jetons stables et l'infrastructure de trading dans le secteur de la crypto. L'USDC est le deuxième jeton stable après Tether USDT, largement utilisé comme monnaie de pont.

JD Jeton Chain Technology (Hong Kong Stock: 9618)

JD Coin Chain Technology appartient au géant du commerce électronique chinois JD, et se concentre sur l'application de la technologie blockchain dans la gestion de la chaîne d'approvisionnement, la finance et la sécurité des données. Grâce à l'expertise de JD dans les domaines de la logistique et de la technologie, l'entreprise développe des applications blockchain pour améliorer la transparence et l'efficacité de la traçabilité des produits et de la lutte contre la contrefaçon, tout en explorant intentionnellement les paiements mondiaux et le secteur des jetons stables de JD.

Récemment, le PDG de JD Coin Chain Technology, Liu Peng, a déclaré que la première phase de l'émission du jeton stable de JD était provisoirement prévue avec des jetons stables ancrés au dollar de Hong Kong et au dollar américain, les détails étant ajustés en fonction de la réglementation et de la demande du marché. Le jeton stable de JD n'a pas encore été officiellement émis, il est actuellement entré dans la deuxième phase des tests en bac à sable, qui proposera des produits d'application pour mobiles et PC aux détaillants et aux institutions. Les scénarios de test incluent principalement les paiements transfrontaliers, les transactions d'investissement, et les paiements de détail.

Xiong'an Technology (Hong Kong Stock: 1647)

Xiong'an Technology est une entreprise chinoise située dans la nouvelle zone de Xiong'an, spécialisée dans les solutions de blockchain et de technologie financière. Xiong'an Technology est engagée dans le développement d'applications pour les villes intelligentes, de services financiers et de plateformes de gestion de données basées sur la blockchain, tout en respectant la stratégie de la Chine visant à promouvoir l'application de la blockchain dans les gouvernements et les entreprises, en se concentrant sur des solutions de blockchain sécurisées et évolutives. De plus, sa filiale "Xiong'an Fund" a déjà investi dans les infrastructures de stablecoins.

Détenteurs d'actifs cryptographiques : "or numérique" au bilan

MicroStrategy (actions américaines : MSTR)

MicroStrategy Incorporated est une entreprise américaine de renseignement commercial, fondée en 1989. Depuis août 2020, sous la direction du PDG Michael Saylor, la société détient près de 580 000 jetons de Bitcoin, ce qui en fait le plus grand détenteur de Bitcoin au monde parmi les entreprises. MicroStrategy considère le Bitcoin comme un actif anti-inflation. Son action a augmenté de 4315,85 % depuis son premier achat de BTC. Bien que l'activité principale de l'entreprise soit le logiciel d'analyse, sa stratégie de réserve de Bitcoin a redéfini son évaluation et son image sur le marché.

Tesla (actions américaines : TSLA)

Tesla, Inc. est une entreprise américaine de véhicules électriques et d'énergie propre, fondée par Elon Musk en 2003, qui se concentre sur le développement et la fourniture de véhicules électriques innovants, de produits solaires et de solutions de stockage d'énergie. En 2021, Tesla a acheté pour 1,5 milliard de dollars de bitcoins et a accepté ceux-ci comme moyen de paiement, avant de vendre la plupart de ses avoirs. Les tentatives de Tesla en matière de cryptomonnaie ont suscité un engouement pour l'adoption des actifs cryptographiques par les entreprises, mais son activité principale reste axée sur les automobiles et les énergies renouvelables, avec une capitalisation boursière dépassant 1 trillion de dollars.

GameStop Corp. (actions américaines : GME)

GameStop Corp. est une entreprise de vente au détail américaine, fondée en 1984, spécialisée dans les jeux vidéo, l'électronique et les accessoires de jeu. Elle est devenue célèbre en 2021 à cause de l'envolée des prix des actions poussée par les investisseurs de détail. GameStop a lancé un marché NFT en 2022, explorant la blockchain et les objets de collection numériques, et détient des bitcoins dans le cadre d'une stratégie de réserve en crypto-monnaie, s'inspirant de MicroStrategy pour accroître l'attention du marché.

Meitu (actions de Hong Kong : 1357)

Meitu Xiuxiu est une entreprise technologique chinoise offrant des services d'édition de photos et d'applications de réseaux sociaux, fondée en 2008. En 2021, Meitu a investi dans le jeton Bitcoin et le jeton Ethereum, diversifiant ainsi ses réserves d'actifs. Cette initiative est en ligne avec sa stratégie d'adoption de l'innovation numérique, complétant son cœur de métier dans le domaine des technologies d'image et de beauté alimentées par l'IA.

Trump Media & Technology Group (actions américaines : DJT)

Trump Media & Technology Group (TMTG) est une entreprise de médias américaine, fondée en 2021, qui exploite la plateforme Truth Social. L'entreprise adopte une stratégie de réserve en bitcoin, visant à détenir des actifs cryptographiques d'une valeur de 2,3 milliards de dollars, ce qui pourrait remodeler le récit d'évaluation de TMTG, bien que son activité principale soit centrée sur les médias sociaux et la création de contenu.

Metaplanet (JP : 3350)

Metaplanet est une société cotée en bourse au Japon, qui adopte une stratégie centrée sur le bitcoin à l'instar de MicroStrategy. Récemment, la société a alloué 5 milliards de dollars à sa filiale américaine, avec l'intention d'acquérir 210 000 BTC d'ici 2027, et détient actuellement 12 345 BTC. Dans un contexte où son activité principale n'est pas particulièrement remarquable, les réserves en cryptomonnaie dominent déjà son récit de marché.

SharpLink Gaming (NASDAQ : SBET)

SharpLink Gaming est une entreprise américaine de technologie de jeux en ligne et de paris. Récemment, confrontée à un risque de radiation en raison de performances médiocres, elle a annoncé qu'Ethereum serait son principal actif de réserve et a obtenu un accord de financement de 425 millions de dollars, ce qui a entraîné une augmentation de 1747,62 % de son action, faisant d'elle le plus grand détenteur d'une entreprise cotée en bourse d'Ethereum à ce jour, avec une détention actuelle de 188,478 ETH. SharpLink collabore avec ConsenSys pour obtenir un soutien de l'écosystème Ethereum, et pourrait devenir un nouvel exemple de la façon dont les réserves cryptographiques peuvent revitaliser les entreprises en difficulté.

Cantor Equity Partners (actions américaines : CEP)

Cantor Equity Partners est une société de services financiers américaine qui a adopté une stratégie de réserve en bitcoins après sa fusion avec Twenty One Capital, visant à détenir des actifs cryptographiques d'une valeur de 3 milliards de dollars. Avec le soutien de Tether, SoftBank et Brandon Lutnick, elle continue de se concentrer sur les services d'investissement et de conseil, attirant l'attention des marchés de capitaux grâce à des stratégies cryptographiques et stimulant la croissance de la valorisation.

NextTech Holding (actions américaines : NXTT)

Next Technology Holding Inc. est une entreprise chinoise de services technologiques SaaS diversifiée, dont le siège est à Pékin, fondée en 2019. Elle fournit principalement des services et des solutions technologiques en Chine continentale via sa plateforme de commerce électronique social. L'entreprise propose également des services de développement de logiciels d'IA et de soutien technique, destinés à des clients aux États-Unis, à Hong Kong et à Singapour.

La société détient des bitcoins en réserve, a récemment complété une transaction de 5000 jetons, émis des actions et des bons de souscription, et le nombre total d'actions en circulation a augmenté à 436 millions. À ce jour, la réserve totale est de 5833 jetons.

Entités d'actif (Marché américain : ASST)

Asset Entities est une entreprise américaine de marketing numérique et de création de contenu, fondée le 9 mars 2022, enregistrée dans l'État du Nevada, et dont le siège est à Dallas, au Texas, aux États-Unis. Elle est entrée en bourse sur le NASDAQ le 3 février 2023. Elle propose principalement des services de marketing sur les réseaux sociaux et de livraison de contenu, couvrant des plateformes telles que Discord, Tik