Que signifie faire du shorting ?

Dans le marché des Cryptoactifs, le shorting (vente à découvert) est une stratégie où les investisseurs s'attendent à ce que le prix d'un actif chute pour réaliser un profit. Sa logique fondamentale est opposée à celle du traditionnel "acheter bas, vendre haut", se manifestant par "vendre d'abord, acheter ensuite" : emprunter un actif pour le vendre à un prix élevé, puis racheter à un prix bas après la chute pour le restituer, réalisant ainsi la différence. Cet article prend la plateforme Gate comme exemple pour analyser le principe, l'opération et la Gestion des risques du shorting.

##Principes fondamentaux et processus opérationnels du shorting Le shorting est essentiellement un outil de profit lors de la chute du marché. Par exemple :

1. Emprunter des actifs : emprunter 1 BTC via le compte de levier Gate (prix supposé 100,000 USDT) ;
2. Vendre des actifs : vendre immédiatement au prix du marché, obtenir 100,000 USDT ;
3. Rachat à bas prix : si le BTC chute à 90 000 USDT, acheter 1 BTC coûtera 90 000 USDT ;
4. Remboursement et bénéfices : Rembourser le BTC emprunté, bénéfice net de 10 000 USDT (hors intérêts et frais).

Le processus opérationnel réel sur la plateforme Gate est le suivant :

1. Accédez à l'interface "trading sur marge", choisissez la paire de trading (comme BTC/USDT);
2. Cliquez sur "vendre à découvert", entrez le prix et la quantité ;
3. Après le succès de l'ordre, vous pouvez suivre l'exécution dans "Commandes en cours" ;
4. Racheter après une chute du prix pour clôturer, le système règle automatiquement le profit.

##Gate shorting en pratique : deux voies : levier et jetons de levier

effet de levier pour le shorting (adapté aux traders actifs)

• Multiplicateur de levier : Gate propose un levier de 1 à 125 fois, un levier de 10 fois signifie qu'avec 1 000 USDT, vous pouvez contrôler un contrat de 10 000 USDT ;
• Mode de marge :
  • Mode plein : tous les postes partagent la marge, résistant bien à la volatilité mais avec un risque lié ;
  • Mode de position individuelle : marge indépendante pour chaque position, évitant la liquidation en chaîne ;
• Dernier cas (août 2025) : Le 3 août, un analyste de la communauté Gate a indiqué qu'une résistance se formait lorsque le prix du BTC approchait de la bande supérieure de Bollinger (3 444,40), ce qui constitue un signal classique de shorting. Il est conseillé de faire du shorting près de 3 444, avec un stop-loss fixé entre 3 460 et 3 470 ; si le prix rebondit près de 3 510, faire un second shorting, avec un stop-loss au-dessus du point haut de 24 heures entre 3 540 et 3 550.

jeton à effet de levier shorting (adapté aux hedgers passifs)

Gate propose des jetons de levier de shorting 3x (comme ETH3S), dont les caractéristiques incluent :

• Pas de marge requise : échangez des jetons directement sur le marché au comptant, évitant ainsi la gestion complexe des leviers ;
• Aucun risque de liquidation : même si le prix du jeton tend vers 0, la quantité de position reste inchangée (mais la valeur peut devenir nulle) ;
• Mécanisme de réajustement automatique : À des horaires fixes chaque jour ou lorsque la volatilité dépasse un certain seuil, le système ajuste automatiquement le taux de levier au multiple cible (comme un jeton à 3 fois ayant un objectif réel de 2,3 fois), réduisant l'usure des tendances unilatérales ;
• Coût : des frais de gestion de 0,1 % sont facturés quotidiennement, la perte due à la détention à long terme est significative, ce qui ne convient qu'aux opérations à court terme.

##Risques clés du shorting et stratégies de gestion des risques de Gate Les risques potentiels du shorting sont bien plus élevés que ceux de la position longue, se manifestant principalement par :

• Risque de perte illimitée : si le prix augmente (par exemple, si le BTC passe de 34 000 à 50 000), la perte peut dépasser le capital ;
• Liquidation forcée (liquidation) : lorsque le taux de risque < 110 %, le système procède automatiquement à la liquidation ;
• Pression des coûts : intérêts sur les prêts de titres, taux de financement (contrats perpétuels) ou frais de gestion (jetons à effet de levier) s'accumulent continuellement.

###Gate conseils en gestion des risques

1. Stop-loss strict : lors de l'ouverture de position, définissez simultanément des ordres de prise de bénéfices et de stop-loss, par exemple en shortant BTC, vous pouvez placer le stop-loss 1 % à 2 % au-dessus du niveau de résistance clé ;
2. Faible levier au départ : il est conseillé aux débutants d'utiliser un levier ≤ 5 fois pour réduire la probabilité de liquidation ;
3. Surveiller les prix de référence : Gate utilise les prix de référence (non les prix de marché en temps réel) pour calculer la marge, afin d'éviter les liquidations causées par des pics de prix à court terme ;
4. Évitez de détenir à long terme : les jetons à effet de levier subissent une usure accrue en raison du mécanisme de réajustement dans un marché latéral.

##Résumé : Qui est adapté pour faire du shorting sur Gate ? Le shorting est un outil efficace pour couvrir le risque de position et saisir les mouvements de chute, mais il présente des seuils d'entrée et des risques.

• Cas d'utilisation :
  • À court terme, l'analyse technique indique une chute (comme la pression sur le niveau de résistance, signal de surachat) ;
  • Couvrir le risque systémique des positions au comptant ;
  • Prévision de la détérioration des fondamentaux du projet (comme des problèmes financiers) ;
• Groupes à utiliser avec prudence :
  • Nouveaux utilisateurs qui n'ont pas maîtrisé les graphiques en chandeliers/K et l'analyse fondamentale ;
  • Les investisseurs qui ne peuvent pas suivre le marché en temps réel ou récupérer les marges ;
  • Traders ayant tendance à détenir à long terme (> 1 semaine).

Conseils clés : Avant de faire du shorting sur Gate, familiarisez-vous avec le processus grâce à un compte de simulation, commencez par une petite position + un faible effet de levier + une combinaison de stop loss strict, et privilégiez les jetons principaux à forte liquidité (comme BTC/USDT, ETH/USDT) pour réduire le risque de slippage.