Développement diversifié de l'écosystème Hedera, performance solide du marché HBAR

Dans un contexte de volatilité du marché de la cryptomonnaie, le jeton natif du réseau Hedera, HBAR, se distingue. Depuis le point bas de 2024, le prix de HBAR a augmenté de plus de 6 fois, atteignant un nouveau sommet annuel de 0,29 USD à la mi-juillet 2025. Au 23 juillet, le prix de HBAR est de 0,271 USD, avec une capitalisation boursière totale d'environ 13,5 milliards USD.

Bien que HBAR soit relativement discret dans la communauté crypto, il bénéficie d'un fort soutien institutionnel. Cette forte dynamique est le résultat de plusieurs facteurs, y compris l'utilisation du réseau Hedera par des institutions financières traditionnelles pour la tokenisation d'actifs, plusieurs mises à niveau clés du réseau améliorant la performance et l'évolutivité, ainsi que l'enrichissement continu de l'écosystème DeFi et des actifs réels (RWA). Ces facteurs ont créé une demande réelle pour HBAR, et cet article analysera en détail ces "forces" et leur impact potentiel sur l'avenir de HBAR.

L'attrait des institutions financières mainstream

Depuis le second semestre de 2024, l'écosystème Hedera a attiré l'attention de nombreux investisseurs institutionnels et géants de la finance traditionnelle.

En novembre 2024, la plateforme d'échange d'actifs numériques Archax, régulée par la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni, a lancé des tokens de fonds de marché monétaire émis par trois sociétés de gestion d'actifs mondialement reconnues. Ces tokens sont désormais en ligne sur le réseau principal Hedera Hashgraph et représentent la participation des investisseurs dans les fonds respectifs sous forme de "tokens de propriété économique" via la plateforme Archax, permettant aux investisseurs institutionnels de négocier directement des produits de revenu fixe traditionnels sur le réseau à haut débit de Hedera.

En février 2025, la Hedera Foundation a annoncé un investissement dans les tokens d'un fonds monétaire international en dollars émis par Archax, renforçant ainsi la position de Hedera dans le domaine de la tokenisation des actifs de niveau institutionnel.

Mi-juillet, des membres de la communauté ont découvert sur la blockchain Hedera un lot de jetons correspondant à plusieurs fonds de marché monétaire de grandes sociétés de gestion d'actifs. Ces jetons ont été principalement créés par des tiers sur le réseau et n'ont pas encore reçu de confirmation officielle de la part des institutions. Il est généralement admis dans le secteur que ces "nouveaux jetons" sont davantage des spéculations du marché sur des produits potentiels et sont encore au stade des rumeurs.

Les données on-chain montrent que les gros investisseurs restent optimistes sur HBAR. Selon les statistiques des agences d'analyse, depuis octobre 2024, le nombre de gros porteurs détenant entre 1 million et 10 millions de HBAR a continué d'augmenter, et les portefeuilles avec des positions de plusieurs millions montrent également une tendance de renforcement de la détention de plus en plus affirmée. Cela indique que les investisseurs institutionnels ont confiance dans les perspectives à long terme de HBAR et offrent également un soutien en liquidité au marché.

Itération technique continue et mise à niveau du protocole

Pour s'adapter à la demande d'application en constante expansion, le réseau Hedera continue d'améliorer ses performances et ses fonctionnalités grâce à des mises à jour périodiques. Par exemple, le 25 juin 2025, Hedera a terminé la mise à niveau de la mainnet v0.62, et le 23 juillet, il a été mis à niveau vers la version v0.63. Ces mises à jour se concentrent sur le noyau du système et les améliorations opérationnelles, sans modifier le modèle économique de base de HBAR.

Prenons la version v0.63 de juillet comme exemple, cette version a introduit des fonctionnalités de niveau entreprise : le support des ID de partition non nuls et des ID de domaine pour les commandes système, l'ajout d'un mécanisme de limitation des frais de configuration, l'optimisation du système de stockage MerkleDB. Ces améliorations visent à renforcer la résilience et le débit du réseau, fournissant un soutien technique pour les déploiements commerciaux à grande échelle. Parallèlement, Hedera a publié des mises à jour d'outils et de SDK, permettant aux développeurs de déployer des applications dans des topologies de réseau plus riches. Grâce à ces mises à jour régulières, Hedera est en mesure d'améliorer régulièrement ses performances à un coût d'arrêt relativement bas, garantissant que les applications écologiques restent stables durant leur croissance.

En septembre 2024, Hedera a fait don de l'intégralité du code source des protocoles et des serveurs au projet Hiero de la fondation Linux, réalisant ainsi une gouvernance open source de bout en bout, allant des nœuds de consensus au SDK et à la couche de service. Cela a considérablement renforcé la transparence du projet et la participation de la communauté, et par la suite, tous les journaux d'itération et de mise à niveau des composants clés peuvent être consultés sur GitHub.

Dans l'ensemble, l'itération technologique de Hedera suit une feuille de route de "rapide itération et optimisation continue". Chaque mise à niveau a amélioré la capacité de charge du réseau et perfectionné les caractéristiques disponibles pour les développeurs. Ces avancées technologiques stables et progressives fournissent une garantie sous-jacente pour la mise en œuvre des applications écologiques et la conversion de la valeur, créant ainsi des conditions de soutien pour la demande réelle d'HBAR, ce qui pourrait avoir un impact positif potentiel sur le prix.

Optimisation de la structure de gouvernance et soutien écologique

En mai 2025, l'écosystème Hedera a effectué d'importants ajustements organisationnels et une mise à jour de marque : la fondation HBAR a été officiellement renommée en fondation Hedera, le conseil de gestion de Hedera a été renommé en conseil de Hedera, les deux opérant indépendamment sous la nouvelle marque. Cette transformation vise à permettre à toutes les parties de mieux comprendre les fonctions organisationnelles et à unifier la marque "Hedera".

Le conseil d'Hedera est composé de plus de trente organisations leaders au niveau mondial, couvrant plusieurs secteurs tels que la technologie, l'aéronautique, les télécommunications et la finance, garantissant la diversité et l'équilibre dans la gouvernance du réseau. Les membres du conseil bénéficient d'un droit de vote égal, de limites de mandat et d'un processus de nomination ouvert, assurant qu'aucun individu ne puisse monopoliser la prise de décision. Ce modèle de gouvernance multi-sectoriel et transnational offre une solide garantie pour la sécurité, la stabilité et la conformité du réseau Hedera, tout en posant les bases de son positionnement en tant que "blockchain d'entreprise".

Selon la déclaration officielle, le nouveau CEO de la Fondation Hedera se concentrera sur la promotion de la DeFi et de l'innovation communautaire, tout en continuant à soutenir l'adoption institutionnelle et le développement de la tokenisation. La fondation a clairement défini l'écosystème DeFi comme une priorité de développement - en 2025, elle lancera davantage de projets d'intégration écosystémique et d'outils DeFi pour aider les développeurs et les utilisateurs à gérer plus facilement leurs actifs numériques. Parallèlement, le conseil d'administration de Hedera, sous la direction du nouveau président, continuera de se concentrer sur la sécurité du réseau et la gouvernance de la conformité, afin d'assurer la robustesse et la décentralisation du réseau.

Cette réforme de la gouvernance contribue à mieux soutenir le développement écologique. La fondation fournit des fonds et des ressources aux développeurs à travers des fonds spécialisés dans différents domaines tels que la fintech, la sécurité et la durabilité. Le conseil rassemble plus de cent institutions de premier plan dans le monde, réalisant continuellement des mises à jour du réseau et des politiques. De plus, la répartition et la collaboration claires des rôles entre la fondation et le conseil renforcent la cohésion de la communauté Hedera et la clarté de la direction du développement. Cette stratégie de marque intégrée Hedera et le nouveau positionnement de la direction rendent la construction de l'écosystème plus structurée, soutenant à la fois l'incubation de nouveaux projets et offrant une garantie institutionnelle pour le développement écologique à long terme.

Les stablecoins, RWA et les applications de consommation deviennent des moteurs de croissance

Avec l'adoption institutionnelle et les mises à niveau technologiques se déroulant en parallèle, le DeFi et les cas d'utilisation de l'écosystème Hedera ont également connu une expansion évidente ces dernières années. Selon les statistiques, le volume des transactions sur la chaîne Hedera atteindra environ 4,66 milliards de dollars en décembre 2024. Bien que cela ait ensuite été ajusté avec le recul du marché, cela marque le fait que la liquidité de l'écosystème est désormais dans la catégorie des milliards de dollars.

L'application principale des échanges sur la chaîne Hedera est l'échange décentralisé SaucerSwap basé sur le réseau HBAR. Au 23 juillet, le volume d'échanges de cet échange au cours des 30 derniers jours a dépassé 284 millions de dollars, dont le volume d'échanges au cours des 7 derniers jours était de 120 millions de dollars.

De plus, l'écosystème Hedera propose divers outils et services DeFi tels que Pangolin et HederaSwap, offrant des fonctionnalités d'échange et de prêt aux utilisateurs. Pour attirer davantage de développeurs, la fondation Hedera et la communauté ont également lancé en mai de cette année l'outil pour développeurs "Hedera Contract Builder", simplifiant le processus de création de contrats intelligents et supportant les transactions en masse, abaissant ainsi la barrière à l'entrée pour le développement.

Les stablecoins et l'application des RWA sont également des aspects importants de l'expansion de l'écosystème Hedera. Grâce au lancement d'outils tels que le "Stablecoin Studio", il est plus facile pour les institutions financières d'émettre des stablecoins sur Hedera. Jusqu'à présent, plusieurs banques ont lancé des stablecoins tels que le dollar sur Hedera. À mi-2025, le montant total des stablecoins verrouillés sur le réseau Hedera est d'environ 212,5 millions de dollars, principalement en USDC. La croissance des stablecoins renforce l'attrait de Hedera dans des domaines tels que les paiements transfrontaliers et la compensation, ce qui signifie également qu'une plus grande liquidité financière entre dans l'écosystème.

Dans le domaine des actifs physiques, Hedera a également émergé avec quelques cas remarquables. Parmi les projets représentatifs, on trouve la plateforme de tokenisation d'actifs immobiliers StegX, qui a tokenisé plus de 100 millions de dollars d'actifs immobiliers sur Hedera en mai. Parallèlement, la plateforme de crédits carbone DOVU a également utilisé Hedera pour la mise en chaîne d'actifs carbone, ayant tokenisé pour environ 1,1 milliard de dollars de crédits carbone en mai. La haute TPS et les faibles frais du réseau Hedera en font une solution adaptée pour la mise en chaîne et le règlement d'actifs à grande échelle, et sa caractéristique "écologique native" répond également à la demande du marché du carbone.

De plus, la Hedera Foundation a annoncé à la mi-juillet le lancement de l'écosystème de récompenses "Hedera To Earn"(HTE), unifiant trois grandes applications dans un même système économique de jetons Web3. Les utilisateurs peuvent gagner des jetons HTE en accomplissant des tâches, en participant à la création de contenu et à des événements virtuels, ainsi qu'en minant, permettant ainsi la fluidité et les incitations interplateformes. Ce projet vise à catalyser rapidement l'activité sur la chaîne Hedera et l'innovation des applications, en s'appuyant sur une base d'utilisateurs déjà existante à grande échelle.

En résumé, Hedera a attiré au cours de l'année dernière plusieurs institutions de gestion d'actifs majeures pour piloter la tokenisation d'actifs grâce à un réseau à haut débit et à une gouvernance transparente. Grâce à une série de mises à niveau de protocoles solides et d'initiatives open source, elle continue d'améliorer les performances du réseau et l'expérience des développeurs. De plus, elle a établi un écosystème complémentaire dans divers domaines tels que la DeFi, les stablecoins, la tokenisation d'actifs réels et les applications grand public. De nombreux éléments de "hard skills" ont accumulé la demande réelle pour HBAR et ont également soutenu sa performance de prix.

Envisageant l'avenir, avec la mise en œuvre de davantage d'institutions financières et d'applications de consommation, ainsi que la vérification supplémentaire de l'activité en chaîne et des données de rétention des utilisateurs, il reste à voir si Hedera pourra ainsi consolider sa position de "blockchain d'entreprise" et son impact continu sur le prix de HBAR, ce qui demeure une clé d'attention pour l'avenir.