Analyse de la structure "sandwich" des stablecoins : remodeler les flux de fonds mondiaux
Les stablecoins, en tant qu'outils pratiques les plus représentatifs dans le domaine des monnaies numériques, montrent comment la blockchain peut fournir une infrastructure nouvelle et efficace aux systèmes de paiement financiers traditionnels. Au cours de l'année passée, la capitalisation boursière totale des stablecoins a augmenté de plus de 50 %. Actuellement, la capitalisation boursière totale des stablecoins a dépassé 250 milliards de dollars et devrait continuer à croître rapidement. Cette ampleur est déjà capable de soutenir le flux efficace de milliers de milliards de dollars de fonds de paiement à l'échelle mondiale.
Les professionnels de l'industrie comprennent bien la valeur des stablecoins : ils incarnent parfaitement la capacité fondamentale de la blockchain à "transférer des fonds et de la valeur instantanément", rendant possible la création de circuits de paiement commerciaux sur la chaîne. Cependant, le paiement ne se limite pas à un simple "transfert de pair à pair", les scénarios d'entreprise réels sont beaucoup plus complexes que le simple transfert de fonds.
Actuellement, la plupart des applications de stablecoin destinées aux entreprises adoptent une architecture de "sandwich stablecoin", c'est-à-dire qu'elles remplacent les canaux de paiement traditionnels par une transmission de valeur/fonds horizontale via la blockchain, tout en restant dépendantes du système de paiement financier traditionnel aux deux extrémités. Bien que cette conception ait apporté des améliorations significatives, elle limite également la libération complète des avantages de la blockchain.
Cet article explorera comment les stablecoins peuvent être appliqués aux paiements transfrontaliers mondiaux du point de vue du transfert de fonds mondial:
Décomposer le système de paiement transfrontalier mondial existant;
Analyser les améliorations spécifiques de l'architecture sandwich des stablecoins dans la gestion des fonds, les paiements B2B et le règlement des réseaux de cartes;
Discuter de la manière de surmonter les défis aux deux extrémités du sandwich des stablecoins, afin que la valeur de la blockchain soit présente tout au long du processus.
I. Contexte des paiements en stablecoin
Parmi les nombreuses applications des stablecoins, les paiements B2B sont les plus remarquables. Un rapport récent montre que le montant des paiements B2B a augmenté de 770 millions de dollars à 3 milliards de dollars par mois l'année dernière. Les stablecoins représentent près de la moitié du volume des transactions sur certaines plateformes de paiement, et près de 50 % des clients utilisent activement des stablecoins pour effectuer des paiements.
Les données internes des entreprises de premier plan reflètent mieux la taille des marchés de niche. Selon les rapports, une grande entreprise de paiement traite environ 15 milliards de dollars par an, dont environ la moitié provient des paiements B2B - qui est également le plus grand segment dans les paiements transfrontaliers. Une autre entreprise a un volume de transactions annualisé de 10 milliards de dollars, représentant environ 20 % du marché mondial des paiements transfrontaliers en stablecoin B2B ; une autre société a annoncé une taille annualisée de 12 milliards de dollars.
L'utilisation des paiements mondiaux est de plus en plus répandue, car les avantages des stablecoins basés sur l'infrastructure blockchain sont amplifiés lorsque les infrastructures de paiement financier deviennent plus obsolètes. Les systèmes traditionnels facilitent chaque année plus de 100 000 milliards de dollars de paiements mondiaux, cependant, les entreprises et les banques continuent de faire face à d'énormes complexités et problèmes de retard.
Deux, différents modèles de paiement transfrontalier dans le monde
2.1 Basé sur l'infrastructure bancaire traditionnelle
Les systèmes de paiement transfrontaliers traditionnels divisent l'ensemble du processus en deux parties : "messagerie de compensation" et "règlement des fonds". Une partie est responsable de la transmission des instructions de transfert entre les banques, tandis que le mouvement réel des fonds n'a lieu qu'entre les banques qui ont déjà ouvert des comptes de correspondance et qui peuvent effectuer des transferts de débit/crédit directement.
Seules deux banques ayant intégré le système et étant partenaires peuvent finaliser le transfert - le règlement des fonds. Si les deux parties n'ont pas établi de relation de coopération directe, il est nécessaire de relier des banques correspondantes disposant des interfaces et des positions appropriées pour effectuer le règlement des fonds.
Avec la nécessité de plus de banques intermédiaires, des problèmes tels que des délais de règlement allant jusqu'à plusieurs jours, une augmentation des frais et des difficultés de suivi se posent également. Cela signifie que les paiements transfrontaliers entre des pays voisins où l'infrastructure financière est peu développée doivent également passer par les banques de pays développés, ce qui entraîne de grandes inconvénients.
2.2 Modèle de pool de fonds transfrontaliers basé sur les prestataires de services de paiement
Le modèle de service du fournisseur de transfert de fonds transfrontalier (XBMT) a vu le jour. Il vise à permettre aux entreprises d'effectuer des paiements mondiaux sans passer directement par des canaux traditionnels, cette capacité étant également appelée "compte multi-devises global" ou "compte de réception local".
Sa nature est un modèle de piscine de fonds transfrontaliers. Son cœur de service est de fournir aux entreprises un pool de fonds multi-devises, leur permettant d'effectuer des paiements de manière flexible entre différents pays.
XBMT est responsable de la gestion de la conformité et des relations bancaires, tandis que les entreprises ou les particuliers bénéficient d'un produit bancaire multidevises unique, formant ainsi un "cercle fermé". Cela signifie qu'il n'y a pas d'opérateurs externes ou de dépendances pour augmenter les coûts ou la complexité. Si l'on compare cela à un sandwich, le livre de comptes interne est la viande dans le sandwich, tandis que les comptes de réception locaux de chaque région représentent le pain. La liquidité est gérée en interne entre les différents comptes.
XBMT occupe aujourd'hui une place importante sur le marché des paiements B2B et de la gestion des fonds d'entreprise à l'échelle mondiale. Ils fonctionnent selon un modèle en boucle fermée, en préparant et en allouant à l'avance la liquidité nécessaire, puis en la distribuant aux clients d'entreprise selon les besoins. En contrôlant le processus de bout en bout, XBMT impose des limites strictes et des règles de gestion des risques à ses clients.
Malgré son apparence lisse, XBMT est toujours construit sur des rails traditionnels, en s'appuyant sur des méthodes de gestion de la liquidité sophistiquées pour "créer" une expérience de paiement instantané. Cependant, la vitesse et l'échelle de ce type de conception sont toujours limitées par la liquidité disponible d'XBMT dans certains pays, ainsi que par le délai de règlement de ses propres rails de règlement sous-jacents.
Compte tenu de la capacité des comptes bancaires et de la gestion de la liquidité, certaines entreprises ont déjà construit dans les pays développés des "comptes multi-devises mondiaux" ou des "comptes de réception locaux" relativement complets, et peuvent réaliser des transferts de fonds à un coût relativement "nul". En comparaison, le modèle "stablecoin sandwich" nécessite des coûts d'entrée et de sortie, ce qui entraîne un avantage de coût plus important.
Par conséquent, l'adoption des paiements en stablecoin doit également présenter des avantages de scénario clairs, il ne faut pas généraliser.
2.3 mode stablecoin
Si XBMT est un "produit structuré" soigneusement conçu pour les scénarios de paiement des entreprises B2B, alors le stablecoin représente une transition plus fondamentale : il utilise la technologie blockchain pour reconstruire le fonctionnement du commerce sur Internet.
Le cycle de règlement des stablecoins est équivalent au temps de création de blocs de leur blockchain d'émission - par rapport aux transferts traditionnels, c'est une accélération de plusieurs ordres de grandeur. Tout système reposant sur des méthodes traditionnelles peut être remplacé par un grand livre partagé et vérifiable, qui peut suivre l'émission et la propriété des stablecoins.
Plus important encore, les stablecoins sont généralement déployés sur des plateformes de contrats intelligents, rendant possibles des systèmes et des flux de travail innovants qui ne peuvent pas être réalisés sur les circuits bancaires traditionnels. Par exemple, si XBMT souhaite superposer une certaine logique, il doit effectuer une intégration API auprès des banques de chaque pays ; tandis que sur un protocole ouvert et vérifiable, tout le monde peut ajouter des fonctionnalités aux stablecoins sans autorisation.
D'un point de vue macroéconomique, des paiements financiers plus rapides et plus interactifs peuvent directement élargir le PIB mondial : les entreprises peuvent encaisser plus rapidement, et les fonds peuvent ainsi entrer plus rapidement dans les processus en aval, réduisant ainsi les coûts de gestion et l'occupation des fonds dus aux retards de règlement. Lorsque le cycle de règlement est compressé de "jours" à "secondes" ou "minutes", son effet d'entraînement balayera l'ensemble de l'économie. Parallèlement, l'existence de normes vérifiables permet aux innovations financières de se produire pour la première fois à l'échelle mondiale sans autorisation - ce qui constitue une transformation qualitative que le système financier traditionnel ne peut atteindre.
Trois, l'application des stablecoins dans les paiements mondiaux
3.1 Gestion des fonds d'entreprise
Prenons la gestion des fonds d'entreprise comme exemple : une entreprise a, à une certaine date, une obligation de paiement en monnaie b dans le pays B. Elle doit préparer un transfert de fonds en monnaie a depuis le pays A avant l'échéance du paiement.
C'est le processus de fonds prépayés, l'équipe financière de l'entreprise doit prendre en compte le temps de préparation nécessaire pour exécuter le paiement à temps.
L'équipe doit ouvrir un compte dans une banque locale afin d'effectuer des paiements à temps. Parfois, pour soutenir cela, l'entreprise peut demander un prêt à court terme à des partenaires dans la région. Plus le délai de règlement des fonds mondiaux est long, plus l'exposition au risque de change est importante, et plus les exigences de capital du département financier de l'entreprise sont élevées. Pour les entreprises qui souhaitent simplement effectuer des paiements mondiaux, gérer des produits dérivés pour couvrir le risque de change et calculer la liquidité à court terme entraînera d'importantes dépenses opérationnelles.
Les stablecoins simplifient ce système en éliminant la nécessité de contrôler les délais de règlement international.
Nous pouvons voir le rôle de la structure "sandwich stablecoin" : bien que les dépôts et retraits initiaux aux deux extrémités doivent encore toucher le système fiat, la présence de stablecoins permet un flux de fonds fluide entre les deux "rampe" fiat.
En utilisant des stablecoins, l'ensemble du processus est divisé en transferts locaux effectués respectivement dans les pays A et B, tandis que la blockchain réalise le règlement de liquidité mondiale entre les deux parties. ( Remarque : Pour que cet échange réussisse, il doit y avoir suffisamment de liquidité sur la chaîne pour échanger le jeton A contre le jeton B. )
3.2 paiement B2B
Le processus de paiement B2B mondial est similaire à la gestion des fonds des entreprises, mais les scénarios B2B peuvent générer des bénéfices plus importants, car les paiements B2B sont souvent plus complexes et leur succès ou échec peut affecter d'autres aspects de l'exploitation de l'entreprise.
Dans ce type de paiement, les banques de différents pays sont généralement directement liées à la livraison d'un service ou d'un bien. Cela signifie que les parties seront plus sensibles au suivi de l'avancement du paiement. Par exemple, dans le schéma de "préfinancement" mentionné précédemment, le coût du préfinancement peut dépendre de l'état en temps réel d'un paiement entrant.
De plus, si les canaux de paiement nécessaires pour les entreprises sont relativement peu courants, elles doivent souvent passer par plusieurs chemins de transit internationaux pour effectuer le transfert de fonds - ces chemins peuvent manquer d'un mécanisme de notification de progression clair et, étant soumis aux heures d'ouverture limitées des banques, le temps de paiement peut facilement être prolongé.
Lorsque ces processus de paiement B2B transfrontaliers sont exécutés par des stablecoins au milieu de la chaîne, une série de bénéfices supplémentaires émergent au niveau des entreprises :
Les deux parties peuvent gérer et surveiller l'état des paiements de manière claire et en temps réel.
Le financement peut être directement lié à des matières premières ou des délais de livraison très sensibles au temps, permettant aux entreprises qui dépendent fortement de la ponctualité des marchandises d'éviter des risques majeurs ou des retards.
Après la réduction des risques, le coût du capital diminue, et la rotation du capital s'accélère ; avec la maturation des solutions d'intégration des stablecoins, cet effet entraînera une augmentation considérable de la productivité à l'échelle mondiale.
Semblable à la gestion des fonds d'entreprise, les liens des banques correspondantes, les besoins de préfinancement et la plupart des expositions aux devises ont été essentiellement éliminés. L'ensemble du processus a été réduit de 3 jours à seulement quelques secondes, sans avoir à tenir compte des heures de fermeture du marché, ce qui réduit et simplifie considérablement les besoins en fonds de roulement.
3.3 carte organisation réseau de règlement
Dans le réseau des organisations de cartes, l'émetteur de cartes envoie un paiement au banque d'acquisition du commerçant au nom du titulaire de la carte, et la banque d'acquisition reçoit le paiement et l'inscrit sur le compte du commerçant. Ces banques ne règlent pas directement les dettes ; elles sont toutes connectées au réseau de paiement, et l'organisation de paiement effectue des règlements nets entre les banques pendant les heures d'ouverture des banques en jours ouvrables. Chaque banque doit maintenir un solde prépayé pour effectuer des virements à temps.
Un géant des paiements a commencé à expérimenter l'utilisation de stablecoins pour le règlement entre les établissements acquéreurs et les émetteurs de cartes dès 2021. Ce mode d'utilisation des stablecoins remplace le processus de virement bancaire, optant plutôt pour des stablecoins sur la blockchain publique. Après avoir complété l'autorisation de carte à une date spécifique, l'entreprise utilise des stablecoins pour la transaction.
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BearMarketBro
· Il y a 4h
Bloquer le stablecoin pour un tour.
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ChainDoctor
· 08-02 02:40
J'ai faim ou quoi ? Je salive en voyant un sandwich.
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AirdropworkerZhang
· 08-01 20:06
Les données sont impressionnantes.
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AirdropGrandpa
· 08-01 20:00
Atteindre une capitalisation boursière de 2500 milliards
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OptionWhisperer
· 08-01 19:59
Seulement 50% de hausse, ce n'est pas assez.
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LiquidityWizard
· 08-01 19:55
en fait, ces chiffres sont des statistiques de débutants... théoriquement parlant, nous avons besoin d'au moins 1T en stables pour une véritable adoption institutionnelle
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AltcoinOracle
· 08-01 19:45
mes indicateurs propriétaires suggèrent une dominance de 92,8 % des stablecoins d'ici 2025... un changement de paradigme fascinant à vrai dire
Décryptage de l'architecture sandwich des stablecoins : redéfinir le nouvel écosystème des paiements mondiaux
Analyse de la structure "sandwich" des stablecoins : remodeler les flux de fonds mondiaux
Les stablecoins, en tant qu'outils pratiques les plus représentatifs dans le domaine des monnaies numériques, montrent comment la blockchain peut fournir une infrastructure nouvelle et efficace aux systèmes de paiement financiers traditionnels. Au cours de l'année passée, la capitalisation boursière totale des stablecoins a augmenté de plus de 50 %. Actuellement, la capitalisation boursière totale des stablecoins a dépassé 250 milliards de dollars et devrait continuer à croître rapidement. Cette ampleur est déjà capable de soutenir le flux efficace de milliers de milliards de dollars de fonds de paiement à l'échelle mondiale.
Les professionnels de l'industrie comprennent bien la valeur des stablecoins : ils incarnent parfaitement la capacité fondamentale de la blockchain à "transférer des fonds et de la valeur instantanément", rendant possible la création de circuits de paiement commerciaux sur la chaîne. Cependant, le paiement ne se limite pas à un simple "transfert de pair à pair", les scénarios d'entreprise réels sont beaucoup plus complexes que le simple transfert de fonds.
Actuellement, la plupart des applications de stablecoin destinées aux entreprises adoptent une architecture de "sandwich stablecoin", c'est-à-dire qu'elles remplacent les canaux de paiement traditionnels par une transmission de valeur/fonds horizontale via la blockchain, tout en restant dépendantes du système de paiement financier traditionnel aux deux extrémités. Bien que cette conception ait apporté des améliorations significatives, elle limite également la libération complète des avantages de la blockchain.
Cet article explorera comment les stablecoins peuvent être appliqués aux paiements transfrontaliers mondiaux du point de vue du transfert de fonds mondial:
I. Contexte des paiements en stablecoin
Parmi les nombreuses applications des stablecoins, les paiements B2B sont les plus remarquables. Un rapport récent montre que le montant des paiements B2B a augmenté de 770 millions de dollars à 3 milliards de dollars par mois l'année dernière. Les stablecoins représentent près de la moitié du volume des transactions sur certaines plateformes de paiement, et près de 50 % des clients utilisent activement des stablecoins pour effectuer des paiements.
Les données internes des entreprises de premier plan reflètent mieux la taille des marchés de niche. Selon les rapports, une grande entreprise de paiement traite environ 15 milliards de dollars par an, dont environ la moitié provient des paiements B2B - qui est également le plus grand segment dans les paiements transfrontaliers. Une autre entreprise a un volume de transactions annualisé de 10 milliards de dollars, représentant environ 20 % du marché mondial des paiements transfrontaliers en stablecoin B2B ; une autre société a annoncé une taille annualisée de 12 milliards de dollars.
L'utilisation des paiements mondiaux est de plus en plus répandue, car les avantages des stablecoins basés sur l'infrastructure blockchain sont amplifiés lorsque les infrastructures de paiement financier deviennent plus obsolètes. Les systèmes traditionnels facilitent chaque année plus de 100 000 milliards de dollars de paiements mondiaux, cependant, les entreprises et les banques continuent de faire face à d'énormes complexités et problèmes de retard.
Deux, différents modèles de paiement transfrontalier dans le monde
2.1 Basé sur l'infrastructure bancaire traditionnelle
Les systèmes de paiement transfrontaliers traditionnels divisent l'ensemble du processus en deux parties : "messagerie de compensation" et "règlement des fonds". Une partie est responsable de la transmission des instructions de transfert entre les banques, tandis que le mouvement réel des fonds n'a lieu qu'entre les banques qui ont déjà ouvert des comptes de correspondance et qui peuvent effectuer des transferts de débit/crédit directement.
Seules deux banques ayant intégré le système et étant partenaires peuvent finaliser le transfert - le règlement des fonds. Si les deux parties n'ont pas établi de relation de coopération directe, il est nécessaire de relier des banques correspondantes disposant des interfaces et des positions appropriées pour effectuer le règlement des fonds.
Avec la nécessité de plus de banques intermédiaires, des problèmes tels que des délais de règlement allant jusqu'à plusieurs jours, une augmentation des frais et des difficultés de suivi se posent également. Cela signifie que les paiements transfrontaliers entre des pays voisins où l'infrastructure financière est peu développée doivent également passer par les banques de pays développés, ce qui entraîne de grandes inconvénients.
2.2 Modèle de pool de fonds transfrontaliers basé sur les prestataires de services de paiement
Le modèle de service du fournisseur de transfert de fonds transfrontalier (XBMT) a vu le jour. Il vise à permettre aux entreprises d'effectuer des paiements mondiaux sans passer directement par des canaux traditionnels, cette capacité étant également appelée "compte multi-devises global" ou "compte de réception local".
Sa nature est un modèle de piscine de fonds transfrontaliers. Son cœur de service est de fournir aux entreprises un pool de fonds multi-devises, leur permettant d'effectuer des paiements de manière flexible entre différents pays.
XBMT est responsable de la gestion de la conformité et des relations bancaires, tandis que les entreprises ou les particuliers bénéficient d'un produit bancaire multidevises unique, formant ainsi un "cercle fermé". Cela signifie qu'il n'y a pas d'opérateurs externes ou de dépendances pour augmenter les coûts ou la complexité. Si l'on compare cela à un sandwich, le livre de comptes interne est la viande dans le sandwich, tandis que les comptes de réception locaux de chaque région représentent le pain. La liquidité est gérée en interne entre les différents comptes.
XBMT occupe aujourd'hui une place importante sur le marché des paiements B2B et de la gestion des fonds d'entreprise à l'échelle mondiale. Ils fonctionnent selon un modèle en boucle fermée, en préparant et en allouant à l'avance la liquidité nécessaire, puis en la distribuant aux clients d'entreprise selon les besoins. En contrôlant le processus de bout en bout, XBMT impose des limites strictes et des règles de gestion des risques à ses clients.
Malgré son apparence lisse, XBMT est toujours construit sur des rails traditionnels, en s'appuyant sur des méthodes de gestion de la liquidité sophistiquées pour "créer" une expérience de paiement instantané. Cependant, la vitesse et l'échelle de ce type de conception sont toujours limitées par la liquidité disponible d'XBMT dans certains pays, ainsi que par le délai de règlement de ses propres rails de règlement sous-jacents.
Compte tenu de la capacité des comptes bancaires et de la gestion de la liquidité, certaines entreprises ont déjà construit dans les pays développés des "comptes multi-devises mondiaux" ou des "comptes de réception locaux" relativement complets, et peuvent réaliser des transferts de fonds à un coût relativement "nul". En comparaison, le modèle "stablecoin sandwich" nécessite des coûts d'entrée et de sortie, ce qui entraîne un avantage de coût plus important.
Par conséquent, l'adoption des paiements en stablecoin doit également présenter des avantages de scénario clairs, il ne faut pas généraliser.
2.3 mode stablecoin
Si XBMT est un "produit structuré" soigneusement conçu pour les scénarios de paiement des entreprises B2B, alors le stablecoin représente une transition plus fondamentale : il utilise la technologie blockchain pour reconstruire le fonctionnement du commerce sur Internet.
Le cycle de règlement des stablecoins est équivalent au temps de création de blocs de leur blockchain d'émission - par rapport aux transferts traditionnels, c'est une accélération de plusieurs ordres de grandeur. Tout système reposant sur des méthodes traditionnelles peut être remplacé par un grand livre partagé et vérifiable, qui peut suivre l'émission et la propriété des stablecoins.
Plus important encore, les stablecoins sont généralement déployés sur des plateformes de contrats intelligents, rendant possibles des systèmes et des flux de travail innovants qui ne peuvent pas être réalisés sur les circuits bancaires traditionnels. Par exemple, si XBMT souhaite superposer une certaine logique, il doit effectuer une intégration API auprès des banques de chaque pays ; tandis que sur un protocole ouvert et vérifiable, tout le monde peut ajouter des fonctionnalités aux stablecoins sans autorisation.
D'un point de vue macroéconomique, des paiements financiers plus rapides et plus interactifs peuvent directement élargir le PIB mondial : les entreprises peuvent encaisser plus rapidement, et les fonds peuvent ainsi entrer plus rapidement dans les processus en aval, réduisant ainsi les coûts de gestion et l'occupation des fonds dus aux retards de règlement. Lorsque le cycle de règlement est compressé de "jours" à "secondes" ou "minutes", son effet d'entraînement balayera l'ensemble de l'économie. Parallèlement, l'existence de normes vérifiables permet aux innovations financières de se produire pour la première fois à l'échelle mondiale sans autorisation - ce qui constitue une transformation qualitative que le système financier traditionnel ne peut atteindre.
Trois, l'application des stablecoins dans les paiements mondiaux
3.1 Gestion des fonds d'entreprise
Prenons la gestion des fonds d'entreprise comme exemple : une entreprise a, à une certaine date, une obligation de paiement en monnaie b dans le pays B. Elle doit préparer un transfert de fonds en monnaie a depuis le pays A avant l'échéance du paiement.
C'est le processus de fonds prépayés, l'équipe financière de l'entreprise doit prendre en compte le temps de préparation nécessaire pour exécuter le paiement à temps.
L'équipe doit ouvrir un compte dans une banque locale afin d'effectuer des paiements à temps. Parfois, pour soutenir cela, l'entreprise peut demander un prêt à court terme à des partenaires dans la région. Plus le délai de règlement des fonds mondiaux est long, plus l'exposition au risque de change est importante, et plus les exigences de capital du département financier de l'entreprise sont élevées. Pour les entreprises qui souhaitent simplement effectuer des paiements mondiaux, gérer des produits dérivés pour couvrir le risque de change et calculer la liquidité à court terme entraînera d'importantes dépenses opérationnelles.
Les stablecoins simplifient ce système en éliminant la nécessité de contrôler les délais de règlement international.
Nous pouvons voir le rôle de la structure "sandwich stablecoin" : bien que les dépôts et retraits initiaux aux deux extrémités doivent encore toucher le système fiat, la présence de stablecoins permet un flux de fonds fluide entre les deux "rampe" fiat.
En utilisant des stablecoins, l'ensemble du processus est divisé en transferts locaux effectués respectivement dans les pays A et B, tandis que la blockchain réalise le règlement de liquidité mondiale entre les deux parties. ( Remarque : Pour que cet échange réussisse, il doit y avoir suffisamment de liquidité sur la chaîne pour échanger le jeton A contre le jeton B. )
3.2 paiement B2B
Le processus de paiement B2B mondial est similaire à la gestion des fonds des entreprises, mais les scénarios B2B peuvent générer des bénéfices plus importants, car les paiements B2B sont souvent plus complexes et leur succès ou échec peut affecter d'autres aspects de l'exploitation de l'entreprise.
Dans ce type de paiement, les banques de différents pays sont généralement directement liées à la livraison d'un service ou d'un bien. Cela signifie que les parties seront plus sensibles au suivi de l'avancement du paiement. Par exemple, dans le schéma de "préfinancement" mentionné précédemment, le coût du préfinancement peut dépendre de l'état en temps réel d'un paiement entrant.
De plus, si les canaux de paiement nécessaires pour les entreprises sont relativement peu courants, elles doivent souvent passer par plusieurs chemins de transit internationaux pour effectuer le transfert de fonds - ces chemins peuvent manquer d'un mécanisme de notification de progression clair et, étant soumis aux heures d'ouverture limitées des banques, le temps de paiement peut facilement être prolongé.
Lorsque ces processus de paiement B2B transfrontaliers sont exécutés par des stablecoins au milieu de la chaîne, une série de bénéfices supplémentaires émergent au niveau des entreprises :
Les deux parties peuvent gérer et surveiller l'état des paiements de manière claire et en temps réel.
Le financement peut être directement lié à des matières premières ou des délais de livraison très sensibles au temps, permettant aux entreprises qui dépendent fortement de la ponctualité des marchandises d'éviter des risques majeurs ou des retards.
Après la réduction des risques, le coût du capital diminue, et la rotation du capital s'accélère ; avec la maturation des solutions d'intégration des stablecoins, cet effet entraînera une augmentation considérable de la productivité à l'échelle mondiale.
Semblable à la gestion des fonds d'entreprise, les liens des banques correspondantes, les besoins de préfinancement et la plupart des expositions aux devises ont été essentiellement éliminés. L'ensemble du processus a été réduit de 3 jours à seulement quelques secondes, sans avoir à tenir compte des heures de fermeture du marché, ce qui réduit et simplifie considérablement les besoins en fonds de roulement.
3.3 carte organisation réseau de règlement
Dans le réseau des organisations de cartes, l'émetteur de cartes envoie un paiement au banque d'acquisition du commerçant au nom du titulaire de la carte, et la banque d'acquisition reçoit le paiement et l'inscrit sur le compte du commerçant. Ces banques ne règlent pas directement les dettes ; elles sont toutes connectées au réseau de paiement, et l'organisation de paiement effectue des règlements nets entre les banques pendant les heures d'ouverture des banques en jours ouvrables. Chaque banque doit maintenir un solde prépayé pour effectuer des virements à temps.
Un géant des paiements a commencé à expérimenter l'utilisation de stablecoins pour le règlement entre les établissements acquéreurs et les émetteurs de cartes dès 2021. Ce mode d'utilisation des stablecoins remplace le processus de virement bancaire, optant plutôt pour des stablecoins sur la blockchain publique. Après avoir complété l'autorisation de carte à une date spécifique, l'entreprise utilise des stablecoins pour la transaction.