La Finance décentralisée Solana se rétablit complètement, comment se portent les projets dans différents domaines ?
Récemment, l'écosystème Solana a affiché de solides performances grâce à l'émergence de nouvelles pistes, le prix de SOL s'approchant un moment des 100 dollars. Parallèlement, le volume des transactions sur les échanges décentralisés de Solana a brièvement dépassé celui d'Ethereum, suscitant un large intérêt sur le marché. Dans ce contexte, comment se portent les projets dans les différents domaines de la Finance décentralisée sur Solana ? Les projets établis connaissent-ils réellement une reprise ? Voyons cela ensemble.
Croissance continue dans le domaine du staking liquide
Le staking liquide est devenu un point de croissance important dans l'écosystème Solana. Le staking lui-même verrouille des fonds, ce qui favorise l'augmentation du prix de SOL, tandis que divers jetons de staking liquide (LST) peuvent être utilisés dans d'autres projets de Finance décentralisée. Les effets d'airdrop des nouveaux projets et les mesures incitatives ont également attiré d'importants flux de capitaux.
Selon les statistiques de la plateforme de données, au 22 décembre, les deux plus grands projets de staking liquide dans l'écosystème Solana ont un TVL respectif de 1,05 milliard de dollars et 626 millions de dollars, se classant ainsi aux deux premières places en termes de TVL de l'écosystème. Bien que les fonds stakés en dollars ne représentent que 57 % par rapport aux sommets historiques, le nombre de SOL stakés (11,15 millions de SOL) a atteint un nouveau record.
Un autre projet populaire offre également une infrastructure MEV sur la base du staking, attirant une attention considérable grâce à un airdrop inattendu. Récemment, ce projet a commencé à inciter l'utilisation de son LST dans des projets de Finance décentralisée, entraînant une augmentation rapide du nombre de stakings à 6,42 millions de SOL.
Évolution du paysage concurrentiel des DEX
Les principaux concurrents dans le domaine des échanges décentralisés (DEX) restent deux projets établis, qui ont tous deux développé des fonctionnalités de liquidité centralisée sur la base de leurs fondations existantes, mais les positions des deux parties ont désormais été inversées.
En termes de liquidité, la liquidité d'un projet est passée d'un sommet historique de 2,21 milliards de dollars à 113 millions de dollars, soit seulement 5,1 % du pic. Un autre projet est passé de 1,41 milliard de dollars à 184 millions de dollars, représentant 13 % du pic.
Récemment, le volume des transactions sur les DEX de Solana a dépassé celui d'Ethereum, suscitant l'attention. Selon les données, que ce soit pour les données sur 24 heures ou sur 7 jours, le volume des transactions de Solana est supérieur à celui d'Ethereum. Bien que certains remettent en question la possibilité de problèmes de double comptage du volume des transactions des agrégateurs de transactions, il a été constaté qu'après avoir calculé séparément le volume des transactions de chaque DEX, la somme du volume des transactions sur 24 heures des principaux DEX de Solana s'élève à 1,55 milliard de dollars, tandis que la somme du volume des transactions des principaux DEX d'Ethereum est de 1,18 milliard de dollars, ce qui est effectivement supérieur à celui d'Ethereum.
Il convient de noter que le ratio volume des transactions/TVL des DEX sur Solana est bien supérieur à celui d'Ethereum, ce qui montre une efficacité des fonds extrêmement élevée. Cela signifie qu'avec le même capital, les rendements de la fourniture de liquidités sur Solana pourraient être bien supérieurs à ceux d'Ethereum, attirant potentiellement davantage de fonds à l'avenir.
Renouvellement des acteurs dans le secteur du prêt
Le secteur des prêts décentralisés connaît de grands changements, avec un seul projet ancien encore en tête, mais désormais dépassé par des projets émergents. La TVL de ce projet ancien est passée d'un sommet historique de 910 millions de dollars à 187 millions de dollars, soit 20,5 % du pic. Les autres protocoles de prêt anciens affichent des performances encore plus mauvaises, avec une baisse de la TVL généralement supérieure à 90 %.
En même temps, cette catégorie a vu émerger un certain nombre de nouveaux concurrents. Les TVL de deux nouveaux projets ont atteint respectivement 348 millions de dollars et 204 millions de dollars, avec une croissance rapide récemment. Ces projets n'ont pas encore émis de jetons de gouvernance, mais ont tous lancé un système de points pour inciter les utilisateurs à participer. Grâce aux récentes airdrops de plusieurs projets, ainsi qu'au soutien de divers LST, ces nouvelles plateformes de prêt ont attiré d'importants flux de capitaux.
Autres performances variées
Le secteur des agrégateurs de rendement a presque été invalidé par le marché. Un projet qui avait un TVL de 3,4 milliards de dollars ne dispose aujourd'hui plus que de 4,02 millions de dollars. Certains projets d'agrégateurs offrant des fonctionnalités de prêt et de minage à effet de levier affichent également de mauvais résultats en raison de la baisse des rendements miniers.
Le secteur des contrats perpétuels a des performances légèrement inférieures par rapport aux projets sur Ethereum Layer 2, mais présente néanmoins des points forts. Un projet de force intégrée a adopté un modèle de trading sur carnet d'ordres, atteignant un TVL record de 105 millions de dollars, avec un volume de transactions de 24 heures considérable. Un autre projet, qui utilise un modèle similaire à GMX V1, a également bien performé, bien que la limite de financement soit de seulement 23 millions de dollars, mais avec un volume de transactions de 24 heures atteignant 101 millions de dollars.
Le domaine des stablecoins décentralisés a toujours manqué de projets remarquables. Un certain projet, qui a levé des fonds avec une valorisation de près de 2 milliards de dollars, n'a atteint qu'un TVL de 42 millions de dollars à son maximum, et il ne reste actuellement que 11,19 millions de dollars. D'autres projets de stablecoins utilisant la surcollatéralisation pour l'émission sont également en déclin.
Dans l'ensemble, l'écosystème DeFi de Solana présente une dynamique de renouvellement et de sélection naturelle. Les plateformes de staking liquide, DEX et les nouveaux services de prêt se distinguent, tandis que les agrégateurs de rendement et les stablecoins font face à des défis. Avec le développement et l'innovation continus de l'écosystème, la compétitivité de Solana dans le domaine DeFi devrait encore se renforcer.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Le DeFi de Solana connaît un redressement complet, avec une performance remarquable du liquid staking et des DEX.
La Finance décentralisée Solana se rétablit complètement, comment se portent les projets dans différents domaines ?
Récemment, l'écosystème Solana a affiché de solides performances grâce à l'émergence de nouvelles pistes, le prix de SOL s'approchant un moment des 100 dollars. Parallèlement, le volume des transactions sur les échanges décentralisés de Solana a brièvement dépassé celui d'Ethereum, suscitant un large intérêt sur le marché. Dans ce contexte, comment se portent les projets dans les différents domaines de la Finance décentralisée sur Solana ? Les projets établis connaissent-ils réellement une reprise ? Voyons cela ensemble.
Croissance continue dans le domaine du staking liquide
Le staking liquide est devenu un point de croissance important dans l'écosystème Solana. Le staking lui-même verrouille des fonds, ce qui favorise l'augmentation du prix de SOL, tandis que divers jetons de staking liquide (LST) peuvent être utilisés dans d'autres projets de Finance décentralisée. Les effets d'airdrop des nouveaux projets et les mesures incitatives ont également attiré d'importants flux de capitaux.
Selon les statistiques de la plateforme de données, au 22 décembre, les deux plus grands projets de staking liquide dans l'écosystème Solana ont un TVL respectif de 1,05 milliard de dollars et 626 millions de dollars, se classant ainsi aux deux premières places en termes de TVL de l'écosystème. Bien que les fonds stakés en dollars ne représentent que 57 % par rapport aux sommets historiques, le nombre de SOL stakés (11,15 millions de SOL) a atteint un nouveau record.
Un autre projet populaire offre également une infrastructure MEV sur la base du staking, attirant une attention considérable grâce à un airdrop inattendu. Récemment, ce projet a commencé à inciter l'utilisation de son LST dans des projets de Finance décentralisée, entraînant une augmentation rapide du nombre de stakings à 6,42 millions de SOL.
Évolution du paysage concurrentiel des DEX
Les principaux concurrents dans le domaine des échanges décentralisés (DEX) restent deux projets établis, qui ont tous deux développé des fonctionnalités de liquidité centralisée sur la base de leurs fondations existantes, mais les positions des deux parties ont désormais été inversées.
En termes de liquidité, la liquidité d'un projet est passée d'un sommet historique de 2,21 milliards de dollars à 113 millions de dollars, soit seulement 5,1 % du pic. Un autre projet est passé de 1,41 milliard de dollars à 184 millions de dollars, représentant 13 % du pic.
Récemment, le volume des transactions sur les DEX de Solana a dépassé celui d'Ethereum, suscitant l'attention. Selon les données, que ce soit pour les données sur 24 heures ou sur 7 jours, le volume des transactions de Solana est supérieur à celui d'Ethereum. Bien que certains remettent en question la possibilité de problèmes de double comptage du volume des transactions des agrégateurs de transactions, il a été constaté qu'après avoir calculé séparément le volume des transactions de chaque DEX, la somme du volume des transactions sur 24 heures des principaux DEX de Solana s'élève à 1,55 milliard de dollars, tandis que la somme du volume des transactions des principaux DEX d'Ethereum est de 1,18 milliard de dollars, ce qui est effectivement supérieur à celui d'Ethereum.
Il convient de noter que le ratio volume des transactions/TVL des DEX sur Solana est bien supérieur à celui d'Ethereum, ce qui montre une efficacité des fonds extrêmement élevée. Cela signifie qu'avec le même capital, les rendements de la fourniture de liquidités sur Solana pourraient être bien supérieurs à ceux d'Ethereum, attirant potentiellement davantage de fonds à l'avenir.
Renouvellement des acteurs dans le secteur du prêt
Le secteur des prêts décentralisés connaît de grands changements, avec un seul projet ancien encore en tête, mais désormais dépassé par des projets émergents. La TVL de ce projet ancien est passée d'un sommet historique de 910 millions de dollars à 187 millions de dollars, soit 20,5 % du pic. Les autres protocoles de prêt anciens affichent des performances encore plus mauvaises, avec une baisse de la TVL généralement supérieure à 90 %.
En même temps, cette catégorie a vu émerger un certain nombre de nouveaux concurrents. Les TVL de deux nouveaux projets ont atteint respectivement 348 millions de dollars et 204 millions de dollars, avec une croissance rapide récemment. Ces projets n'ont pas encore émis de jetons de gouvernance, mais ont tous lancé un système de points pour inciter les utilisateurs à participer. Grâce aux récentes airdrops de plusieurs projets, ainsi qu'au soutien de divers LST, ces nouvelles plateformes de prêt ont attiré d'importants flux de capitaux.
Autres performances variées
Le secteur des agrégateurs de rendement a presque été invalidé par le marché. Un projet qui avait un TVL de 3,4 milliards de dollars ne dispose aujourd'hui plus que de 4,02 millions de dollars. Certains projets d'agrégateurs offrant des fonctionnalités de prêt et de minage à effet de levier affichent également de mauvais résultats en raison de la baisse des rendements miniers.
Le secteur des contrats perpétuels a des performances légèrement inférieures par rapport aux projets sur Ethereum Layer 2, mais présente néanmoins des points forts. Un projet de force intégrée a adopté un modèle de trading sur carnet d'ordres, atteignant un TVL record de 105 millions de dollars, avec un volume de transactions de 24 heures considérable. Un autre projet, qui utilise un modèle similaire à GMX V1, a également bien performé, bien que la limite de financement soit de seulement 23 millions de dollars, mais avec un volume de transactions de 24 heures atteignant 101 millions de dollars.
Le domaine des stablecoins décentralisés a toujours manqué de projets remarquables. Un certain projet, qui a levé des fonds avec une valorisation de près de 2 milliards de dollars, n'a atteint qu'un TVL de 42 millions de dollars à son maximum, et il ne reste actuellement que 11,19 millions de dollars. D'autres projets de stablecoins utilisant la surcollatéralisation pour l'émission sont également en déclin.
Dans l'ensemble, l'écosystème DeFi de Solana présente une dynamique de renouvellement et de sélection naturelle. Les plateformes de staking liquide, DEX et les nouveaux services de prêt se distinguent, tandis que les agrégateurs de rendement et les stablecoins font face à des défis. Avec le développement et l'innovation continus de l'écosystème, la compétitivité de Solana dans le domaine DeFi devrait encore se renforcer.