Ethereum entre dans l'ère institutionnelle, les sociétés cotées s'empressent d'accumuler des ETH
Wall Street est en train de connaître une vague de capitaux se dirigeant vers Ethereum. Après que le Bitcoin ait été considéré comme "l'or numérique" et soit devenu un habitué des bilans de certaines sociétés cotées, Ethereum, grâce à sa rentabilité unique et à la valeur de son écosystème, est en train de devenir rapidement "le pétrole numérique" aux yeux des investisseurs institutionnels, ouvrant un nouveau chapitre pour la réserve stratégique au niveau des entreprises.
La transformation des entreprises minières traditionnelles en nouvelles entreprises technologiques a déclenché une "course à l'armement" autour de l'Éther.
"Machine Ethereum" est née
Récemment, une nouvelle entreprise créée par des bâtisseurs d'Ethereum et des experts financiers a annoncé qu'elle allait être cotée au NASDAQ par le biais d'une fusion avec une société de chèque en blanc, le code boursier étant "ETHM".
La société prévoit de détenir plus de 400 000 unités d'Éther dès le début de son introduction en bourse, pour une valeur totale de plus de 1,5 milliard de dollars. Ce montant colossal provient principalement de deux parties :
Le cofondateur et président de la société a réalisé un investissement phare d'environ 645 millions de dollars ;
A obtenu un financement en actions ordinaires de plus de 800 millions de dollars, incluant plusieurs investisseurs institutionnels et natifs de la cryptographie.
Contrairement aux entreprises qui se contentent de stocker des bitcoins, cette entreprise ne se positionne pas seulement comme un détenteur passif d'actifs. Elle se définit comme une "société active de génération d'ETH", visant à offrir aux investisseurs des rendements exprimés en ETH, sûrs, conformes et transparents grâce à une exploitation spécialisée. Sa stratégie principale comprend :
Staking et re-staking : utiliser sa vaste réserve d'ETH pour participer à la validation de la sécurité du réseau Ethereum, afin d'obtenir des récompenses de staking stables.
Stratégies DeFi : Participer à des protocoles DeFi éprouvés après une évaluation rigoureuse des risques pour obtenir des gains supplémentaires dans le fonds.
Catalyseur d'écosystème et construction d'infrastructure : la société prévoit de soutenir activement les projets natifs d'Ethereum et de fournir aux institutions des solutions d'infrastructure telles que la gestion des validateurs et la construction de blocs, s'intégrant profondément et promouvant le développement de l'écosystème Ethereum.
L'équipe centrale de cette entreprise peut être qualifiée d'"Avengers d'Ethereum". Les membres de l'équipe proviennent de sociétés de blockchain réputées et d'institutions financières traditionnelles, possédant une riche expérience dans l'écosystème Ethereum et un parcours en investissement financier.
Les héros émergent : les grandes entreprises cotées en bourse rivalisent pour augmenter leur participation dans l'Éther
En fait, l'émergence de cette entreprise n'est pas un cas isolé, elle est précisément le reflet d'une nouvelle vague déferlante sur Wall Street. Plusieurs entreprises cotées en bourse aux États-Unis ont déjà réagi en intégrant Ethereum dans leur bilan, et les prix des actions ont subi de fortes fluctuations. Les entreprises rivalisent pour acheter ETH, souhaitant se mesurer sur la quantité de réserves.
Une société d'iGaming a lancé une stratégie de réserve d'Ethereum par le biais d'une émission privée de 425 millions de dollars, détenant environ 358 000 ETH, avec une capitalisation boursière de plus de 1,2 milliard de dollars, représentant 44 % de sa valeur totale.
Une entreprise d'infrastructure de minage de Bitcoin a récemment annoncé de manière ostentatoire le lancement d'une stratégie de réserve "light asset" en Éther. La société a levé 250 millions de dollars par le biais d'une vente privée le 8 juillet, et la valeur actuelle de ses avoirs en Éther et équivalents en Éther a déjà dépassé 1,12 milliard de dollars.
Une entreprise qui était initialement axée sur le minage de Bitcoin a récemment achevé une transformation stratégique radicale. L'entreprise a annoncé qu'elle s'était entièrement tournée vers Ethereum, ayant levé environ 172 millions de dollars grâce à une introduction en bourse, et a liquidé ses avoirs en Bitcoin, consacrant l'intégralité des fonds à l'accroissement de ses avoirs en Ethereum. Cette démarche a porté son volume total de détention d'ETH à plus de 120 000 unités.
Une société de médias numériques et de jeux a également rejoint la bataille, annonçant le lancement d'un programme de réserve d'Éther pouvant atteindre 250 millions de dollars, et a déjà effectué ses premiers achats. Pour continuer à investir, la société prévoit également de lever 70 millions de dollars par le biais d'une augmentation de capital, spécifiquement destinée à l'achat d'ETH.
Une des premières actions de concept blockchain sur le Nasdaq s'est profondément engagée dans l'écosystème Ethereum depuis 2021. Récemment, la société a révélé que sa capitalisation boursière en ETH et en liquidités avait atteint 242 millions de dollars, et a annoncé son intention de lever encore 100 millions de dollars pour continuer à acheter de l'ETH.
Chemins de financement innovants et risques potentiels
Ces entreprises utilisent des moyens de financement pour acheter de l'ETH, ce qui reflète une grande innovation financière, mais cela s'accompagne également de risques énormes.
En plus des placements privés traditionnels et des émissions à prix de marché, des stratégies plus agressives ont également fait leur apparition sur le marché. Par exemple, certaines entreprises vendent directement leurs réserves de Bitcoin pour obtenir de l'Éther ; d'autres innovent en utilisant des protocoles DeFi, en empruntant des stablecoins en mettant en garantie des actifs pour acheter plus d'ETH, réalisant ainsi des opérations de levier sur la chaîne.
Le récit de "micro-stratégie version ETH" est sans aucun doute devenu un puissant catalyseur pour le cours des actions. Les actions des entreprises concernées ont connu une flambée de plusieurs fois, voire de dizaines de fois, en peu de temps. Cependant, cette hausse impulsée par les annonces est extrêmement fragile. Certaines entreprises, après avoir atteint des sommets historiques, ont connu en peu de temps des retraits violents de plus de 70 %. Cela indique que le sentiment du marché est extrêmement instable et teinté de spéculation.
En outre, les réserves d'Ethereum présentent les risques suivants :
Risque de prix : le bilan de l'entreprise est fortement lié au prix de l'ETH, et une fois que le marché entre dans un marché baissier, la valeur des actifs va diminuer considérablement.
Risque de financement : forte dépendance à un financement par actions continu, si le marché se refroidit, les canaux de financement peuvent s'assécher et les droits des actionnaires existants peuvent être continuellement dilués.
Risques en chaîne : Participer à la mise en jeu et à la DeFi peut générer des bénéfices, mais cela introduit également une série de risques inhérents à la blockchain, tels que les vulnérabilités des contrats intelligents, les pénalités des nœuds et les défaillances des oracles.
Bulles de valorisation : La capitalisation boursière de nombreuses entreprises dépasse de loin la valeur nette des ETH qu'elles détiennent, créant ainsi une forte prime. Cette prime peut être maintenue pendant les périodes de frénésie sur le marché, mais peut être rapidement effacée durant les périodes de calme ou de marché baissier.
Qui deviendra le "MicroStrategy de l'Ethereum" ?
Malgré la vague d'enthousiasme, aucune entreprise n'a encore réussi à devenir un "gros poisson" ayant une position de leadership absolu et un pouvoir de fixation des prix sur le marché dans le domaine d'Ethereum. La raison en est que le seuil stratégique pour l'ETH est plus élevé et le récit est plus complexe.
Il est trop simpliste de résumer son potentiel par "acheter et détenir" ; savoir comment effectuer efficacement le staking, participer à la DeFi et gérer les risques en chaîne nécessite des compétences techniques et opérationnelles plus approfondies.
Actuellement, quelques entreprises représentatives ont le plus de potentiel pour devenir des leaders dans ce domaine grâce à leur équipe fondatrice solide et à leur stratégie claire. Cependant, elles sont encore à un stade précoce et ont besoin de temps pour prouver la durabilité de leur stratégie et leur capacité à gérer les risques.
Il ne fait aucun doute que l'"ère institutionnelle" d'Ethereum est arrivée. De la "pétrole numérique" aux "obligations Internet", Wall Street est en train de coller de nouvelles étiquettes de valeur sur Ethereum. Cette vague de réserves dirigée par des entreprises cotées en bourse n'injecte pas seulement d'énormes sommes d'argent sur le marché, mais plus important encore, elle est en train de redéfinir la perception et le positionnement d'Ethereum sur les marchés de capitaux mondiaux.
Cependant, les investisseurs doivent rester lucides : c'est un jeu à haut risque et à haut rendement. En poursuivant cette fête de corrélation entre crypto-monnaies et actions, il est également nécessaire de rester vigilant face aux énormes fluctuations et aux risques profonds qui se cachent derrière. Bien que la route d'Ethereum vers un réseau d'un billion de dollars soit désormais plus claire, cela s'annonce comme un chemin semé d'opportunités et de défis.
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SchrodingersFOMO
· Il y a 3h
Le bull run est encore en route, alors vous paniquez pour stocker ?
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SchrödingersNode
· 08-10 15:12
Encore une vague de se faire prendre pour des cons.
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ClassicDumpster
· 08-10 15:12
J'ai acheté en bas en piétinant.
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StableGenius
· 08-10 15:09
*en fait* appelé ce mouvement au deuxième trimestre... le fomo institutionnel était mathématiquement inévitable
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LiquidityNinja
· 08-10 14:58
J'ai compris, les institutions aiment être en retard.
L'ère institutionnelle d'Ethereum est arrivée, les entreprises cotées déclenchent une vague d'accumulation d'ETH.
Ethereum entre dans l'ère institutionnelle, les sociétés cotées s'empressent d'accumuler des ETH
Wall Street est en train de connaître une vague de capitaux se dirigeant vers Ethereum. Après que le Bitcoin ait été considéré comme "l'or numérique" et soit devenu un habitué des bilans de certaines sociétés cotées, Ethereum, grâce à sa rentabilité unique et à la valeur de son écosystème, est en train de devenir rapidement "le pétrole numérique" aux yeux des investisseurs institutionnels, ouvrant un nouveau chapitre pour la réserve stratégique au niveau des entreprises.
La transformation des entreprises minières traditionnelles en nouvelles entreprises technologiques a déclenché une "course à l'armement" autour de l'Éther.
"Machine Ethereum" est née
Récemment, une nouvelle entreprise créée par des bâtisseurs d'Ethereum et des experts financiers a annoncé qu'elle allait être cotée au NASDAQ par le biais d'une fusion avec une société de chèque en blanc, le code boursier étant "ETHM".
La société prévoit de détenir plus de 400 000 unités d'Éther dès le début de son introduction en bourse, pour une valeur totale de plus de 1,5 milliard de dollars. Ce montant colossal provient principalement de deux parties :
Contrairement aux entreprises qui se contentent de stocker des bitcoins, cette entreprise ne se positionne pas seulement comme un détenteur passif d'actifs. Elle se définit comme une "société active de génération d'ETH", visant à offrir aux investisseurs des rendements exprimés en ETH, sûrs, conformes et transparents grâce à une exploitation spécialisée. Sa stratégie principale comprend :
L'équipe centrale de cette entreprise peut être qualifiée d'"Avengers d'Ethereum". Les membres de l'équipe proviennent de sociétés de blockchain réputées et d'institutions financières traditionnelles, possédant une riche expérience dans l'écosystème Ethereum et un parcours en investissement financier.
Les héros émergent : les grandes entreprises cotées en bourse rivalisent pour augmenter leur participation dans l'Éther
En fait, l'émergence de cette entreprise n'est pas un cas isolé, elle est précisément le reflet d'une nouvelle vague déferlante sur Wall Street. Plusieurs entreprises cotées en bourse aux États-Unis ont déjà réagi en intégrant Ethereum dans leur bilan, et les prix des actions ont subi de fortes fluctuations. Les entreprises rivalisent pour acheter ETH, souhaitant se mesurer sur la quantité de réserves.
Chemins de financement innovants et risques potentiels
Ces entreprises utilisent des moyens de financement pour acheter de l'ETH, ce qui reflète une grande innovation financière, mais cela s'accompagne également de risques énormes.
En plus des placements privés traditionnels et des émissions à prix de marché, des stratégies plus agressives ont également fait leur apparition sur le marché. Par exemple, certaines entreprises vendent directement leurs réserves de Bitcoin pour obtenir de l'Éther ; d'autres innovent en utilisant des protocoles DeFi, en empruntant des stablecoins en mettant en garantie des actifs pour acheter plus d'ETH, réalisant ainsi des opérations de levier sur la chaîne.
Le récit de "micro-stratégie version ETH" est sans aucun doute devenu un puissant catalyseur pour le cours des actions. Les actions des entreprises concernées ont connu une flambée de plusieurs fois, voire de dizaines de fois, en peu de temps. Cependant, cette hausse impulsée par les annonces est extrêmement fragile. Certaines entreprises, après avoir atteint des sommets historiques, ont connu en peu de temps des retraits violents de plus de 70 %. Cela indique que le sentiment du marché est extrêmement instable et teinté de spéculation.
En outre, les réserves d'Ethereum présentent les risques suivants :
Qui deviendra le "MicroStrategy de l'Ethereum" ?
Malgré la vague d'enthousiasme, aucune entreprise n'a encore réussi à devenir un "gros poisson" ayant une position de leadership absolu et un pouvoir de fixation des prix sur le marché dans le domaine d'Ethereum. La raison en est que le seuil stratégique pour l'ETH est plus élevé et le récit est plus complexe.
Il est trop simpliste de résumer son potentiel par "acheter et détenir" ; savoir comment effectuer efficacement le staking, participer à la DeFi et gérer les risques en chaîne nécessite des compétences techniques et opérationnelles plus approfondies.
Actuellement, quelques entreprises représentatives ont le plus de potentiel pour devenir des leaders dans ce domaine grâce à leur équipe fondatrice solide et à leur stratégie claire. Cependant, elles sont encore à un stade précoce et ont besoin de temps pour prouver la durabilité de leur stratégie et leur capacité à gérer les risques.
Il ne fait aucun doute que l'"ère institutionnelle" d'Ethereum est arrivée. De la "pétrole numérique" aux "obligations Internet", Wall Street est en train de coller de nouvelles étiquettes de valeur sur Ethereum. Cette vague de réserves dirigée par des entreprises cotées en bourse n'injecte pas seulement d'énormes sommes d'argent sur le marché, mais plus important encore, elle est en train de redéfinir la perception et le positionnement d'Ethereum sur les marchés de capitaux mondiaux.
Cependant, les investisseurs doivent rester lucides : c'est un jeu à haut risque et à haut rendement. En poursuivant cette fête de corrélation entre crypto-monnaies et actions, il est également nécessaire de rester vigilant face aux énormes fluctuations et aux risques profonds qui se cachent derrière. Bien que la route d'Ethereum vers un réseau d'un billion de dollars soit désormais plus claire, cela s'annonce comme un chemin semé d'opportunités et de défis.