Analyse panoramique des RWA : tendances et potentiel du marché mondial en 2025
Table des matières
Définition et historique des RWA
Taille du marché et tendances de croissance
Chemin technologique et normes clés
Catégories d'actifs typiques et applications
État actuel du développement du marché mondial
Attitudes et politiques de régulation dans différentes régions
Perspectives d'avenir et prévisions de potentiel
I. Définition et évolution des RWA
RWA fait référence au processus de conversion des actifs du monde réel en jetons numériques via la technologie blockchain. Ces jetons représentent la propriété ou le droit de revenu des actifs, et peuvent être échangés et gérés sur la blockchain. L'objectif principal de RWA est d'utiliser les caractéristiques de la blockchain pour résoudre des problèmes tels que la confirmation de propriété, l'efficacité des transactions et la liquidité dans le commerce d'actifs traditionnel.
Le développement des RWA a généralement traversé trois phases :
Période d'exploration précoce (2017-2020 : germination des concepts, principalement axée sur la tokenisation des biens immobiliers et des œuvres d'art.
Période d'entrée des institutions )2021-2023 : Les protocoles DeFi commencent à inclure les RWA, les institutions financières traditionnelles lancent des produits tokenisés.
Période de croissance explosive (2024-2025 : les grandes institutions financières accélèrent leur déploiement, et la taille du marché se développe rapidement.
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II. Taille du marché et tendances de croissance
D'ici mai 2025, la valeur totale des RWA en chaîne dans le monde sera d'environ 23 milliards de dollars. En mars 2025, la TVL des protocoles RWA a franchi pour la première fois la barre des 10 milliards de dollars, enregistrant une croissance de près de 140 % par rapport à l'année précédente. Les principaux facteurs de croissance comprennent :
Participation des institutions accélérée : les géants de la finance traditionnelle entrent dans le domaine des RWA.
Amélioration de l'efficacité technique : les infrastructures blockchain émergentes continuent d'optimiser l'efficacité des transactions.
Les politiques de réglementation se durcissent : les cadres réglementaires des différents pays se précisent progressivement, offrant une garantie institutionnelle au développement du marché.
Les principales institutions de recherche prédisent que la taille du marché RWA pourrait atteindre entre 13 000 milliards et 16 000 milliards de dollars d'ici 2030, avec un taux de croissance annuel composé compris entre 120 % et 200 %.
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Trois, chemin technique et normes clés
Le chemin technique de mise en œuvre de RWA comprend généralement :
Processus d'intégration des actifs sur la blockchain et de tokenisation
Pile technologique des protocoles supportés par RWA
Les normes et outils principaux comprennent :
ERC-3643 )T-REX( : prend en charge les listes blanches d'identité, le contrôle réglementaire, etc.
ERC-1400 : Cadre de conformité pour les tokens de type sécurité
Chainlink / Pyth Oracles : fournissent une synchronisation fiable des données hors chaîne.
Outils de multi-signature/garde : tels que Gnosis Safe, Anchorage Custody
TEE) Environnement d'exécution fiable ( : assurer le fonctionnement sécurisé des données sensibles hors chaîne.
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Quatre, catégories d'actifs typiques et applications
RWA concerne principalement quatre types d'actifs :
Actifs de créance : tels que les obligations d'État américaines, les obligations d'entreprise, etc.
Actifs immobiliers : comme l'immobilier
Actifs de type produit : tels que l'or, les crédits carbone, etc.
Autres actifs : tels que les droits d'auteur, l'assurance, la propriété intellectuelle, etc.
Les applications pratiques de RWA se divisent principalement en deux catégories :
Type orienté vers l'investissement : soutient la valeur des actifs virtuels par le rendement des actifs réels.
Orientation vers le financement : création de nouveaux canaux de financement pour les actifs à faible liquidité.
Le processus d'émission RWA implique généralement plusieurs parties prenantes, y compris la plateforme d'émission d'actifs, les distributeurs de transactions, les protocoles DeFi, les institutions de conservation, etc.
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V. État actuel du développement du marché mondial
À la date de mai 2024, la taille du marché RWA dépasse 22 milliards de dollars. Le marché américain et les plateformes innovantes mènent le développement, la taille du marché des titres gouvernementaux tokenisés a déjà dépassé 1 milliard de dollars. De grandes sociétés de gestion d'actifs comme BlackRock et Goldman Sachs ont déjà pénétré ce secteur.
Le marché chinois se concentre principalement sur la mise en chaîne des actifs énergétiques et d'équipement en tant que projet pilote, comme les projets d'actifs physiques tels que la recharge et le changement de batteries, ainsi que le photovoltaïque. Hong Kong promeut activement la mise en œuvre des RWA et a lancé le "sandbox du projet Ensemble" couvrant plusieurs scénarios.
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VI. Attitudes et politiques de régulation dans différentes régions
Hong Kong : adopter un modèle de double réglementation "axé sur les attributs des actifs, avec une supervision technique en complément".
États-Unis : la réglementation fonctionnelle basée sur le test Howey présente une grande incertitude.
Dubaï : établir des règles claires et des mécanismes d'innovation grâce à un système à double voie VARA et DFSA.
Dans l'ensemble, l'environnement réglementaire de Hong Kong et de Dubaï est relativement amical, tandis que la réglementation américaine est plus complexe.
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Sept, Perspectives futures et prévisions de potentiel
Tendances futures du développement RWA :
Plus de capitaux institutionnels entrants
Diversification des types d'actifs
Mise à niveau continue des technologies et des normes
Le système de régulation est davantage perfectionné
L'intégration approfondie de la finance verte et de l'innovation
On prévoit qu'en 2030, la taille du marché mondial des actifs tokenisés pourrait atteindre environ 16 000 milliards de dollars. Les RWA deviendront un pont important reliant la finance traditionnelle et la blockchain, ouvrant une nouvelle ère de la finance numérique.
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DAOplomacy
· 08-02 15:24
lol encore une prédiction de 23b... même histoire année différente à vrai dire
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WhaleWatcher
· 08-02 06:32
Ah, la hausse!
Voir l'originalRépondre0
P2ENotWorking
· 08-02 06:28
Les données sont trop absurdes, cela n'est tout simplement pas possible.
Voir l'originalRépondre0
GweiWatcher
· 08-02 06:22
rwa est vraiment un tigre en papier ?
Voir l'originalRépondre0
BearMarketSunriser
· 08-02 06:18
J'ai même dormi en lisant le rapport. Où se trouvent les points clés ?
RWA panorama : Le marché mondial atteindra 23 milliards de dollars en 2025, avec une augmentation de 140 % par rapport à l'année précédente.
Analyse panoramique des RWA : tendances et potentiel du marché mondial en 2025
Table des matières
I. Définition et évolution des RWA
RWA fait référence au processus de conversion des actifs du monde réel en jetons numériques via la technologie blockchain. Ces jetons représentent la propriété ou le droit de revenu des actifs, et peuvent être échangés et gérés sur la blockchain. L'objectif principal de RWA est d'utiliser les caractéristiques de la blockchain pour résoudre des problèmes tels que la confirmation de propriété, l'efficacité des transactions et la liquidité dans le commerce d'actifs traditionnel.
Le développement des RWA a généralement traversé trois phases :
Période d'exploration précoce (2017-2020 : germination des concepts, principalement axée sur la tokenisation des biens immobiliers et des œuvres d'art.
Période d'entrée des institutions )2021-2023 : Les protocoles DeFi commencent à inclure les RWA, les institutions financières traditionnelles lancent des produits tokenisés.
Période de croissance explosive (2024-2025 : les grandes institutions financières accélèrent leur déploiement, et la taille du marché se développe rapidement.
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II. Taille du marché et tendances de croissance
D'ici mai 2025, la valeur totale des RWA en chaîne dans le monde sera d'environ 23 milliards de dollars. En mars 2025, la TVL des protocoles RWA a franchi pour la première fois la barre des 10 milliards de dollars, enregistrant une croissance de près de 140 % par rapport à l'année précédente. Les principaux facteurs de croissance comprennent :
Participation des institutions accélérée : les géants de la finance traditionnelle entrent dans le domaine des RWA.
Amélioration de l'efficacité technique : les infrastructures blockchain émergentes continuent d'optimiser l'efficacité des transactions.
Les politiques de réglementation se durcissent : les cadres réglementaires des différents pays se précisent progressivement, offrant une garantie institutionnelle au développement du marché.
Les principales institutions de recherche prédisent que la taille du marché RWA pourrait atteindre entre 13 000 milliards et 16 000 milliards de dollars d'ici 2030, avec un taux de croissance annuel composé compris entre 120 % et 200 %.
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Trois, chemin technique et normes clés
Le chemin technique de mise en œuvre de RWA comprend généralement :
Les normes et outils principaux comprennent :
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Quatre, catégories d'actifs typiques et applications
RWA concerne principalement quatre types d'actifs :
Les applications pratiques de RWA se divisent principalement en deux catégories :
Le processus d'émission RWA implique généralement plusieurs parties prenantes, y compris la plateforme d'émission d'actifs, les distributeurs de transactions, les protocoles DeFi, les institutions de conservation, etc.
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V. État actuel du développement du marché mondial
À la date de mai 2024, la taille du marché RWA dépasse 22 milliards de dollars. Le marché américain et les plateformes innovantes mènent le développement, la taille du marché des titres gouvernementaux tokenisés a déjà dépassé 1 milliard de dollars. De grandes sociétés de gestion d'actifs comme BlackRock et Goldman Sachs ont déjà pénétré ce secteur.
Le marché chinois se concentre principalement sur la mise en chaîne des actifs énergétiques et d'équipement en tant que projet pilote, comme les projets d'actifs physiques tels que la recharge et le changement de batteries, ainsi que le photovoltaïque. Hong Kong promeut activement la mise en œuvre des RWA et a lancé le "sandbox du projet Ensemble" couvrant plusieurs scénarios.
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VI. Attitudes et politiques de régulation dans différentes régions
Hong Kong : adopter un modèle de double réglementation "axé sur les attributs des actifs, avec une supervision technique en complément".
États-Unis : la réglementation fonctionnelle basée sur le test Howey présente une grande incertitude.
Dubaï : établir des règles claires et des mécanismes d'innovation grâce à un système à double voie VARA et DFSA.
Dans l'ensemble, l'environnement réglementaire de Hong Kong et de Dubaï est relativement amical, tandis que la réglementation américaine est plus complexe.
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Sept, Perspectives futures et prévisions de potentiel
Tendances futures du développement RWA :
On prévoit qu'en 2030, la taille du marché mondial des actifs tokenisés pourrait atteindre environ 16 000 milliards de dollars. Les RWA deviendront un pont important reliant la finance traditionnelle et la blockchain, ouvrant une nouvelle ère de la finance numérique.
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