La levée des transactions d'arbitrage en yen provoquera-t-elle une crise financière mondiale ?
Lorsque le marché est morose mais qu'il faut gagner les élections, les politiciens choisissent généralement d'imprimer de l'argent et de manipuler la hausse des prix. La candidate à la présidence américaine Kamala Harris est confrontée à une question délicate : comment faire face à la possible crise financière mondiale déclenchée par la levée des transactions d'arbitrage massives en yens des entreprises japonaises.
Les entreprises japonaises ont longtemps profité de la politique monétaire accommodante de la Banque du Japon pour réaliser des opérations d'Arbitrage, empruntant des yens à faible taux d'intérêt pour acheter des actifs étrangers à haut rendement. Le volume de ces transactions est énorme, représentant 505 % du PIB japonais, avec une exposition totale atteignant 24 000 milliards de dollars.
Cependant, la dévaluation excessive du yen a entraîné une forte inflation domestique, et la Banque du Japon a dû commencer à se retirer de ce type de transaction. Cependant, une liquidation désordonnée pourrait entraîner une forte appréciation du yen et un effondrement des marchés boursiers mondiaux. Pour chaque augmentation de 10 % du dollar par rapport au yen, l'indice Nasdaq 100 et l'indice Nikkei 225 pourraient chuter d'environ 10 %.
Cette situation constitue une menace pour l'économie américaine. Les entreprises japonaises sont les principaux acheteurs d'actions et d'obligations d'État américaines, aidant le gouvernement américain à maintenir un déficit budgétaire élevé. S'ils sont contraints de se débarrasser de leurs actifs, les marchés boursiers et obligataires américains seront soumis à une pression énorme.
Pour faire face à la crise, le ministère des Finances américain pourrait activer un mécanisme d'échange monétaire avec la Banque du Japon, afin d'injecter des liquidités en dollars au Japon. Cela permettra à la Banque du Japon d'acheter des actifs américains auprès du secteur privé, afin d'éviter l'effondrement du marché, tout en équivalant à un assouplissement quantitatif déguisé.
Pour les investisseurs en cryptomonnaies, il est nécessaire de prêter une attention particulière à la corrélation entre le bitcoin et le taux de change dollar/yen. Si le bitcoin présente un trading en surcroît, que le yen s'apprécie ou se déprécie, il pourrait augmenter, ce qui pourrait indiquer que le marché anticipe une action de sauvetage. Si le bitcoin fluctue en synchronisation avec les marchés financiers traditionnels, il pourrait être nécessaire d'attendre une nouvelle baisse avant de revenir sur le marché.
Dans l'ensemble, la désactivation des opérations d'arbitrage en yen sera un processus long et complexe, pouvant provoquer des turbulences financières mondiales. La manière dont les décideurs politiques répondront à ce défi aura un impact significatif sur l'évolution du marché au cours des prochains mois et même au-delà.
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FloorPriceNightmare
· 07-27 18:57
Le bull run est juste au coin.
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GasWaster
· 07-24 19:30
Encore un big dump ?
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GmGmNoGn
· 07-24 19:29
Partout des fermetures, on envoie tout ce qu'on apprend.
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LowCapGemHunter
· 07-24 19:22
Encore une fois, on fait des histoires. Je vais acheter quelques jetons pour me rassurer.
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TheMemefather
· 07-24 19:21
On va encore jouer avec le marché des crypto-monnaies.
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NftDataDetective
· 07-24 19:06
on dirait que 2008 est de retour... mais avec une touche japonaise cette fois
La suppression des transactions d'arbitrage en yen pourrait déclencher une crise financière mondiale, Bitcoin devient le point focal de la couverture.
La levée des transactions d'arbitrage en yen provoquera-t-elle une crise financière mondiale ?
Lorsque le marché est morose mais qu'il faut gagner les élections, les politiciens choisissent généralement d'imprimer de l'argent et de manipuler la hausse des prix. La candidate à la présidence américaine Kamala Harris est confrontée à une question délicate : comment faire face à la possible crise financière mondiale déclenchée par la levée des transactions d'arbitrage massives en yens des entreprises japonaises.
Les entreprises japonaises ont longtemps profité de la politique monétaire accommodante de la Banque du Japon pour réaliser des opérations d'Arbitrage, empruntant des yens à faible taux d'intérêt pour acheter des actifs étrangers à haut rendement. Le volume de ces transactions est énorme, représentant 505 % du PIB japonais, avec une exposition totale atteignant 24 000 milliards de dollars.
Cependant, la dévaluation excessive du yen a entraîné une forte inflation domestique, et la Banque du Japon a dû commencer à se retirer de ce type de transaction. Cependant, une liquidation désordonnée pourrait entraîner une forte appréciation du yen et un effondrement des marchés boursiers mondiaux. Pour chaque augmentation de 10 % du dollar par rapport au yen, l'indice Nasdaq 100 et l'indice Nikkei 225 pourraient chuter d'environ 10 %.
Cette situation constitue une menace pour l'économie américaine. Les entreprises japonaises sont les principaux acheteurs d'actions et d'obligations d'État américaines, aidant le gouvernement américain à maintenir un déficit budgétaire élevé. S'ils sont contraints de se débarrasser de leurs actifs, les marchés boursiers et obligataires américains seront soumis à une pression énorme.
Pour faire face à la crise, le ministère des Finances américain pourrait activer un mécanisme d'échange monétaire avec la Banque du Japon, afin d'injecter des liquidités en dollars au Japon. Cela permettra à la Banque du Japon d'acheter des actifs américains auprès du secteur privé, afin d'éviter l'effondrement du marché, tout en équivalant à un assouplissement quantitatif déguisé.
Pour les investisseurs en cryptomonnaies, il est nécessaire de prêter une attention particulière à la corrélation entre le bitcoin et le taux de change dollar/yen. Si le bitcoin présente un trading en surcroît, que le yen s'apprécie ou se déprécie, il pourrait augmenter, ce qui pourrait indiquer que le marché anticipe une action de sauvetage. Si le bitcoin fluctue en synchronisation avec les marchés financiers traditionnels, il pourrait être nécessaire d'attendre une nouvelle baisse avant de revenir sur le marché.
Dans l'ensemble, la désactivation des opérations d'arbitrage en yen sera un processus long et complexe, pouvant provoquer des turbulences financières mondiales. La manière dont les décideurs politiques répondront à ce défi aura un impact significatif sur l'évolution du marché au cours des prochains mois et même au-delà.