Cryptoactifs dans les transactions d'actions : application et analyse des risques
Récemment, de nombreuses entreprises et particuliers ont commencé à envisager d'utiliser des cryptoactifs tels que le Bitcoin et l'Ethereum, ou des stablecoins comme l'USDT et l'USDC, comme contrepartie pour les transactions de capitaux. Cette méthode peut effectivement simplifier le processus de transaction, réduire les coûts, et même faciliter le flux transfrontalier des fonds. Cependant, tout en profitant de ces avantages, nous devons également considérer avec prudence les risques juridiques et commerciaux potentiels.
Analyse des risques juridiques potentiels
1. Risque de validité des contrats
En septembre 2021, une notification publiée conjointement par plusieurs organismes de réglementation de différents pays a clairement indiqué que les cryptoactifs n'ont pas le même statut légal que les monnaies légales et ne devraient pas circuler sur le marché. Participer à des activités d'investissement et de trading de cryptoactifs peut comporter des risques juridiques, et les actes juridiques civils connexes peuvent être considérés comme invalides.
Dans la pratique, en cas de litige, il est probable que le tribunal considère les contrats de transaction impliquant des cryptoactifs comme des contrats nuls pour "violation de l'ordre public et des bonnes mœurs". Cela signifie qu'il existe un risque que l'utilisation de cryptoactifs comme contrepartie à des transactions d'équité soit partiellement ou totalement invalide.
Il convient de noter que, dans les affaires civiles et commerciales impliquant des cryptoactifs, le modèle de responsabilité après l'annulation du contrat n'est pas le "retour à la situation antérieure" conventionnel, mais un jugement général de "risque à la charge de chacun". Pour les transactions de grande envergure sur les actions, ce mécanisme de répartition des responsabilités présente un risque considérable.
2. Risque de volatilité des prix
La volatilité des prix des cryptoactifs majeurs comme le bitcoin et l'ethereum est extrêmement élevée, étant fortement influencée par les émotions du marché, les événements politiques et la conjoncture économique. Historiquement, il y a eu de nombreuses fluctuations extrêmes. Par exemple, en 2011, le bitcoin est passé de près de 30 dollars à 2 dollars en six mois ; en 2017, il est tombé de 700 dollars à 340 dollars en sept semaines ; en novembre 2018, il a chuté de 10 % en quelques jours.
Si vous utilisez ce type de jeton non stable pour effectuer des transactions, il peut y avoir de fortes fluctuations de prix pendant le cycle de transaction, augmentant l'incertitude des transactions et le risque de litiges.
3. Risques spécifiques aux cryptoactifs stables
L'utilisation de stablecoins algorithmiques tels que USDT, USDC comme paire de négociation présente également des risques particuliers :
Risque de conformité : Prenons l'exemple de l'USDT, dont l'émetteur n'a pas réussi à répondre à certaines exigences réglementaires dans certaines régions, ce qui pourrait entraîner des restrictions d'utilisation.
Risque de gel des actifs : Si des transactions ont été effectuées avec un compte marqué comme à risque, l'émetteur de stablecoins peut geler directement les fonds dans le portefeuille de l'utilisateur, le processus de dégel étant coûteux et long.
Conclusion
Bien que l'utilisation des cryptoactifs pour les transactions ne soit pas strictement interdite par la loi dans notre pays, les risques potentiels ne doivent pas être ignorés. Si le niveau de confiance entre les deux parties est élevé et que la durée de la transaction est courte, avec peu de chances de litige, il est théoriquement possible d'envisager d'utiliser des cryptoactifs.
Cependant, lors de la réalisation de transactions commerciales complexes, il est fortement recommandé de consulter au préalable une équipe d'avocats professionnels, de traiter les documents de transaction de manière conforme et de concevoir spécifiquement un mécanisme de résolution des litiges, afin d'éviter de se retrouver dans une impasse transactionnelle ou de subir des pertes importantes.
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Cryptoactifs utilisés pour les transactions sur actions : risques juridiques et stratégies d'atténuation pratique
Cryptoactifs dans les transactions d'actions : application et analyse des risques
Récemment, de nombreuses entreprises et particuliers ont commencé à envisager d'utiliser des cryptoactifs tels que le Bitcoin et l'Ethereum, ou des stablecoins comme l'USDT et l'USDC, comme contrepartie pour les transactions de capitaux. Cette méthode peut effectivement simplifier le processus de transaction, réduire les coûts, et même faciliter le flux transfrontalier des fonds. Cependant, tout en profitant de ces avantages, nous devons également considérer avec prudence les risques juridiques et commerciaux potentiels.
Analyse des risques juridiques potentiels
1. Risque de validité des contrats
En septembre 2021, une notification publiée conjointement par plusieurs organismes de réglementation de différents pays a clairement indiqué que les cryptoactifs n'ont pas le même statut légal que les monnaies légales et ne devraient pas circuler sur le marché. Participer à des activités d'investissement et de trading de cryptoactifs peut comporter des risques juridiques, et les actes juridiques civils connexes peuvent être considérés comme invalides.
Dans la pratique, en cas de litige, il est probable que le tribunal considère les contrats de transaction impliquant des cryptoactifs comme des contrats nuls pour "violation de l'ordre public et des bonnes mœurs". Cela signifie qu'il existe un risque que l'utilisation de cryptoactifs comme contrepartie à des transactions d'équité soit partiellement ou totalement invalide.
Il convient de noter que, dans les affaires civiles et commerciales impliquant des cryptoactifs, le modèle de responsabilité après l'annulation du contrat n'est pas le "retour à la situation antérieure" conventionnel, mais un jugement général de "risque à la charge de chacun". Pour les transactions de grande envergure sur les actions, ce mécanisme de répartition des responsabilités présente un risque considérable.
2. Risque de volatilité des prix
La volatilité des prix des cryptoactifs majeurs comme le bitcoin et l'ethereum est extrêmement élevée, étant fortement influencée par les émotions du marché, les événements politiques et la conjoncture économique. Historiquement, il y a eu de nombreuses fluctuations extrêmes. Par exemple, en 2011, le bitcoin est passé de près de 30 dollars à 2 dollars en six mois ; en 2017, il est tombé de 700 dollars à 340 dollars en sept semaines ; en novembre 2018, il a chuté de 10 % en quelques jours.
Si vous utilisez ce type de jeton non stable pour effectuer des transactions, il peut y avoir de fortes fluctuations de prix pendant le cycle de transaction, augmentant l'incertitude des transactions et le risque de litiges.
3. Risques spécifiques aux cryptoactifs stables
L'utilisation de stablecoins algorithmiques tels que USDT, USDC comme paire de négociation présente également des risques particuliers :
Conclusion
Bien que l'utilisation des cryptoactifs pour les transactions ne soit pas strictement interdite par la loi dans notre pays, les risques potentiels ne doivent pas être ignorés. Si le niveau de confiance entre les deux parties est élevé et que la durée de la transaction est courte, avec peu de chances de litige, il est théoriquement possible d'envisager d'utiliser des cryptoactifs.
Cependant, lors de la réalisation de transactions commerciales complexes, il est fortement recommandé de consulter au préalable une équipe d'avocats professionnels, de traiter les documents de transaction de manière conforme et de concevoir spécifiquement un mécanisme de résolution des litiges, afin d'éviter de se retrouver dans une impasse transactionnelle ou de subir des pertes importantes.