Marché des cryptomonnaies émotionnellement bas, la hausse des stablecoins montre un retour de fonds
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a connu une tendance à la baisse, avec l'indice de sentiment du marché passant de 11 % à 8 %. La capitalisation des stablecoins a commencé à connaître une hausse rapide, avec USDT atteignant 142,7 milliards et USDC atteignant 57,2 milliards, enregistrant respectivement une hausse de 0,49 % et 2,32 %, ce qui indique un retour des fonds institutionnels, principalement avec une accélération des fonds américains. Bien que la publication de données économiques et le rapport de la Réserve fédérale aient atténué les inquiétudes concernant une récession économique aux États-Unis, le marché commence également à anticiper trois baisses de taux de la Réserve fédérale cette année, à partir de mai, mais cela n'a pas amélioré le sentiment du marché. Les récentes variations de politique ont provoqué une forte volatilité du prix du Bitcoin, entraînant une panique accrue sur le marché, la plupart des altcoins affichant des performances inférieures à l'indice de référence.
Prévisions des actifs de la semaine prochaine
actifs haussiers : BTC, S, AAVE, BERA
BTC: Récemment, le BTC et le marché des cryptomonnaies dans son ensemble présentent une tendance faible, principalement influencée par les facteurs suivants : sur le plan macroéconomique, la politique tarifaire de Trump suscite des inquiétudes inflationnistes, la révision à la baisse des prévisions du PIB américain pourrait entraîner une récession économique à court terme, la suspension de l'accord minier entre les États-Unis et l'Ukraine, ainsi que l'incertitude concernant les futures baisses de taux de la Réserve fédérale. En ce qui concerne le BTC lui-même, un prix élevé à long terme a conduit certains détenteurs à long terme et gros investisseurs à vendre progressivement, mais il manque de nouveaux éléments positifs et d'apports de capitaux. La stratégie de réserve stratégique en Bitcoin signée par Trump n'a pas répondu aux attentes du marché, entraînant une forte baisse des prix et déclenchant une vente panique. Des institutions comme BlackRock continuent également à vendre. Raisons d'optimisme : sur le plan macroéconomique, les données économiques et le rapport de la Réserve fédérale atténuent les inquiétudes liées à la récession, le marché s'attendant à trois baisses de taux cette année ; en ce qui concerne le BTC, après une chute rapide, les données on-chain montrent que la majorité des détenteurs n'ont pas vendu mais au contraire ont accumulé.
S : Bien que le jeton S ait terminé sa récente tendance haussière cette semaine avec un repli du marché, les fondamentaux de Sonic n'ont pas changé. Le TVL de Sonic a tout de même connu une hausse de 9,23 % cette semaine, avec une croissance dans les principaux projets DeFi sur la chaîne. Le APY des projets DeFi de Sonic sur la chaîne reste élevé, par exemple le pool de liquidités basé sur le jeton S de Beets a un APY d'environ 30 %, comparable à la semaine dernière. Le taux d'intérêt moyen des prêts est passé de 10 % à 14 %, ce qui indique une augmentation de la demande de prêts. Les revenus quotidiens de Sonic sur la chaîne s'élèvent à 210 000 dollars, se classant 6e parmi toutes les blockchains publiques, dépassant largement les autres blockchains publiques avec un TVL similaire, ce qui indique une activité DeFi fréquente sur la chaîne. Par conséquent, la baisse du jeton S suit principalement le marché, les fondamentaux restent inchangés, et la logique haussière est toujours présente.
AAVE : Cette semaine, AAVE a augmenté de 21,38 % malgré les tendances du marché, se distinguant parmi les 50 jetons les plus capitalisés. La croissance du TVL d'Aave est de 5,86 %, plaçant le projet au deuxième rang parmi les 20 projets DeFi avec le plus de TVL. L'engouement pour Aave provient principalement de son optimisation de la gouvernance et du modèle économique des jetons (, du rachat de jetons, de l'augmentation des récompenses de staking, de l'optimisation de la liquidité ) et du soutien de la Maison Blanche pour l'abrogation des règles de déclaration des transactions DeFi, allégeant ainsi le fardeau de la conformité et favorisant l'innovation. Bien qu'il ne s'agisse actuellement que d'une proposition, la situation financière d'Aave est solide et soutient l'innovation, ce qui laisse entrevoir des réalisations futures. Cette proposition de rachat pourrait déclencher une vague d'achats dans le secteur DeFi, insufflant une nouvelle vie à un secteur actuellement en déclin, et l'avenir du développement d'Aave semble prometteur.
BERA : Cette semaine, le jeton BERA a connu une correction après une forte tendance récente, mais les données sur la chaîne Berachain et les fondamentaux sont restés inchangés et ont même connu une hausse. Bien que la croissance du TVL des principaux projets DEX, de prêt et de LSD dans l'écosystème Berachain ait ralenti, les projets de LSD Infrared Finance et DEX BEX ont respectivement augmenté de 31,15 % et 25,22 %. Infrared Finance maintient le rendement APY de WBERA autour de 120 %, tandis que le rendement APY du pool de stablecoin BEX reste autour de 16 %. Dans le marché actuel de panique, des taux d'intérêt élevés et des rendements stables restent très attractifs pour les investisseurs. La plateforme de prêt Dolomite offre aux emprunteurs un taux d'intérêt allant jusqu'à 48,08 %, augmentant ainsi la demande pour BERA. La baisse du prix du jeton BERA est principalement influencée par l'environnement de marché, le projet lui-même restant inchangé, et la logique de hausse est toujours présente.
Actifs sous-jacents : APE, APT, MERL, TON
APE : APE, en tant que jeton de gouvernance de la communauté Bored Ape, est principalement impliqué dans les secteurs des NFT et du GameFi. Cependant, lors de ce cycle de marché, la majorité des parts de marché des NFT et du GameFi ont été prises par le secteur des memes, la plupart des projets ont perdu en attention, les utilisateurs diminuent et il y a presque aucun nouveau financement. En tant que projet ayant bénéficié des dividendes du métavers et du GameFi lors du cycle précédent, APE est essentiellement ignoré cette fois-ci. De plus, APE accueillera le 16 mars le déverrouillage de 15,37 millions de jetons, représentant 1,54 % du montant total verrouillé, dont la plupart sont des VC précoces. Après la perte de vitalité du projet, les institutions d'investissement pourraient continuer à vendre pour récupérer des fonds, et après le déverrouillage, APE sera confronté à une pression de vente importante.
APT : Cette semaine, Aptos bénéficie principalement de la soumission par Bitwise d'une demande d'ETF Aptos au comptant, mais Aptos ne figure pas sur la liste des réserves de cryptomonnaies annoncée précédemment par Trump. Si le sommet sur les cryptomonnaies de la Maison Blanche annonce les détails des réserves ce vendredi, les jetons inclus pourraient attirer l'attention du marché à court terme, les fonds et l'attention pouvant se déplacer d'autres projets, ce qui serait défavorable à Aptos, qui est également une blockchain de premier plan. De plus, APT verra 11,3 millions de jetons débloqués le 12 mars, représentant 1 % du montant total verrouillé, tous détenus par des institutions, ce qui pourrait entraîner une pression de vente continue. En ajoutant l'attention et le déplacement des fonds, cela pourrait aggraver le sentiment de panique sur le marché concernant APT.
MERL : Cette semaine, la TVL de Merlin a chuté de 12,44 %, principalement en raison de la baisse des projets DEX, de Restaking et inter-chaînes, avec une baisse de 34,33 % pour MerlinSwap et de 87,11 % pour Pell Network. En tant que BTC-L2, l'écosystème de Merlin est limité, se concentrant principalement sur les projets DEX, de prêt et de Restaking. La baisse de la TVL indique un retrait massif de fonds des principaux projets de l'écosystème. Récemment, le développement des projets de l'écosystème BTC a été difficile, manquant d'attention du marché, et la chute importante du BTC a conduit au retrait des protocoles de staking BTC. Bien que le MERL n'ait chuté que de 1,8 % cette semaine, compte tenu de la sortie continue de fonds de l'écosystème en chaîne, une correction pourrait survenir la semaine prochaine.
TON : Cette semaine, le TVL sur la chaîne Toncoin a chuté de 10,68 %, avec presque tous les projets écologiques voyant leur TVL diminuer. Depuis l'année dernière, le TVL de Toncoin est en tendance baissière, surtout après que l'engouement pour les mini-jeux sur la chaîne basée sur Telegram s'est estompé, entraînant un retrait continu de fonds. Au cours des derniers mois, les projets SocialFi sont restés à la périphérie de l'industrie, sans succès éclatant, et la baisse de l'engouement pour les mini-jeux sur la chaîne a diminué l'effet de gain pour les utilisateurs, ce qui est même inférieur à l'APY des projets DeFi ordinaires, entraînant un retrait continu de fonds de Toncoin. De plus, avec le récent sentiment morose dans l'industrie, le prix du TON a chuté de manière significative, et les investisseurs sont généralement pessimistes quant à l'écosystème sur la chaîne Toncoin. On s'attend à ce que le TON puisse continuer à être dans une tendance baissière.
Analyse de l'indice de sentiment du marché
L'indice de sentiment du marché est passé de 11 % la semaine dernière à 8 %, entrant ainsi dans une zone d'extrême peur.
Pistes chaudes
Aave
Aave a connu une performance exceptionnelle cette semaine, avec une hausse du TVL de 5,86 %, se classant deuxième parmi les vingt premiers projets DeFi. Pour un projet dont le TVL atteint 19,227 milliards de dollars, une croissance de plus de 5 % est très impressionnante. Le prix du jeton AAVE a augmenté de 21,38 %, affichant une excellente performance parmi les jetons des cinquante premières capitalisations.
Aave est en pleine effervescence pour deux raisons principales : premièrement, il prévoit d'optimiser la gouvernance de l'écosystème et le modèle économique des jetons, y compris le lancement d'un plan de rachat, l'établissement de nouveaux mécanismes pour optimiser la gestion des fonds, et le lancement de nouveaux jetons pour renforcer les récompenses ; deuxièmement, la Maison Blanche soutient l'abrogation des règles de rapport sur les transactions DeFi, allégeant ainsi le fardeau de conformité tout en préservant les caractéristiques de décentralisation, ce qui devrait attirer des fonds et des talents et stimuler l'innovation.
En tant que projet phare de DeFi, les mouvements d'Aave pourraient influencer la direction du développement du secteur. Dans un environnement actuel marqué par un manque d'innovation et un marché morose, les investisseurs se concentrent davantage sur les rendements réels des projets. Aave a identifié la manière de croissance des dividendes DeFi, utilisant sa position monopolistique dans le secteur du Lending et ses réserves suffisantes pour lancer un plan de rachat. Cette initiative montre plusieurs avantages, reçoit la reconnaissance du marché et pourrait conduire à une nouvelle tendance parmi les projets DeFi vers des modèles de dividendes ou de rachat.
Cependant, par rapport à Maker, le ratio cours/bénéfice d'Aave reste relativement élevé, et le rapport qualité-prix est inférieur à celui de MKR. Bien que le marché ait de grandes attentes envers Aave, il est nécessaire de considérer prudemment la question de l'évaluation lors de l'investissement.
Berachain
Le marché a globalement baissé cette semaine, mais la valeur totale verrouillée (TVL) de Berachain a augmenté de 17,21 %, atteignant 3,449 milliards de dollars, se classant sixième parmi toutes les chaînes publiques. Cependant, le prix du jeton BERA a corrigé de 12,94 %.
Les projets LSD Infrared Finance et DEX BEX dans l'écosystème Berachain connaissent une hausse significative, avec des augmentations respectives de 31,15 % et 25,22 %. La principale raison est qu'Infrared Finance stabilise l'APY de WBERA autour de 120 %, tandis que l'APY du pool de stablecoins BEX reste autour de 16 %. Dans le marché actuel de panique, des taux d'intérêt élevés et des rendements stables sont extrêmement attractifs pour les investisseurs. Parallèlement, le projet de prêt Dolomite offre un taux d'intérêt de prêt élevé de 48,08 %, augmentant ainsi la demande de BERA.
La stratégie centrale de Berachain est axée sur le secteur DeFi, en utilisant un double levier de staking et de libération de liquidités pour réaliser "le staking comme productivité". Cependant, si les nouveaux utilisateurs n'ont pas suffisamment de fonds pour couvrir la pression de vente d'arbitrage, cela pourrait entraîner un cycle négatif dans l'écosystème. Cette semaine, Berachain a maintenu un APY élevé malgré la tendance à la baisse du secteur, garantissant ainsi que les utilisateurs d'arbitrage continuent à réaliser des bénéfices, tandis que le fondateur a déclaré qu'il continuerait à racheter l'offre des premiers investisseurs pour réduire l'offre en circulation.
Actuellement, le taux de staking de BERA sur la chaîne Berachain est d'environ 30 %, ce qui est relativement bas parmi les chaînes non POS, et montre une tendance à la hausse de 45°. On s'attend à ce que davantage de BERA entre en staking à l'avenir, réduisant ainsi l'offre en circulation, ce qui est prometteur pour l'avenir de Berachain. Cependant, il est essentiel de surveiller de près la performance de l'APY des projets DeFi sur la chaîne, car cela reflète directement la vitalité de l'écosystème et son potentiel de développement.
Aperçu général des thèmes du marché
Selon les statistiques de rendement hebdomadaire, le secteur PayFi a le meilleur rendement, tandis que le secteur Sociafi a le plus mauvais rendement.
Secteur PayFi : XRP, LTC, XLM représentent 95,07 %, avec des variations respectives de 18,96 %, -18,47 %, 6,23 %, entraînant les meilleures performances du secteur.
Secteur Sociafi : TON et CHZ représentent 94,39 %, avec des baisses respectives de -10,68 % et -2,31 %, entraînant la pire performance du secteur.
Prévisions des grands événements Crypto de la semaine prochaine
12 mars ( mercredi ) : IPC ajusté en fin de mois de février aux États-Unis, taux annuel
13 mars ( jeudi ): Web3 Amsterdam 2025
Résumé
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies présente un schéma complexe entre fluctuations et émotions de panique. Bien que les fonds des stablecoins retournent, certaines pistes chaudes ont des fondamentaux solides, mais le marché dans son ensemble reste affecté par l'incertitude des politiques macroéconomiques et un manque de confiance des investisseurs. En regardant vers l'avenir, des projets comme BTC, AAVE et Berachain, grâce à leurs avantages fondamentaux et à des stratégies innovantes, pourraient devenir des points forts. Les investisseurs doivent continuer à surveiller les données on-chain, l'évolution des politiques macroéconomiques et l'impact des événements de déblocage à venir sur le sentiment du marché, afin de saisir les opportunités potentielles et d'éviter les risques.
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LongTermDreamer
· Il y a 6h
Regardez aujourd'hui dans trois ans, c'est en fait un point d'entrée solide. Continuez à acheter le dip.
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ZkProofPudding
· Il y a 6h
Il est temps d'acheter le dip btc, non ?
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ProposalDetective
· Il y a 6h
Continuer à tenir bon en Spot.
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LiquiditySurfer
· Il y a 6h
La chute est plus saine, une volatilité élevée rend le rendement LP irrésistible.
Le retour de fonds des stablecoins, les fondamentaux des projets phares du marché des cryptomonnaies sont positifs.
Marché des cryptomonnaies émotionnellement bas, la hausse des stablecoins montre un retour de fonds
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a connu une tendance à la baisse, avec l'indice de sentiment du marché passant de 11 % à 8 %. La capitalisation des stablecoins a commencé à connaître une hausse rapide, avec USDT atteignant 142,7 milliards et USDC atteignant 57,2 milliards, enregistrant respectivement une hausse de 0,49 % et 2,32 %, ce qui indique un retour des fonds institutionnels, principalement avec une accélération des fonds américains. Bien que la publication de données économiques et le rapport de la Réserve fédérale aient atténué les inquiétudes concernant une récession économique aux États-Unis, le marché commence également à anticiper trois baisses de taux de la Réserve fédérale cette année, à partir de mai, mais cela n'a pas amélioré le sentiment du marché. Les récentes variations de politique ont provoqué une forte volatilité du prix du Bitcoin, entraînant une panique accrue sur le marché, la plupart des altcoins affichant des performances inférieures à l'indice de référence.
Prévisions des actifs de la semaine prochaine
actifs haussiers : BTC, S, AAVE, BERA
BTC: Récemment, le BTC et le marché des cryptomonnaies dans son ensemble présentent une tendance faible, principalement influencée par les facteurs suivants : sur le plan macroéconomique, la politique tarifaire de Trump suscite des inquiétudes inflationnistes, la révision à la baisse des prévisions du PIB américain pourrait entraîner une récession économique à court terme, la suspension de l'accord minier entre les États-Unis et l'Ukraine, ainsi que l'incertitude concernant les futures baisses de taux de la Réserve fédérale. En ce qui concerne le BTC lui-même, un prix élevé à long terme a conduit certains détenteurs à long terme et gros investisseurs à vendre progressivement, mais il manque de nouveaux éléments positifs et d'apports de capitaux. La stratégie de réserve stratégique en Bitcoin signée par Trump n'a pas répondu aux attentes du marché, entraînant une forte baisse des prix et déclenchant une vente panique. Des institutions comme BlackRock continuent également à vendre. Raisons d'optimisme : sur le plan macroéconomique, les données économiques et le rapport de la Réserve fédérale atténuent les inquiétudes liées à la récession, le marché s'attendant à trois baisses de taux cette année ; en ce qui concerne le BTC, après une chute rapide, les données on-chain montrent que la majorité des détenteurs n'ont pas vendu mais au contraire ont accumulé.
S : Bien que le jeton S ait terminé sa récente tendance haussière cette semaine avec un repli du marché, les fondamentaux de Sonic n'ont pas changé. Le TVL de Sonic a tout de même connu une hausse de 9,23 % cette semaine, avec une croissance dans les principaux projets DeFi sur la chaîne. Le APY des projets DeFi de Sonic sur la chaîne reste élevé, par exemple le pool de liquidités basé sur le jeton S de Beets a un APY d'environ 30 %, comparable à la semaine dernière. Le taux d'intérêt moyen des prêts est passé de 10 % à 14 %, ce qui indique une augmentation de la demande de prêts. Les revenus quotidiens de Sonic sur la chaîne s'élèvent à 210 000 dollars, se classant 6e parmi toutes les blockchains publiques, dépassant largement les autres blockchains publiques avec un TVL similaire, ce qui indique une activité DeFi fréquente sur la chaîne. Par conséquent, la baisse du jeton S suit principalement le marché, les fondamentaux restent inchangés, et la logique haussière est toujours présente.
AAVE : Cette semaine, AAVE a augmenté de 21,38 % malgré les tendances du marché, se distinguant parmi les 50 jetons les plus capitalisés. La croissance du TVL d'Aave est de 5,86 %, plaçant le projet au deuxième rang parmi les 20 projets DeFi avec le plus de TVL. L'engouement pour Aave provient principalement de son optimisation de la gouvernance et du modèle économique des jetons (, du rachat de jetons, de l'augmentation des récompenses de staking, de l'optimisation de la liquidité ) et du soutien de la Maison Blanche pour l'abrogation des règles de déclaration des transactions DeFi, allégeant ainsi le fardeau de la conformité et favorisant l'innovation. Bien qu'il ne s'agisse actuellement que d'une proposition, la situation financière d'Aave est solide et soutient l'innovation, ce qui laisse entrevoir des réalisations futures. Cette proposition de rachat pourrait déclencher une vague d'achats dans le secteur DeFi, insufflant une nouvelle vie à un secteur actuellement en déclin, et l'avenir du développement d'Aave semble prometteur.
BERA : Cette semaine, le jeton BERA a connu une correction après une forte tendance récente, mais les données sur la chaîne Berachain et les fondamentaux sont restés inchangés et ont même connu une hausse. Bien que la croissance du TVL des principaux projets DEX, de prêt et de LSD dans l'écosystème Berachain ait ralenti, les projets de LSD Infrared Finance et DEX BEX ont respectivement augmenté de 31,15 % et 25,22 %. Infrared Finance maintient le rendement APY de WBERA autour de 120 %, tandis que le rendement APY du pool de stablecoin BEX reste autour de 16 %. Dans le marché actuel de panique, des taux d'intérêt élevés et des rendements stables restent très attractifs pour les investisseurs. La plateforme de prêt Dolomite offre aux emprunteurs un taux d'intérêt allant jusqu'à 48,08 %, augmentant ainsi la demande pour BERA. La baisse du prix du jeton BERA est principalement influencée par l'environnement de marché, le projet lui-même restant inchangé, et la logique de hausse est toujours présente.
Actifs sous-jacents : APE, APT, MERL, TON
APE : APE, en tant que jeton de gouvernance de la communauté Bored Ape, est principalement impliqué dans les secteurs des NFT et du GameFi. Cependant, lors de ce cycle de marché, la majorité des parts de marché des NFT et du GameFi ont été prises par le secteur des memes, la plupart des projets ont perdu en attention, les utilisateurs diminuent et il y a presque aucun nouveau financement. En tant que projet ayant bénéficié des dividendes du métavers et du GameFi lors du cycle précédent, APE est essentiellement ignoré cette fois-ci. De plus, APE accueillera le 16 mars le déverrouillage de 15,37 millions de jetons, représentant 1,54 % du montant total verrouillé, dont la plupart sont des VC précoces. Après la perte de vitalité du projet, les institutions d'investissement pourraient continuer à vendre pour récupérer des fonds, et après le déverrouillage, APE sera confronté à une pression de vente importante.
APT : Cette semaine, Aptos bénéficie principalement de la soumission par Bitwise d'une demande d'ETF Aptos au comptant, mais Aptos ne figure pas sur la liste des réserves de cryptomonnaies annoncée précédemment par Trump. Si le sommet sur les cryptomonnaies de la Maison Blanche annonce les détails des réserves ce vendredi, les jetons inclus pourraient attirer l'attention du marché à court terme, les fonds et l'attention pouvant se déplacer d'autres projets, ce qui serait défavorable à Aptos, qui est également une blockchain de premier plan. De plus, APT verra 11,3 millions de jetons débloqués le 12 mars, représentant 1 % du montant total verrouillé, tous détenus par des institutions, ce qui pourrait entraîner une pression de vente continue. En ajoutant l'attention et le déplacement des fonds, cela pourrait aggraver le sentiment de panique sur le marché concernant APT.
MERL : Cette semaine, la TVL de Merlin a chuté de 12,44 %, principalement en raison de la baisse des projets DEX, de Restaking et inter-chaînes, avec une baisse de 34,33 % pour MerlinSwap et de 87,11 % pour Pell Network. En tant que BTC-L2, l'écosystème de Merlin est limité, se concentrant principalement sur les projets DEX, de prêt et de Restaking. La baisse de la TVL indique un retrait massif de fonds des principaux projets de l'écosystème. Récemment, le développement des projets de l'écosystème BTC a été difficile, manquant d'attention du marché, et la chute importante du BTC a conduit au retrait des protocoles de staking BTC. Bien que le MERL n'ait chuté que de 1,8 % cette semaine, compte tenu de la sortie continue de fonds de l'écosystème en chaîne, une correction pourrait survenir la semaine prochaine.
TON : Cette semaine, le TVL sur la chaîne Toncoin a chuté de 10,68 %, avec presque tous les projets écologiques voyant leur TVL diminuer. Depuis l'année dernière, le TVL de Toncoin est en tendance baissière, surtout après que l'engouement pour les mini-jeux sur la chaîne basée sur Telegram s'est estompé, entraînant un retrait continu de fonds. Au cours des derniers mois, les projets SocialFi sont restés à la périphérie de l'industrie, sans succès éclatant, et la baisse de l'engouement pour les mini-jeux sur la chaîne a diminué l'effet de gain pour les utilisateurs, ce qui est même inférieur à l'APY des projets DeFi ordinaires, entraînant un retrait continu de fonds de Toncoin. De plus, avec le récent sentiment morose dans l'industrie, le prix du TON a chuté de manière significative, et les investisseurs sont généralement pessimistes quant à l'écosystème sur la chaîne Toncoin. On s'attend à ce que le TON puisse continuer à être dans une tendance baissière.
Analyse de l'indice de sentiment du marché
L'indice de sentiment du marché est passé de 11 % la semaine dernière à 8 %, entrant ainsi dans une zone d'extrême peur.
Pistes chaudes
Aave
Aave a connu une performance exceptionnelle cette semaine, avec une hausse du TVL de 5,86 %, se classant deuxième parmi les vingt premiers projets DeFi. Pour un projet dont le TVL atteint 19,227 milliards de dollars, une croissance de plus de 5 % est très impressionnante. Le prix du jeton AAVE a augmenté de 21,38 %, affichant une excellente performance parmi les jetons des cinquante premières capitalisations.
Aave est en pleine effervescence pour deux raisons principales : premièrement, il prévoit d'optimiser la gouvernance de l'écosystème et le modèle économique des jetons, y compris le lancement d'un plan de rachat, l'établissement de nouveaux mécanismes pour optimiser la gestion des fonds, et le lancement de nouveaux jetons pour renforcer les récompenses ; deuxièmement, la Maison Blanche soutient l'abrogation des règles de rapport sur les transactions DeFi, allégeant ainsi le fardeau de conformité tout en préservant les caractéristiques de décentralisation, ce qui devrait attirer des fonds et des talents et stimuler l'innovation.
En tant que projet phare de DeFi, les mouvements d'Aave pourraient influencer la direction du développement du secteur. Dans un environnement actuel marqué par un manque d'innovation et un marché morose, les investisseurs se concentrent davantage sur les rendements réels des projets. Aave a identifié la manière de croissance des dividendes DeFi, utilisant sa position monopolistique dans le secteur du Lending et ses réserves suffisantes pour lancer un plan de rachat. Cette initiative montre plusieurs avantages, reçoit la reconnaissance du marché et pourrait conduire à une nouvelle tendance parmi les projets DeFi vers des modèles de dividendes ou de rachat.
Cependant, par rapport à Maker, le ratio cours/bénéfice d'Aave reste relativement élevé, et le rapport qualité-prix est inférieur à celui de MKR. Bien que le marché ait de grandes attentes envers Aave, il est nécessaire de considérer prudemment la question de l'évaluation lors de l'investissement.
Berachain
Le marché a globalement baissé cette semaine, mais la valeur totale verrouillée (TVL) de Berachain a augmenté de 17,21 %, atteignant 3,449 milliards de dollars, se classant sixième parmi toutes les chaînes publiques. Cependant, le prix du jeton BERA a corrigé de 12,94 %.
Les projets LSD Infrared Finance et DEX BEX dans l'écosystème Berachain connaissent une hausse significative, avec des augmentations respectives de 31,15 % et 25,22 %. La principale raison est qu'Infrared Finance stabilise l'APY de WBERA autour de 120 %, tandis que l'APY du pool de stablecoins BEX reste autour de 16 %. Dans le marché actuel de panique, des taux d'intérêt élevés et des rendements stables sont extrêmement attractifs pour les investisseurs. Parallèlement, le projet de prêt Dolomite offre un taux d'intérêt de prêt élevé de 48,08 %, augmentant ainsi la demande de BERA.
La stratégie centrale de Berachain est axée sur le secteur DeFi, en utilisant un double levier de staking et de libération de liquidités pour réaliser "le staking comme productivité". Cependant, si les nouveaux utilisateurs n'ont pas suffisamment de fonds pour couvrir la pression de vente d'arbitrage, cela pourrait entraîner un cycle négatif dans l'écosystème. Cette semaine, Berachain a maintenu un APY élevé malgré la tendance à la baisse du secteur, garantissant ainsi que les utilisateurs d'arbitrage continuent à réaliser des bénéfices, tandis que le fondateur a déclaré qu'il continuerait à racheter l'offre des premiers investisseurs pour réduire l'offre en circulation.
Actuellement, le taux de staking de BERA sur la chaîne Berachain est d'environ 30 %, ce qui est relativement bas parmi les chaînes non POS, et montre une tendance à la hausse de 45°. On s'attend à ce que davantage de BERA entre en staking à l'avenir, réduisant ainsi l'offre en circulation, ce qui est prometteur pour l'avenir de Berachain. Cependant, il est essentiel de surveiller de près la performance de l'APY des projets DeFi sur la chaîne, car cela reflète directement la vitalité de l'écosystème et son potentiel de développement.
Aperçu général des thèmes du marché
Selon les statistiques de rendement hebdomadaire, le secteur PayFi a le meilleur rendement, tandis que le secteur Sociafi a le plus mauvais rendement.
Secteur PayFi : XRP, LTC, XLM représentent 95,07 %, avec des variations respectives de 18,96 %, -18,47 %, 6,23 %, entraînant les meilleures performances du secteur.
Secteur Sociafi : TON et CHZ représentent 94,39 %, avec des baisses respectives de -10,68 % et -2,31 %, entraînant la pire performance du secteur.
Prévisions des grands événements Crypto de la semaine prochaine
Résumé
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies présente un schéma complexe entre fluctuations et émotions de panique. Bien que les fonds des stablecoins retournent, certaines pistes chaudes ont des fondamentaux solides, mais le marché dans son ensemble reste affecté par l'incertitude des politiques macroéconomiques et un manque de confiance des investisseurs. En regardant vers l'avenir, des projets comme BTC, AAVE et Berachain, grâce à leurs avantages fondamentaux et à des stratégies innovantes, pourraient devenir des points forts. Les investisseurs doivent continuer à surveiller les données on-chain, l'évolution des politiques macroéconomiques et l'impact des événements de déblocage à venir sur le sentiment du marché, afin de saisir les opportunités potentielles et d'éviter les risques.