La plateforme d'OTC Trading des cryptoactifs accueille de nouvelles opportunités
Le développement de la plateforme d'OTC Trading des cryptoactifs a connu deux moments importants. En 2024, l'approbation des ETF Bitcoin et Ethereum, ainsi que l'introduction de nouveaux cadres réglementaires dans des régions comme l'Union européenne et Dubaï, ont ouvert la voie à une opération légale à grande échelle des comptoirs OTC. Début 2025, avec un nouveau sommet pour le Bitcoin et une forte hausse de l'Ethereum, la frénésie d'allocation d'actifs institutionnels a propulsé le volume des transactions sur les plateformes OTC.
Le trading OTC correspond généralement directement les acheteurs et les vendeurs, offrant un prix unique, sans glissement ni enchère. Les transactions sont effectuées via des portefeuilles de garde ou des comptes institutionnels et ne figurent pas sur le livre d'ordres public. En tant que "piscine sombre" du marché des Cryptoactifs, les institutions OTC ne divulguent pas les détails spécifiques des transactions des utilisateurs, mais nous pouvons rechercher des indices dans les données en chaîne.
En juillet 2025, l'une des plus grandes transactions OTC de Bitcoin à ce jour a eu lieu, avec un total de 80 000 BTC échangés pour un prix d'environ 9 milliards de dollars, mais le marché public a à peine montré de fluctuations. Le maître d'œuvre de cette transaction est l'un des établissements d'OTC les plus prisés de Wall Street, ce qui a également conduit à une augmentation de 268 fois de ses revenus par rapport à l'année précédente dans son rapport financier du deuxième trimestre.
Avec cette vague d'investissement institutionnel, les plateformes OTC sont devenues le "troisième pilier de liquidité" du marché cryptoactifs, après les plateformes d'échange centralisées (CEX) et décentralisées (DEX). Pour les fonds importants, CEX/DEX ont du mal à supporter directement des achats de plusieurs centaines de millions de dollars sans provoquer de fortes fluctuations, c'est pourquoi les plateformes OTC jouent le rôle de "gants blancs" pour les institutions, réalisant discrètement l'accumulation ou la liquidation.
Le volume de trading OTC pour l'année 2024 est supérieur à celui de l'année précédente, indiquant que les participants du marché tendent de plus en plus à effectuer des transactions par des canaux privés, plutôt que de parier ouvertement sur le marché. L'industrie du chiffrement est progressivement passée d'une spéculation marginale à une option de répartition d'actifs acceptable aux yeux des institutions, Wall Street est passée de sceptique à participant. Cette tendance à la hausse devrait même connaître une augmentation exponentielle en 2025.
Une plateforme de données a indiqué que de plus en plus de leaders de la finance traditionnelle passent d'une position d'attente à une position neutre ou d'acceptation, ce qui est une des raisons importantes de l'augmentation du volume des transactions OTC. Lorsque davantage de transactions sont effectuées dans des pools sombres, la volatilité apparente du marché peut être considérablement atténuée. Selon le rapport de la plateforme pour le quatrième trimestre 2024, le volume global des transactions sur les plateformes OTC a augmenté de 106% par rapport à l'année précédente, et le volume des transactions au comptant OTC au premier semestre 2025 a même augmenté de 112,6% par rapport au premier semestre 2024.
Il est à noter qu'alors que l'environnement de conformité en Europe et aux États-Unis s'améliore, le marché OTC en Asie émerge également. Les plateformes OTC agréées de Hong Kong, ainsi que les nouvelles plateformes des Émirats Arabes Unis et du Sud-Est asiatique, attirent toutes des flux de liquidités importants à l'échelle mondiale. Parallèlement, certains courtiers traditionnels spécialisés dans les transactions de gros sont également actifs, utilisant des stratégies de haute fréquence et de quantification pour fournir des devis bilatéraux pour des transactions importantes en Cryptoactifs aux clients institutionnels, améliorant ainsi l'efficacité d'exécution et réduisant les coûts d'impact. Ces facteurs consolidèrent ensemble la position de l'OTC en tant que réservoir invisible du marché des Cryptoactifs.
Parmi les nombreux participants au OTC Trading, une célèbre banque d'investissement en Cryptoactifs est sans aucun doute la star de cette vague d'achats institutionnels. L'entreprise est à la fois une banque d'investissement en Cryptoactifs bien connue et opère une activité de OTC Trading à forte portée, couvrant principalement plusieurs lignes d'affaires telles que le trading, l'investissement, la gestion d'actifs, le conseil et le minage. Ses clients incluent des entreprises cotées en bourse, des fonds spéculatifs et d'autres grands acteurs. Mais les principaux piliers de rentabilité sont le trading au comptant OTC et l'investissement. S'appuyant sur les 20 ans d'expérience de son fondateur à Wall Street et sur la conformité acquise par l'introduction en bourse de l'entreprise, de plus en plus de fonds institutionnels afflue, et la plateforme de cette entreprise a vu des scènes incroyables de transactions en gros, couvrant des actifs majeurs comme l'ETH, le BTC ainsi que des jetons populaires comme le SOL et le BNB.
Le 25 juillet, la société a annoncé qu'elle avait été mandatée pour effectuer la vente massive de 80 000 jetons Bitcoin par un investisseur précoce de l'ère "Satoshi Nakamoto". Il est prétendu que cela fait partie de la planification successorale de cet investisseur. Étonnamment, cette liquidation de 80 000 BTC n'a presque eu aucun impact sur le marché. Depuis le 17 juillet, des mouvements ont été observés sur des adresses anciennes sur la chaîne, transférant des Bitcoin vers l'adresse OTC de la société en quelques jours, et cette liquidation de 80 000 jetons Bitcoin n'a pas eu d'effet notable sur le prix du Bitcoin.
Au deuxième trimestre de 2025, plusieurs ordres d'achat anormaux de montants énormes sont apparus sur la chaîne Ethereum, suscitant l'attention de la communauté. Depuis le 9 juillet, 14 nouvelles adresses de portefeuille ont accumulé un incroyable 856 554 ETH via certaines plateformes OTC, d'une valeur d'environ 3,16 milliards de dollars. Ces portefeuilles n'avaient auparavant aucune histoire sur la chaîne, puis ont soudainement commencé à recevoir de gros montants de jetons via les canaux OTC, ce qui montre que "de grands acteurs augmentent discrètement leur détention d'ETH".
Il y a des signes indiquant que ces achats sont liés à une certaine entreprise de jeux vidéo, qui depuis juin 2025 prétend haut et fort imiter la stratégie d'une certaine entreprise, en continuant d'augmenter sa détention d'Ethereum comme principal actif de trésorerie. Selon ses annonces et les données en chaîne, cette entreprise a financé l'émission d'ATM et le trading OTC de juin à fin juillet, achetant frénétiquement près de 500 000 ETH. À la fin juillet, cette entreprise avait accumulé environ 449 000 ETH et a continué d'acheter à bas prix en août. Certains analystes affirment que sa position totale a déjà franchi 499 000 ETH, avec un prix d'achat moyen d'environ 3 064 $, la capitalisation boursière actuelle étant d'environ 1,8 milliard de dollars, avec un bénéfice potentiel d'environ 275 millions de dollars.
Si les protagonistes de 2024 sont le BTC et l'ETH, alors à partir du second semestre de 2025, le BNB fera également son apparition sur la scène des institutions. En juillet, une nouvelle inattendue a été annoncée : une société américaine cotée au Nasdaq a déclaré qu'elle se transformerait complètement en "société de trésorerie BNB", prévoyant de lever jusqu'à 1,25 milliard de dollars par le biais d'un financement privé et d'une option d'achat pour acheter des BNB, ce qui a fait exploser le prix de l'action de cette société de 550 % en une seule journée.
Plus frappant encore, le responsable de cette transformation en chiffrement de l'entreprise n'est autre que le cofondateur d'une célèbre plateforme OTC. Il sera le nouveau PDG de l'entreprise, tandis qu'un autre partenaire d'un certain capital, ancien directeur des investissements du système de retraite des employés publics de Californie, assumera le rôle de CIO. Le nouveau PDG a déclaré qu'il utiliserait ce fonds pouvant atteindre 500 millions (, avec un maximum pouvant être levé à 1,25 milliard ), pour établir activement des positions BNB au cours des 24 prochains mois, notamment par des achats sur le marché public, des transactions stratégiques, ainsi que par le biais de la mise en jeu et de la finance décentralisée.
Cela signifie que BNB accueillera ses premiers acheteurs institutionnels sur le marché public à grande échelle, et les canaux OTC joueront sans aucun doute un rôle clé à cet égard. Étant donné que l'émission et la circulation de BNB sont hautement concentrées, pour absorber des centaines de millions de BNB sans provoquer de fortes fluctuations du marché, il ne reste qu'à recourir à des transactions de gré à gré ou à des transferts par accord. En tant que troisième cryptoactif mondial par capitalisation boursière, cette initiative marque son entrée officielle dans le champ de vision de l'allocation d'actifs institutionnels.
Que ce soit la plateforme de trading d'une certaine entreprise axée sur la garde, le trading et l'écosystème blockchain intégré, ou la mise en relation par une société de ce type entre conseils et trading OTC des relations jeton-actions, ou encore la fusion rapide actuelle entre courtiers traditionnels et plateformes de trading, tous les secteurs du domaine des cryptoactifs commencent à se diriger vers la conformité et le transfert des ressources vers les leaders du marché. Le lancement récent d'un certain projet pourrait être une manifestation de cette tendance marquée, l'ère de l'hégémonie des institutions de conformité approche, et la plateforme OTC de cryptoactifs, ce "puit sombre transparent", pourrait occuper une position écologique encore plus importante dans le futur.
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PretendingSerious
· 08-13 02:36
Cette si sombre piscine est aussi montée sur la terre.
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UncleWhale
· 08-13 02:35
grands ordres trop bull le travail est juste stable
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GasFeeNightmare
· 08-13 02:30
Le vrai goût de l'暗池 a fait son entrée sur le marché.
La montée des plateformes de trading OTC de chiffrement devient le troisième pilier de liquidité du marché.
La plateforme d'OTC Trading des cryptoactifs accueille de nouvelles opportunités
Le développement de la plateforme d'OTC Trading des cryptoactifs a connu deux moments importants. En 2024, l'approbation des ETF Bitcoin et Ethereum, ainsi que l'introduction de nouveaux cadres réglementaires dans des régions comme l'Union européenne et Dubaï, ont ouvert la voie à une opération légale à grande échelle des comptoirs OTC. Début 2025, avec un nouveau sommet pour le Bitcoin et une forte hausse de l'Ethereum, la frénésie d'allocation d'actifs institutionnels a propulsé le volume des transactions sur les plateformes OTC.
Le trading OTC correspond généralement directement les acheteurs et les vendeurs, offrant un prix unique, sans glissement ni enchère. Les transactions sont effectuées via des portefeuilles de garde ou des comptes institutionnels et ne figurent pas sur le livre d'ordres public. En tant que "piscine sombre" du marché des Cryptoactifs, les institutions OTC ne divulguent pas les détails spécifiques des transactions des utilisateurs, mais nous pouvons rechercher des indices dans les données en chaîne.
En juillet 2025, l'une des plus grandes transactions OTC de Bitcoin à ce jour a eu lieu, avec un total de 80 000 BTC échangés pour un prix d'environ 9 milliards de dollars, mais le marché public a à peine montré de fluctuations. Le maître d'œuvre de cette transaction est l'un des établissements d'OTC les plus prisés de Wall Street, ce qui a également conduit à une augmentation de 268 fois de ses revenus par rapport à l'année précédente dans son rapport financier du deuxième trimestre.
Avec cette vague d'investissement institutionnel, les plateformes OTC sont devenues le "troisième pilier de liquidité" du marché cryptoactifs, après les plateformes d'échange centralisées (CEX) et décentralisées (DEX). Pour les fonds importants, CEX/DEX ont du mal à supporter directement des achats de plusieurs centaines de millions de dollars sans provoquer de fortes fluctuations, c'est pourquoi les plateformes OTC jouent le rôle de "gants blancs" pour les institutions, réalisant discrètement l'accumulation ou la liquidation.
Le volume de trading OTC pour l'année 2024 est supérieur à celui de l'année précédente, indiquant que les participants du marché tendent de plus en plus à effectuer des transactions par des canaux privés, plutôt que de parier ouvertement sur le marché. L'industrie du chiffrement est progressivement passée d'une spéculation marginale à une option de répartition d'actifs acceptable aux yeux des institutions, Wall Street est passée de sceptique à participant. Cette tendance à la hausse devrait même connaître une augmentation exponentielle en 2025.
Une plateforme de données a indiqué que de plus en plus de leaders de la finance traditionnelle passent d'une position d'attente à une position neutre ou d'acceptation, ce qui est une des raisons importantes de l'augmentation du volume des transactions OTC. Lorsque davantage de transactions sont effectuées dans des pools sombres, la volatilité apparente du marché peut être considérablement atténuée. Selon le rapport de la plateforme pour le quatrième trimestre 2024, le volume global des transactions sur les plateformes OTC a augmenté de 106% par rapport à l'année précédente, et le volume des transactions au comptant OTC au premier semestre 2025 a même augmenté de 112,6% par rapport au premier semestre 2024.
Il est à noter qu'alors que l'environnement de conformité en Europe et aux États-Unis s'améliore, le marché OTC en Asie émerge également. Les plateformes OTC agréées de Hong Kong, ainsi que les nouvelles plateformes des Émirats Arabes Unis et du Sud-Est asiatique, attirent toutes des flux de liquidités importants à l'échelle mondiale. Parallèlement, certains courtiers traditionnels spécialisés dans les transactions de gros sont également actifs, utilisant des stratégies de haute fréquence et de quantification pour fournir des devis bilatéraux pour des transactions importantes en Cryptoactifs aux clients institutionnels, améliorant ainsi l'efficacité d'exécution et réduisant les coûts d'impact. Ces facteurs consolidèrent ensemble la position de l'OTC en tant que réservoir invisible du marché des Cryptoactifs.
Parmi les nombreux participants au OTC Trading, une célèbre banque d'investissement en Cryptoactifs est sans aucun doute la star de cette vague d'achats institutionnels. L'entreprise est à la fois une banque d'investissement en Cryptoactifs bien connue et opère une activité de OTC Trading à forte portée, couvrant principalement plusieurs lignes d'affaires telles que le trading, l'investissement, la gestion d'actifs, le conseil et le minage. Ses clients incluent des entreprises cotées en bourse, des fonds spéculatifs et d'autres grands acteurs. Mais les principaux piliers de rentabilité sont le trading au comptant OTC et l'investissement. S'appuyant sur les 20 ans d'expérience de son fondateur à Wall Street et sur la conformité acquise par l'introduction en bourse de l'entreprise, de plus en plus de fonds institutionnels afflue, et la plateforme de cette entreprise a vu des scènes incroyables de transactions en gros, couvrant des actifs majeurs comme l'ETH, le BTC ainsi que des jetons populaires comme le SOL et le BNB.
Le 25 juillet, la société a annoncé qu'elle avait été mandatée pour effectuer la vente massive de 80 000 jetons Bitcoin par un investisseur précoce de l'ère "Satoshi Nakamoto". Il est prétendu que cela fait partie de la planification successorale de cet investisseur. Étonnamment, cette liquidation de 80 000 BTC n'a presque eu aucun impact sur le marché. Depuis le 17 juillet, des mouvements ont été observés sur des adresses anciennes sur la chaîne, transférant des Bitcoin vers l'adresse OTC de la société en quelques jours, et cette liquidation de 80 000 jetons Bitcoin n'a pas eu d'effet notable sur le prix du Bitcoin.
Au deuxième trimestre de 2025, plusieurs ordres d'achat anormaux de montants énormes sont apparus sur la chaîne Ethereum, suscitant l'attention de la communauté. Depuis le 9 juillet, 14 nouvelles adresses de portefeuille ont accumulé un incroyable 856 554 ETH via certaines plateformes OTC, d'une valeur d'environ 3,16 milliards de dollars. Ces portefeuilles n'avaient auparavant aucune histoire sur la chaîne, puis ont soudainement commencé à recevoir de gros montants de jetons via les canaux OTC, ce qui montre que "de grands acteurs augmentent discrètement leur détention d'ETH".
Il y a des signes indiquant que ces achats sont liés à une certaine entreprise de jeux vidéo, qui depuis juin 2025 prétend haut et fort imiter la stratégie d'une certaine entreprise, en continuant d'augmenter sa détention d'Ethereum comme principal actif de trésorerie. Selon ses annonces et les données en chaîne, cette entreprise a financé l'émission d'ATM et le trading OTC de juin à fin juillet, achetant frénétiquement près de 500 000 ETH. À la fin juillet, cette entreprise avait accumulé environ 449 000 ETH et a continué d'acheter à bas prix en août. Certains analystes affirment que sa position totale a déjà franchi 499 000 ETH, avec un prix d'achat moyen d'environ 3 064 $, la capitalisation boursière actuelle étant d'environ 1,8 milliard de dollars, avec un bénéfice potentiel d'environ 275 millions de dollars.
Si les protagonistes de 2024 sont le BTC et l'ETH, alors à partir du second semestre de 2025, le BNB fera également son apparition sur la scène des institutions. En juillet, une nouvelle inattendue a été annoncée : une société américaine cotée au Nasdaq a déclaré qu'elle se transformerait complètement en "société de trésorerie BNB", prévoyant de lever jusqu'à 1,25 milliard de dollars par le biais d'un financement privé et d'une option d'achat pour acheter des BNB, ce qui a fait exploser le prix de l'action de cette société de 550 % en une seule journée.
Plus frappant encore, le responsable de cette transformation en chiffrement de l'entreprise n'est autre que le cofondateur d'une célèbre plateforme OTC. Il sera le nouveau PDG de l'entreprise, tandis qu'un autre partenaire d'un certain capital, ancien directeur des investissements du système de retraite des employés publics de Californie, assumera le rôle de CIO. Le nouveau PDG a déclaré qu'il utiliserait ce fonds pouvant atteindre 500 millions (, avec un maximum pouvant être levé à 1,25 milliard ), pour établir activement des positions BNB au cours des 24 prochains mois, notamment par des achats sur le marché public, des transactions stratégiques, ainsi que par le biais de la mise en jeu et de la finance décentralisée.
Cela signifie que BNB accueillera ses premiers acheteurs institutionnels sur le marché public à grande échelle, et les canaux OTC joueront sans aucun doute un rôle clé à cet égard. Étant donné que l'émission et la circulation de BNB sont hautement concentrées, pour absorber des centaines de millions de BNB sans provoquer de fortes fluctuations du marché, il ne reste qu'à recourir à des transactions de gré à gré ou à des transferts par accord. En tant que troisième cryptoactif mondial par capitalisation boursière, cette initiative marque son entrée officielle dans le champ de vision de l'allocation d'actifs institutionnels.
Que ce soit la plateforme de trading d'une certaine entreprise axée sur la garde, le trading et l'écosystème blockchain intégré, ou la mise en relation par une société de ce type entre conseils et trading OTC des relations jeton-actions, ou encore la fusion rapide actuelle entre courtiers traditionnels et plateformes de trading, tous les secteurs du domaine des cryptoactifs commencent à se diriger vers la conformité et le transfert des ressources vers les leaders du marché. Le lancement récent d'un certain projet pourrait être une manifestation de cette tendance marquée, l'ère de l'hégémonie des institutions de conformité approche, et la plateforme OTC de cryptoactifs, ce "puit sombre transparent", pourrait occuper une position écologique encore plus importante dans le futur.