Stratégies d'investissement Web3 : comment les bureaux de famille allouent des actifs en chiffrement
Ces dernières années, les bureaux de famille ont évolué d'outils de gestion d'actifs pour les élites à des plateformes de gouvernance d'actifs complètes pour les personnes à haute valeur nette. Avec l'émergence de nouveaux domaines d'investissement tels que le Web3 et la tokenisation des actifs physiques (RWA), de plus en plus d'investisseurs commencent à réfléchir à la manière de participer à ces domaines d'investissement par le biais de bureaux de famille. Cet article examinera comment les bureaux de famille peuvent être établis, utilisés et optimisés en tant que canal d'investissement pour faire face à la forte volatilité et à la complexité du monde du chiffrement.
Qui est adapté pour adopter la voie du bureau de famille pour entrer dans le Web3 ?
Tout le monde n'a pas besoin de créer un bureau familial, car il existe principalement pour gérer des structures d'actifs complexes. Si vos actifs sont relativement concentrés, que la fréquence des transactions est faible et que les canaux d'investissement sont simples, alors les capacités de gestion d'un bureau familial peuvent dépasser vos besoins réels, entraînant plutôt une structure encombrante et une augmentation des coûts.
Mais pour les groupes suivants, le bureau de famille est presque la seule option qui peut concilier sécurité, structure et croissance :
Grande taille d'actifs et structure complexe : les actifs investissables dépassent dix millions de RMB, impliquant des actions, des biens immobiliers, des fonds étrangers, des actifs numériques, etc., et peuvent également inclure différentes devises, comptes et entités de détention.
Besoin d'une structure transfrontalière : y compris l'immigration à l'étranger, la création de sociétés offshore, le statut de résident fiscal non chinois, ainsi que des scénarios d'investissement à l'étranger, de planification d'identité et de répartition des membres de la famille.
Préférence pour les investissements dans des produits structurés : Les nouveaux produits structurés tels que les tokens de fonds dans le domaine de Web3, les obligations convertibles, les certificats de revenu et les actions tokenisées sont généralement ouverts uniquement aux "investisseurs qualifiés" ou aux entités juridiques.
Besoin de capacités de gouvernance des actifs à long terme : espérer réaliser la transmission intergénérationnelle et prolonger la volonté familiale par le biais de l'allocation d'actifs, ou investir dans des actifs réels (RWA) qui nécessitent des périodes de construction, d'exploitation et de sortie.
Ces groupes ont en commun que leurs objectifs d'investissement ne sont pas de rechercher des rendements à court terme, mais de traverser les cycles économiques ; ils ne sont pas des spéculateurs ponctuels, mais participent de manière structurelle. Dans ce contexte, la structure de gouvernance des bureaux de famille n'est plus simplement un symbole d'identité, mais devient un outil de gestion pratique.
Comment établir un bureau familial pratique ?
La conception de la structure d'un bureau de famille n'est pas uniforme, sa tâche principale est de résoudre des problèmes pratiques. Un bureau de famille véritablement efficace doit être personnalisé en fonction de la structure familiale spécifique, du portefeuille d'actifs et des objectifs d'investissement.
Dans le contexte de Web3, un bureau de famille pratique doit au moins résoudre les quatre problèmes suivants :
Établir un objectif clair
Êtes-vous là pour l'optimisation fiscale, la configuration d'identité transfrontalière, ou pour obtenir une qualification d'investissement de projet ? Ou est-ce pour préparer un portefeuille de chiffrement pour la prochaine génération ? Avoir un objectif clair est le point de départ de la conception de la structure et de la répartition des ressources.
Choisir le type approprié
Bureau de famille unitaire ( SFO ) : taille des fonds supérieure à 30 millions de RMB, possibilité de créer une équipe indépendante, avec des capacités d'exploitation autonomes.
Plusieurs bureaux de famille (MFO) : des fonds d'environ 10 millions de RMB, pouvant collaborer avec des institutions de services professionnels, qui fourniront des services de gestion, de conformité, de recherche et d'investissement.
Bureau virtuel de famille ( VFO ) : des fonds insuffisants pour établir une structure indépendante, peuvent être gérés par un réseau externalisé composé de cabinets d'avocats, d'institutions fiduciaires et de conseillers financiers pour un fonctionnement léger.
Bureau familial individuel transfrontalier ( établi à Singapour ) : couramment utilisé pour résoudre des problèmes d'identité, de fiscalité et de voies d'investissement, c'est actuellement le choix le plus courant des familles chinoises.
architecture et conception juridique
Une structure typique de bureau familial comprend généralement :
Entité de holding offshore ( comme BVI/Caimans/SPV ), utilisée pour la détention et le financement;
Structure de fiducie ou de fonds, utilisée pour l'optimisation fiscale et les arrangements successoraux;
Équipe de conseils juridiques et de conformité, utilisée pour la surveillance et l'ajustement continus;
Compte d'investissement "porteur de projet" connecté aux projets Web3, tels que portefeuille d'entreprise, compte de garde exclusif, etc.
configurer des ressources professionnelles
Disposer de fonds ne suffit pas à faire fonctionner un bureau de famille. Il est également nécessaire de faire correspondre les rôles de conseillers juridiques, fiscaux, financiers et techniques, pour garantir que la structure fonctionne de manière conforme et que les investissements se déroulent sans encombre. De nombreux bureaux de famille choisissent d'établir une entité à Singapour et de mettre en place une équipe de collaboration financière sur place, formant ainsi un modèle de "liaison interne et externe".
Comment les bureaux familiaux peuvent-ils participer aux investissements Web3 ?
Lorsque nous parlons de "participer au Web3 par le biais de bureaux familiaux", il ne s'agit pas simplement de changer de compte pour investir dans des projets, mais de reconstruire votre rôle, votre parcours et votre stratégie. Clarifier la structure n'est que le point de départ, le véritable cœur réside dans "comment investir".
L'investissement dans le Web3 présente des caractéristiques telles qu'une forte volatilité, un haut niveau technique et une réglementation changeante, et doit être abordé par une "conception structurée".
définir l'identité d'investissement
L'intégration d'identité des projets Web3 comprend généralement :
Société ( à responsabilité directe ) : Accord d'investissement établi par une société offshore créée par un bureau de famille unique.
SPV Holding : Détention d'actifs par le biais d'un SPV tiers et contrôle du droit de vote ;
Bénéficiaire de la fiducie : établir une fiducie pour détenir des jetons ou des actions via un bureau familial, afin de faciliter l'optimisation fiscale et la planification intergénérationnelle.
Il est conseillé aux bureaux familiaux de collaborer avec des cabinets d'avocats et des organismes de conformité pour établir une identité, conformément aux lois et règlements du pays où le projet est situé, afin d'éviter de manquer des opportunités d'investissement en raison de "sujet non qualifié".
type d'actif correspondant
Les types d'actifs Web3 adaptés aux bureaux de famille comprennent :
Tokenisation des actifs physiques ( RWA ) : tels que les obligations tokenisées, l'immobilier, les accords de partage de revenus, etc ;
Fonds structurés : tels que les jetons de rendement, les protocoles de re-staking, les certificats de rendement, etc;
Actifs de type droits: tels que les jetons de convertible obligataire, les jetons de dividende, les jetons de gouvernance de l'organisation autonome décentralisée (DAO), etc.
Il n'est pas conseillé de participer en grande proportion à des projets purement spéculatifs "sans actif réel, sans structure de gouvernance, sans mécanisme de sortie".
définir le rythme d'investissement et le mécanisme de gestion des risques
La principale différence entre l'investissement Web3 et le capital-investissement/venture capital traditionnel réside dans l'incertitude du rythme. Les bureaux de famille devraient se référer aux mécanismes suivants pour la configuration :
Définir la "période de verrouillage acceptable" et la fenêtre de sortie;
Concevoir un mécanisme de "déploiement échelonné" pour libérer des fonds en fonction de l'avancement du projet;
Configurer le pool "réinvestissement des revenus" pour un investissement supplémentaire dans des projets de qualité;
Clarifier le rythme des déclarations fiscales, établir des mécanismes de rapport et d'audit.
Participer à la gouvernance et à la coopération approfondie
Les bureaux de famille haut de gamme ne sont pas seulement des investisseurs.
Dans le projet RWA, les bureaux de famille peuvent jouer des rôles tels que l'audit, la représentation de la gouvernance, le dépositaire, etc.;
Dans le DAO, les bureaux de famille peuvent participer à la gouvernance par le biais du staking de jetons, configurer un "portefeuille stratégique" pour voter;
Dans les protocoles blockchain, les bureaux de famille peuvent être intégrés dans le processus de collaboration en tant que fournisseurs de liquidité à long terme, mandataires et collaborateurs écologiques.
Ce type d'"investissement intégré" non seulement renforce la certitude des rendements, mais facilite également la formation d'avantages informationnels et d'opportunités de réinvestissement.
Erreurs courantes et conseils pour éviter les pièges
Alors que le Web3 entre dans une phase critique, la clé de l'investissement n'est plus "puis-je investir", mais "sous quelle identité et de quelle manière investir".
Un bureau de famille est en effet une structure capable de porter des capacités de gouvernance à long terme, des configurations d'identité légale et des chemins de flux d'actifs. Il permet aux investisseurs de ne pas être seulement des parieurs, mais aussi des concepteurs de structures, des participants à la gouvernance et des accumulateurs de valeur.
Cependant, de nombreux bureaux familiaux nouvellement établis tombent facilement dans les pièges suivants lorsqu'ils entrent en contact avec le Web3 :
Considérer le bureau de famille comme une façade : établir une entreprise sans chemin de conformité, sans flux financier, sans divulgation fiscale, rendant finalement difficile l'obtention de la reconnaissance des banques et des régulateurs.
Manque de capacité de gouvernance des investissements : un seul compte juridique est établi, mais il n'y a pas de budget ni de mécanisme de redistribution, ce qui rend impossible le suivi et l'ajustement efficaces des investissements.
Poursuivre aveuglément les rendements, en négligeant les frontières de conformité : avoir participé à des "projets de partage de bénéfices sans licence", ce qui entraînera le gel des fonds ou des amendes en cas d'intervention de la réglementation.
Par conséquent, il est recommandé qu'après la création d'un bureau familial, au moins les mécanismes suivants soient établis :
Plan d'investissement annuel + Revue d'analyse;
Mécanisme d'audit et de révision de conformité clair;
En même temps, il convient de souligner à nouveau que les bureaux de famille ne conviennent pas à tout le monde. Ils doivent correspondre à l'échelle de financement, à la volonté à long terme et aux ressources de collaboration pour vraiment fonctionner.
La clé pour choisir le chemin du bureau familial n'est pas de se demander "Ai-je suffisamment de fonds?", mais plutôt de se demander : "Ai-je besoin d'une structure pour gérer les tâches de gouvernance inter-périodes?"
Si la réponse est affirmative, alors le bureau de famille n'est pas seulement un conteneur de richesse, mais aussi votre base à long terme pour des investissements structurels dans le Web3.
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WalletAnxietyPatient
· 07-24 00:24
Encore une nouvelle méthode pour se faire prendre pour des cons !
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GasOptimizer
· 07-23 08:09
Des pièges complexes consomment plus de gas~
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FunGibleTom
· 07-22 16:03
Pas de problème à la maison, pas de soucis.
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ForkTrooper
· 07-21 01:52
Quel bureau familial à trader ? Les investisseurs détaillants viennent jouer au plus haut niveau.
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MoneyBurner
· 07-21 01:52
Tsk tsk, ceux qui ont perdu de l'argent en montant à bord pensent tous à réapprovisionnement de la marge pour leur family office.
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GmGmNoGn
· 07-21 01:50
Qiong Ha a été sanctionné.
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GasBankrupter
· 07-21 01:49
Si pauvre que je ne peux que lire des articles.
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ProveMyZK
· 07-21 01:44
Vraiment, il faut encore un bureau, il suffit de parier.
Bureau de famille investissant dans des actifs Web3 : Stratégies structurées pour investisseurs à haute valeur nette
Stratégies d'investissement Web3 : comment les bureaux de famille allouent des actifs en chiffrement
Ces dernières années, les bureaux de famille ont évolué d'outils de gestion d'actifs pour les élites à des plateformes de gouvernance d'actifs complètes pour les personnes à haute valeur nette. Avec l'émergence de nouveaux domaines d'investissement tels que le Web3 et la tokenisation des actifs physiques (RWA), de plus en plus d'investisseurs commencent à réfléchir à la manière de participer à ces domaines d'investissement par le biais de bureaux de famille. Cet article examinera comment les bureaux de famille peuvent être établis, utilisés et optimisés en tant que canal d'investissement pour faire face à la forte volatilité et à la complexité du monde du chiffrement.
Qui est adapté pour adopter la voie du bureau de famille pour entrer dans le Web3 ?
Tout le monde n'a pas besoin de créer un bureau familial, car il existe principalement pour gérer des structures d'actifs complexes. Si vos actifs sont relativement concentrés, que la fréquence des transactions est faible et que les canaux d'investissement sont simples, alors les capacités de gestion d'un bureau familial peuvent dépasser vos besoins réels, entraînant plutôt une structure encombrante et une augmentation des coûts.
Mais pour les groupes suivants, le bureau de famille est presque la seule option qui peut concilier sécurité, structure et croissance :
Grande taille d'actifs et structure complexe : les actifs investissables dépassent dix millions de RMB, impliquant des actions, des biens immobiliers, des fonds étrangers, des actifs numériques, etc., et peuvent également inclure différentes devises, comptes et entités de détention.
Besoin d'une structure transfrontalière : y compris l'immigration à l'étranger, la création de sociétés offshore, le statut de résident fiscal non chinois, ainsi que des scénarios d'investissement à l'étranger, de planification d'identité et de répartition des membres de la famille.
Préférence pour les investissements dans des produits structurés : Les nouveaux produits structurés tels que les tokens de fonds dans le domaine de Web3, les obligations convertibles, les certificats de revenu et les actions tokenisées sont généralement ouverts uniquement aux "investisseurs qualifiés" ou aux entités juridiques.
Besoin de capacités de gouvernance des actifs à long terme : espérer réaliser la transmission intergénérationnelle et prolonger la volonté familiale par le biais de l'allocation d'actifs, ou investir dans des actifs réels (RWA) qui nécessitent des périodes de construction, d'exploitation et de sortie.
Ces groupes ont en commun que leurs objectifs d'investissement ne sont pas de rechercher des rendements à court terme, mais de traverser les cycles économiques ; ils ne sont pas des spéculateurs ponctuels, mais participent de manière structurelle. Dans ce contexte, la structure de gouvernance des bureaux de famille n'est plus simplement un symbole d'identité, mais devient un outil de gestion pratique.
Comment établir un bureau familial pratique ?
La conception de la structure d'un bureau de famille n'est pas uniforme, sa tâche principale est de résoudre des problèmes pratiques. Un bureau de famille véritablement efficace doit être personnalisé en fonction de la structure familiale spécifique, du portefeuille d'actifs et des objectifs d'investissement.
Dans le contexte de Web3, un bureau de famille pratique doit au moins résoudre les quatre problèmes suivants :
Établir un objectif clair
Êtes-vous là pour l'optimisation fiscale, la configuration d'identité transfrontalière, ou pour obtenir une qualification d'investissement de projet ? Ou est-ce pour préparer un portefeuille de chiffrement pour la prochaine génération ? Avoir un objectif clair est le point de départ de la conception de la structure et de la répartition des ressources.
Choisir le type approprié
architecture et conception juridique
Une structure typique de bureau familial comprend généralement :
configurer des ressources professionnelles
Disposer de fonds ne suffit pas à faire fonctionner un bureau de famille. Il est également nécessaire de faire correspondre les rôles de conseillers juridiques, fiscaux, financiers et techniques, pour garantir que la structure fonctionne de manière conforme et que les investissements se déroulent sans encombre. De nombreux bureaux de famille choisissent d'établir une entité à Singapour et de mettre en place une équipe de collaboration financière sur place, formant ainsi un modèle de "liaison interne et externe".
Comment les bureaux familiaux peuvent-ils participer aux investissements Web3 ?
Lorsque nous parlons de "participer au Web3 par le biais de bureaux familiaux", il ne s'agit pas simplement de changer de compte pour investir dans des projets, mais de reconstruire votre rôle, votre parcours et votre stratégie. Clarifier la structure n'est que le point de départ, le véritable cœur réside dans "comment investir".
L'investissement dans le Web3 présente des caractéristiques telles qu'une forte volatilité, un haut niveau technique et une réglementation changeante, et doit être abordé par une "conception structurée".
définir l'identité d'investissement
L'intégration d'identité des projets Web3 comprend généralement :
Il est conseillé aux bureaux familiaux de collaborer avec des cabinets d'avocats et des organismes de conformité pour établir une identité, conformément aux lois et règlements du pays où le projet est situé, afin d'éviter de manquer des opportunités d'investissement en raison de "sujet non qualifié".
type d'actif correspondant
Les types d'actifs Web3 adaptés aux bureaux de famille comprennent :
Il n'est pas conseillé de participer en grande proportion à des projets purement spéculatifs "sans actif réel, sans structure de gouvernance, sans mécanisme de sortie".
définir le rythme d'investissement et le mécanisme de gestion des risques
La principale différence entre l'investissement Web3 et le capital-investissement/venture capital traditionnel réside dans l'incertitude du rythme. Les bureaux de famille devraient se référer aux mécanismes suivants pour la configuration :
Participer à la gouvernance et à la coopération approfondie
Les bureaux de famille haut de gamme ne sont pas seulement des investisseurs.
Ce type d'"investissement intégré" non seulement renforce la certitude des rendements, mais facilite également la formation d'avantages informationnels et d'opportunités de réinvestissement.
Erreurs courantes et conseils pour éviter les pièges
Alors que le Web3 entre dans une phase critique, la clé de l'investissement n'est plus "puis-je investir", mais "sous quelle identité et de quelle manière investir".
Un bureau de famille est en effet une structure capable de porter des capacités de gouvernance à long terme, des configurations d'identité légale et des chemins de flux d'actifs. Il permet aux investisseurs de ne pas être seulement des parieurs, mais aussi des concepteurs de structures, des participants à la gouvernance et des accumulateurs de valeur.
Cependant, de nombreux bureaux familiaux nouvellement établis tombent facilement dans les pièges suivants lorsqu'ils entrent en contact avec le Web3 :
Considérer le bureau de famille comme une façade : établir une entreprise sans chemin de conformité, sans flux financier, sans divulgation fiscale, rendant finalement difficile l'obtention de la reconnaissance des banques et des régulateurs.
Manque de capacité de gouvernance des investissements : un seul compte juridique est établi, mais il n'y a pas de budget ni de mécanisme de redistribution, ce qui rend impossible le suivi et l'ajustement efficaces des investissements.
Poursuivre aveuglément les rendements, en négligeant les frontières de conformité : avoir participé à des "projets de partage de bénéfices sans licence", ce qui entraînera le gel des fonds ou des amendes en cas d'intervention de la réglementation.
Par conséquent, il est recommandé qu'après la création d'un bureau familial, au moins les mécanismes suivants soient établis :
En même temps, il convient de souligner à nouveau que les bureaux de famille ne conviennent pas à tout le monde. Ils doivent correspondre à l'échelle de financement, à la volonté à long terme et aux ressources de collaboration pour vraiment fonctionner.
La clé pour choisir le chemin du bureau familial n'est pas de se demander "Ai-je suffisamment de fonds?", mais plutôt de se demander : "Ai-je besoin d'une structure pour gérer les tâches de gouvernance inter-périodes?"
Si la réponse est affirmative, alors le bureau de famille n'est pas seulement un conteneur de richesse, mais aussi votre base à long terme pour des investissements structurels dans le Web3.