MoneyArk: un projet Ponzi émergent dans l'écosystème DeFi d'Ethereum

Récemment, l'écosystème DeFi d'Ethereum a accueilli un nouveau projet MoneyArk, qui a été lancé le 10 décembre et a réalisé une distribution initiale. Ce jour-là, le prix du token natif du projet $Mark a grimpé de plus de 20 fois, suscitant une large attention.

MoneyArk propose deux façons de participer : d'une part, acheter et détenir des jetons $Mark, d'autre part, déposer des USDC dans son coffre-fort algorithmique pour obtenir un rendement quotidien de 0,5 %.

$Mark Token : Mécanisme de stockage de valeur et de taxe sur les transactions

$Mark, en tant que jeton central de MoneyArk, vise à réaliser une croissance stable à long terme. Ses caractéristiques incluent :

1. Taxe de transaction de 10 % : chaque transaction (achat, vente, transfert) entraîne des frais de 10 %, dont 5 % sont répartis entre tous les détenteurs et 5 % sont utilisés pour fournir de la liquidité.
2. Offre totale fixe de 100 millions : 49 % alloués au contrat "trou noir", 19 % pour la distribution initiale, 8 % pour fournir une liquidité initiale, 14 % pour augmenter les rendements du pool USDC précoce.
3. Mécanisme de trou noir : au fil du temps, la proportion de $Mark détenue par l'adresse du trou noir augmentera, et lorsqu'elle atteindra 51 %, cela pourra déclencher une opération de rééquilibrage.

Pool USDC et Trésorerie Algorithmique

Les investisseurs peuvent déposer des USDC dans le coffre-fort algorithmique et obtenir un rendement quotidien de 0,5 %. À noter :

1. Le capital n'est pas remboursable, il ne peut être récupéré que par les revenus quotidiens.
2. 85 % des fonds déposés sont utilisés pour acheter $Mark, 10 % vont dans le pool USDC pour payer des rendements.
3. Lorsque le retrait dépasse 1 % du pool USDC, le contrat intelligent vend automatiquement $Mark pour approvisionner le pool.
4. Après avoir reçu une partie des revenus, la base de calcul des revenus futurs sera réduite en conséquence.

Perspectives de développement du projet

L'initiale de MoneyArk pourrait présenter une tendance à la hausse en spirale :

1. Une sous-évaluation et des frais de transaction attirent les premiers acheteurs de $Mark.
2. Récompenses supplémentaires de $Mark pour attirer les dépôts USDC.
3. USDC est utilisé pour acheter $Mark et faire grimper le prix.
4. L'augmentation du montant des récompenses attire plus de dépôts USDC.
5. L'augmentation des transactions actives accroît la liquidité détenue par le protocole.

Cependant, l'annulation de la récompense supplémentaire de $Mark après 14 jours pourrait entraîner un dilemme :

1. Le délai de récupération du coût pour les déposants USDC est prolongé.
2. L'extraction des bénéfices est confrontée à des frais de Gas élevés et à une réduction de la base de rendement.
3. Ne pas retirer les gains peut entraîner un risque de récupération des fonds.

Évaluation de la stratégie de participation

Selon le moment et la manière de participation, les stratégies peuvent être classées en quatre catégories :

1. Meilleur : Achetez tôt $Mark pour profiter de l'augmentation des prix et des dividendes de trading.
2. Sous-optimal : Déposer tôt des USDC peut permettre de récupérer rapidement les coûts grâce à des récompenses supplémentaires.
3. Mauvais : acheter $Mark en milieu ou fin de période nécessite de supporter des frais de transaction élevés.
4. Pire : déposer des USDC en milieu ou fin de période pourrait devenir une sortie de liquidité pour d'autres.

Les investisseurs doivent pleinement prendre conscience des risques élevés associés à la participation à MoneyArk et faire preuve de prudence dans leurs décisions. Quelle que soit la méthode choisie, il est nécessaire d'évaluer de manière exhaustive les bénéfices et les risques potentiels.