L'écosystème DeFi natif de Bitcoin est en train d'émerger
La finance décentralisée (DeFi) sur Bitcoin passe de la théorie à la réalité. Bien qu'il y ait eu des revers dans le processus, l'élan autour de l'exploration du potentiel de Bitcoin en tant qu'or numérique, en dehors de son utilisation actuelle, est en train de croître.
Depuis longtemps, Bitcoin est resté en marge du développement de la Finance décentralisée. Alors qu'Ethereum établit une vaste économie DeFi, plus de 1,5 trillion de dollars de liquidités en Bitcoin sont verrouillées dans des portefeuilles froids. Le manque de contrats intelligents DeFi, de solutions d'emballage/bridge décentralisées, et le positionnement de Bitcoin en tant qu'or numérique ont tous limité le développement de l'écosystème Bitcoin. Cependant, cette situation est en train de changer.
Avec l'émergence d'un certain nombre de nouveaux protocoles sur Bitcoin et ses alentours, nous avons vu les premiers signes d'un véritable écosystème DeFi natif sur BTC. Certains projets sont en tête en termes de technologie et de valeur totale des actifs verrouillés (TVL), chacun résolvant différentes parties de l'écosystème DeFi.
Babylon : la couche de staking de Bitcoin
Babylon peut être comparé à la chaîne de balises d'Ethereum, mais conçu spécifiquement pour Bitcoin. C'est un protocole de staking Bitcoin natif, avec plus de 5 milliards de dollars de TVL, se classant parmi les meilleurs dans sa catégorie.
La particularité de Babylon réside dans le fait qu'il permet aux utilisateurs de staker directement des BTC sur le réseau principal de Bitcoin, sans avoir besoin de pont ou d'emballage. Les jetons restent à leur emplacement d'origine, stockés de manière non custodiale.
La principale innovation de Babylon est d'étendre la sécurité de Bitcoin à d'autres blockchains, y compris les chaînes EVM, les Rollups et les chaînes d'applications. Les détenteurs de Bitcoin peuvent désormais aider à protéger la sécurité du réseau en verrouillant leurs jetons et en recevant des récompenses des chaînes qu'ils protégent.
Lombard : la nature de liquidité du Bitcoin
Lombard peut être considéré comme la version Bitcoin de Lido. Si Babylon est responsable du staking, Lombard le rend alors composable. Lombard possède 1,9 milliard de dollars de TVL lié au Bitcoin, construit sur Babylon. Il permet aux utilisateurs de staker des BTC via Babylon et d'obtenir des LBTC, qui sont des jetons de staking liquide représentant des positions de staking.
Les BTC stakés via Babylon restent verrouillés sur le réseau BTC et, sans validation du mécanisme de consensus d'autres réseaux, ils sont "totalement inutiles". C'est précisément l'utilité de Lombard. Désormais, les utilisateurs peuvent obtenir des BTC stakés liquides (LBTC) et commencer à effectuer des transactions, des prêts, des opérations de minage, etc.
Lombard gagne des revenus en déléguant des BTC aux validateurs de Babylon, qui protègent à leur tour le réseau externe et reçoivent des récompenses. Ces récompenses sont partagées avec les détenteurs de LBTC. En résumé, plus la chaîne vérifiée par Babylon est importante, plus les revenus des stakers sont élevés.
Lombard est actif dans plusieurs écosystèmes et collabore avec plusieurs protocoles connus, démontrant ainsi sa composabilité. Il a également joué un rôle important dans une certaine activité de liquidité connue, aidant à lancer le TVL initial.
SatLayer : couche de re-staking pour Bitcoin
SatLayer peut être considéré comme une couche de re-staking construite sur Babylon. Bien que son TVL soit le plus bas de la liste, à seulement 340 millions de dollars, il introduit un nouveau modèle de re-staking. Babylon verrouille des BTC pour protéger le réseau externe au niveau de consensus, tandis que SatLayer permet aux utilisateurs de re-staker des LBTC pour protéger le niveau d'application.
Cela a ouvert la porte à un marché des revenus obtenus directement à partir d'applications protégées, par exemple, un oracle paye des ré-stakeurs pour garantir l'intégrité des données, ou un Rollup paye des ré-stakeurs pour garantir la validité des transactions, ou un pont paye pour éviter la réduction ou la fraude.
SatLayer prend en charge le re-staking sur les réseaux EVM et Sui.
Protocole Solv : Réserves BTC et coffre-fort de Finance décentralisée
Le protocole Solv possède un TVL de 524,27 millions de dollars dans l'écosystème BTC, adoptant une approche différente. Semblable à Lombard, il offre un staking liquide pour BTC, mais ne dépend pas de Babylon et se concentre sur la construction de sa propre stratégie de réserve Bitcoin et d'autres produits de Finance décentralisée.
Le jeton SolvBTC est le représentant de la liquidité de sa stratégie de réserve BTC, les utilisateurs déposent une version encapsulée de BTC, puis Solv convertit la majeure partie en BTC natif par des canaux institutionnels et stocke via une garde centralisée.
Bien que Solv ne dépende pas de Babylon, il bénéficie d'actifs liés à Babylon tels que LBTC. En retour, grâce à son coffre-fort DeFi, il offre une plus grande combinabilité.
Conclusion
La Finance décentralisée sur Bitcoin n'est plus seulement un discours vide. Avec l'émergence de nouveaux protocoles et l'augmentation de la liquidité, nous sommes peut-être en train de témoigner d'une nouvelle ère de revenus décentralisés sur Bitcoin. Ce n'est plus simplement une question d'encapsuler des BTC sur d'autres chaînes, mais de déverrouiller la Finance décentralisée native de BTC.
Avec le lancement de plus en plus de projets de blockchain Bitcoin compatibles avec l'EVM, la combinabilité et la valeur potentielle de ces couches pourraient augmenter considérablement. Des milliards de BTC inactifs pourraient bientôt devenir des garanties actives, aidant à valider le réseau, à sécuriser les applications et à générer de véritables gains.
Les investisseurs institutionnels affluent vers Bitcoin, montrant un grand intérêt pour ce modèle de rendement. L'avenir de la Finance décentralisée Bitcoin est prometteur.
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L'émergence du DeFi natif du Bitcoin : des projets tels que Babylon et Lombard ouvrent une nouvelle ère de rendement BTC.
L'écosystème DeFi natif de Bitcoin est en train d'émerger
La finance décentralisée (DeFi) sur Bitcoin passe de la théorie à la réalité. Bien qu'il y ait eu des revers dans le processus, l'élan autour de l'exploration du potentiel de Bitcoin en tant qu'or numérique, en dehors de son utilisation actuelle, est en train de croître.
Depuis longtemps, Bitcoin est resté en marge du développement de la Finance décentralisée. Alors qu'Ethereum établit une vaste économie DeFi, plus de 1,5 trillion de dollars de liquidités en Bitcoin sont verrouillées dans des portefeuilles froids. Le manque de contrats intelligents DeFi, de solutions d'emballage/bridge décentralisées, et le positionnement de Bitcoin en tant qu'or numérique ont tous limité le développement de l'écosystème Bitcoin. Cependant, cette situation est en train de changer.
Avec l'émergence d'un certain nombre de nouveaux protocoles sur Bitcoin et ses alentours, nous avons vu les premiers signes d'un véritable écosystème DeFi natif sur BTC. Certains projets sont en tête en termes de technologie et de valeur totale des actifs verrouillés (TVL), chacun résolvant différentes parties de l'écosystème DeFi.
Babylon : la couche de staking de Bitcoin
Babylon peut être comparé à la chaîne de balises d'Ethereum, mais conçu spécifiquement pour Bitcoin. C'est un protocole de staking Bitcoin natif, avec plus de 5 milliards de dollars de TVL, se classant parmi les meilleurs dans sa catégorie.
La particularité de Babylon réside dans le fait qu'il permet aux utilisateurs de staker directement des BTC sur le réseau principal de Bitcoin, sans avoir besoin de pont ou d'emballage. Les jetons restent à leur emplacement d'origine, stockés de manière non custodiale.
La principale innovation de Babylon est d'étendre la sécurité de Bitcoin à d'autres blockchains, y compris les chaînes EVM, les Rollups et les chaînes d'applications. Les détenteurs de Bitcoin peuvent désormais aider à protéger la sécurité du réseau en verrouillant leurs jetons et en recevant des récompenses des chaînes qu'ils protégent.
Lombard : la nature de liquidité du Bitcoin
Lombard peut être considéré comme la version Bitcoin de Lido. Si Babylon est responsable du staking, Lombard le rend alors composable. Lombard possède 1,9 milliard de dollars de TVL lié au Bitcoin, construit sur Babylon. Il permet aux utilisateurs de staker des BTC via Babylon et d'obtenir des LBTC, qui sont des jetons de staking liquide représentant des positions de staking.
Les BTC stakés via Babylon restent verrouillés sur le réseau BTC et, sans validation du mécanisme de consensus d'autres réseaux, ils sont "totalement inutiles". C'est précisément l'utilité de Lombard. Désormais, les utilisateurs peuvent obtenir des BTC stakés liquides (LBTC) et commencer à effectuer des transactions, des prêts, des opérations de minage, etc.
Lombard gagne des revenus en déléguant des BTC aux validateurs de Babylon, qui protègent à leur tour le réseau externe et reçoivent des récompenses. Ces récompenses sont partagées avec les détenteurs de LBTC. En résumé, plus la chaîne vérifiée par Babylon est importante, plus les revenus des stakers sont élevés.
Lombard est actif dans plusieurs écosystèmes et collabore avec plusieurs protocoles connus, démontrant ainsi sa composabilité. Il a également joué un rôle important dans une certaine activité de liquidité connue, aidant à lancer le TVL initial.
SatLayer : couche de re-staking pour Bitcoin
SatLayer peut être considéré comme une couche de re-staking construite sur Babylon. Bien que son TVL soit le plus bas de la liste, à seulement 340 millions de dollars, il introduit un nouveau modèle de re-staking. Babylon verrouille des BTC pour protéger le réseau externe au niveau de consensus, tandis que SatLayer permet aux utilisateurs de re-staker des LBTC pour protéger le niveau d'application.
Cela a ouvert la porte à un marché des revenus obtenus directement à partir d'applications protégées, par exemple, un oracle paye des ré-stakeurs pour garantir l'intégrité des données, ou un Rollup paye des ré-stakeurs pour garantir la validité des transactions, ou un pont paye pour éviter la réduction ou la fraude.
SatLayer prend en charge le re-staking sur les réseaux EVM et Sui.
Protocole Solv : Réserves BTC et coffre-fort de Finance décentralisée
Le protocole Solv possède un TVL de 524,27 millions de dollars dans l'écosystème BTC, adoptant une approche différente. Semblable à Lombard, il offre un staking liquide pour BTC, mais ne dépend pas de Babylon et se concentre sur la construction de sa propre stratégie de réserve Bitcoin et d'autres produits de Finance décentralisée.
Le jeton SolvBTC est le représentant de la liquidité de sa stratégie de réserve BTC, les utilisateurs déposent une version encapsulée de BTC, puis Solv convertit la majeure partie en BTC natif par des canaux institutionnels et stocke via une garde centralisée.
Bien que Solv ne dépende pas de Babylon, il bénéficie d'actifs liés à Babylon tels que LBTC. En retour, grâce à son coffre-fort DeFi, il offre une plus grande combinabilité.
Conclusion
La Finance décentralisée sur Bitcoin n'est plus seulement un discours vide. Avec l'émergence de nouveaux protocoles et l'augmentation de la liquidité, nous sommes peut-être en train de témoigner d'une nouvelle ère de revenus décentralisés sur Bitcoin. Ce n'est plus simplement une question d'encapsuler des BTC sur d'autres chaînes, mais de déverrouiller la Finance décentralisée native de BTC.
Avec le lancement de plus en plus de projets de blockchain Bitcoin compatibles avec l'EVM, la combinabilité et la valeur potentielle de ces couches pourraient augmenter considérablement. Des milliards de BTC inactifs pourraient bientôt devenir des garanties actives, aidant à valider le réseau, à sécuriser les applications et à générer de véritables gains.
Les investisseurs institutionnels affluent vers Bitcoin, montrant un grand intérêt pour ce modèle de rendement. L'avenir de la Finance décentralisée Bitcoin est prometteur.