Analyse approfondie du protocole de liquidité centralisée dans l'écosystème Move
Cetus, en tant que pionnier de l'écosystème Move, offre aux utilisateurs de DeFi une expérience de trading exceptionnelle et une efficacité des fonds accrue. Il utilise un algorithme similaire à celui d'Uniswap V3, construisant un protocole de liquidité centralisée et une série de fonctionnalités annexes, tout en tirant pleinement parti des caractéristiques écologiques uniques de SUI pour créer des fonctionnalités composables uniques.
Caractéristiques du marché des transactions cryptographiques en chaîne
Bien que le marché des échanges cryptographiques en chaîne soit relativement petit, il connaît une croissance rapide. Sa caractéristique la plus marquante est la présence d'un grand nombre d'actifs à faible liquidité et à faible capitalisation, qui ont une forte demande pour la découverte des prix. Dans un tel environnement de marché, comment mieux réaliser la découverte des prix et attirer la liquidité devient un prérequis clé pour la prospérité du commerce en chaîne. Par conséquent, nous pensons que les échanges décentralisés (DEX) devraient d'abord servir les fournisseurs de liquidité (LP).
Dans différents scénarios de trading, la demande de LP n'est pas la même. Nous pouvons diviser les actifs on-chain en deux catégories : les actifs mainstream (les dix premiers actifs par volume sur les principales blockchains) et les actifs de longue traîne. La demande de LP pour ces deux catégories d'actifs présente des différences significatives :
Actifs majeurs LP : viser des revenus de frais plus élevés et moins de pertes impermanentes
Actifs à long terme LP : recherche d'une stratégie de capitalisation boursière plus économique, contrôlable et flexible.
À long terme, le modèle V3, qui offre une efficacité du capital supérieure, est la tendance inéluctable. Cependant, en raison de la diversité des demandes, Uniswap V2 et V3 peuvent coexister sur le marché. Mais le marché donnera inévitablement naissance à de nouveaux venus capables de répondre aux deux types de demandes. Dans un écosystème émergent comme SUI, Cetus est sans aucun doute le candidat le plus prometteur.
Cetus : pionnier du protocole de liquidité centralisée dans l'écosystème Move
Cetus a actuellement construit une gamme de produits complète, y compris Swap, des pools de liquidité sans autorisation et des ponts inter-chaînes.
Concentré Liquidité
Cetus adopte un algorithme de market making à liquidité concentrée similaire à Uniswap V3. Les LP peuvent créer plusieurs positions dans la même piscine en définissant différentes plages de prix pour simuler diverses courbes de prix, réalisant ainsi des stratégies personnalisées. Ce mécanisme permet aux LP de gagner plus de frais de transaction et d'améliorer l'efficacité du capital.
construction de piscine sans autorisation
Cetus permet aux utilisateurs de créer des pools de liquidité sans autorisation, et les projets peuvent également lancer de nouveaux tokens librement sur la plateforme. Cette caractéristique aide à attirer les projets précoces, formant rapidement un pouvoir de tarification sur les actifs de longue traîne.
frais de transaction flexibles
La plateforme propose plusieurs niveaux de frais de transaction (0,01 %, 0,05 %, 0,25 %, 1 %), et un même jeton peut avoir plusieurs pools avec des frais différents. Ce design encourage le marché à rechercher spontanément la meilleure répartition de la Liquidité, offrant ainsi plus de flexibilité aux LP et aux utilisateurs de trading.
Gestion automatique des positions
Les utilisateurs peuvent réaliser des opérations telles que des ordres de prise de bénéfice et des ordres à cours limité basés sur des ordres de plage. De plus, ils peuvent également utiliser un gestionnaire de positions tiers intégré à Cetus, ce qui réduit la difficulté de gestion de la Liquidité, en particulier pour les LP d'actifs à longue traîne.
combinabilité
Cetus prend en charge une grande combinaison, d'autres équipes de projet peuvent facilement établir une interface d'échange sur leur propre front-end en intégrant le SDK de Cetus, et accéder rapidement à la liquidité de Cetus.
pont inter-chaînes sécurisé
Le pont inter-chaînes de Cetus, construit sur la technologie Wormhole, a été lancé en novembre dernier, prenant en charge la sécurité et la commodité des actifs de près de 20 chaînes publiques.
modèle économique des tokens fortement associés
Cetus adopte le modèle économique xToken. Les utilisateurs peuvent obtenir des parts des revenus du protocole en détenant des tokens CETUS et xCETUS, garantissant ainsi l'alignement des intérêts de la communauté et du protocole.
Équipe Cetus : experts en algorithmes de market making à liquidité concentrée
Cetus est soutenu par une équipe DEX expérimentée dans le développement et l'exploitation. Sa version APTOS a déjà été déployée et fonctionne de manière stable. Grâce à la qualité supérieure de ses produits, à sa forte capacité de développement commercial au sein de l'écosystème et à sa capacité continue à raconter une histoire opérationnelle, l'équipe Cetus a de bonnes chances d'acquérir une position de leader dans l'infrastructure de liquidité centralisée pour le marché (CLMM) au sein de l'écosystème SUI.
Innovations DeFi engendrées par les protocoles de liquidité concentrée
protocole de gestion automatisée de la Liquidité LP
Pour résoudre les défis auxquels les LP font face dans les protocoles de liquidité centralisés, les protocoles de gestion de liquidité automatisée ont vu le jour. Ces protocoles peuvent aider les LP à exécuter automatiquement des stratégies de market making, réduisant ainsi le risque de perte impermanente.
Ce type de protocole peut également réaliser :
Mining LP d'actifs unilatéraux
Émettre des tokens LP ERC20 pour les fournisseurs de liquidité, améliorant l'efficacité des fonds des actifs LP.
nouvelle piscine de mitrailleuses et minage à effet de levier
Avec l'algorithme CLMM, des institutions de quantification professionnelles et des équipes de teneurs de marché peuvent mettre en œuvre des stratégies de personnalisation supplémentaires. Les pools de mitrailleuses peuvent adopter des stratégies robustes proactives pour générer des revenus, ce qui a une immense valeur pour les utilisateurs de grande taille.
nouveau système de dérivés
Développer des dérivés capables de couvrir les risques de marché des LP, afin d'atténuer les pertes d'intérêts des LP causées par des ventes à bas prix malveillantes sur le projet, est une direction qui mérite d'être suivie.
L'avantage de la combinabilité basé sur l'algorithme CLMM, il reste de nombreux protocoles DeFi à fort potentiel à développer. En particulier, après une série d'événements récents concernant des institutions financières centralisées, l'importance de la DeFi est de plus en plus mise en avant.
Conclusion
L'équipe de Cetus démontre une capacité de livraison de produits mature, une forte capacité de BD entre écosystèmes et d'excellentes compétences opérationnelles. Ils ont une compréhension profonde et unique du produit DEX et du secteur. Dans un écosystème aussi unique que SUI, Cetus a le potentiel de devenir un leader de l'industrie.
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StableBoi
· Il y a 16h
ce n'est qu'un artisan de move
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BankruptWorker
· 08-02 05:45
Il est encore en train de s'appuyer sur les vieux acquis de V3, ce n'est pas très efficace.
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RektButStillHere
· 08-02 05:42
Concept de liquidité concentrée ? Ça semble prometteur.
Cetus : une innovation dans le protocole de liquidité centralisée qui dirige l'écosystème Move
Analyse approfondie du protocole de liquidité centralisée dans l'écosystème Move
Cetus, en tant que pionnier de l'écosystème Move, offre aux utilisateurs de DeFi une expérience de trading exceptionnelle et une efficacité des fonds accrue. Il utilise un algorithme similaire à celui d'Uniswap V3, construisant un protocole de liquidité centralisée et une série de fonctionnalités annexes, tout en tirant pleinement parti des caractéristiques écologiques uniques de SUI pour créer des fonctionnalités composables uniques.
Caractéristiques du marché des transactions cryptographiques en chaîne
Bien que le marché des échanges cryptographiques en chaîne soit relativement petit, il connaît une croissance rapide. Sa caractéristique la plus marquante est la présence d'un grand nombre d'actifs à faible liquidité et à faible capitalisation, qui ont une forte demande pour la découverte des prix. Dans un tel environnement de marché, comment mieux réaliser la découverte des prix et attirer la liquidité devient un prérequis clé pour la prospérité du commerce en chaîne. Par conséquent, nous pensons que les échanges décentralisés (DEX) devraient d'abord servir les fournisseurs de liquidité (LP).
Dans différents scénarios de trading, la demande de LP n'est pas la même. Nous pouvons diviser les actifs on-chain en deux catégories : les actifs mainstream (les dix premiers actifs par volume sur les principales blockchains) et les actifs de longue traîne. La demande de LP pour ces deux catégories d'actifs présente des différences significatives :
À long terme, le modèle V3, qui offre une efficacité du capital supérieure, est la tendance inéluctable. Cependant, en raison de la diversité des demandes, Uniswap V2 et V3 peuvent coexister sur le marché. Mais le marché donnera inévitablement naissance à de nouveaux venus capables de répondre aux deux types de demandes. Dans un écosystème émergent comme SUI, Cetus est sans aucun doute le candidat le plus prometteur.
Cetus : pionnier du protocole de liquidité centralisée dans l'écosystème Move
Cetus a actuellement construit une gamme de produits complète, y compris Swap, des pools de liquidité sans autorisation et des ponts inter-chaînes.
Concentré Liquidité
Cetus adopte un algorithme de market making à liquidité concentrée similaire à Uniswap V3. Les LP peuvent créer plusieurs positions dans la même piscine en définissant différentes plages de prix pour simuler diverses courbes de prix, réalisant ainsi des stratégies personnalisées. Ce mécanisme permet aux LP de gagner plus de frais de transaction et d'améliorer l'efficacité du capital.
construction de piscine sans autorisation
Cetus permet aux utilisateurs de créer des pools de liquidité sans autorisation, et les projets peuvent également lancer de nouveaux tokens librement sur la plateforme. Cette caractéristique aide à attirer les projets précoces, formant rapidement un pouvoir de tarification sur les actifs de longue traîne.
frais de transaction flexibles
La plateforme propose plusieurs niveaux de frais de transaction (0,01 %, 0,05 %, 0,25 %, 1 %), et un même jeton peut avoir plusieurs pools avec des frais différents. Ce design encourage le marché à rechercher spontanément la meilleure répartition de la Liquidité, offrant ainsi plus de flexibilité aux LP et aux utilisateurs de trading.
Gestion automatique des positions
Les utilisateurs peuvent réaliser des opérations telles que des ordres de prise de bénéfice et des ordres à cours limité basés sur des ordres de plage. De plus, ils peuvent également utiliser un gestionnaire de positions tiers intégré à Cetus, ce qui réduit la difficulté de gestion de la Liquidité, en particulier pour les LP d'actifs à longue traîne.
combinabilité
Cetus prend en charge une grande combinaison, d'autres équipes de projet peuvent facilement établir une interface d'échange sur leur propre front-end en intégrant le SDK de Cetus, et accéder rapidement à la liquidité de Cetus.
pont inter-chaînes sécurisé
Le pont inter-chaînes de Cetus, construit sur la technologie Wormhole, a été lancé en novembre dernier, prenant en charge la sécurité et la commodité des actifs de près de 20 chaînes publiques.
modèle économique des tokens fortement associés
Cetus adopte le modèle économique xToken. Les utilisateurs peuvent obtenir des parts des revenus du protocole en détenant des tokens CETUS et xCETUS, garantissant ainsi l'alignement des intérêts de la communauté et du protocole.
Équipe Cetus : experts en algorithmes de market making à liquidité concentrée
Cetus est soutenu par une équipe DEX expérimentée dans le développement et l'exploitation. Sa version APTOS a déjà été déployée et fonctionne de manière stable. Grâce à la qualité supérieure de ses produits, à sa forte capacité de développement commercial au sein de l'écosystème et à sa capacité continue à raconter une histoire opérationnelle, l'équipe Cetus a de bonnes chances d'acquérir une position de leader dans l'infrastructure de liquidité centralisée pour le marché (CLMM) au sein de l'écosystème SUI.
Innovations DeFi engendrées par les protocoles de liquidité concentrée
protocole de gestion automatisée de la Liquidité LP
Pour résoudre les défis auxquels les LP font face dans les protocoles de liquidité centralisés, les protocoles de gestion de liquidité automatisée ont vu le jour. Ces protocoles peuvent aider les LP à exécuter automatiquement des stratégies de market making, réduisant ainsi le risque de perte impermanente.
Ce type de protocole peut également réaliser :
nouvelle piscine de mitrailleuses et minage à effet de levier
Avec l'algorithme CLMM, des institutions de quantification professionnelles et des équipes de teneurs de marché peuvent mettre en œuvre des stratégies de personnalisation supplémentaires. Les pools de mitrailleuses peuvent adopter des stratégies robustes proactives pour générer des revenus, ce qui a une immense valeur pour les utilisateurs de grande taille.
nouveau système de dérivés
Développer des dérivés capables de couvrir les risques de marché des LP, afin d'atténuer les pertes d'intérêts des LP causées par des ventes à bas prix malveillantes sur le projet, est une direction qui mérite d'être suivie.
L'avantage de la combinabilité basé sur l'algorithme CLMM, il reste de nombreux protocoles DeFi à fort potentiel à développer. En particulier, après une série d'événements récents concernant des institutions financières centralisées, l'importance de la DeFi est de plus en plus mise en avant.
Conclusion
L'équipe de Cetus démontre une capacité de livraison de produits mature, une forte capacité de BD entre écosystèmes et d'excellentes compétences opérationnelles. Ils ont une compréhension profonde et unique du produit DEX et du secteur. Dans un écosystème aussi unique que SUI, Cetus a le potentiel de devenir un leader de l'industrie.