Analyse macroéconomique et des tendances du marché : les attentes de récession et l'incertitude politique dominent le marché
Logique de trading actuelle sur le marché : les attentes de récession dominent, le risque de stagflation émerge
Le marché des taux d'intérêt envoie des signaux clairs. Le rendement des bons du Trésor américain à 2 ans chute rapidement, avec un écart par rapport au SOFR qui s'élargit, et le rendement à 10 ans tombe en dessous du taux SOFR, reflétant que le marché anticipe déjà un ralentissement économique et une baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale. L'inversion des taux à long terme (10 ans inférieur au SOFR) renforce encore les alertes de récession.
Bien que la consommation du compte TGA du ministère des Finances des États-Unis ait entraîné une amélioration marginale de la liquidité en dollars, le sentiment de prudence sur le marché a conduit des fonds à se retirer d'actifs à haut risque (comme les actions et les cryptomonnaies) pour affluer vers le marché des obligations d'État. Cela a créé une situation contradictoire de "liquidité ample mais préférence pour le risque en contraction".
Origines de la turbulence des actifs à risque : données économiques faibles et incertitude politique
Les fissures économiques commencent à apparaître. L'indice de confiance des consommateurs a chuté de manière significative, le marché de l'emploi se refroidit, et avec les menaces de droits de douane potentielles, les inquiétudes concernant un "atterrissage brutal" de l'économie s'intensifient.
La narration par intelligence artificielle est également confrontée à des défis. Les récentes controverses concernant "l'échec de la loi de mise à l'échelle" et les itérations successives de la technologie IA ont suscité des doutes sur la faisabilité de la commercialisation de l'IA, entraînant une vente massive des actions technologiques (en particulier dans le secteur des capacités de calcul).
Le marché des cryptomonnaies a également connu un effet domino. La structure de backwardation des contrats à terme CME a réduit l'attrait des arbitrages, et avec les sorties de fonds des ETF, cela a entraîné une baisse simultanée du Bitcoin et du marché boursier, tandis que l'indice de peur du marché est entré dans une zone de peur extrême.
Points clés de la semaine prochaine : les données non agricoles détermineront l'intensité du "trade de récession"
L'attention du marché se concentrera sur les données économiques à venir. Si l'emploi non agricole de février continue de dépasser les attentes, ou si l'ISM PMI manufacturier continue de baisser, cela renforcera le pricing de la récession, poussant les rendements des obligations américaines à la baisse et exerçant une pression sur les actifs risqués. En revanche, si les données dépassent les attentes, cela pourrait brièvement restaurer les prévisions de "atterrissage en douceur".
Les risques politiques doivent toujours être surveillés de près, y compris les détails potentiels des politiques tarifaires et les déclarations des responsables de la Réserve fédérale sur le chemin des baisses de taux, car ces facteurs peuvent provoquer de fortes fluctuations sur le marché.
Conseils en stratégie d'investissement
Compte tenu de l'environnement actuel du marché, il est conseillé aux investisseurs d'adopter une approche défensive tout en surveillant de près les opportunités de contre-attaque. Bien que l'industrie des cryptomonnaies fasse face à des pressions de vente à court terme, principalement en raison du retrait de fonds à effet de levier, à long terme, l'amélioration de l'environnement réglementaire et l'innovation technologique soutiennent toujours son potentiel de croissance.
Les investisseurs doivent :
Restez prudent et évitez de surenchérir lorsque les attentes du marché sont floues.
Diversifiez vos actifs, augmentez les actifs défensifs et les produits d'arbitrage quantitatif pour équilibrer le risque et le rendement.
Surveillez de près les données économiques, les taux d'intérêt macroéconomiques, les variations de liquidité et les tendances politiques, et ajustez votre stratégie d'investissement en temps utile.
Bien que la volatilité du marché à court terme soit intense, à long terme, l'industrie des cryptomonnaies dispose encore d'un ample potentiel de hausse. L'assouplissement progressif de la réglementation politique apporte une dynamique de croissance à long terme à l'industrie, et l'ajustement actuel du marché reflète davantage un comportement d'évitement des risques par des capitaux à court terme, plutôt qu'un doute fondamental sur les perspectives de l'industrie.
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ruggedNotShrugged
· Il y a 13h
bull run, il est encore trop tôt. On en reparlera quand l'inflation aura atteint son creux.
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AirDropMissed
· Il y a 13h
Acheter à un prix élevé et vendre à un prix bas
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MissedAirdropAgain
· Il y a 13h
L'économie est en crise, qui s'intéresse encore à l'univers de la cryptomonnaie ?
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MeaninglessGwei
· Il y a 13h
Encore une alerte économique. Engraissez un peu la dette américaine et reposez-vous.
Les attentes de récession macroéconomique dominent le marché, Bitcoin est sous pression, Information positive réglementaire à long terme.
Analyse macroéconomique et des tendances du marché : les attentes de récession et l'incertitude politique dominent le marché
Logique de trading actuelle sur le marché : les attentes de récession dominent, le risque de stagflation émerge
Le marché des taux d'intérêt envoie des signaux clairs. Le rendement des bons du Trésor américain à 2 ans chute rapidement, avec un écart par rapport au SOFR qui s'élargit, et le rendement à 10 ans tombe en dessous du taux SOFR, reflétant que le marché anticipe déjà un ralentissement économique et une baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale. L'inversion des taux à long terme (10 ans inférieur au SOFR) renforce encore les alertes de récession.
Bien que la consommation du compte TGA du ministère des Finances des États-Unis ait entraîné une amélioration marginale de la liquidité en dollars, le sentiment de prudence sur le marché a conduit des fonds à se retirer d'actifs à haut risque (comme les actions et les cryptomonnaies) pour affluer vers le marché des obligations d'État. Cela a créé une situation contradictoire de "liquidité ample mais préférence pour le risque en contraction".
Origines de la turbulence des actifs à risque : données économiques faibles et incertitude politique
Les fissures économiques commencent à apparaître. L'indice de confiance des consommateurs a chuté de manière significative, le marché de l'emploi se refroidit, et avec les menaces de droits de douane potentielles, les inquiétudes concernant un "atterrissage brutal" de l'économie s'intensifient.
La narration par intelligence artificielle est également confrontée à des défis. Les récentes controverses concernant "l'échec de la loi de mise à l'échelle" et les itérations successives de la technologie IA ont suscité des doutes sur la faisabilité de la commercialisation de l'IA, entraînant une vente massive des actions technologiques (en particulier dans le secteur des capacités de calcul).
Le marché des cryptomonnaies a également connu un effet domino. La structure de backwardation des contrats à terme CME a réduit l'attrait des arbitrages, et avec les sorties de fonds des ETF, cela a entraîné une baisse simultanée du Bitcoin et du marché boursier, tandis que l'indice de peur du marché est entré dans une zone de peur extrême.
Points clés de la semaine prochaine : les données non agricoles détermineront l'intensité du "trade de récession"
L'attention du marché se concentrera sur les données économiques à venir. Si l'emploi non agricole de février continue de dépasser les attentes, ou si l'ISM PMI manufacturier continue de baisser, cela renforcera le pricing de la récession, poussant les rendements des obligations américaines à la baisse et exerçant une pression sur les actifs risqués. En revanche, si les données dépassent les attentes, cela pourrait brièvement restaurer les prévisions de "atterrissage en douceur".
Les risques politiques doivent toujours être surveillés de près, y compris les détails potentiels des politiques tarifaires et les déclarations des responsables de la Réserve fédérale sur le chemin des baisses de taux, car ces facteurs peuvent provoquer de fortes fluctuations sur le marché.
Conseils en stratégie d'investissement
Compte tenu de l'environnement actuel du marché, il est conseillé aux investisseurs d'adopter une approche défensive tout en surveillant de près les opportunités de contre-attaque. Bien que l'industrie des cryptomonnaies fasse face à des pressions de vente à court terme, principalement en raison du retrait de fonds à effet de levier, à long terme, l'amélioration de l'environnement réglementaire et l'innovation technologique soutiennent toujours son potentiel de croissance.
Les investisseurs doivent :
Bien que la volatilité du marché à court terme soit intense, à long terme, l'industrie des cryptomonnaies dispose encore d'un ample potentiel de hausse. L'assouplissement progressif de la réglementation politique apporte une dynamique de croissance à long terme à l'industrie, et l'ajustement actuel du marché reflète davantage un comportement d'évitement des risques par des capitaux à court terme, plutôt qu'un doute fondamental sur les perspectives de l'industrie.