Analyse comparative des projets de blockchain PoS : ETH2.0, Tezos et Cosmos
En 2020, l'émission supplémentaire de PoS des chaînes publiques est devenue l'un des sujets les plus en vogue sur le marché. Cet article analysera et comparera les trois grands projets PoS stars : ETH2.0, Tezos et Cosmos, en examinant la distribution des adresses de détention de jetons et le nombre de jetons détenus.
ETH2.0 est une mise à niveau majeure d'Ethereum, passant du mécanisme de consensus PoW au PoS, ce qui signifie que le taux d'émission d'ETH passera de près de 10% à moins de 2%, inférieur au taux d'inflation des monnaies traditionnelles, soulignant sa rareté.
Tezos est une blockchain publique de couche inférieure à haute performance, dotée de capacités d'auto-réparation. Les détenteurs de jetons XTZ peuvent soit mettre en jeu leurs jetons pour devenir des nœuds, soit les déléguer à des "bakers" pour participer à la gouvernance, favorisant ainsi les mises à niveau technologiques et minimisant au maximum les forks.
Cosmos offre un réseau décentralisé extensible et interopérable, construit sur l'algorithme de consensus Tendermint, réalisant l'interopérabilité entre les chaînes principales des cryptomonnaies via Tendermint Core et le protocole IBC.
Le PoS est devenu la tendance principale des nouvelles générations de chaînes publiques. Par rapport au minage PoW, le Staking participe à la gestion de la sécurité du réseau en engageant des tokens, ce qui empêche la dilution de l'inflation. Cependant, le PoS présente également certains problèmes, comme le fait que certains projets entraînent des situations où les utilisateurs "gagnent des tokens mais perdent de l'argent" en raison d'une valeur intrinsèque insuffisante.
L'apparition d'ETH2.0 a de nouveau suscité l'intérêt du marché pour le PoS. Cet article est basé sur une analyse des données de l'API Amberdata.
Distribution des tokens
Au 17 juin 2020, il y a eu 101 539 249 comptes ETH, et ce chiffre continue de croître. Parmi ces adresses :
Les 10 premières adresses détiennent 15,93 % des jetons
Les 100 premières adresses détiennent 35,32 % des jetons
Les 1000 premières adresses détiennent 64,87 % des tokens
ATOM a un total de 31 358 adresses et 125 validateurs :
Les 10 premières adresses détiennent 88,82 % des jetons
Les 100 premières adresses détiennent 98,62 % des jetons
Les 1000 premières adresses détiennent 99,94 % des tokens
Tezos a un total de 546 382 adresses et 494 boulangers :
Les 10 premières adresses détiennent 20,71 % des jetons
Les 100 premières adresses détiennent 53,24 % des jetons
Les 1000 premières adresses détiennent 81,23 % des jetons
Il est évident que l'ETH se distingue par son niveau de décentralisation. En tant que nouvelle blockchain, Tezos affiche également une répartition des jetons plutôt bonne parmi ses 10 et 100 premières adresses. En raison du nombre total d'adresses, la part des jetons des 1000 premières adresses de Tezos est légèrement inférieure. Cependant, il existe de nombreux validateurs de jetons propres à Tezos qui attirent le staking externe, permettant ainsi aux utilisateurs ordinaires de conserver une proportion significative de jetons, ce qui démontre un bon niveau de décentralisation.
Plus le nombre de comptes est élevé, plus la base d'utilisateurs potentiels est grande, et plus les adresses de détention de jetons sont dispersées, plus il est facile d'atteindre la décentralisation. À court terme, il n'y a pas beaucoup de chaînes publiques capables de rivaliser avec la position d'Ethereum. Cependant, il est important de noter qu'ETH n'a pas encore complètement été transformé en réseau PoS. Selon les données actuelles, Tezos est le plus susceptible de rivaliser avec Ethereum.
Taux de staking et situation des rendements
Pour les blockchains PoS, les utilisateurs partagent les bénéfices de l'expansion du réseau en stakant, ce mécanisme est plus convivial pour les utilisateurs de base. En même temps, il verrouille une partie de la liquidité, créant des conditions propices à la spéculation.
Contrairement aux chaînes de blocs PoW où les nouveaux jetons sont principalement contrôlés par les propriétaires de machines minières en amont, les nouveaux jetons des chaînes de blocs PoS ont tendance à être vendus par des petits investisseurs plutôt que détenus. En l'absence de soutien réel à la valeur de la chaîne de blocs, cette pression de vente pourrait devenir une pression à la baisse sur les prix.
Selon les données de Messari, au 18 juin 2020 :
ATOM:
Taux de staking dynamique : 93.88%
Taux de rendement annualisé : 9,26 %
Capitalisation boursière : 511 415 238 dollars
Capitalisation boursière non stakée : 31 298 612 dollars
Nombre total de jetons en circulation : 190,688,439
Nombre d'émission supplémentaire par an : 16 577 095 fois 1,42 des jetons non stakés en circulation (
XTZ:
Taux de staking dynamique : 79,93 %
Taux de rendement annualisé : 6,94 %
Capitalisation boursière : 1 936 917 919 $US
Total des tokens en circulation : 733,364,642
Nombre d'émission supplémentaire par an : 40,680,778 27 % des jetons non stakés en circulation )
Le taux d'émission annuel d'ATOM est 1,42 fois celui des jetons en circulation. Un taux d'émission aussi élevé pourrait réduire le coût pour les détenteurs de jetons, ce qui serait désavantageux pour les participants ultérieurs. En revanche, le taux d'émission de XTZ est beaucoup plus bas et plus raisonnable.
Activité des adresses de détention
ETH:
38% des adresses ont été actives au cours de la dernière année
Le nombre de tokens actifs représente 76,01 % de l'offre totale en circulation.
XTZ:
56,2 % des adresses ont eu des enregistrements actifs au cours de l'année écoulée
Le nombre de tokens actifs représente 95,17 % de l'offre en circulation.
Plus de 60 % des adresses sont restées actives au cours du dernier mois
ATOM:
44,25 % des adresses ont été actives au cours du dernier mois
95,5 % des adresses ont effectué des transactions entre janvier et mai 2020
Tezos et Cosmos ont une période de lancement relativement courte, et les premiers partisans sont plus enclins à participer à la maintenance du consensus et à la sécurité du réseau. De nombreux échanges et portefeuilles ont intégré les services de staking dans leur modèle commercial, offrant aux utilisateurs des moyens pratiques de participation, ce qui a indirectement favorisé l'activité des tokens.
À l'avenir, la gouvernance décentralisée des chaînes publiques et l'amélioration de l'écosystème seront la clé pour maintenir une vitalité à long terme. Des conceptions telles que l'interopérabilité créent une demande de liquidité sous-jacente, ce qui aide à l'expansion de l'écosystème et à la participation des utilisateurs.
En résumé, le degré de décentralisation de l'ETH est le plus élevé, tandis que Tezos se distingue également dans ce domaine. Tezos et Cosmos maintiennent actuellement un taux de staking élevé, mais si les nouveaux tokens manquent de soutien en valeur de consensus, ils pourraient faire face à une pression à la vente. En termes d'activité, Tezos et Cosmos ont bien performé récemment, mais Cosmos fait face à une pression économique plus importante. Par conséquent, Tezos a plus de chances de devenir le dark horse de la course PoS et de rivaliser avec l'ETH 2.0.
À l'avenir, la compétitivité des chaînes de blocs PoS dépendra également de la construction de la communauté des développeurs, de l'exploration de voies d'innovation, de l'optimisation de la structure de gouvernance et d'autres facteurs.
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GasFeeNightmare
· 07-23 04:01
eth est le dieu éternel ~ tezos et cosmos ne méritent d'être que des petits-enfants
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RooftopVIP
· 07-23 04:00
Maintenant, je ne peux plus faire de vagues, je ne peux que tout mettre en jeu.
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SolidityNewbie
· 07-23 03:55
Copie le devoir, ETH. On est presque à ETH 3.0.
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PumpStrategist
· 07-23 03:38
Il était évident que les investisseurs détaillants allaient encore être pris pour des idiots par l'ETH.
ETH2.0, Tezos et Cosmos : Analyse comparative des chaînes de blocs PoS et perspectives d'avenir
Analyse comparative des projets de blockchain PoS : ETH2.0, Tezos et Cosmos
En 2020, l'émission supplémentaire de PoS des chaînes publiques est devenue l'un des sujets les plus en vogue sur le marché. Cet article analysera et comparera les trois grands projets PoS stars : ETH2.0, Tezos et Cosmos, en examinant la distribution des adresses de détention de jetons et le nombre de jetons détenus.
ETH2.0 est une mise à niveau majeure d'Ethereum, passant du mécanisme de consensus PoW au PoS, ce qui signifie que le taux d'émission d'ETH passera de près de 10% à moins de 2%, inférieur au taux d'inflation des monnaies traditionnelles, soulignant sa rareté.
Tezos est une blockchain publique de couche inférieure à haute performance, dotée de capacités d'auto-réparation. Les détenteurs de jetons XTZ peuvent soit mettre en jeu leurs jetons pour devenir des nœuds, soit les déléguer à des "bakers" pour participer à la gouvernance, favorisant ainsi les mises à niveau technologiques et minimisant au maximum les forks.
Cosmos offre un réseau décentralisé extensible et interopérable, construit sur l'algorithme de consensus Tendermint, réalisant l'interopérabilité entre les chaînes principales des cryptomonnaies via Tendermint Core et le protocole IBC.
Le PoS est devenu la tendance principale des nouvelles générations de chaînes publiques. Par rapport au minage PoW, le Staking participe à la gestion de la sécurité du réseau en engageant des tokens, ce qui empêche la dilution de l'inflation. Cependant, le PoS présente également certains problèmes, comme le fait que certains projets entraînent des situations où les utilisateurs "gagnent des tokens mais perdent de l'argent" en raison d'une valeur intrinsèque insuffisante.
L'apparition d'ETH2.0 a de nouveau suscité l'intérêt du marché pour le PoS. Cet article est basé sur une analyse des données de l'API Amberdata.
Distribution des tokens
Au 17 juin 2020, il y a eu 101 539 249 comptes ETH, et ce chiffre continue de croître. Parmi ces adresses :
ATOM a un total de 31 358 adresses et 125 validateurs :
Tezos a un total de 546 382 adresses et 494 boulangers :
Il est évident que l'ETH se distingue par son niveau de décentralisation. En tant que nouvelle blockchain, Tezos affiche également une répartition des jetons plutôt bonne parmi ses 10 et 100 premières adresses. En raison du nombre total d'adresses, la part des jetons des 1000 premières adresses de Tezos est légèrement inférieure. Cependant, il existe de nombreux validateurs de jetons propres à Tezos qui attirent le staking externe, permettant ainsi aux utilisateurs ordinaires de conserver une proportion significative de jetons, ce qui démontre un bon niveau de décentralisation.
Plus le nombre de comptes est élevé, plus la base d'utilisateurs potentiels est grande, et plus les adresses de détention de jetons sont dispersées, plus il est facile d'atteindre la décentralisation. À court terme, il n'y a pas beaucoup de chaînes publiques capables de rivaliser avec la position d'Ethereum. Cependant, il est important de noter qu'ETH n'a pas encore complètement été transformé en réseau PoS. Selon les données actuelles, Tezos est le plus susceptible de rivaliser avec Ethereum.
Taux de staking et situation des rendements
Pour les blockchains PoS, les utilisateurs partagent les bénéfices de l'expansion du réseau en stakant, ce mécanisme est plus convivial pour les utilisateurs de base. En même temps, il verrouille une partie de la liquidité, créant des conditions propices à la spéculation.
Contrairement aux chaînes de blocs PoW où les nouveaux jetons sont principalement contrôlés par les propriétaires de machines minières en amont, les nouveaux jetons des chaînes de blocs PoS ont tendance à être vendus par des petits investisseurs plutôt que détenus. En l'absence de soutien réel à la valeur de la chaîne de blocs, cette pression de vente pourrait devenir une pression à la baisse sur les prix.
Selon les données de Messari, au 18 juin 2020 :
ATOM:
XTZ:
Le taux d'émission annuel d'ATOM est 1,42 fois celui des jetons en circulation. Un taux d'émission aussi élevé pourrait réduire le coût pour les détenteurs de jetons, ce qui serait désavantageux pour les participants ultérieurs. En revanche, le taux d'émission de XTZ est beaucoup plus bas et plus raisonnable.
Activité des adresses de détention
ETH:
XTZ:
ATOM:
Tezos et Cosmos ont une période de lancement relativement courte, et les premiers partisans sont plus enclins à participer à la maintenance du consensus et à la sécurité du réseau. De nombreux échanges et portefeuilles ont intégré les services de staking dans leur modèle commercial, offrant aux utilisateurs des moyens pratiques de participation, ce qui a indirectement favorisé l'activité des tokens.
À l'avenir, la gouvernance décentralisée des chaînes publiques et l'amélioration de l'écosystème seront la clé pour maintenir une vitalité à long terme. Des conceptions telles que l'interopérabilité créent une demande de liquidité sous-jacente, ce qui aide à l'expansion de l'écosystème et à la participation des utilisateurs.
En résumé, le degré de décentralisation de l'ETH est le plus élevé, tandis que Tezos se distingue également dans ce domaine. Tezos et Cosmos maintiennent actuellement un taux de staking élevé, mais si les nouveaux tokens manquent de soutien en valeur de consensus, ils pourraient faire face à une pression à la vente. En termes d'activité, Tezos et Cosmos ont bien performé récemment, mais Cosmos fait face à une pression économique plus importante. Par conséquent, Tezos a plus de chances de devenir le dark horse de la course PoS et de rivaliser avec l'ETH 2.0.
À l'avenir, la compétitivité des chaînes de blocs PoS dépendra également de la construction de la communauté des développeurs, de l'exploration de voies d'innovation, de l'optimisation de la structure de gouvernance et d'autres facteurs.