L'inévitabilité historique derrière les nouvelles réglementations fiscales de la Finance décentralisée et la réflexion des professionnels du secteur

Le Département du Trésor américain et l'IRS ont récemment publié une nouvelle règle importante qui élargit le champ d'application des lois fiscales existantes, en incluant les fournisseurs de services frontaux de la Finance décentralisée dans la définition des "courtiers". Ces fournisseurs de services, y compris toute plateforme interagissant directement avec les utilisateurs, sont tenus de commencer à collecter les données de transaction des utilisateurs à partir de 2026 et de soumettre des informations à l'IRS via le formulaire 1099 à partir de 2027, comprenant les revenus totaux des utilisateurs, les détails des transactions et les informations d'identification des contribuables.

Bien que la nouvelle réglementation ne devrait pas entrer en vigueur avant un ou deux ans et qu'il existe un débat considérable sur la définition de "courtier", il est évident que les politiques de réglementation existantes ne peuvent pas être directement appliquées aux projets de cryptomonnaie, et il est donc possible qu'elles soient annulées. Mais aujourd'hui, nous aimerions explorer la nécessité historique de l'introduction de cette nouvelle réglementation sous plusieurs angles, ainsi que la manière dont les professionnels du secteur devraient faire des choix stratégiques.

Première partie : L'évolution logique de la colonisation traditionnelle à la colonisation financière nouvelle

1.1 Logique des ressources coloniales traditionnelles

Le cœur de l'ère coloniale traditionnelle réside dans la réalisation du pillage des ressources par la force militaire et la possession territoriale. Le Royaume-Uni a contrôlé le coton et le thé en Inde par l'intermédiaire de la Compagnie des Indes orientales, tandis que l'Espagne a pillé l'or en Amérique latine. Ce sont des exemples typiques de transfert de richesse par la possession directe des ressources.

1.2 Modèle moderne de colonisation financière

La colonisation moderne est basée sur des règles économiques, réalisant le transfert de richesse par le biais des flux de capitaux et du contrôle fiscal. La loi américaine sur la conformité fiscale des comptes étrangers (FATCA) est une manifestation importante de cette logique, exigeant des institutions financières mondiales qu'elles divulguent les informations sur les actifs des citoyens américains, forçant ainsi d'autres pays à participer à la gouvernance fiscale des États-Unis. Les nouvelles règles fiscales DeFi représentent la continuité de ce modèle dans le domaine des actifs numériques, son cœur étant d'utiliser des moyens techniques et des règles pour forcer la transparence du capital mondial, permettant aux États-Unis d'obtenir davantage de revenus fiscaux tout en renforçant leur contrôle sur l'économie mondiale.

Deuxième partie : Les nouveaux outils de colonisation des États-Unis

2.1 Règles fiscales : de FATCA aux nouvelles réglementations de la Finance décentralisée

Les règles fiscales sont la base du nouveau modèle colonial américain. Le FATCA oblige les institutions financières mondiales à divulguer les informations sur les actifs des citoyens américains, établissant un précédent pour l'armement fiscal. Les nouvelles réglementations fiscales sur la Finance décentralisée prolongent cette logique en exigeant que les plateformes DeFi collectent et rapportent les données de transaction des utilisateurs, élargissant ainsi le contrôle des États-Unis sur l'économie numérique. Avec la mise en œuvre de cette règle, les États-Unis obtiendront des données de flux de capitaux plus précises à l'échelle mondiale, renforçant ainsi leur contrôle sur l'économie mondiale.

2.2 La combinaison de la technologie et du dollar : la domination des stablecoins

Dans un marché de stablecoins de 200 milliards de dollars, les stablecoins en dollars représentent plus de 95 %, avec des actifs de référence principalement constitués de bons du Trésor américain et de réserves en dollars. Les stablecoins en dollars, représentés par USDT et USDC, à travers leur utilisation dans le système de paiement mondial, non seulement renforcent la position mondiale du dollar, mais verrouillent également davantage de capitaux internationaux dans le système financier américain. C'est une nouvelle forme de l'hégémonie du dollar à l'ère de l'économie numérique.

2.3 L'attractivité des produits financiers : Bitcoin ETF et produits de fiducie

Les ETF et les produits de fiducie Bitcoin lancés par les géants de Wall Street ont attiré un grand nombre de capitaux internationaux sur le marché américain grâce à leur légalisation et à leur institutionnalisation. Ces produits financiers offrent non seulement un plus grand espace d'exécution pour les règles fiscales américaines, mais intègrent également davantage d'investisseurs mondiaux dans l'écosystème économique américain. Actuellement, la taille du marché est de 100 milliards de dollars.

2.4 tokenisation des actifs réels (RWA)

La tokenisation des actifs réels devient une tendance importante dans le domaine de la Finance décentralisée. Selon les informations, l'échelle de la tokenisation des obligations américaines a atteint 4 milliards de dollars. Ce modèle, grâce à la technologie blockchain, améliore la liquidité des actifs traditionnels tout en créant une nouvelle puissance dominante pour les États-Unis sur les marchés de capitaux mondiaux. En contrôlant l'écosystème des RWA, les États-Unis peuvent promouvoir davantage la circulation mondiale des obligations.

Troisième partie : Économie et finances --- Pression sur le déficit et équité fiscale

3.1 Crise des déficits américains et échappatoires fiscales

Le déficit fédéral des États-Unis n'a jamais été aussi préoccupant qu'aujourd'hui. Pour l'exercice fiscal 2023, le déficit approche les 1,7 billion de dollars, et les stimulations fiscales et les investissements dans les infrastructures après la pandémie ont encore aggravé ce fardeau. Pendant ce temps, la capitalisation boursière mondiale du marché des crypto-monnaies a un jour dépassé les 3 billions de dollars, mais reste en grande partie en dehors du système fiscal. Cela est manifestement intolérable pour un État moderne qui dépend du soutien des recettes fiscales.

Les impôts sont la pierre angulaire du pouvoir de l'État. Historiquement, les États-Unis ont toujours cherché à élargir leur base fiscale sous la pression des déficits. La réforme de la réglementation des fonds spéculatifs des années 1980 est un exemple de comblement du déficit budgétaire en élargissant la portée de l'impôt sur les gains en capital. Et maintenant, les cryptomonnaies sont devenues la dernière cible.

3.2 Défense de la souveraineté financière et du dollar

Mais ce n'est pas seulement un problème fiscal. L'essor de la Finance décentralisée et des stablecoins remet en question la domination du dollar dans le système de paiement mondial. Bien que les stablecoins soient une extension du dollar, en étant adossés à celui-ci, ils créent un système "monétaire privé" parallèle, contournant ainsi le contrôle de la Réserve fédérale et des banques traditionnelles. Le gouvernement américain se rend compte que cette forme de monnaie décentralisée pourrait constituer une menace à long terme pour sa souveraineté financière.

À travers la régulation fiscale, les États-Unis cherchent non seulement à obtenir des bénéfices financiers, mais aussi à réaffirmer leur contrôle sur les flux de capitaux et à défendre la position hégémonique du dollar.

Quatrième partie : Perspective de l'industrie --- Choix et compromis des praticiens

4.1 Évaluation de l'importance du marché américain

En tant que professionnel d'un projet de Finance décentralisée, la première étape consiste à évaluer de manière rationnelle la valeur stratégique du marché américain pour l'entreprise. Si le volume principal de transactions et la base d'utilisateurs de la plateforme proviennent du marché américain, alors quitter les États-Unis pourrait signifier des pertes énormes. En revanche, si la part du marché américain n'est pas élevée, alors un retrait complet devient une option envisageable.

4.2 Trois grandes stratégies de réponse

Conformité partielle : chemin de compromis

• Établir une filiale aux États-Unis, axée sur la satisfaction des exigences de conformité des utilisateurs américains.
• Séparer le protocole de l'interface utilisateur pour réduire les risques juridiques par le biais d'une DAO ou d'autres méthodes de gestion communautaire.
• Introduction d'un mécanisme KYC, rapportant uniquement les informations nécessaires pour les utilisateurs américains.

Sortie complète : Focus sur le marché mondial

• Mise en œuvre de la géo-blocage, en restreignant l'accès des utilisateurs américains par IP.
• Concentrer les ressources sur des marchés plus favorables aux cryptomonnaies tels que l'Asie-Pacifique, le Moyen-Orient et l'Europe.

完全 décentralisé : engagement envers la technologie et les idées

• Abandonner le service frontal et orienter complètement la plateforme vers l'autonomie des protocoles.
• Développer des outils de conformité sans confiance (comme un système de déclaration fiscale sur la chaîne), contournant techniquement la réglementation.

Cinquième partie : Réflexions plus profondes --- La bataille future entre la régulation et la liberté

5.1 L'évolution et les tendances à long terme de la loi

À court terme, l'industrie pourrait retarder la mise en œuvre des règles par le biais de poursuites judiciaires. Mais à long terme, la tendance à la conformité sera difficile à inverser. La réglementation incitera l'industrie DeFi à se polariser : d'un côté, de grandes plateformes entièrement conformes, de l'autre, de petits projets décentralisés choisissant de fonctionner dans l'ombre.

Les États-Unis pourraient également ajuster leurs politiques sous la pression de la concurrence mondiale. Si d'autres pays adoptent une réglementation plus souple sur les cryptomonnaies, les États-Unis pourraient assouplir certaines restrictions pour attirer les innovateurs.

5.2 Réflexion philosophique sur la liberté et le contrôle

Le cœur de la Finance décentralisée est la liberté, tandis que le cœur du gouvernement est le contrôle. Ce jeu n'a pas de fin. Peut-être que l'industrie de la cryptographie à l'avenir existera sous une forme de "décentralisation conforme" : l'innovation technologique et le compromis réglementaire coexisteront, la protection de la vie privée et la transparence avanceront en alternance.

Conclusion : l'inévitabilité de l'histoire et le choix de l'industrie

Cette loi n'est pas un événement isolé, mais le résultat inévitable du développement de la logique politique, économique et culturelle américaine. Pour l'industrie de la Finance décentralisée, c'est un défi, mais aussi une opportunité de transformation. À ce moment historique, comment équilibrer conformité et innovation, protéger la liberté et assumer des responsabilités, est la question que chaque professionnel doit se poser.

L'avenir de l'industrie de la cryptographie ne dépend pas seulement des progrès technologiques, mais aussi de la manière dont elle trouve sa place entre la liberté et les règles.