Nouvelles tendances du marché des cryptomonnaies : émergence du modèle à double moteur VC + communauté, restructuration des stratégies de distribution des jetons.
Évolution et nouvelles tendances du marché des cryptoactifs
Récemment, le marché des cryptoactifs a montré de nouvelles tendances de développement. Les données de plusieurs projets de jetons indiquent que la part des VC se situe généralement entre 10 % et 30 %, ce qui ne varie guère par rapport au cycle précédent. La plupart des projets choisissent encore de distribuer des jetons à la communauté par le biais d'airdrops, mais l'effet réel n'est pas idéal. Les utilisateurs ont tendance à vendre immédiatement après avoir reçu les airdrops, ce qui entraîne une pression de vente énorme sur le marché. Ce phénomène existe depuis plusieurs années et il n'y a pas eu de changements significatifs dans la façon de distribuer les jetons. En ce qui concerne la performance des prix des jetons, ceux pilotés par des VC affichent généralement de mauvais résultats, montrant souvent une tendance à la baisse unidirectionnelle après leur émission.
Certains projets commencent à essayer de nouveaux modes de distribution de jetons. Par exemple, un projet a choisi de distribuer 4 % des jetons via une IDO, avec une capitalisation boursière de l'IDO de seulement 20 millions de dollars, contrastant fortement avec le modèle traditionnel piloté par des VC. D'autres projets choisissent de distribuer plus de 50 % de l'offre totale de jetons par le biais d'un lancement équitable, tout en combinant une petite partie de VC et d'influenceurs pour lever des fonds communautaires à grande échelle. Cette méthode de redistribution à la communauté pourrait être plus facilement reconnue, tandis que les bénéfices des fonds communautaires peuvent être verrouillés à l'avance. Bien que l'équipe du projet ne détienne plus une grande quantité de jetons, elle peut racheter des jetons sur le marché par le biais de la création de marché, envoyant ainsi un signal positif à la communauté tout en récupérant les jetons à un prix inférieur.
La fin de la bulle Memecoin
L'ambiance du marché des Memecoins a chuté à un creux. Les investisseurs particuliers réalisent progressivement que les Memecoins sont essentiellement encore difficiles à échapper au contrôle de certains groupes, y compris les échanges décentralisés, les investisseurs en capital, les teneurs de marché, les VC, les influenceurs et les célébrités. L'émission de Memecoins a perdu son équité, et les pertes drastiques à court terme affectent rapidement les attentes psychologiques des utilisateurs, cette stratégie d'émission de jetons est proche d'une fin de phase.
Au cours de l'année écoulée, les investisseurs particuliers ont réalisé le plus de profits dans le domaine des Memecoins. Bien que le récit des Agents IA ait tenté de stimuler l'enthousiasme du marché, il s'est avéré que cette vague de tendance des Agents IA n'a pas changé la nature des Memecoins. De nombreux développeurs individuels Web2 et des projets Web3 de façade ont rapidement conquis le marché, entraînant l'émergence de nombreux projets de Memecoins IA revêtus d'un manteau de "investissement de valeur".
Les jetons communautaires sont contrôlés par certains groupes, manipulant malicieusement les prix pour un "fast track". Cette méthode a un impact sérieux sur le développement à long terme du projet. Les anciens projets de Memecoin atténuaient la pression de vente des jetons grâce au soutien de croyances religieuses ou de groupes spécifiques, et réalisaient un processus de sortie acceptable pour les utilisateurs grâce à des market makers.
Cependant, lorsque la communauté Memecoin ne se cache plus derrière une religion ou un groupe spécifique, la sensibilité du marché a diminué. Les petits investisseurs espèrent toujours une opportunité de devenir riches du jour au lendemain, à la recherche de jetons offrant une certaine certitude, en espérant des projets avec une liquidité importante dès leur lancement. Des paris plus importants signifient des gains plus riches, ce qui commence à attirer l'attention des équipes extérieures à l'industrie. Après avoir réalisé des bénéfices, ces équipes ne utiliseront pas de stablecoins pour acheter des cryptoactifs, car elles manquent de foi en Bitcoin. La liquidité qui a été retirée s'éloignera à jamais du marché des cryptoactifs.
La situation difficile des jetons VC
La stratégie du cycle précédent a échoué, mais de nombreux projets continuent d'utiliser la même stratégie par inertie. De petites parts de jetons sont libérées pour les VC et sont fortement contrôlées, obligeant les petits investisseurs à acheter sur les échanges. Cette stratégie a échoué, mais la pensée par inertie empêche les projets et les VC de vouloir changer facilement. Le principal inconvénient de la conduite par les VC des jetons est qu'il est impossible d'obtenir un avantage précoce lors de l'événement de génération de jetons (TGE). Les utilisateurs n'espèrent plus obtenir des rendements idéaux en achetant des jetons, car ils pensent que les projets et les échanges détiennent une grande quantité de jetons, ce qui crée une position déséquilibrée pour les deux parties.
Pour les projets VC ou les échanges, l'introduction directe sur le marché n'est peut-être pas le meilleur choix. Une fois que le jeton VC est sur l'échange, le taux de contrat deviendra rapidement négatif. L'équipe manque de motivation pour faire monter le prix, car l'objectif d'introduction sur le marché est atteint ; l'échange ne fera pas non plus monter le prix, car la vente à découvert des nouveaux jetons est devenue un consensus du marché.
Lorsque l'émission de jetons entre immédiatement dans une tendance baissière unilatérale, la fréquence de ce phénomène augmente, renforçant progressivement la perception des utilisateurs du marché, ce qui entraîne une situation de "mauvais jetons chassant les bons jetons". Supposons que lors du prochain TGE, la probabilité que le projet écrase le marché immédiatement après l'émission de jetons soit de 70 %, tandis que ceux qui souhaitent soutenir le marché représentent 30 %. Sous l'influence de projets qui écrasent le marché, les petits investisseurs auront tendance à se livrer à des comportements de vente à découvert en représailles. Lorsque la situation de vente à découvert sur le marché des contrats à terme atteint son paroxysme, les projets et les échanges n'ont d'autre choix que de rejoindre les rangs des vendeurs à découvert.
Exploration de nouveaux modèles
Pourquoi choisir le double moteur VC+communauté ? Un modèle purement piloté par VC augmenterait l'écart de prix entre les utilisateurs et les porteurs de projet, ce qui serait défavorable à la performance du prix des jetons au début de l'émission ; tandis qu'un modèle de lancement entièrement équitable pourrait facilement être manipulé de manière malveillante, entraînant la perte d'un grand nombre de jetons à bas prix, ce qui aurait un impact sévère sur le développement ultérieur du projet.
Seules les deux parties combinées, le VC intervient au début de la création du projet, fournissant des ressources raisonnables et un plan de développement aux porteurs de projet, réduisant ainsi les besoins de financement de l'équipe au début du développement, évitant ainsi la pire issue de perdre tous les jetons en raison d'un lancement équitable, tout en n'obtenant qu'un faible retour certain.
Certains projets ouvrent de nouvelles voies grâce à un "lancement communautaire à grande échelle" - en s'associant à des leaders d'opinion de premier plan pour soutenir, en distribuant directement 40 % à 60 % des jetons à la communauté, et en lançant des projets avec une valorisation aussi basse que 10 millions de dollars, réalisant ainsi des financements de plusieurs millions de dollars. Ce modèle construit un consensus FOMO grâce à l'influence des leaders d'opinion, verrouillant les bénéfices à l'avance, tout en échangeant une grande liquidité contre une profondeur de marché.
Un projet peut être considéré comme une tentative révolutionnaire entre la plateforme de trading et les porteurs de projet. 4% de ses jetons sont émis par IDO, avec une capitalisation boursière d'IDO de seulement 20 millions de dollars. Pour participer à l'IDO, les utilisateurs doivent acheter des jetons de la plateforme et effectuer des opérations via le portefeuille de l'échange, toutes les transactions étant directement enregistrées sur la chaîne. Ce mécanisme apporte de nouveaux utilisateurs au portefeuille tout en leur permettant d'obtenir des opportunités équitables dans un environnement plus transparent. Pour le projet, par le biais de l'opération des teneurs de marché, il assure une hausse raisonnable des prix. À mesure que le projet se développe, il passe progressivement d'une faible capitalisation boursière à une capitalisation plus élevée, avec une liquidité en constante augmentation, le projet gagne progressivement la reconnaissance du marché.
On peut dire que le principal conflit entre les utilisateurs et les projets réside dans la tarification et l'équité. L'objectif d'un lancement équitable ou d'une IDO est de répondre aux attentes des utilisateurs concernant le prix des jetons. Le problème fondamental des jetons VC réside dans le manque d'acheteurs après leur lancement, la tarification et les attentes étant les principales raisons. Le point de rupture se trouve entre les projets et les échanges. Ce n'est qu'en offrant les jetons à la communauté de manière équitable et en continuant à faire progresser la feuille de route technique que la croissance de la valeur du projet pourra être réalisée.
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GasBandit
· 08-04 04:12
L'émission d'un jeton est un guichet automatique pour les investisseurs détaillants, stable.
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SybilSlayer
· 08-04 02:04
Faire du nouveau est à peu près comme prendre des Candy.
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DevChive
· 08-03 07:33
prendre les gens pour des idiots c'est ceux qui sont nés après 1995
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ETHReserveBank
· 08-03 07:29
Airdrop est une machine à prendre les gens pour des idiots.
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CryptoGoldmine
· 08-03 07:29
Airdrop de déchets à éviter. Regardez les données ROI du Pool de minage ce mois-ci, et vous le saurez. Le retour à la pureté des modèles de marché et de détention de jetons dans l'univers de la cryptomonnaie est inévitable.
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SlowLearnerWang
· 08-03 07:26
Airdrop a vendu jusqu'à en avoir mal aux mains, il ne me reste plus qu'à tenir mes jetons et à rester tranquille.
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CryptoPunster
· 08-03 07:25
Morte de rire, l'Airdrop des pigeons c'est se précipiter pour prendre les gens pour des idiots.
Nouvelles tendances du marché des cryptomonnaies : émergence du modèle à double moteur VC + communauté, restructuration des stratégies de distribution des jetons.
Évolution et nouvelles tendances du marché des cryptoactifs
Récemment, le marché des cryptoactifs a montré de nouvelles tendances de développement. Les données de plusieurs projets de jetons indiquent que la part des VC se situe généralement entre 10 % et 30 %, ce qui ne varie guère par rapport au cycle précédent. La plupart des projets choisissent encore de distribuer des jetons à la communauté par le biais d'airdrops, mais l'effet réel n'est pas idéal. Les utilisateurs ont tendance à vendre immédiatement après avoir reçu les airdrops, ce qui entraîne une pression de vente énorme sur le marché. Ce phénomène existe depuis plusieurs années et il n'y a pas eu de changements significatifs dans la façon de distribuer les jetons. En ce qui concerne la performance des prix des jetons, ceux pilotés par des VC affichent généralement de mauvais résultats, montrant souvent une tendance à la baisse unidirectionnelle après leur émission.
Certains projets commencent à essayer de nouveaux modes de distribution de jetons. Par exemple, un projet a choisi de distribuer 4 % des jetons via une IDO, avec une capitalisation boursière de l'IDO de seulement 20 millions de dollars, contrastant fortement avec le modèle traditionnel piloté par des VC. D'autres projets choisissent de distribuer plus de 50 % de l'offre totale de jetons par le biais d'un lancement équitable, tout en combinant une petite partie de VC et d'influenceurs pour lever des fonds communautaires à grande échelle. Cette méthode de redistribution à la communauté pourrait être plus facilement reconnue, tandis que les bénéfices des fonds communautaires peuvent être verrouillés à l'avance. Bien que l'équipe du projet ne détienne plus une grande quantité de jetons, elle peut racheter des jetons sur le marché par le biais de la création de marché, envoyant ainsi un signal positif à la communauté tout en récupérant les jetons à un prix inférieur.
La fin de la bulle Memecoin
L'ambiance du marché des Memecoins a chuté à un creux. Les investisseurs particuliers réalisent progressivement que les Memecoins sont essentiellement encore difficiles à échapper au contrôle de certains groupes, y compris les échanges décentralisés, les investisseurs en capital, les teneurs de marché, les VC, les influenceurs et les célébrités. L'émission de Memecoins a perdu son équité, et les pertes drastiques à court terme affectent rapidement les attentes psychologiques des utilisateurs, cette stratégie d'émission de jetons est proche d'une fin de phase.
Au cours de l'année écoulée, les investisseurs particuliers ont réalisé le plus de profits dans le domaine des Memecoins. Bien que le récit des Agents IA ait tenté de stimuler l'enthousiasme du marché, il s'est avéré que cette vague de tendance des Agents IA n'a pas changé la nature des Memecoins. De nombreux développeurs individuels Web2 et des projets Web3 de façade ont rapidement conquis le marché, entraînant l'émergence de nombreux projets de Memecoins IA revêtus d'un manteau de "investissement de valeur".
Les jetons communautaires sont contrôlés par certains groupes, manipulant malicieusement les prix pour un "fast track". Cette méthode a un impact sérieux sur le développement à long terme du projet. Les anciens projets de Memecoin atténuaient la pression de vente des jetons grâce au soutien de croyances religieuses ou de groupes spécifiques, et réalisaient un processus de sortie acceptable pour les utilisateurs grâce à des market makers.
Cependant, lorsque la communauté Memecoin ne se cache plus derrière une religion ou un groupe spécifique, la sensibilité du marché a diminué. Les petits investisseurs espèrent toujours une opportunité de devenir riches du jour au lendemain, à la recherche de jetons offrant une certaine certitude, en espérant des projets avec une liquidité importante dès leur lancement. Des paris plus importants signifient des gains plus riches, ce qui commence à attirer l'attention des équipes extérieures à l'industrie. Après avoir réalisé des bénéfices, ces équipes ne utiliseront pas de stablecoins pour acheter des cryptoactifs, car elles manquent de foi en Bitcoin. La liquidité qui a été retirée s'éloignera à jamais du marché des cryptoactifs.
La situation difficile des jetons VC
La stratégie du cycle précédent a échoué, mais de nombreux projets continuent d'utiliser la même stratégie par inertie. De petites parts de jetons sont libérées pour les VC et sont fortement contrôlées, obligeant les petits investisseurs à acheter sur les échanges. Cette stratégie a échoué, mais la pensée par inertie empêche les projets et les VC de vouloir changer facilement. Le principal inconvénient de la conduite par les VC des jetons est qu'il est impossible d'obtenir un avantage précoce lors de l'événement de génération de jetons (TGE). Les utilisateurs n'espèrent plus obtenir des rendements idéaux en achetant des jetons, car ils pensent que les projets et les échanges détiennent une grande quantité de jetons, ce qui crée une position déséquilibrée pour les deux parties.
Pour les projets VC ou les échanges, l'introduction directe sur le marché n'est peut-être pas le meilleur choix. Une fois que le jeton VC est sur l'échange, le taux de contrat deviendra rapidement négatif. L'équipe manque de motivation pour faire monter le prix, car l'objectif d'introduction sur le marché est atteint ; l'échange ne fera pas non plus monter le prix, car la vente à découvert des nouveaux jetons est devenue un consensus du marché.
Lorsque l'émission de jetons entre immédiatement dans une tendance baissière unilatérale, la fréquence de ce phénomène augmente, renforçant progressivement la perception des utilisateurs du marché, ce qui entraîne une situation de "mauvais jetons chassant les bons jetons". Supposons que lors du prochain TGE, la probabilité que le projet écrase le marché immédiatement après l'émission de jetons soit de 70 %, tandis que ceux qui souhaitent soutenir le marché représentent 30 %. Sous l'influence de projets qui écrasent le marché, les petits investisseurs auront tendance à se livrer à des comportements de vente à découvert en représailles. Lorsque la situation de vente à découvert sur le marché des contrats à terme atteint son paroxysme, les projets et les échanges n'ont d'autre choix que de rejoindre les rangs des vendeurs à découvert.
Exploration de nouveaux modèles
Pourquoi choisir le double moteur VC+communauté ? Un modèle purement piloté par VC augmenterait l'écart de prix entre les utilisateurs et les porteurs de projet, ce qui serait défavorable à la performance du prix des jetons au début de l'émission ; tandis qu'un modèle de lancement entièrement équitable pourrait facilement être manipulé de manière malveillante, entraînant la perte d'un grand nombre de jetons à bas prix, ce qui aurait un impact sévère sur le développement ultérieur du projet.
Seules les deux parties combinées, le VC intervient au début de la création du projet, fournissant des ressources raisonnables et un plan de développement aux porteurs de projet, réduisant ainsi les besoins de financement de l'équipe au début du développement, évitant ainsi la pire issue de perdre tous les jetons en raison d'un lancement équitable, tout en n'obtenant qu'un faible retour certain.
Certains projets ouvrent de nouvelles voies grâce à un "lancement communautaire à grande échelle" - en s'associant à des leaders d'opinion de premier plan pour soutenir, en distribuant directement 40 % à 60 % des jetons à la communauté, et en lançant des projets avec une valorisation aussi basse que 10 millions de dollars, réalisant ainsi des financements de plusieurs millions de dollars. Ce modèle construit un consensus FOMO grâce à l'influence des leaders d'opinion, verrouillant les bénéfices à l'avance, tout en échangeant une grande liquidité contre une profondeur de marché.
Un projet peut être considéré comme une tentative révolutionnaire entre la plateforme de trading et les porteurs de projet. 4% de ses jetons sont émis par IDO, avec une capitalisation boursière d'IDO de seulement 20 millions de dollars. Pour participer à l'IDO, les utilisateurs doivent acheter des jetons de la plateforme et effectuer des opérations via le portefeuille de l'échange, toutes les transactions étant directement enregistrées sur la chaîne. Ce mécanisme apporte de nouveaux utilisateurs au portefeuille tout en leur permettant d'obtenir des opportunités équitables dans un environnement plus transparent. Pour le projet, par le biais de l'opération des teneurs de marché, il assure une hausse raisonnable des prix. À mesure que le projet se développe, il passe progressivement d'une faible capitalisation boursière à une capitalisation plus élevée, avec une liquidité en constante augmentation, le projet gagne progressivement la reconnaissance du marché.
On peut dire que le principal conflit entre les utilisateurs et les projets réside dans la tarification et l'équité. L'objectif d'un lancement équitable ou d'une IDO est de répondre aux attentes des utilisateurs concernant le prix des jetons. Le problème fondamental des jetons VC réside dans le manque d'acheteurs après leur lancement, la tarification et les attentes étant les principales raisons. Le point de rupture se trouve entre les projets et les échanges. Ce n'est qu'en offrant les jetons à la communauté de manière équitable et en continuant à faire progresser la feuille de route technique que la croissance de la valeur du projet pourra être réalisée.