Panorama de l'écosystème DeFi de Solana : dix produits clés et tendances de développement
Le rapport du premier trimestre 2024 de Messari montre que le volume des transactions DeFi de Solana continue d'augmenter, avec un volume de transactions DEX au comptant quotidien en hausse de 319 % par rapport au mois précédent, atteignant 1,5 milliard de dollars. Cette augmentation est principalement alimentée par les transactions de Memecoin. Solana attire un grand nombre d'investisseurs particuliers et de traders de Memecoin grâce à des frais de transaction extrêmement bas et une vitesse de confirmation rapide. Dans un contexte de hausse stable du prix de SOL, la valeur totale des actifs verrouillés (TVL) de Solana a également augmenté pour atteindre 4,311 milliards de dollars. Comme d'autres blockchains publiques, la TVL de Solana est principalement constituée de DEX, de LST, de plateformes de prêt et de contrats perpétuels.
Échanges décentralisés (DEX)
Les échanges décentralisés fonctionnent généralement autour d'écosystèmes spécifiques, en particulier pour les chaînes Layer1 non-EVM comme Solana.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------|
| Projet | Valeur totale des actifs verrouillés (en millions de dollars) | Capitalisation boursière en circulation (en millions de dollars) | Évaluation complètement diluée (en millions de dollars) | Volume de transactions sur 24h (en millions de dollars) |
| Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 |
| Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 |
| Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium permet aux utilisateurs de créer des pools de liquidité et de diriger la liquidité des tokens. Cette fonctionnalité a conduit à l'émergence d'un grand nombre de meme coins sur Solana, faisant de Raydium le DEX préféré pour l'émission de meme coins. Le TVL de Raydium est d'environ 965 millions de dollars, avec un volume de transactions de 1,162 milliard de dollars sur 24 heures, classé premier dans l'écosystème Solana.
Cependant, avec l'émergence des plateformes Meme représentées par Pump.fun, elles remplacent progressivement Raydium en tant que plateforme de lancement de projets. Si ces plateformes commencent à construire leur propre DEX, cela pourrait avoir un impact encore plus important sur Raydium.
Jupiter
Jupiter, en tant qu'agrégateur de liquidités, est capable de trouver les meilleures routes de prix sur tous les principaux DEX et AMM sur Solana, minimisant ainsi le slippage et les frais de transaction, tout en améliorant l'efficacité des transactions et l'expérience utilisateur.
En plus d'être une plateforme DEX de premier plan, Jupiter propose également une plateforme de trading de contrats perpétuels décentralisée, avec un effet de levier allant jusqu'à 100 fois. Les utilisateurs peuvent participer en tant que traders ou fournisseurs de liquidité. Les détenteurs de JLP peuvent recevoir 75 % des frais générés par l'échange perpétuel, ces frais étant directement réinvestis dans JLP, augmentant ainsi son prix et favorisant la composition continue des revenus.
Jupiter a également lancé l'outil d'exploration de marché MEME, APE, dont les fonctionnalités principales incluent la découverte des derniers tokens lancés et la fourniture de résultats détaillés sur l'évaluation des risques des tokens.
Orca
Orca avec le slogan "DEX pour les gens, pas pour les programmes" occupe depuis longtemps le devant de la scène des DEX Solana. Il dispose d'un mécanisme de création de marché actif à liquidité concentrée similaire à UniswapV3 - Whirlpools. Ce modèle permet aux fournisseurs de liquidité de regrouper la liquidité dans des plages de prix spécifiques, améliorant l'efficacité de l'utilisation du capital et générant davantage de profits de création de marché.
ORCA en tant que DEX de premier plan dans l'écosystème Solana, son FDV n'est que de 268 millions de dollars, ce qui reflète la situation de bulle d'autres chaînes et DEX.
Staking liquide (LST)
Les utilisateurs de Solana ont une demande relativement faible pour le staking liquide, principalement parce que Solana n'a pas d'exigence de montant minimum de staking et que le prix de SOL est relativement bas, ce qui réduit la barrière à l'entrée pour devenir un validateurs.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------|
| Projet | LST | APY (taux de rendement annuel) (inclut généralement le partage des revenus MEV) | TVL (valeur totale verrouillée) (en millions de dollars) | Capitalisation boursière circulante (en dollars) | FDV (valeur complètement diluée) (en dollars) |
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 milliards | 23.74 milliards |
| Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 27.41 millions | 1.01 milliard |
| BlazeStake | bSOL | 7,06 % | 2,75 | Quantité déverrouillée inconnue | 6,83 millions |
Jito (JTO)
Jito a lancé un programme de points d'airdrop en septembre 2023, devenant rapidement le projet phare de ce secteur après le retrait de Lido de Solana. La TVL de JTO est de 1,705 milliards de dollars, ce qui en fait le projet avec la TVL la plus élevée dans l'écosystème Solana. Le rendement APY de staking de Jito SOL est actuellement de 8,26 %, incluant le rendement de staking de Solana et la part des revenus MEV.
Marinade
Marinade se concentre sur le staking natif, avec un APY supérieur à celui de Jito, devenant ainsi un projet phare de l'écosystème, avec un montant verrouillé de 1,413 milliards de dollars. Bien que son montant verrouillé soit proche de celui de Jito, sa capitalisation boursière et sa FDV diffèrent considérablement, en partie en raison de sa notoriété plus faible, ce qui indique également que le $MNDE pourrait avoir un potentiel de croissance.
BlazeStake
BlazeStake est le deuxième plus grand projet LST de l'écosystème Solana, avec une TVL d'environ 275 millions de dollars. L'APY de staking estimé est actuellement de 7,06 %, légèrement inférieur à Jito. Sa FDV est de 6,87 millions de dollars, bien inférieure à celle de Jito qui est de 2,387 milliards de dollars, ce qui montre d'une part l'espace de croissance, et d'autre part reflète que l'écosystème est principalement dominé par des joueurs de memecoin, nécessitant un APY élevé pour rivaliser avec les projets de tête pour attirer les utilisateurs.
Prêt
Enregistrer
Save (anciennement Solend) est un protocole de prêt décentralisé algorithmiquement sur Solana. Il offre des services de prêt 100 fois plus rapides et 100 fois moins coûteux sur Solana.
En novembre 2022, Save a subi une attaque d'oracle ciblant le stablecoin USDH, entraînant une créance irrécouvrable de 1,26 million de dollars, mais a procédé à un remboursement intégral. Cet événement souligne l'importance des oracles dans l'écosystème de la Finance décentralisée.
Actuellement, la demande de prêts dans l'écosystème Solana n'est pas élevée, compte tenu des problèmes de sécurité antérieurs, les produits de prêt sont rares. Le nouveau protocole de prêt Marginfi est sur le point de faire son apparition, ce qui mérite d'être surveillé.
Produits dérivés
Les dérivés sont des contrats financiers utilisés pour gérer les risques et spéculer sur les tendances du marché. Sur Solana, en plus de Jupiter, il existe plusieurs protocoles de dérivés tels que Drift, Flash Trade, Zeta, etc.
|--------------|-----------------|----------------|
| Projet | TVL (Valeur totale verrouillée) (en millions de dollars) | FDV (Valeur totalement diluée) (en dollars) |
| Drift | 360 millions | 530 millions |
| Flash Trade | 14,69 millions | 550 millions |
| Zeta Markets | 9,7 millions | Non émis |
Drift
Drift possède un TVL de 360 millions de dollars, c'est un DEX intégré multifonctionnel qui propose des services tels que le trading avant marché, un effet de levier de 20x et le prêt sur garantie. Ce projet a été soutenu par Multicoin Capital et a obtenu 3,8 millions de dollars lors de son tour de financement de semences en octobre 2021.
Drift v2 offre une liquidité améliorée, des fonctions de market making et de collatéral, améliorant ainsi l'expérience de trading. Au cours de la phase v1, Drift a attiré plus de 15 000 utilisateurs en six mois, avec un volume de transactions dépassant 10 milliards de dollars.
Flash Trade
Flash Trade est une bourse décentralisée de spot et de contrats axée sur le réseau Solana, caractérisée par des frais de transaction bas et un faible impact sur les prix. Elle utilise un système unique de pools multi-actifs et une structure NFT innovante pour accroître l'engagement des utilisateurs.
Le modèle de trading peer-to-peer de la plateforme garantit un impact sur les prix nul et des conditions de trading optimales. Il utilise l'oracle Pyth et un système d'oracle de secours pour une tarification dynamique, et gamifie le processus de trading à travers des NFT. Actuellement, Flash Trade attire 17 millions de dollars de TVL.
Zeta Markets
Zeta Markets est une plateforme de Finance décentralisée dédiée aux produits dérivés, visant à démocratiser le trading des dérivés. Elle propose deux produits principaux : DEX (échange décentralisé de produits dérivés) et FLEX (couche de base pour le minting et les enchères d'options). L'interface de la plateforme est simple et intègre des graphiques en chandeliers de Tradingview, et les jetons ont des attentes d'airdrop, ce qui a attiré plus de dix millions de TVL.
PYTH
PYTH est le leader des oracles sur la chaîne Solana. Par rapport à Chainlink, PYTH offre une vitesse de mise à jour des données plus rapide et une plus grande stabilité. Il est non seulement adapté à la chaîne Solana, mais peut également être appliqué à d'autres blockchains, présentant un énorme potentiel de développement.
Conclusion
L'écosystème Solana continue de se développer, de plus en plus de produits de Finance décentralisée émergent sur sa plateforme, comme le marché de prévisions B.E.T. récemment lancé. Ces projets non seulement enrichissent l'écosystème de Solana, mais offrent également aux utilisateurs davantage d'outils et de choix financiers.
Bien que les produits matures aient l'avantage d'une base d'utilisateurs et d'une confiance sur le marché, les nouveaux produits réduisent les barrières à l'utilisation grâce à l'optimisation de la conception de l'interface utilisateur, au renforcement de l'éducation des utilisateurs et à la construction de communautés. Grâce à une construction de marque et à une promotion sur le marché soigneusement planifiées, les nouveaux produits peuvent également attirer rapidement un grand nombre d'utilisateurs.
À l'avenir, avec l'émergence de plus de produits innovants, l'écosystème DeFi de Solana deviendra plus prospère et diversifié.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
11 J'aime
Récompense
11
6
Partager
Commentaire
0/400
MevTears
· Il y a 16h
Position de verrouillée hausse ne suffit même pas à attirer l'attention, sola l'armée est trop inutile.
Voir l'originalRépondre0
LiquidatorFlash
· Il y a 16h
tvl dépasse 4,3 milliards, n'oubliez pas de définir un seuil de stop loss pour le levier. Ne vous faites pas liquider avec ce grand bull.
Vue d'ensemble de l'écosystème DeFi de Solana : analyse des dix principaux produits et des tendances de développement
Panorama de l'écosystème DeFi de Solana : dix produits clés et tendances de développement
Le rapport du premier trimestre 2024 de Messari montre que le volume des transactions DeFi de Solana continue d'augmenter, avec un volume de transactions DEX au comptant quotidien en hausse de 319 % par rapport au mois précédent, atteignant 1,5 milliard de dollars. Cette augmentation est principalement alimentée par les transactions de Memecoin. Solana attire un grand nombre d'investisseurs particuliers et de traders de Memecoin grâce à des frais de transaction extrêmement bas et une vitesse de confirmation rapide. Dans un contexte de hausse stable du prix de SOL, la valeur totale des actifs verrouillés (TVL) de Solana a également augmenté pour atteindre 4,311 milliards de dollars. Comme d'autres blockchains publiques, la TVL de Solana est principalement constituée de DEX, de LST, de plateformes de prêt et de contrats perpétuels.
Échanges décentralisés (DEX)
Les échanges décentralisés fonctionnent généralement autour d'écosystèmes spécifiques, en particulier pour les chaînes Layer1 non-EVM comme Solana.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------| | Projet | Valeur totale des actifs verrouillés (en millions de dollars) | Capitalisation boursière en circulation (en millions de dollars) | Évaluation complètement diluée (en millions de dollars) | Volume de transactions sur 24h (en millions de dollars) | | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium permet aux utilisateurs de créer des pools de liquidité et de diriger la liquidité des tokens. Cette fonctionnalité a conduit à l'émergence d'un grand nombre de meme coins sur Solana, faisant de Raydium le DEX préféré pour l'émission de meme coins. Le TVL de Raydium est d'environ 965 millions de dollars, avec un volume de transactions de 1,162 milliard de dollars sur 24 heures, classé premier dans l'écosystème Solana.
Cependant, avec l'émergence des plateformes Meme représentées par Pump.fun, elles remplacent progressivement Raydium en tant que plateforme de lancement de projets. Si ces plateformes commencent à construire leur propre DEX, cela pourrait avoir un impact encore plus important sur Raydium.
Jupiter
Jupiter, en tant qu'agrégateur de liquidités, est capable de trouver les meilleures routes de prix sur tous les principaux DEX et AMM sur Solana, minimisant ainsi le slippage et les frais de transaction, tout en améliorant l'efficacité des transactions et l'expérience utilisateur.
En plus d'être une plateforme DEX de premier plan, Jupiter propose également une plateforme de trading de contrats perpétuels décentralisée, avec un effet de levier allant jusqu'à 100 fois. Les utilisateurs peuvent participer en tant que traders ou fournisseurs de liquidité. Les détenteurs de JLP peuvent recevoir 75 % des frais générés par l'échange perpétuel, ces frais étant directement réinvestis dans JLP, augmentant ainsi son prix et favorisant la composition continue des revenus.
Jupiter a également lancé l'outil d'exploration de marché MEME, APE, dont les fonctionnalités principales incluent la découverte des derniers tokens lancés et la fourniture de résultats détaillés sur l'évaluation des risques des tokens.
Orca
Orca avec le slogan "DEX pour les gens, pas pour les programmes" occupe depuis longtemps le devant de la scène des DEX Solana. Il dispose d'un mécanisme de création de marché actif à liquidité concentrée similaire à UniswapV3 - Whirlpools. Ce modèle permet aux fournisseurs de liquidité de regrouper la liquidité dans des plages de prix spécifiques, améliorant l'efficacité de l'utilisation du capital et générant davantage de profits de création de marché.
ORCA en tant que DEX de premier plan dans l'écosystème Solana, son FDV n'est que de 268 millions de dollars, ce qui reflète la situation de bulle d'autres chaînes et DEX.
Staking liquide (LST)
Les utilisateurs de Solana ont une demande relativement faible pour le staking liquide, principalement parce que Solana n'a pas d'exigence de montant minimum de staking et que le prix de SOL est relativement bas, ce qui réduit la barrière à l'entrée pour devenir un validateurs.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------| | Projet | LST | APY (taux de rendement annuel) (inclut généralement le partage des revenus MEV) | TVL (valeur totale verrouillée) (en millions de dollars) | Capitalisation boursière circulante (en dollars) | FDV (valeur complètement diluée) (en dollars) | | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 milliards | 23.74 milliards | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 27.41 millions | 1.01 milliard | | BlazeStake | bSOL | 7,06 % | 2,75 | Quantité déverrouillée inconnue | 6,83 millions |
Jito (JTO)
Jito a lancé un programme de points d'airdrop en septembre 2023, devenant rapidement le projet phare de ce secteur après le retrait de Lido de Solana. La TVL de JTO est de 1,705 milliards de dollars, ce qui en fait le projet avec la TVL la plus élevée dans l'écosystème Solana. Le rendement APY de staking de Jito SOL est actuellement de 8,26 %, incluant le rendement de staking de Solana et la part des revenus MEV.
Marinade
Marinade se concentre sur le staking natif, avec un APY supérieur à celui de Jito, devenant ainsi un projet phare de l'écosystème, avec un montant verrouillé de 1,413 milliards de dollars. Bien que son montant verrouillé soit proche de celui de Jito, sa capitalisation boursière et sa FDV diffèrent considérablement, en partie en raison de sa notoriété plus faible, ce qui indique également que le $MNDE pourrait avoir un potentiel de croissance.
BlazeStake
BlazeStake est le deuxième plus grand projet LST de l'écosystème Solana, avec une TVL d'environ 275 millions de dollars. L'APY de staking estimé est actuellement de 7,06 %, légèrement inférieur à Jito. Sa FDV est de 6,87 millions de dollars, bien inférieure à celle de Jito qui est de 2,387 milliards de dollars, ce qui montre d'une part l'espace de croissance, et d'autre part reflète que l'écosystème est principalement dominé par des joueurs de memecoin, nécessitant un APY élevé pour rivaliser avec les projets de tête pour attirer les utilisateurs.
Prêt
Enregistrer
Save (anciennement Solend) est un protocole de prêt décentralisé algorithmiquement sur Solana. Il offre des services de prêt 100 fois plus rapides et 100 fois moins coûteux sur Solana.
En novembre 2022, Save a subi une attaque d'oracle ciblant le stablecoin USDH, entraînant une créance irrécouvrable de 1,26 million de dollars, mais a procédé à un remboursement intégral. Cet événement souligne l'importance des oracles dans l'écosystème de la Finance décentralisée.
Actuellement, la demande de prêts dans l'écosystème Solana n'est pas élevée, compte tenu des problèmes de sécurité antérieurs, les produits de prêt sont rares. Le nouveau protocole de prêt Marginfi est sur le point de faire son apparition, ce qui mérite d'être surveillé.
Produits dérivés
Les dérivés sont des contrats financiers utilisés pour gérer les risques et spéculer sur les tendances du marché. Sur Solana, en plus de Jupiter, il existe plusieurs protocoles de dérivés tels que Drift, Flash Trade, Zeta, etc.
|--------------|-----------------|----------------| | Projet | TVL (Valeur totale verrouillée) (en millions de dollars) | FDV (Valeur totalement diluée) (en dollars) | | Drift | 360 millions | 530 millions | | Flash Trade | 14,69 millions | 550 millions | | Zeta Markets | 9,7 millions | Non émis |
Drift
Drift possède un TVL de 360 millions de dollars, c'est un DEX intégré multifonctionnel qui propose des services tels que le trading avant marché, un effet de levier de 20x et le prêt sur garantie. Ce projet a été soutenu par Multicoin Capital et a obtenu 3,8 millions de dollars lors de son tour de financement de semences en octobre 2021.
Drift v2 offre une liquidité améliorée, des fonctions de market making et de collatéral, améliorant ainsi l'expérience de trading. Au cours de la phase v1, Drift a attiré plus de 15 000 utilisateurs en six mois, avec un volume de transactions dépassant 10 milliards de dollars.
Flash Trade
Flash Trade est une bourse décentralisée de spot et de contrats axée sur le réseau Solana, caractérisée par des frais de transaction bas et un faible impact sur les prix. Elle utilise un système unique de pools multi-actifs et une structure NFT innovante pour accroître l'engagement des utilisateurs.
Le modèle de trading peer-to-peer de la plateforme garantit un impact sur les prix nul et des conditions de trading optimales. Il utilise l'oracle Pyth et un système d'oracle de secours pour une tarification dynamique, et gamifie le processus de trading à travers des NFT. Actuellement, Flash Trade attire 17 millions de dollars de TVL.
Zeta Markets
Zeta Markets est une plateforme de Finance décentralisée dédiée aux produits dérivés, visant à démocratiser le trading des dérivés. Elle propose deux produits principaux : DEX (échange décentralisé de produits dérivés) et FLEX (couche de base pour le minting et les enchères d'options). L'interface de la plateforme est simple et intègre des graphiques en chandeliers de Tradingview, et les jetons ont des attentes d'airdrop, ce qui a attiré plus de dix millions de TVL.
PYTH
PYTH est le leader des oracles sur la chaîne Solana. Par rapport à Chainlink, PYTH offre une vitesse de mise à jour des données plus rapide et une plus grande stabilité. Il est non seulement adapté à la chaîne Solana, mais peut également être appliqué à d'autres blockchains, présentant un énorme potentiel de développement.
Conclusion
L'écosystème Solana continue de se développer, de plus en plus de produits de Finance décentralisée émergent sur sa plateforme, comme le marché de prévisions B.E.T. récemment lancé. Ces projets non seulement enrichissent l'écosystème de Solana, mais offrent également aux utilisateurs davantage d'outils et de choix financiers.
Bien que les produits matures aient l'avantage d'une base d'utilisateurs et d'une confiance sur le marché, les nouveaux produits réduisent les barrières à l'utilisation grâce à l'optimisation de la conception de l'interface utilisateur, au renforcement de l'éducation des utilisateurs et à la construction de communautés. Grâce à une construction de marque et à une promotion sur le marché soigneusement planifiées, les nouveaux produits peuvent également attirer rapidement un grand nombre d'utilisateurs.
À l'avenir, avec l'émergence de plus de produits innovants, l'écosystème DeFi de Solana deviendra plus prospère et diversifié.