Proposition HIP-3 de Hyperliquid : Ouvrir une nouvelle ère de trading de dérivés off-chain
La proposition d'amélioration HIP-3 récemment lancée par Hyperliquid a suscité un large intérêt dans le domaine de la DeFi. Actuellement, sa version minimale viable est en ligne sur le réseau de test. Cela ne représente pas seulement une mise à niveau simple du protocole, mais constitue également une étape clé dans la feuille de route de développement d'Hyperliquid, qui pourrait avoir un impact profond sur l'avenir du trading de dérivés off-chain.
Pour comprendre pleinement l'importance de HIP-3, nous devons d'abord comprendre la philosophie de conception globale de Hyperliquid, ce qui commence par ses trois propositions centrales.
La stratégie de développement en trois étapes d'Hyperliquid
Hyperliquid a construit un écosystème financier complet et progressif grâce à trois propositions d'amélioration clés.
HIP-1 : réduire le seuil d'inscription des pièces
Depuis longtemps, les nouveaux projets de cryptomonnaie sur les plateformes d'échange grand public sont confrontés à des problèmes d'opacité et de coûts élevés. HIP-1 offre une autre option aux équipes de projets cryptographiques. Il permet à quiconque de créer de nouveaux jetons sur Hyperliquid sans autorisation, de manière similaire à la norme ERC-20. Les équipes de projet n'ont qu'à payer des frais pour créer leur propre jeton et ouvrir automatiquement un marché d'ordres de spot. Cela réduit considérablement le seuil d'entrée des actifs sur le marché public, offrant aux équipes de projet une plateforme de lancement plus équitable et transparente.
HIP-2 : résoudre le problème de liquidité
Après le lancement d'un nouveau jeton, il fait souvent face au problème de "démarrage à froid de la liquidité". HIP-2, également connu sous le nom de "Hyperliquidity", est une stratégie de liquidité automatisée native au protocole. Lorsque le nouveau jeton est créé via HIP-1, HIP-2 agit comme un robot de marché, affichant automatiquement des ordres d'achat et de vente sur le carnet de commandes, fournissant une liquidité de base négociable pour le nouveau marché, résolvant efficacement le problème du démarrage à froid des nouveaux actifs.
HIP-3 : droit de créer un marché perpétuel ouvert
Les contrats perpétuels sont le domaine avec le plus grand volume de transactions sur le marché des cryptomonnaies. HIP-3, également connu sous le nom de "Builder-Deployed Perpetuals", ouvre complètement les droits de création du marché des contrats perpétuels. Tout "constructeur" n'a qu'à staker 1 million de HYPE pour déployer des contrats perpétuels personnalisés sur la plateforme.
Les constructeurs ont un contrôle total sur le marché qu'ils déploient, pouvant définir de manière autonome divers paramètres clés, y compris le choix des garanties, l'oracle de prix, la définition des limites de levier et des paramètres de marge, etc. De plus, les constructeurs peuvent également partager une partie des frais de transaction de ce marché, ce qui constitue un revenu plutôt considérable.
Avec ces trois étapes, Hyperliquid a évolué d'une plateforme d'échange décentralisée destinée aux utilisateurs finaux en une "couche d'infrastructure financière", dépassant ainsi ses concurrents dans la narration tout en générant de nouveaux écosystèmes commerciaux et modes de jeu.
Les quatre impacts de HIP-3
1. Correspondre à la tendance des actifs réels
HIP-3 a établi un seuil élevé : les constructeurs doivent déposer 1 million de tokens HYPE en tant que marge. Ce design sélectionne des participants sérieux et financièrement solides. Le capital institutionnel ciblera probablement des marchés à volume élevé et stable dans la finance traditionnelle, tels que les principaux indices boursiers mondiaux, les matières premières et les principales paires de devises.
Prenons l'exemple des contrats à terme sur l'indice S&P 500, l'un des principaux indices mondiaux. Même en n'obtenant qu'une petite partie du volume de transactions du marché traditionnel, les gains sont assez considérables pour les constructeurs. Pour les institutions qui recherchent des rendements stables, l'attractivité est sans aucun doute énorme.
De plus, la conception modulaire de HIP-3 permet d'introduire en toute sécurité et efficacement des actifs physiques de différentes caractéristiques off-chain, avec une architecture innovante similaire à celle d'autres protocoles DeFi.
2. Favoriser un nouvel écosystème de jetons
Bien que le HIP-3 ait un seuil élevé, la communauté pourrait tirer parti des avantages de la combinabilité de la DeFi en proposant des solutions tierces. Par exemple, des protocoles pourraient émerger permettant aux particuliers de lever des fonds par le biais de crowdfunding, permettant ainsi aux utilisateurs ordinaires de participer aux bénéfices du HIP-3.
Ces types de protocoles peuvent émettre leur propre jeton de gouvernance, jouant un rôle dans la décision de la création d'un marché de contrats à terme perpétuels pour quel jeton. Les équipes de projet peuvent chercher à obtenir le soutien de ces détenteurs de jetons par le biais d'airdrops, ce qui peut faire monter la valeur des jetons.
Avec le succès de ce type de protocole, cela pourrait déclencher une compétition similaire à la "guerre de Curve", autour de la création d'un nouvel écosystème et de modèles commerciaux pour établir un soutien solide au prix de HYPE.
3. Répondre aux besoins de négociation d'actions de sociétés non cotées
Récemment, l'intérêt des petits investisseurs pour les actions privées de sociétés non cotées a considérablement augmenté. La fonctionnalité Hyperps de Hyperliquid résout le problème de la fourniture de trading de dérivés pour des actifs manquant de sources de prix fiables. La combinaison de HIP-3 et Hyperps rend possible le déploiement de contrats perpétuels sur des actions privées en vogue.
Bien que ce soient des contrats à terme plutôt que de véritables actions, cela offre aux investisseurs particuliers l'opportunité de profiter des fluctuations de prix de ces entreprises, et plus important encore, cela fournit une fonction de découverte des prix.
4. Répondre à la concurrence des échanges centralisés avec flexibilité
Récemment, certaines bourses conformes ont commencé à offrir des services de trading de dérivés aux utilisateurs américains. Leur avantage réside dans leur conformité, mais la vitesse de lancement de nouveaux produits est relativement lente. L'avantage de Hyperliquid est sa capacité à répondre rapidement aux besoins du marché, et le HIP-3 élève cette flexibilité à un nouveau niveau.
Cette agilité est difficile à égaler pour les échanges centralisés, Hyperliquid répond précisément à cet avantage réglementaire des grandes bourses en renforçant ses caractéristiques différenciées dans une compétition de marché intense.
Conclusion
HIP-3 marque un important bond en avant pour Hyperliquid. Ce n'est pas seulement une mise à niveau technique, mais aussi un choix stratégique, visant à se positionner comme une infrastructure financière reliant les actifs du monde réel, l'écosystème innovant et la réponse rapide aux besoins du marché, tout en favorisant la profonde intégration de la finance décentralisée avec la finance traditionnelle.
Malgré les nombreux défis à venir, tels que la gestion efficace de la liquidité sur les nouveaux marchés et la réponse à un environnement réglementaire mondial complexe, HIP-3 nous a déjà dessiné un avenir financier sur la chaîne plus ouvert, combinable et plein d'imagination.
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MetaverseLandlord
· 08-09 14:04
Encore une nouvelle méthode pour se faire prendre pour des cons.
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ImpermanentLossFan
· 08-09 14:02
Encore une fois, ils font la promotion d'un concept. Merde, ça m'a ruiné.
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LadderToolGuy
· 08-09 14:02
C'est juste le piège pour se faire prendre pour des cons.
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OfflineNewbie
· 08-09 13:51
Encore un nouveau gadget pour se faire prendre pour des cons
Proposition HIP-3 de Hyperliquid : Ouvrir une nouvelle ère sur le marché des Futures Perpétuel off-chain.
Proposition HIP-3 de Hyperliquid : Ouvrir une nouvelle ère de trading de dérivés off-chain
La proposition d'amélioration HIP-3 récemment lancée par Hyperliquid a suscité un large intérêt dans le domaine de la DeFi. Actuellement, sa version minimale viable est en ligne sur le réseau de test. Cela ne représente pas seulement une mise à niveau simple du protocole, mais constitue également une étape clé dans la feuille de route de développement d'Hyperliquid, qui pourrait avoir un impact profond sur l'avenir du trading de dérivés off-chain.
Pour comprendre pleinement l'importance de HIP-3, nous devons d'abord comprendre la philosophie de conception globale de Hyperliquid, ce qui commence par ses trois propositions centrales.
La stratégie de développement en trois étapes d'Hyperliquid
Hyperliquid a construit un écosystème financier complet et progressif grâce à trois propositions d'amélioration clés.
HIP-1 : réduire le seuil d'inscription des pièces
Depuis longtemps, les nouveaux projets de cryptomonnaie sur les plateformes d'échange grand public sont confrontés à des problèmes d'opacité et de coûts élevés. HIP-1 offre une autre option aux équipes de projets cryptographiques. Il permet à quiconque de créer de nouveaux jetons sur Hyperliquid sans autorisation, de manière similaire à la norme ERC-20. Les équipes de projet n'ont qu'à payer des frais pour créer leur propre jeton et ouvrir automatiquement un marché d'ordres de spot. Cela réduit considérablement le seuil d'entrée des actifs sur le marché public, offrant aux équipes de projet une plateforme de lancement plus équitable et transparente.
HIP-2 : résoudre le problème de liquidité
Après le lancement d'un nouveau jeton, il fait souvent face au problème de "démarrage à froid de la liquidité". HIP-2, également connu sous le nom de "Hyperliquidity", est une stratégie de liquidité automatisée native au protocole. Lorsque le nouveau jeton est créé via HIP-1, HIP-2 agit comme un robot de marché, affichant automatiquement des ordres d'achat et de vente sur le carnet de commandes, fournissant une liquidité de base négociable pour le nouveau marché, résolvant efficacement le problème du démarrage à froid des nouveaux actifs.
HIP-3 : droit de créer un marché perpétuel ouvert
Les contrats perpétuels sont le domaine avec le plus grand volume de transactions sur le marché des cryptomonnaies. HIP-3, également connu sous le nom de "Builder-Deployed Perpetuals", ouvre complètement les droits de création du marché des contrats perpétuels. Tout "constructeur" n'a qu'à staker 1 million de HYPE pour déployer des contrats perpétuels personnalisés sur la plateforme.
Les constructeurs ont un contrôle total sur le marché qu'ils déploient, pouvant définir de manière autonome divers paramètres clés, y compris le choix des garanties, l'oracle de prix, la définition des limites de levier et des paramètres de marge, etc. De plus, les constructeurs peuvent également partager une partie des frais de transaction de ce marché, ce qui constitue un revenu plutôt considérable.
Avec ces trois étapes, Hyperliquid a évolué d'une plateforme d'échange décentralisée destinée aux utilisateurs finaux en une "couche d'infrastructure financière", dépassant ainsi ses concurrents dans la narration tout en générant de nouveaux écosystèmes commerciaux et modes de jeu.
Les quatre impacts de HIP-3
1. Correspondre à la tendance des actifs réels
HIP-3 a établi un seuil élevé : les constructeurs doivent déposer 1 million de tokens HYPE en tant que marge. Ce design sélectionne des participants sérieux et financièrement solides. Le capital institutionnel ciblera probablement des marchés à volume élevé et stable dans la finance traditionnelle, tels que les principaux indices boursiers mondiaux, les matières premières et les principales paires de devises.
Prenons l'exemple des contrats à terme sur l'indice S&P 500, l'un des principaux indices mondiaux. Même en n'obtenant qu'une petite partie du volume de transactions du marché traditionnel, les gains sont assez considérables pour les constructeurs. Pour les institutions qui recherchent des rendements stables, l'attractivité est sans aucun doute énorme.
De plus, la conception modulaire de HIP-3 permet d'introduire en toute sécurité et efficacement des actifs physiques de différentes caractéristiques off-chain, avec une architecture innovante similaire à celle d'autres protocoles DeFi.
2. Favoriser un nouvel écosystème de jetons
Bien que le HIP-3 ait un seuil élevé, la communauté pourrait tirer parti des avantages de la combinabilité de la DeFi en proposant des solutions tierces. Par exemple, des protocoles pourraient émerger permettant aux particuliers de lever des fonds par le biais de crowdfunding, permettant ainsi aux utilisateurs ordinaires de participer aux bénéfices du HIP-3.
Ces types de protocoles peuvent émettre leur propre jeton de gouvernance, jouant un rôle dans la décision de la création d'un marché de contrats à terme perpétuels pour quel jeton. Les équipes de projet peuvent chercher à obtenir le soutien de ces détenteurs de jetons par le biais d'airdrops, ce qui peut faire monter la valeur des jetons.
Avec le succès de ce type de protocole, cela pourrait déclencher une compétition similaire à la "guerre de Curve", autour de la création d'un nouvel écosystème et de modèles commerciaux pour établir un soutien solide au prix de HYPE.
3. Répondre aux besoins de négociation d'actions de sociétés non cotées
Récemment, l'intérêt des petits investisseurs pour les actions privées de sociétés non cotées a considérablement augmenté. La fonctionnalité Hyperps de Hyperliquid résout le problème de la fourniture de trading de dérivés pour des actifs manquant de sources de prix fiables. La combinaison de HIP-3 et Hyperps rend possible le déploiement de contrats perpétuels sur des actions privées en vogue.
Bien que ce soient des contrats à terme plutôt que de véritables actions, cela offre aux investisseurs particuliers l'opportunité de profiter des fluctuations de prix de ces entreprises, et plus important encore, cela fournit une fonction de découverte des prix.
4. Répondre à la concurrence des échanges centralisés avec flexibilité
Récemment, certaines bourses conformes ont commencé à offrir des services de trading de dérivés aux utilisateurs américains. Leur avantage réside dans leur conformité, mais la vitesse de lancement de nouveaux produits est relativement lente. L'avantage de Hyperliquid est sa capacité à répondre rapidement aux besoins du marché, et le HIP-3 élève cette flexibilité à un nouveau niveau.
Cette agilité est difficile à égaler pour les échanges centralisés, Hyperliquid répond précisément à cet avantage réglementaire des grandes bourses en renforçant ses caractéristiques différenciées dans une compétition de marché intense.
Conclusion
HIP-3 marque un important bond en avant pour Hyperliquid. Ce n'est pas seulement une mise à niveau technique, mais aussi un choix stratégique, visant à se positionner comme une infrastructure financière reliant les actifs du monde réel, l'écosystème innovant et la réponse rapide aux besoins du marché, tout en favorisant la profonde intégration de la finance décentralisée avec la finance traditionnelle.
Malgré les nombreux défis à venir, tels que la gestion efficace de la liquidité sur les nouveaux marchés et la réponse à un environnement réglementaire mondial complexe, HIP-3 nous a déjà dessiné un avenir financier sur la chaîne plus ouvert, combinable et plein d'imagination.