2024 marché de la monnaie numérique en pleine explosion : Bitcoin devient le plus grand gagnant
En 2024, le marché de la monnaie numérique présente une frénésie sans précédent, avec une performance particulièrement remarquable pour le Bitcoin. Au cours du dernier mois seulement, le Bitcoin a enregistré une augmentation de plus de 50 %. Quelles sont les raisons derrière cette performance incroyable du marché ? Cette folie peut-elle se poursuivre ? Explorons ces questions en profondeur.
Toute augmentation du prix d'un actif repose sur deux facteurs fondamentaux : la réduction de l'offre et l'augmentation de la demande. Nous analyserons l'évolution du Bitcoin sous les angles de l'offre et de la demande.
Analyse de l'offre
Bien que l'impact de la réduction de moitié du Bitcoin sur son prix soit en train de diminuer, nous devons toujours prêter attention à la pression potentielle à la vente :
Selon le consensus, moins de 2 millions de Bitcoin ont été créés et le rythme d'émission va bientôt être réduit de moitié à nouveau. Cela signifie que la pression de vente supplémentaire sera encore réduite. En observant les comptes des mineurs, qui restent au-dessus de 1,8 million, cela indique que les mineurs n'ont pas l'intention de vendre massivement.
D'autre part, le nombre de Bitcoin détenu dans des comptes à long terme continue d'augmenter, atteignant environ 14,9 millions d'unités. Le nombre réel de Bitcoin en circulation est assez limité, avec une capitalisation boursière de moins de 350 milliards de dollars. Cela explique pourquoi un achat continu de 500 millions de dollars par jour peut propulser le prix du Bitcoin à la hausse si rapidement.
Analyse du côté de la demande
L'augmentation de la demande provient principalement des aspects suivants :
Amélioration de la liquidité apportée par les ETF
La croissance de la valeur des actifs détenus par les riches
Les activités financières sont plus attractives que les investissements à court terme
Pour un fonds, le coût d'opportunité de manquer Bitcoin est trop élevé.
Bitcoin comme moteur de trafic principal
ETF : Bitcoin, un catalyseur unique de ce cycle haussier.
Le Bitcoin ETF a obtenu l'approbation de la SEC, ouvrant la porte à son entrée sur le marché financier traditionnel. Les fonds conformes peuvent enfin affluer sur le marché du Bitcoin, tandis que dans le monde de la crypto, ces fonds traditionnels ne peuvent aller que vers le Bitcoin.
La caractéristique déflationniste du Bitcoin facilite la formation de bulles d'investissement. Tant que les fonds continuent d'acheter, le prix continuera d'augmenter, et les performances des fonds détenant des Bitcoins se démarqueront, attirant ainsi davantage de capitaux, créant un cercle vertueux. En revanche, les fonds ne détenant pas de Bitcoins sont soumis à des pressions sur leurs performances, et pourraient même faire face à des sorties de capitaux. Ce modèle fonctionne depuis de nombreuses années sur le marché immobilier de Wall Street.
Bitcoin est plus adapté à ce mode d'investissement. Au cours du dernier mois, l'achat net moyen par jour était de moins de 500 millions de dollars, mais a généré plus de 50 % d'augmentation du marché. Cela n'est qu'une quantité d'achat insignifiante sur les marchés financiers traditionnels.
Les ETF ont également augmenté la valeur du Bitcoin du point de vue de la liquidité. En 2023, la taille des finances traditionnelles mondiales (y compris l'immobilier) a atteint environ 560 billions de dollars, ce qui indique que la liquidité existante est suffisante pour soutenir un actif financier aussi vaste. La liquidité du Bitcoin est bien inférieure à celle des actifs financiers traditionnels, mais l'accès aux finances traditionnelles peut créer la liquidité nécessaire pour une évaluation plus élevée du Bitcoin. Il est à noter que cette liquidité conforme ne peut aller qu'au Bitcoin et non aux autres actifs crypto-monnaie.
Les riches préfèrent faire monter le prix du Bitcoin
Selon une étude de marché, les milliardaires du secteur des cryptomonnaies détiennent généralement une grande proportion de Bitcoin pendant un marché haussier, tandis que la proportion d'investisseurs de la classe moyenne ou inférieure détenant du Bitcoin ne dépasse généralement pas 25 % de leur portefeuille. Actuellement, la capitalisation boursière de Bitcoin représente 54,8 % de l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Si la proportion de personnes autour de vous détenant du Bitcoin est bien inférieure à ce chiffre, alors il est probable que le Bitcoin soit concentré entre les mains des riches et des institutions.
Cela a déclenché l'effet Matthieu : les actifs détenus par les riches ont tendance à augmenter de manière continue, tandis que les actifs détenus par les personnes ordinaires peuvent continuer à diminuer. En l'absence d'intervention gouvernementale, l'économie de marché engendre inévitablement l'effet Matthieu. Les riches peuvent non seulement être plus intelligents et plus capables, mais ils possèdent également naturellement plus de ressources. Les personnes intelligentes et les ressources utiles chercheront naturellement à collaborer avec les riches, formant ainsi un effet multiplicateur de la richesse.
Dans le marché des monnaies numériques, les riches et les institutions peuvent utiliser des jetons non mainstream comme outils pour tirer profit des investisseurs ordinaires, tandis qu'ils considèrent des jetons mainstream à forte liquidité comme des outils de stockage de valeur. La richesse afflue des investisseurs ordinaires vers les petites monnaies, puis est récoltée par les riches ou les institutions, pour ensuite retourner vers des jetons mainstream comme le Bitcoin. Avec l'augmentation continue de la liquidité du Bitcoin, son attractivité pour les riches et les institutions ne fera que croître.
Le prix du Bitcoin n'est pas la clé, la clé est la lutte pour la part de marché financier.
L'approbation par la SEC d'un ETF Bitcoin au comptant a suscité une concurrence de plusieurs niveaux sur le marché. De nombreuses grandes institutions financières aux États-Unis se disputent la position de leader sur le marché des ETF, tandis que des centres financiers mondiaux tels que Singapour, la Suisse et Hong Kong emboîtent également le pas. Bien qu'une vente par les institutions ne soit pas impossible, dans le contexte international actuel, il reste à voir si elles pourront racheter au même prix après la vente.
La perte de l'approbation des ETF pour le Bitcoin au comptant signifie non seulement la perte de revenus de frais, mais aussi la perte de la capacité à influencer le prix du Bitcoin. Les marchés financiers correspondants perdront également le pouvoir de fixer le prix de cet "or numérique" - le pilier futur du système financier, ainsi que du marché des produits dérivés du Bitcoin au comptant. Cela représente un échec stratégique pour tout pays et marché financier.
Par conséquent, la possibilité d'un complot de vente à découvert des capitaux financiers traditionnels mondiaux est très faible, tandis qu'il est possible qu'un engouement pour l'investissement se forme au cours du processus de collecte continue.
Bitcoin : l'"inscription" de Wall Street
Pour les actifs à faible coût et à forte cote, un investissement modéré peut considérablement augmenter le rendement du portefeuille d'actifs, tout en ne soumettant pas l'ensemble du portefeuille à un risque excessif. La valorisation du Bitcoin sur le marché financier traditionnel reste encore faible et sa corrélation avec les actifs principaux est relativement faible. Par conséquent, pour les fonds traditionnels, détenir une petite quantité de Bitcoin est un choix raisonnable.
Supposons qu'en 2024, Bitcoin devienne l'actif offrant le meilleur rendement sur le marché financier mainstream, les gestionnaires de fonds qui n'ont pas alloué de Bitcoin auront du mal à s'expliquer auprès des investisseurs. En revanche, détenir 1% ou 2% de Bitcoin, même si cela ne plaît pas ou entraîne des pertes, n'affectera pas trop la performance globale en raison des risques associés à Bitcoin, ce qui facilitera l'explication auprès des investisseurs.
Bitcoin : le choix idéal des gestionnaires de fonds
La caractéristique semi-anonyme du Bitcoin offre une certaine marge de manœuvre aux gestionnaires de fonds. Bien que les plateformes de trading mainstream nécessitent une vérification d'identité (KYC), les transactions OTC en dehors des plateformes continuent d'exister. Les régulateurs ont du mal à surveiller complètement les positions sur le marché au comptant des acteurs financiers.
Sur la base de l'analyse précédente, le gestionnaire de fonds a de bonnes raisons d'investir dans Bitcoin. Puisqu'un petit montant de capital peut influencer le prix de Bitcoin, il est possible que le gestionnaire de fonds utilise des fonds publics pour son propre profit, dans des conditions raisonnables.
effet d'auto-retrait du trafic du projet
Le retrait de trafic est un phénomène unique sur le marché des cryptomonnaies, Bitcoin en bénéficie depuis longtemps.
D'autres projets, pour tirer parti de l'influence de Bitcoin, doivent améliorer l'image de Bitcoin et, finalement, renvoyer le trafic qu'ils génèrent vers Bitcoin. En revisitant toutes les émissions de jetons alternatifs, on évoque toujours la légende de Bitcoin et le mystère ainsi que la grandeur de Satoshi Nakamoto, en affirmant vouloir devenir le prochain Bitcoin. Ce comportement d'imitation contribue sans le vouloir à la construction de la marque Bitcoin.
La concurrence des projets est de plus en plus féroce, avec des dizaines de projets Layer2 et des millions de projets d'inscriptions sur Bitcoin, tous essayant de tirer du trafic de Bitcoin pour promouvoir ensemble l'adoption à grande échelle de Bitcoin. Cette année, l'écosystème Bitcoin a pour la première fois vu autant de projets mentionner Bitcoin, donc l'effet d'auto-génération de trafic cette année pourrait être plus fort que les années précédentes.
Conclusion
Par rapport à l'année dernière, la plus grande variable du marché est l'approbation des ETF Bitcoin. En analysant, nous constatons que tous les facteurs poussent à la hausse du prix du Bitcoin. L'offre diminue, la demande augmente.
En résumé, Bitcoin est probablement la meilleure opportunité d'investissement en 2024.
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GlueGuy
· 07-27 17:49
L'opportunité de devenir riche l'année prochaine est arrivée~
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DefiPlaybook
· 07-26 14:38
Selon les données off-chain, une accélération des attentes pour les trois prochains mois?
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Lonely_Validator
· 07-25 18:46
Cette tendance est trop absurde.
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All-InQueen
· 07-24 18:42
Les belles femmes sont toutes entrées, pump.
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GasFeeVictim
· 07-24 18:39
Les petits pigeons ont enfin gagné de l'argent.
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StakeHouseDirector
· 07-24 18:38
Je vais All in.
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GweiWatcher
· 07-24 18:13
Juste cette tendance, tu n'entreras pas dans une position ?
Le Bitcoin ETF de 2024 approuvé devient le plus grand gagnant, la demande et l'offre du marché entraînant une hausse de 50% sur un mois.
2024 marché de la monnaie numérique en pleine explosion : Bitcoin devient le plus grand gagnant
En 2024, le marché de la monnaie numérique présente une frénésie sans précédent, avec une performance particulièrement remarquable pour le Bitcoin. Au cours du dernier mois seulement, le Bitcoin a enregistré une augmentation de plus de 50 %. Quelles sont les raisons derrière cette performance incroyable du marché ? Cette folie peut-elle se poursuivre ? Explorons ces questions en profondeur.
Toute augmentation du prix d'un actif repose sur deux facteurs fondamentaux : la réduction de l'offre et l'augmentation de la demande. Nous analyserons l'évolution du Bitcoin sous les angles de l'offre et de la demande.
Analyse de l'offre
Bien que l'impact de la réduction de moitié du Bitcoin sur son prix soit en train de diminuer, nous devons toujours prêter attention à la pression potentielle à la vente :
Selon le consensus, moins de 2 millions de Bitcoin ont été créés et le rythme d'émission va bientôt être réduit de moitié à nouveau. Cela signifie que la pression de vente supplémentaire sera encore réduite. En observant les comptes des mineurs, qui restent au-dessus de 1,8 million, cela indique que les mineurs n'ont pas l'intention de vendre massivement.
D'autre part, le nombre de Bitcoin détenu dans des comptes à long terme continue d'augmenter, atteignant environ 14,9 millions d'unités. Le nombre réel de Bitcoin en circulation est assez limité, avec une capitalisation boursière de moins de 350 milliards de dollars. Cela explique pourquoi un achat continu de 500 millions de dollars par jour peut propulser le prix du Bitcoin à la hausse si rapidement.
Analyse du côté de la demande
L'augmentation de la demande provient principalement des aspects suivants :
ETF : Bitcoin, un catalyseur unique de ce cycle haussier.
Le Bitcoin ETF a obtenu l'approbation de la SEC, ouvrant la porte à son entrée sur le marché financier traditionnel. Les fonds conformes peuvent enfin affluer sur le marché du Bitcoin, tandis que dans le monde de la crypto, ces fonds traditionnels ne peuvent aller que vers le Bitcoin.
La caractéristique déflationniste du Bitcoin facilite la formation de bulles d'investissement. Tant que les fonds continuent d'acheter, le prix continuera d'augmenter, et les performances des fonds détenant des Bitcoins se démarqueront, attirant ainsi davantage de capitaux, créant un cercle vertueux. En revanche, les fonds ne détenant pas de Bitcoins sont soumis à des pressions sur leurs performances, et pourraient même faire face à des sorties de capitaux. Ce modèle fonctionne depuis de nombreuses années sur le marché immobilier de Wall Street.
Bitcoin est plus adapté à ce mode d'investissement. Au cours du dernier mois, l'achat net moyen par jour était de moins de 500 millions de dollars, mais a généré plus de 50 % d'augmentation du marché. Cela n'est qu'une quantité d'achat insignifiante sur les marchés financiers traditionnels.
Les ETF ont également augmenté la valeur du Bitcoin du point de vue de la liquidité. En 2023, la taille des finances traditionnelles mondiales (y compris l'immobilier) a atteint environ 560 billions de dollars, ce qui indique que la liquidité existante est suffisante pour soutenir un actif financier aussi vaste. La liquidité du Bitcoin est bien inférieure à celle des actifs financiers traditionnels, mais l'accès aux finances traditionnelles peut créer la liquidité nécessaire pour une évaluation plus élevée du Bitcoin. Il est à noter que cette liquidité conforme ne peut aller qu'au Bitcoin et non aux autres actifs crypto-monnaie.
Les riches préfèrent faire monter le prix du Bitcoin
Selon une étude de marché, les milliardaires du secteur des cryptomonnaies détiennent généralement une grande proportion de Bitcoin pendant un marché haussier, tandis que la proportion d'investisseurs de la classe moyenne ou inférieure détenant du Bitcoin ne dépasse généralement pas 25 % de leur portefeuille. Actuellement, la capitalisation boursière de Bitcoin représente 54,8 % de l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Si la proportion de personnes autour de vous détenant du Bitcoin est bien inférieure à ce chiffre, alors il est probable que le Bitcoin soit concentré entre les mains des riches et des institutions.
Cela a déclenché l'effet Matthieu : les actifs détenus par les riches ont tendance à augmenter de manière continue, tandis que les actifs détenus par les personnes ordinaires peuvent continuer à diminuer. En l'absence d'intervention gouvernementale, l'économie de marché engendre inévitablement l'effet Matthieu. Les riches peuvent non seulement être plus intelligents et plus capables, mais ils possèdent également naturellement plus de ressources. Les personnes intelligentes et les ressources utiles chercheront naturellement à collaborer avec les riches, formant ainsi un effet multiplicateur de la richesse.
Dans le marché des monnaies numériques, les riches et les institutions peuvent utiliser des jetons non mainstream comme outils pour tirer profit des investisseurs ordinaires, tandis qu'ils considèrent des jetons mainstream à forte liquidité comme des outils de stockage de valeur. La richesse afflue des investisseurs ordinaires vers les petites monnaies, puis est récoltée par les riches ou les institutions, pour ensuite retourner vers des jetons mainstream comme le Bitcoin. Avec l'augmentation continue de la liquidité du Bitcoin, son attractivité pour les riches et les institutions ne fera que croître.
Le prix du Bitcoin n'est pas la clé, la clé est la lutte pour la part de marché financier.
L'approbation par la SEC d'un ETF Bitcoin au comptant a suscité une concurrence de plusieurs niveaux sur le marché. De nombreuses grandes institutions financières aux États-Unis se disputent la position de leader sur le marché des ETF, tandis que des centres financiers mondiaux tels que Singapour, la Suisse et Hong Kong emboîtent également le pas. Bien qu'une vente par les institutions ne soit pas impossible, dans le contexte international actuel, il reste à voir si elles pourront racheter au même prix après la vente.
La perte de l'approbation des ETF pour le Bitcoin au comptant signifie non seulement la perte de revenus de frais, mais aussi la perte de la capacité à influencer le prix du Bitcoin. Les marchés financiers correspondants perdront également le pouvoir de fixer le prix de cet "or numérique" - le pilier futur du système financier, ainsi que du marché des produits dérivés du Bitcoin au comptant. Cela représente un échec stratégique pour tout pays et marché financier.
Par conséquent, la possibilité d'un complot de vente à découvert des capitaux financiers traditionnels mondiaux est très faible, tandis qu'il est possible qu'un engouement pour l'investissement se forme au cours du processus de collecte continue.
Bitcoin : l'"inscription" de Wall Street
Pour les actifs à faible coût et à forte cote, un investissement modéré peut considérablement augmenter le rendement du portefeuille d'actifs, tout en ne soumettant pas l'ensemble du portefeuille à un risque excessif. La valorisation du Bitcoin sur le marché financier traditionnel reste encore faible et sa corrélation avec les actifs principaux est relativement faible. Par conséquent, pour les fonds traditionnels, détenir une petite quantité de Bitcoin est un choix raisonnable.
Supposons qu'en 2024, Bitcoin devienne l'actif offrant le meilleur rendement sur le marché financier mainstream, les gestionnaires de fonds qui n'ont pas alloué de Bitcoin auront du mal à s'expliquer auprès des investisseurs. En revanche, détenir 1% ou 2% de Bitcoin, même si cela ne plaît pas ou entraîne des pertes, n'affectera pas trop la performance globale en raison des risques associés à Bitcoin, ce qui facilitera l'explication auprès des investisseurs.
Bitcoin : le choix idéal des gestionnaires de fonds
La caractéristique semi-anonyme du Bitcoin offre une certaine marge de manœuvre aux gestionnaires de fonds. Bien que les plateformes de trading mainstream nécessitent une vérification d'identité (KYC), les transactions OTC en dehors des plateformes continuent d'exister. Les régulateurs ont du mal à surveiller complètement les positions sur le marché au comptant des acteurs financiers.
Sur la base de l'analyse précédente, le gestionnaire de fonds a de bonnes raisons d'investir dans Bitcoin. Puisqu'un petit montant de capital peut influencer le prix de Bitcoin, il est possible que le gestionnaire de fonds utilise des fonds publics pour son propre profit, dans des conditions raisonnables.
effet d'auto-retrait du trafic du projet
Le retrait de trafic est un phénomène unique sur le marché des cryptomonnaies, Bitcoin en bénéficie depuis longtemps.
D'autres projets, pour tirer parti de l'influence de Bitcoin, doivent améliorer l'image de Bitcoin et, finalement, renvoyer le trafic qu'ils génèrent vers Bitcoin. En revisitant toutes les émissions de jetons alternatifs, on évoque toujours la légende de Bitcoin et le mystère ainsi que la grandeur de Satoshi Nakamoto, en affirmant vouloir devenir le prochain Bitcoin. Ce comportement d'imitation contribue sans le vouloir à la construction de la marque Bitcoin.
La concurrence des projets est de plus en plus féroce, avec des dizaines de projets Layer2 et des millions de projets d'inscriptions sur Bitcoin, tous essayant de tirer du trafic de Bitcoin pour promouvoir ensemble l'adoption à grande échelle de Bitcoin. Cette année, l'écosystème Bitcoin a pour la première fois vu autant de projets mentionner Bitcoin, donc l'effet d'auto-génération de trafic cette année pourrait être plus fort que les années précédentes.
Conclusion
Par rapport à l'année dernière, la plus grande variable du marché est l'approbation des ETF Bitcoin. En analysant, nous constatons que tous les facteurs poussent à la hausse du prix du Bitcoin. L'offre diminue, la demande augmente.
En résumé, Bitcoin est probablement la meilleure opportunité d'investissement en 2024.