Parmi de nombreux indicateurs financiers, le ratio cours/flux de trésorerie est souvent négligé par les investisseurs, mais il constitue en réalité un outil important pour évaluer la santé financière d'une entreprise. Le ratio cours/flux de trésorerie représente le rapport entre le prix de l'action et le flux de trésorerie par action, ce qui permet d'évaluer efficacement la capacité de l'entreprise à rembourser ses dettes et sa situation de trésorerie.
Cet indicateur est prisé par les légendaires investisseurs de Wall Street, qui estiment que, en plus du retour sur capitaux propres, le flux de trésorerie libre des entreprises est l'un des indicateurs financiers les plus importants à surveiller.
L'importance des flux de trésorerie est évidente. De nombreuses entreprises ferment non pas en raison d'une mauvaise gestion, mais à cause d'une interruption des flux de trésorerie, entraînant une rupture de la chaîne de financement. Sur le marché des capitaux, la rentabilité peut facilement être manipulée par des méthodes comptables, c'est pourquoi le ratio cours/bénéfice n'est fiable que dans des secteurs où les bénéfices sont stables (comme la consommation, la pharmacie). En revanche, les flux de trésorerie sont plus difficiles à falsifier et peuvent refléter de manière authentique la santé financière de l'entreprise.
Prenons l'exemple d'une entreprise dont le bénéfice net annuel est de 100 millions de yuans, mais dont le flux de trésorerie net des activités opérationnelles et d'investissement n'est que de 20 millions de yuans. Dans ce cas, même si le ratio cours/bénéfice semble raisonnable, le ratio cours/flux de trésorerie mettra en évidence des problèmes. Cela peut signifier que l'entreprise a un grand nombre de créances à recouvrer difficiles ou qu'elle se trouve dans une position défavorable dans la chaîne de valeur, ce qui ne sont pas des caractéristiques d'une entreprise de qualité.
Inversement, certaines entreprises de spiritueux célèbres n'ont non seulement pas de créances, mais peuvent également recevoir des fonds d'avance de la part des distributeurs, montrant ainsi une forte capacité de négociation et une gestion efficace des flux de trésorerie. Ce modèle assure non seulement un flux de trésorerie suffisant, mais réduit également considérablement le risque opérationnel.
En résumé, le taux de capitalisation de marché, en tant qu'indicateur financier important, peut aider les investisseurs à évaluer de manière plus complète la situation opérationnelle réelle et la santé financière de l'entreprise, et constitue une référence importante à ne pas négliger lors de la prise de décisions d'investissement.
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TokenCreatorOP
· Il y a 14h
Quelle est l'utilité de copier les manuels de comptabilité ? Le flux de trésorerie est roi ~
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gaslight_gasfeez
· Il y a 14h
Y a-t-il encore des gens dans l'industrie qui ne comprennent pas ça ?
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ApeEscapeArtist
· Il y a 14h
Un beau livre de comptes ne pourra pas sauver votre maison.
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DegenGambler
· Il y a 14h
Si vous ne comprenez pas, demandez comment calculer l'indice de taux de marché.
Parmi de nombreux indicateurs financiers, le ratio cours/flux de trésorerie est souvent négligé par les investisseurs, mais il constitue en réalité un outil important pour évaluer la santé financière d'une entreprise. Le ratio cours/flux de trésorerie représente le rapport entre le prix de l'action et le flux de trésorerie par action, ce qui permet d'évaluer efficacement la capacité de l'entreprise à rembourser ses dettes et sa situation de trésorerie.
Cet indicateur est prisé par les légendaires investisseurs de Wall Street, qui estiment que, en plus du retour sur capitaux propres, le flux de trésorerie libre des entreprises est l'un des indicateurs financiers les plus importants à surveiller.
L'importance des flux de trésorerie est évidente. De nombreuses entreprises ferment non pas en raison d'une mauvaise gestion, mais à cause d'une interruption des flux de trésorerie, entraînant une rupture de la chaîne de financement. Sur le marché des capitaux, la rentabilité peut facilement être manipulée par des méthodes comptables, c'est pourquoi le ratio cours/bénéfice n'est fiable que dans des secteurs où les bénéfices sont stables (comme la consommation, la pharmacie). En revanche, les flux de trésorerie sont plus difficiles à falsifier et peuvent refléter de manière authentique la santé financière de l'entreprise.
Prenons l'exemple d'une entreprise dont le bénéfice net annuel est de 100 millions de yuans, mais dont le flux de trésorerie net des activités opérationnelles et d'investissement n'est que de 20 millions de yuans. Dans ce cas, même si le ratio cours/bénéfice semble raisonnable, le ratio cours/flux de trésorerie mettra en évidence des problèmes. Cela peut signifier que l'entreprise a un grand nombre de créances à recouvrer difficiles ou qu'elle se trouve dans une position défavorable dans la chaîne de valeur, ce qui ne sont pas des caractéristiques d'une entreprise de qualité.
Inversement, certaines entreprises de spiritueux célèbres n'ont non seulement pas de créances, mais peuvent également recevoir des fonds d'avance de la part des distributeurs, montrant ainsi une forte capacité de négociation et une gestion efficace des flux de trésorerie. Ce modèle assure non seulement un flux de trésorerie suffisant, mais réduit également considérablement le risque opérationnel.
En résumé, le taux de capitalisation de marché, en tant qu'indicateur financier important, peut aider les investisseurs à évaluer de manière plus complète la situation opérationnelle réelle et la santé financière de l'entreprise, et constitue une référence importante à ne pas négliger lors de la prise de décisions d'investissement.