La révolution des ordres de Solana : redéfinir la feuille de route de Wall Street sur la chaîne
Depuis sa création, Solana porte un objectif révolutionnaire : construire un "marché des capitaux Internet" capable de rivaliser avec le NASDAQ ou la NYSE. Cependant, cette "autoroute financière" célèbre pour ses performances extrêmes a rapidement révélé la cruauté du monde réel - elle est tombée dans une "tragédie des biens communs" provoquée par la "valeur maximale pouvant être extraite" (MEV). En raison des coûts de transaction presque nuls, les spéculateurs ont découvert qu'il était beaucoup plus rentable d'envoyer une quantité massive de transactions indésirables pour un arbitrage agressif que de respecter les règles.
Les données de Jito Labs ont révélé de manière frappante que le réseau gaspillait à un moment donné plus de la moitié de sa précieuse puissance de calcul à traiter ces tentatives d'arbitrage invalides. En conséquence, les transactions légitimes des utilisateurs ordinaires étaient noyées dans un flot d'informations, et l'expérience du réseau s'est considérablement détériorée. Cette crise a amené l'ensemble de l'écosystème à parvenir à un consensus douloureux : la simple recherche de la vitesse a atteint un plafond, une véritable révolution doit se produire au niveau des règles du jeu du marché - c'est-à-dire sa "microstructure de marché".
Pour sortir de ce chaos, l'écosystème Solana se restructure autour d'une toute nouvelle idée centrale : "Application Control Execution" (ACE). C'est une idée radicale qui vise à transférer le contrôle du tri des transactions des validateurs au niveau du protocole vers les applications de niveau supérieur. Elle ne tente plus d'imposer des règles rigides au marché, mais redonne le "pouvoir de définir les règles" aux développeurs qui comprennent le mieux les affaires. Cela marque un changement dans le récit de Solana, passant de "plus rapide" à "plus équitable et plus prévisible".
Pour réaliser cette grande vision, Solana mène une révolution technologique full stack qui couvre la couche physique, la couche de consensus et la couche d'exécution. Ce n'est pas une simple mise à jour logicielle, mais un plan détaillé qui s'étend sur plusieurs années, visant à construire "Wall Street on-chain".
Première étape : intervention immédiate pour gagner du temps pour l'avenir
Avant de transformer complètement les infrastructures urbaines, la priorité est d'atténuer la congestion routière actuelle. La stratégie à court terme de Solana consiste à déployer rapidement des outils efficaces de "détournement de trafic" à travers des projets écologiques, sans modifier le protocole de base.
Dans ce contexte, le "marché d'assemblage de blocs" (BAM) de Jito Labs joue un rôle clé. Vous pouvez considérer le BAM comme un "centre de prétraitement des transactions" haute performance. Il utilise la technologie de "environnement d'exécution de confiance" (TEE) pour fournir aux applications un espace privé de regroupement des transactions. Les transactions des utilisateurs deviennent invisibles pour les robots MEV externes une fois qu'elles entrent dans ce "centre", ce qui élimine efficacement les attaques de frontrunning et de sandwich. Les développeurs d'applications peuvent facilement définir leur propre logique de tri des transactions via des "plugins", comme s'ils configurer des logiciels. Cela offre aux développeurs une solution plug-and-play qui leur permet de commencer immédiatement à expérimenter l'équité du marché.
En parallèle, l'équipe Anza, composée de développeurs principaux, renforce continuellement la route elle-même en optimisant le protocole de communication du réseau, garantissant que les transactions peuvent être livrées aux validateurs de manière stable et fiable. C'est comme s'assurer que la surface de la route est lisse, ce qui est une condition préalable absolue pour le bon fonctionnement de tout système de gestion du trafic avancé.
Deuxième étape : établir les bases, créer un environnement de trading de premier ordre.
Après avoir résolu l'urgence immédiate, l'accent des plans à moyen terme s'est déplacé vers une refonte fondamentale de l'infrastructure réseau. C'est un projet de transformation ambitieux, visant à créer un environnement sans précédent pour des applications financières de niveau Wall Street telles que le carnet d'ordres central à prix limité (CLOB).
Au niveau physique, un réseau de fibre optique personnalisé nommé "DoubleZero" est en cours de déploiement. Il vise à remplacer l'internet public congestionné et instable par une "ligne physique dédiée" ultra-basse latence conçue spécialement pour les validateurs, ce qui est crucial pour les transactions financières nécessitant des réponses en millisecondes.
Au niveau du consensus, le protocole révolutionnaire "Alpenglow" va redéfinir le cœur de Solana. Son impact le plus étonnant est de réduire le temps de confirmation finale d'une transaction, de "soumise" à "complètement irréversible", de plusieurs secondes à environ 150 millisecondes - plus rapide qu'un clin d'œil humain. Cette certitude quasi instantanée va transformer complètement l'expérience des transactions en chaîne, réduisant considérablement le risque pour les teneurs de marché à haute fréquence.
Au niveau d'exécution, la technologie de "l'exécution de programme asynchrone" (APE) vise à réduire davantage le délai perçu par l'utilisateur. Elle découple les deux étapes de "l'exécution" et de "la confirmation" des transactions, permettant au réseau de répondre plus rapidement aux actions des utilisateurs, offrant ainsi une expérience d'interaction plus fluide.
Cette série d'améliorations interconnectées est comme le déploiement de la fibre optique dans une ville, la construction d'un nouveau centre de commandement du trafic de nouvelle génération et d'un réseau électrique intelligent, posant ainsi une base solide pour la prochaine étape de développement.
Troisième étape : Se diriger vers la fin, réaliser un équilibre des pouvoirs décentralisé
À long terme, l'objectif ultime de Solana est de résoudre le "problème du leader unique" auquel tous les blockchains publics sont confrontés - à savoir le contrôle absolu d'un seul validateur sur le contenu des blocs à un moment donné.
Le mécanisme de « dirigeants multiples en parallèle » (MCL) du futur va changer la donne. Il permet à plusieurs dirigeants de construire des blocs en parallèle dans différentes régions du monde pendant la même période. Cela ressemble à la décentralisation du pouvoir de gouvernance d'une ville d'un « maire » à un « conseil unifié » composé de plusieurs maires de district. Cela renforce non seulement considérablement la capacité du réseau à résister à la censure, mais apporte également un produit secondaire excitant : la synchronisation sans faille des informations mondiales.
Dans le cadre du mécanisme MCL, un événement de marché se produisant à Tokyo peut être intégré au traitement sur la chaîne en même temps qu'un événement se produisant à New York. C'est un récit de mondialisation que tout système financier traditionnel dépendant de serveurs centralisés a du mal à atteindre. À ce moment-là, l'ACE ne sera plus simplement un plugin optionnel, mais sera profondément intégré au niveau du protocole, devenant une partie indissociable du réseau Solana, réalisant véritablement sa vision initiale de "marché de capitaux Internet".
Perspective de fin : un monde en ligne ordonné
Lorsque cette révolution full stack, couvrant la couche physique jusqu'à la couche d'application, aura évolué, le Solana de demain sera radicalement différent de celui d'aujourd'hui. Il ne sera plus seulement une blockchain réputée pour sa vitesse, mais souvent troublée par le chaos, mais plutôt une couche de règlement financier mondial hautement prévisible, équitable et personnalisable, un véritable "Wall Street on-chain".
Pour les utilisateurs ordinaires, l'expérience sera révolutionnaire. Lors de la participation à la frappe de NFT populaires, il ne sera plus nécessaire de faire face à des dizaines d'échecs de transactions consécutifs et à des frais prioritaires qui flambent ; lors des échanges sur DEX, ce que vous voyez est ce que vous obtenez, le prix affiché à l'écran est le prix final de la transaction, car des comportements prédateurs comme les attaques par sandwich ont été éradiqués par les règles de tri au niveau de l'application. Un environnement de transaction équitable, basé sur le premier arrivé, premier servi ou sur un tirage au sort, deviendra la configuration standard pour toutes les applications de haute qualité.
Pour les développeurs, une ère de "conception de marché" pleine d'imagination est à venir. Ils pourront créer des produits financiers aujourd'hui inimaginables : un protocole de contrat perpétuel pourrait intégrer dans son contrat intelligent une enchère hollandaise ordonnée pour la liquidation des positions, évitant ainsi les réactions en chaîne de type krach boursier et maximisant la valeur de liquidation retournée au protocole, plutôt que de se perdre au profit de robots externes. Une plateforme d'émission d'actifs pourrait, via un plugin ACE, imposer des règles "anti-sniping", comme n'autoriser que des transactions de petite taille ou des enchères en lot dans les premiers blocs suivant le lancement d'un nouveau token, garantissant une répartition équitable des tokens.
Pour le capital institutionnel, le seuil d'entrée dans le monde de la chaîne sera complètement supprimé. La finalité de 150 millisecondes apportée par Alpenglow signifie que l'exposition au risque des règlements sur la chaîne est désormais alignée avec celle des marchés financiers traditionnels. La capacité de tri des transactions vérifiables fournie par ACE offre une base immuable pour la conformité et l'audit, répondant aux exigences les plus strictes des régulateurs. Les institutions peuvent même exécuter un pool sombre privé avec des règles d'accès spécifiques sur le réseau public de Solana grâce à un plugin ACE personnalisé, tout en bénéficiant de la sécurité de la chaîne publique et de la liquidité mondiale.
À ce moment-là, Solana pourra peut-être réellement tenir sa promesse initiale : ne plus être simplement une autre blockchain, mais devenir l'infrastructure fondamentale du marché des capitaux de la prochaine génération d'Internet.
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Révolution Full-Stack de Solana : Interprétation de la feuille de route détaillée vers le "Marché des capitaux Internet"
Rédigé par : Oliver, Mars Finance
La révolution des ordres de Solana : redéfinir la feuille de route de Wall Street sur la chaîne
Depuis sa création, Solana porte un objectif révolutionnaire : construire un "marché des capitaux Internet" capable de rivaliser avec le NASDAQ ou la NYSE. Cependant, cette "autoroute financière" célèbre pour ses performances extrêmes a rapidement révélé la cruauté du monde réel - elle est tombée dans une "tragédie des biens communs" provoquée par la "valeur maximale pouvant être extraite" (MEV). En raison des coûts de transaction presque nuls, les spéculateurs ont découvert qu'il était beaucoup plus rentable d'envoyer une quantité massive de transactions indésirables pour un arbitrage agressif que de respecter les règles.
Les données de Jito Labs ont révélé de manière frappante que le réseau gaspillait à un moment donné plus de la moitié de sa précieuse puissance de calcul à traiter ces tentatives d'arbitrage invalides. En conséquence, les transactions légitimes des utilisateurs ordinaires étaient noyées dans un flot d'informations, et l'expérience du réseau s'est considérablement détériorée. Cette crise a amené l'ensemble de l'écosystème à parvenir à un consensus douloureux : la simple recherche de la vitesse a atteint un plafond, une véritable révolution doit se produire au niveau des règles du jeu du marché - c'est-à-dire sa "microstructure de marché".
Pour sortir de ce chaos, l'écosystème Solana se restructure autour d'une toute nouvelle idée centrale : "Application Control Execution" (ACE). C'est une idée radicale qui vise à transférer le contrôle du tri des transactions des validateurs au niveau du protocole vers les applications de niveau supérieur. Elle ne tente plus d'imposer des règles rigides au marché, mais redonne le "pouvoir de définir les règles" aux développeurs qui comprennent le mieux les affaires. Cela marque un changement dans le récit de Solana, passant de "plus rapide" à "plus équitable et plus prévisible".
Pour réaliser cette grande vision, Solana mène une révolution technologique full stack qui couvre la couche physique, la couche de consensus et la couche d'exécution. Ce n'est pas une simple mise à jour logicielle, mais un plan détaillé qui s'étend sur plusieurs années, visant à construire "Wall Street on-chain".
Première étape : intervention immédiate pour gagner du temps pour l'avenir
Avant de transformer complètement les infrastructures urbaines, la priorité est d'atténuer la congestion routière actuelle. La stratégie à court terme de Solana consiste à déployer rapidement des outils efficaces de "détournement de trafic" à travers des projets écologiques, sans modifier le protocole de base.
Dans ce contexte, le "marché d'assemblage de blocs" (BAM) de Jito Labs joue un rôle clé. Vous pouvez considérer le BAM comme un "centre de prétraitement des transactions" haute performance. Il utilise la technologie de "environnement d'exécution de confiance" (TEE) pour fournir aux applications un espace privé de regroupement des transactions. Les transactions des utilisateurs deviennent invisibles pour les robots MEV externes une fois qu'elles entrent dans ce "centre", ce qui élimine efficacement les attaques de frontrunning et de sandwich. Les développeurs d'applications peuvent facilement définir leur propre logique de tri des transactions via des "plugins", comme s'ils configurer des logiciels. Cela offre aux développeurs une solution plug-and-play qui leur permet de commencer immédiatement à expérimenter l'équité du marché.
En parallèle, l'équipe Anza, composée de développeurs principaux, renforce continuellement la route elle-même en optimisant le protocole de communication du réseau, garantissant que les transactions peuvent être livrées aux validateurs de manière stable et fiable. C'est comme s'assurer que la surface de la route est lisse, ce qui est une condition préalable absolue pour le bon fonctionnement de tout système de gestion du trafic avancé.
Deuxième étape : établir les bases, créer un environnement de trading de premier ordre.
Après avoir résolu l'urgence immédiate, l'accent des plans à moyen terme s'est déplacé vers une refonte fondamentale de l'infrastructure réseau. C'est un projet de transformation ambitieux, visant à créer un environnement sans précédent pour des applications financières de niveau Wall Street telles que le carnet d'ordres central à prix limité (CLOB).
Au niveau physique, un réseau de fibre optique personnalisé nommé "DoubleZero" est en cours de déploiement. Il vise à remplacer l'internet public congestionné et instable par une "ligne physique dédiée" ultra-basse latence conçue spécialement pour les validateurs, ce qui est crucial pour les transactions financières nécessitant des réponses en millisecondes.
Au niveau du consensus, le protocole révolutionnaire "Alpenglow" va redéfinir le cœur de Solana. Son impact le plus étonnant est de réduire le temps de confirmation finale d'une transaction, de "soumise" à "complètement irréversible", de plusieurs secondes à environ 150 millisecondes - plus rapide qu'un clin d'œil humain. Cette certitude quasi instantanée va transformer complètement l'expérience des transactions en chaîne, réduisant considérablement le risque pour les teneurs de marché à haute fréquence.
Au niveau d'exécution, la technologie de "l'exécution de programme asynchrone" (APE) vise à réduire davantage le délai perçu par l'utilisateur. Elle découple les deux étapes de "l'exécution" et de "la confirmation" des transactions, permettant au réseau de répondre plus rapidement aux actions des utilisateurs, offrant ainsi une expérience d'interaction plus fluide.
Cette série d'améliorations interconnectées est comme le déploiement de la fibre optique dans une ville, la construction d'un nouveau centre de commandement du trafic de nouvelle génération et d'un réseau électrique intelligent, posant ainsi une base solide pour la prochaine étape de développement.
Troisième étape : Se diriger vers la fin, réaliser un équilibre des pouvoirs décentralisé
À long terme, l'objectif ultime de Solana est de résoudre le "problème du leader unique" auquel tous les blockchains publics sont confrontés - à savoir le contrôle absolu d'un seul validateur sur le contenu des blocs à un moment donné.
Le mécanisme de « dirigeants multiples en parallèle » (MCL) du futur va changer la donne. Il permet à plusieurs dirigeants de construire des blocs en parallèle dans différentes régions du monde pendant la même période. Cela ressemble à la décentralisation du pouvoir de gouvernance d'une ville d'un « maire » à un « conseil unifié » composé de plusieurs maires de district. Cela renforce non seulement considérablement la capacité du réseau à résister à la censure, mais apporte également un produit secondaire excitant : la synchronisation sans faille des informations mondiales.
Dans le cadre du mécanisme MCL, un événement de marché se produisant à Tokyo peut être intégré au traitement sur la chaîne en même temps qu'un événement se produisant à New York. C'est un récit de mondialisation que tout système financier traditionnel dépendant de serveurs centralisés a du mal à atteindre. À ce moment-là, l'ACE ne sera plus simplement un plugin optionnel, mais sera profondément intégré au niveau du protocole, devenant une partie indissociable du réseau Solana, réalisant véritablement sa vision initiale de "marché de capitaux Internet".
Perspective de fin : un monde en ligne ordonné
Lorsque cette révolution full stack, couvrant la couche physique jusqu'à la couche d'application, aura évolué, le Solana de demain sera radicalement différent de celui d'aujourd'hui. Il ne sera plus seulement une blockchain réputée pour sa vitesse, mais souvent troublée par le chaos, mais plutôt une couche de règlement financier mondial hautement prévisible, équitable et personnalisable, un véritable "Wall Street on-chain".
Pour les utilisateurs ordinaires, l'expérience sera révolutionnaire. Lors de la participation à la frappe de NFT populaires, il ne sera plus nécessaire de faire face à des dizaines d'échecs de transactions consécutifs et à des frais prioritaires qui flambent ; lors des échanges sur DEX, ce que vous voyez est ce que vous obtenez, le prix affiché à l'écran est le prix final de la transaction, car des comportements prédateurs comme les attaques par sandwich ont été éradiqués par les règles de tri au niveau de l'application. Un environnement de transaction équitable, basé sur le premier arrivé, premier servi ou sur un tirage au sort, deviendra la configuration standard pour toutes les applications de haute qualité.
Pour les développeurs, une ère de "conception de marché" pleine d'imagination est à venir. Ils pourront créer des produits financiers aujourd'hui inimaginables : un protocole de contrat perpétuel pourrait intégrer dans son contrat intelligent une enchère hollandaise ordonnée pour la liquidation des positions, évitant ainsi les réactions en chaîne de type krach boursier et maximisant la valeur de liquidation retournée au protocole, plutôt que de se perdre au profit de robots externes. Une plateforme d'émission d'actifs pourrait, via un plugin ACE, imposer des règles "anti-sniping", comme n'autoriser que des transactions de petite taille ou des enchères en lot dans les premiers blocs suivant le lancement d'un nouveau token, garantissant une répartition équitable des tokens.
Pour le capital institutionnel, le seuil d'entrée dans le monde de la chaîne sera complètement supprimé. La finalité de 150 millisecondes apportée par Alpenglow signifie que l'exposition au risque des règlements sur la chaîne est désormais alignée avec celle des marchés financiers traditionnels. La capacité de tri des transactions vérifiables fournie par ACE offre une base immuable pour la conformité et l'audit, répondant aux exigences les plus strictes des régulateurs. Les institutions peuvent même exécuter un pool sombre privé avec des règles d'accès spécifiques sur le réseau public de Solana grâce à un plugin ACE personnalisé, tout en bénéficiant de la sécurité de la chaîne publique et de la liquidité mondiale.
À ce moment-là, Solana pourra peut-être réellement tenir sa promesse initiale : ne plus être simplement une autre blockchain, mais devenir l'infrastructure fondamentale du marché des capitaux de la prochaine génération d'Internet.