Marché axé sur le Bitcoin à 109 000 et l'Éther à 2500 dollars, la probabilité d'une baisse des taux en juillet diminue

Observation du marché

La politique des taux d'intérêt de la Réserve fédérale est devenue un point focal pour le marché. Bien que les données sur l'inflation aient récemment montré un certain refroidissement, plusieurs responsables de la Réserve fédérale, y compris le président, ont déclaré qu'il était nécessaire d'observer davantage de temps pour s'assurer que la hausse des prix ne se transforme pas en inflation persistante. Les responsables estiment que la politique monétaire actuelle est bien positionnée et ont tendance à envisager une baisse des taux plus tard cet automne ou plus tard. Cette attitude prudente découle d'une dépendance vis-à-vis des données futures et d'une évaluation prudente des facteurs externes.

Jeudi, les trois principaux indices boursiers américains ont terminé en hausse, les actions technologiques et bancaires en tête. L'indice S&P 500 et l'indice composite Nasdaq ont clôturé près de leurs niveaux historiques les plus élevés. Parallèlement, les rendements des obligations américaines ont tous diminué, le rendement des obligations à 7 ans tombant en dessous de 4,0 %, l'indice du dollar ayant chuté pour le quatrième jour consécutif, atteignant son niveau le plus bas en trois ans. Les attentes du marché concernant au moins deux baisses de taux par la Réserve fédérale cette année se sont renforcées.

En matière de réglementation, le gouvernement de Hong Kong a publié une nouvelle déclaration de politique de développement des actifs numériques, marquant l'entrée des actifs numériques de Hong Kong dans une nouvelle phase. La politique prévoit l'implémentation d'un système de licence pour les stablecoins d'ici 2025, favorisant la tokenisation des actifs du monde réel, et offrant des avantages fiscaux pour les ETF et fonds tokenisés, afin d'attirer des capitaux internationaux. Hong Kong s'efforce de devenir un nouveau hub de l'économie numérique mondiale grâce à un cadre réglementaire amélioré, à la transparence des actifs et à la compétitivité fiscale.

Le prix du Bitcoin a récemment rebondi de près de 10 % depuis 98 188 dollars, mais la tendance à la hausse a ralenti. Aujourd'hui, nous assisterons à l'expiration des options sur Bitcoin et Éther à la plus grande échelle de cette année, ce qui pourrait aggraver la volatilité à court terme. Les analyses montrent que le prix du Bitcoin est actuellement principalement influencé par des nouvelles macroéconomiques, recevant un fort soutien dans la plage de 93 000 à 100 000 dollars, mais le volume des transferts sur la chaîne et le volume des transactions au comptant sont tous deux en tendance à la baisse, indiquant que le marché manque de dynamisme pour franchir de nouveaux sommets avant un rétablissement de la demande.

Plusieurs analystes ont déclaré que le Bitcoin doit franchir la zone de résistance de 108 000 à 110 000 dollars et la transformer en support pour entrer dans une nouvelle phase de découverte des prix. Actuellement, le ratio de la valeur de marché à la valeur réalisée (MVRV) est de 2,22, inférieur à la zone de surévaluation historique, ce qui indique qu'il y a encore de la place pour une hausse. Si la dynamique du MVRV s'intensifie, soutenue par des flux de capitaux d'ETF, le prix du Bitcoin pourrait dépasser le sommet actuel de 112 000 dollars, voire atteindre plus de 165 000 dollars.

Pour l'Ethereum, l'analyse indique que 2200 dollars est le fond macro, et le prix doit revenir au-dessus de 2500 dollars pour déclencher un rebond plus fort. Récemment, l'agence fédérale américaine du logement a ordonné à Fannie Mae et Freddie Mac d'accepter les cryptomonnaies comme actifs de prêt hypothécaire, ce qui a poussé l'apparition d'un "récit d'achat immobilier" sur la chaîne.

Données clés (au 27 juin à 12h00)

• Bitcoin : 107 432 $ (depuis le début de l'année +14,64 %), volume des transactions au comptant quotidien de 20,96 milliards $
• Ethereum : 2 439,40 $ (depuis le début de l'année -26,91 %), volume des transactions au comptant quotidien de 10,53 milliards de $
• Indice de peur et de cupidité : 65 (Cupidité)
• Part de marché : Bitcoin 65,1 %, Éther 9,0 %
• Ratio long/court BTC sur 24 heures : 0.9826
• Données de liquidation sur 24 heures : au total, 89720 personnes dans le monde ont été liquidées, pour un montant total de 2,01 millions de dollars.

Flux de l'ETF (au 26 juin)

• Bitcoin ETF : +2,28 millions de dollars (afflux net continu de 13 jours)
• Ethereum ETF : -2645,79 millions de dollars

Perspectives d'aujourd'hui

• Une plateforme de trading va retirer plusieurs contrats à terme perpétuels.
• Yield Guild Games, SingularityNET et Artificial Superintelligence Alliance déverrouilleront des jetons

Nouvelles tendances

• Mise à jour des 20 principaux actifs de Grayscale pour le T3 : ajout d'AVAX et de MORPHO, retrait de LDO et d'OP.
• Galaxy et Manifold ont co-déposé 30 millions de USDC dans HyperLiquid et ont commencé à acheter HYPE
• Une énorme baleine a déposé 1613 Bitcoins sur la plateforme d'échange, d'une valeur de 173 millions de dollars.
• Aqua 1 a annoncé un investissement stratégique de 100 millions de dollars dans le jeton de gouvernance WLFI.
• Huaxing Capital annonce une entrée de 100 millions de dollars dans le domaine de Web3.0 et des cryptomonnaies
• GameStop lève à nouveau 450 millions de dollars, qui pourraient être utilisés pour acheter du Bitcoin
• Le protocole de re-staking Solana, Fragmetric, a lancé le jeton FRAG, avec un premier airdrop représentant 10 % du total.
• zkLend annonce la fermeture du projet, les fonds restants seront utilisés pour indemniser les utilisateurs.