Comment les facteurs macroéconomiques influencent la variation des prix du bull run de Bitcoin
Cet article explore l'impact des facteurs macroéconomiques clés tels que la liquidité mondiale, les taux d'intérêt, l'inflation et les annonces du Comité fédéral de l'open market (FOMC) sur le prix du Bitcoin pendant un bull run. En analysant les données historiques de début 2014 à aujourd'hui, nous avons identifié certaines tendances et corrélations importantes, fournissant des perspectives sur la façon dont ces facteurs influencent le comportement du marché.
Liquidité du marché mondial
La liquidité est essentielle pour une économie saine. Une liquidité accrue pousse les prix des actifs à la hausse, car davantage de fonds affluent sur le marché, favorisant les transactions. Pendant les périodes de forte liquidité, les volumes de transactions et les prix ont souvent tendance à augmenter.
La liquidité est mesurée par plusieurs indicateurs, y compris les fonds du marché monétaire, les réserves bancaires, le ratio de couverture de liquidité et le taux de rotation, etc. Cependant, cet article utilise principalement la masse monétaire M2 comme critère de mesure. M2 comprend tout l'argent en circulation et sur les comptes bancaires des gens, couvrant la monnaie physique, les comptes chèques, les comptes d'épargne, etc.
Historiquement, le pic de croissance de M2 mondial coïncide avec le bull run du Bitcoin. Pendant le bull run, surveiller M2 devient particulièrement important, car la liquidité accrue pousse généralement le marché à la hausse.
Rétrospective des bull runs historiques
Le bull run dans le domaine des cryptomonnaies offre des opportunités significatives pour les investisseurs. Voici quelques bull runs notables dans l'histoire des cryptomonnaies :
Première bull run (2011-2013)
Croissance de M2 : Pendant la crise financière européenne et la crise bancaire de Chypre, les banques centrales ont augmenté la liquidité pour stabiliser l'économie.
Bitcoin réaction : le prix est passé de 2,93 dollars à 329 dollars, reflétant une augmentation de la demande pour des actifs financiers non traditionnels.
Marché haussier populaire (2015-2017)
Croissance de M2 : après des turbulences financières, les taux d'intérêt bas et l'augmentation de l'offre monétaire se poursuivent.
Bitcoin réagit : passant de 200 dollars à 19 000 dollars, l'intérêt des médias grand public et des institutions stimule la demande.
Nouvelle ère numérique bull run (2020-2021)
Croissance de M2 : COVID-19 a entraîné un assouplissement monétaire et des mesures de stimulation sans précédent.
Bitcoin réagit : passant de 10 000 $ à 64 000 $, les investisseurs recherchent des alternatives aux monnaies fiduciaires.
Récupération et innovation(2024)
Croissance de M2 : la liquidité est en tendance baissière, mais légèrement en hausse.
Réaction du Bitcoin : passant de 25 000 $ à un nouveau sommet de 85 000 $, cela indique une augmentation de la maturité du marché.
Taux d'intérêt et inflation
La sensibilité du Bitcoin aux décisions des banques centrales évolue avec le temps:
Avant 2013, les chocs monétaires de la Réserve fédérale ont réduit le prix du Bitcoin.
Après 2013, ces chocs ont commencé à faire augmenter le prix du Bitcoin.
Le choc de désinflation de la BCE a toujours réduit le prix du Bitcoin.
Après 2020, la volatilité du Bitcoin face aux annonces du FOMC a considérablement augmenté.
Lors de la récente publication de l'IPC, le prix du Bitcoin a montré une réaction immédiate.
Conclusion
La relation entre Bitcoin et l'inflation est complexe et en constante évolution. Au départ, le prix du Bitcoin ne réagissait pas de manière significative aux annonces de politique monétaire. Cependant, depuis 2020, le prix du Bitcoin réagit immédiatement au resserrement de la Réserve fédérale, montrant une corrélation plus étroite.
La dynamique des prix du Bitcoin est étroitement liée à la situation de liquidité mondiale, influencée par les politiques des banques centrales, le comportement des investisseurs et les tendances d'investissement institutionnelles. La demande initiale provenait davantage de ses caractéristiques en tant que jeton numérique décentralisé que d'une couverture contre l'inflation. Cependant, après 2020, la forte baisse des prix provoquée par le resserrement de la Réserve fédérale a mis en évidence les facteurs spéculatifs ainsi qu'une base d'investisseurs plus large.
Concernant les données CPI à venir, le marché n'anticipe pas de changements significatifs. Si le résultat réel s'avère à nouveau inférieur aux prévisions, cela pourrait avoir un impact sur le marché. Les investisseurs doivent continuer à surveiller les politiques macroéconomiques et les tendances de liquidité mondiale pour saisir les opportunités du marché.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
14 J'aime
Récompense
14
3
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
HalfIsEmpty
· Il y a 8h
M2 n'est pas le seul indicateur
Voir l'originalRépondre0
CryptoTarotReader
· Il y a 9h
La liquidité est le point de conversion entre le bull et le bear.
Analyse de la liquidité et des taux d'intérêt : comment les facteurs macroéconomiques mondiaux influencent la tendance du bull run de Bitcoin.
Comment les facteurs macroéconomiques influencent la variation des prix du bull run de Bitcoin
Cet article explore l'impact des facteurs macroéconomiques clés tels que la liquidité mondiale, les taux d'intérêt, l'inflation et les annonces du Comité fédéral de l'open market (FOMC) sur le prix du Bitcoin pendant un bull run. En analysant les données historiques de début 2014 à aujourd'hui, nous avons identifié certaines tendances et corrélations importantes, fournissant des perspectives sur la façon dont ces facteurs influencent le comportement du marché.
Liquidité du marché mondial
La liquidité est essentielle pour une économie saine. Une liquidité accrue pousse les prix des actifs à la hausse, car davantage de fonds affluent sur le marché, favorisant les transactions. Pendant les périodes de forte liquidité, les volumes de transactions et les prix ont souvent tendance à augmenter.
La liquidité est mesurée par plusieurs indicateurs, y compris les fonds du marché monétaire, les réserves bancaires, le ratio de couverture de liquidité et le taux de rotation, etc. Cependant, cet article utilise principalement la masse monétaire M2 comme critère de mesure. M2 comprend tout l'argent en circulation et sur les comptes bancaires des gens, couvrant la monnaie physique, les comptes chèques, les comptes d'épargne, etc.
Historiquement, le pic de croissance de M2 mondial coïncide avec le bull run du Bitcoin. Pendant le bull run, surveiller M2 devient particulièrement important, car la liquidité accrue pousse généralement le marché à la hausse.
Rétrospective des bull runs historiques
Le bull run dans le domaine des cryptomonnaies offre des opportunités significatives pour les investisseurs. Voici quelques bull runs notables dans l'histoire des cryptomonnaies :
Première bull run (2011-2013)
Marché haussier populaire (2015-2017)
Nouvelle ère numérique bull run (2020-2021)
Récupération et innovation(2024)
Taux d'intérêt et inflation
La sensibilité du Bitcoin aux décisions des banques centrales évolue avec le temps:
Conclusion
La relation entre Bitcoin et l'inflation est complexe et en constante évolution. Au départ, le prix du Bitcoin ne réagissait pas de manière significative aux annonces de politique monétaire. Cependant, depuis 2020, le prix du Bitcoin réagit immédiatement au resserrement de la Réserve fédérale, montrant une corrélation plus étroite.
La dynamique des prix du Bitcoin est étroitement liée à la situation de liquidité mondiale, influencée par les politiques des banques centrales, le comportement des investisseurs et les tendances d'investissement institutionnelles. La demande initiale provenait davantage de ses caractéristiques en tant que jeton numérique décentralisé que d'une couverture contre l'inflation. Cependant, après 2020, la forte baisse des prix provoquée par le resserrement de la Réserve fédérale a mis en évidence les facteurs spéculatifs ainsi qu'une base d'investisseurs plus large.
Concernant les données CPI à venir, le marché n'anticipe pas de changements significatifs. Si le résultat réel s'avère à nouveau inférieur aux prévisions, cela pourrait avoir un impact sur le marché. Les investisseurs doivent continuer à surveiller les politiques macroéconomiques et les tendances de liquidité mondiale pour saisir les opportunités du marché.