Réglementation des stablecoins et vérification formelle : construire les fondations de la conformité et de la sécurité
Avec le développement continu des applications Web3, de plus en plus de banques centrales et d'institutions développent des produits d'actifs numériques, parmi lesquels les stablecoins sont l'une des directions clés. Les stablecoins combinent l'efficacité et la transparence de la blockchain avec la stabilité des finances traditionnelles, et ont le potentiel de remodeler le système de paiement mondial et les infrastructures financières. Cependant, pour que les stablecoins soient réellement adoptés par le grand public, il est encore nécessaire de poser des bases solides en matière de confiance des utilisateurs, de conformité réglementaire et de compatibilité avec les systèmes Web3 existants.
Dans un cadre de conformité strict, la vérification formelle est considérée comme une méthode très prometteuse, capable de vérifier les exigences de conformité clés tout en aidant à construire des contrats de stablecoin fiables. Cet article se concentrera sur plusieurs directions suivantes :
Comprendre pleinement les exigences de réglementation des stablecoins est essentiel pour tous les émetteurs de stablecoins ;
Lors du lancement d'un projet de stablecoin aux États-Unis, le projet de loi GENIUS est une référence essentielle pour évaluer les risques de conformité ;
La vérification formelle peut aider les projets de stablecoin à mieux répondre aux exigences de conformité de la loi GENIUS.
Aperçu du cadre de réglementation des stablecoins
Depuis le lancement des premiers projets de stablecoins en 2014, les stablecoins sont considérés comme un pont entre les systèmes financiers traditionnels et le monde Web3. Les systèmes financiers traditionnels souffrent généralement de problèmes tels que des délais élevés, un manque de transparence et des coûts élevés. Pour améliorer ces inconvénients, les stablecoins ont introduit :
Règlement en temps réel
Enregistrements immuables
Contrat intelligent capable de vérifier automatiquement les règles ou de rediriger les chemins de change
Une inclusion financière plus large, permettant à tout le monde de participer facilement
Le cadre réglementaire de la monnaie électronique (E-Money) lancé en 2009 n'était initialement pas conçu pour les scénarios Web3, mais il s'est progressivement élargi pour inclure des solutions compatibles avec Web3, y compris les stablecoins.
Actuellement, de nombreux organismes de réglementation, y compris le Centre financier international d'Abou Dhabi (ADGM) et l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA), ont déjà commencé à tester des solutions pertinentes. Le Congrès américain a également adopté le projet de loi GENIUS, qui esquisse une feuille de route réglementaire pour le développement conforme des stablecoins.
Loi GENIUS
La loi GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act) lancée en juin 2025 établit un cadre de conformité obligatoire pour les paiements en stablecoin aux États-Unis.
Pourquoi le projet de loi « GENIUS » est-il si important ?
Le projet de loi établit une "certification" fédérale unifiée pour les stablecoins, contribuant à réduire les problèmes de fragmentation réglementaire et fournissant des directives institutionnelles claires pour la conception des produits, la gestion des risques et la préparation des audits. Respecter les normes énoncées dans le "projet de loi GENIUS" est non seulement une exigence de base en matière de Conformité, mais aussi une garantie clé pour améliorer la sécurité des transactions d'actifs des utilisateurs.
L'introduction de la méthodologie de vérification formelle peut aider à prouver les propriétés clés des contrats intelligents de stablecoin. En utilisant des déductions mathématiques rigoureuses et des raisonnements logiques vérifiables par machine, on s'assure que le code respecte les exigences de conformité et de sécurité dans toutes les conditions limites.
De la législation aux lemmes de vérification formelle
La vérification formelle exprime chaque exigence de conformité en tant qu'invariant ou vivacité sur la chaîne. Prenons comme exemple le projet de loi GENIUS, les articles de loi peuvent être formalisés sous forme de lemme correspondant.
De plus, les invariants techniques de certains stablecoins doivent être strictement prouvés afin de garantir le respect de certaines exigences légales.
Ces lemmes de vérification formelle deviendront des obligations de preuve (Proof Obligations) dans le cadre de vérification sélectionné (TLA⁺, Coq, K, Isabelle ou Why3).
Cependant, parmi ces normes, seules certaines sont liées au processus de vérification formelle de la phase des contrats intelligents. Dans l'exemple suivant, nous avons construit un cas basé sur le système de stablecoin Solana et avons effectué une vérification formelle de ses normes.
Exemple de programme stablecoin Solana : comment réaliser les exigences d'invariance de la loi GENIUS
Nous avons construit une version simplifiée du programme de stablecoin Solana, démontrant comment toutes les opérations sur la chaîne respectent son invariant central.
Exemple de sortie de la vérification formelle du programme de stablecoin Solana
Voici une version simplifiée de l'exemple de programme de stablecoin Solana, utilisée pour démontrer comment faire respecter les invariants clés sur la chaîne.
Dans les résultats complets, nous avons pu prouver formellement l'invariant : l'offre totale ≤ la réserve totale, où
Offre totale (total_supply) =∑iAccount[i].amount
Total des réserves (total_reserve) =∑kBank[k].reserve
Une fois que toutes les obligations de preuve ont été établies, l'exemple de programme de stablecoin Solana ci-dessus peut être rigoureusement prouvé mathématiquement pour répondre aux exigences de conformité de l'article 4(a)(1)(A) de la loi "GENIUS" concernant le "soutien à la réserve un à un".
Pourquoi la vérification formelle n'est pas un "plus" mais une nécessité pour la conformité
La Vérification formelle n'est pas une fonctionnalité "superflue". En ce qui concerne la Conformité des stablecoins, elle est essentielle pour protéger les fonds et la confiance de chaque participant. Dès qu'il y a une faille dans la mise en œuvre du code réel, cela peut entraîner de graves pertes d'actifs, des sanctions réglementaires, voire des impacts négatifs à long terme sur la marque.
Suivre les meilleures pratiques de vérification formelle apportera des avantages supplémentaires aux protocoles de stablecoin :
Gagner la confiance des régulateurs : les autorités de régulation n'ont pas besoin d'examiner un par un un grand nombre de documents juridiques ou de rapports d'audit, elles peuvent directement se référer aux certificats de conformité vérifiés par machine.
Réduction des risques : lors de l'itération du code, son contrat de traitement générera automatiquement des preuves, évitant ainsi les risques potentiels liés aux problèmes de régression.
Améliorer l'efficacité des audits : Grâce à l'examen simultané des preuves financières et techniques, l'audit de sécurité et l'audit CPA peuvent être effectués en parallèle.
Réaliser une différenciation sur le marché : une déclaration de "Conformité prouvée" peut renforcer efficacement la confiance des banques, des commerçants et des partenaires de la plateforme DeFi, devenant ainsi un point d'appui important pour la réputation de la marque et l'expansion des partenariats.
De plus, lorsque vous présentez votre stablecoin au conseil d'administration, à la communauté ou aux autorités de régulation, pouvoir dire : "Notre protocole a été vérifié formellement conformément aux exigences de la loi GENIUS, et il n'y a aucune obligation de preuve non résolue", transforme le risque de conformité en avantage concurrentiel.
Cela améliore non seulement la crédibilité du projet, mais peut également accélérer de manière significative plusieurs processus clés, y compris :
Calendrier d'approbation réglementaire (examen approuvé, entrée dans le bac à sable réglementaire)
Intégration d'entreprise (preuve de conformité requise par les banques et les prestataires de services de paiement)
Partenariats DeFi (les oracles et les plateformes de prêt ont tendance à faire confiance aux protocoles vérifiés mathématiquement)
Étape suivante : lancer de manière plus sécurisée et plus rapide
Avec l'attention croissante des régulateurs mondiaux sur les stablecoins, la conformité et la sécurité sont devenues les défis principaux auxquels font face les émetteurs. Que ce soit pour répondre aux exigences de la loi GENIUS ou pour envisager une expansion mondiale, les projets de stablecoins doivent établir une base de sécurité fiable dès le départ.
Cadre de vérification formelle développé en interne, conçu spécifiquement pour des scénarios d'application blockchain réels. Cette approche dépasse les modèles abstraits au niveau académique et peut générer des preuves de sécurité vérifiables par machine sur la chaîne, répondant directement aux exigences de conformité. Ce n'est pas une exploration théorique, mais une garantie fiable pour les environnements de production réels.
En tant qu'entreprise de sécurité dans le domaine du Web3, notre mission est de "protéger l'intégralité de la ligne et de réaliser l'exceptionnel". Que vous cherchiez à répondre aux exigences de conformité de la loi "GENIUS" ou à créer un stablecoin fiable à l'échelle mondiale, nous pouvons protéger votre projet et l'aider à se lancer en toute sécurité et efficacement.
Les services fournis comprennent :
Cadre de vérification formelle sur mesure, conçu pour l'architecture de votre système ;
Services de conseil en conformité pour la loi GENIUS, ADGM, MAS, HKMA et d'autres réglementations ;
Audit de sécurité de bout en bout, couvrant la modélisation des menaces, les tests d'intrusion, la vérification formelle en chaîne, etc.
Service de communication avec les régulateurs, vous aidant à faire face aux examens réglementaires de l'OCC, de la Réserve fédérale et des régulateurs des États.
Différences avec les produits de vérification formelle traditionnels :
Mise en œuvre de la vérification de niveau : s'assurer que le code source est conforme aux normes, et pas seulement au modèle de niveau d'abstraction du protocole.
Validation des attributs propriétaires : peut vérifier les attributs uniques du code personnalisé, au-delà des attributs généraux conventionnels.
Capacité de raisonnement complexe : grâce à un raisonnement automatisé, il est possible de vérifier n'importe quel code et attribut complexe, dépassant largement le niveau que peuvent atteindre les développeurs, les auditeurs et même les ingénieurs en vérification formelle par raisonnement manuel.
Orienté vers l'environnement de production : code adapté à un environnement de production réel, vérifiable sans nécessiter une refonte à grande échelle, contrairement aux solutions de vérification formelle limitées aux prototypes ou à la recherche académique.
En tant que leader dans la Vérification formelle et la sécurité des blockchains, avec plus de 530 milliards de dollars d'expérience en matière de sécurité des actifs numériques, nous avons protégé plus de 5000 projets de blockchain et posé une base solide pour la Conformité et la sécurité des projets de stablecoin.
Nous vous invitons à poursuivre la communication et pouvons organiser un séminaire technique sur l'audit de validation des concepts, pour explorer comment, grâce à des méthodes systématiques et prouvables en matière de sécurité, aider votre projet de stablecoin à être mis en ligne et fonctionner de manière conforme et hautement fiable.
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TeaTimeTrader
· 08-16 11:17
La régulation aurait dû intervenir plus tôt !!!
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Whale_Whisperer
· 08-16 07:06
Qu'est-ce que c'est que la stabilité ? Autant directement investir dans le BTC.
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YieldChaser
· 08-16 07:04
À quoi sert la régulation ? Un Rug Pull se produit quand même.
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BearMarketSurvivor
· 08-16 06:58
Stabilité mon œil, c'est juste pour établir le Floor Price.
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DuckFluff
· 08-16 06:54
Cette régulation est vraiment obscure.
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SmartContractPlumber
· 08-16 06:54
smart contract audit depuis 15 ans, écrit plus de 20 000 contrats, détecté plus de 800 vulnérabilités critiques, suivi depuis Solidity 0.1.x jusqu'à présent, frais d'audit selon l'humeur.
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BlockchainArchaeologist
· 08-16 06:52
Les stablecoins ne pourront finalement pas échapper à la réglementation.
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WalletDetective
· 08-16 06:45
On parle encore de réglementation ? Dans notre environnement actuel, pouvoir utiliser des stablecoins sur Mainnet est déjà bien.
Vérification formelle : stablecoin Conformité et sécurité des fondamentaux
Réglementation des stablecoins et vérification formelle : construire les fondations de la conformité et de la sécurité
Avec le développement continu des applications Web3, de plus en plus de banques centrales et d'institutions développent des produits d'actifs numériques, parmi lesquels les stablecoins sont l'une des directions clés. Les stablecoins combinent l'efficacité et la transparence de la blockchain avec la stabilité des finances traditionnelles, et ont le potentiel de remodeler le système de paiement mondial et les infrastructures financières. Cependant, pour que les stablecoins soient réellement adoptés par le grand public, il est encore nécessaire de poser des bases solides en matière de confiance des utilisateurs, de conformité réglementaire et de compatibilité avec les systèmes Web3 existants.
Dans un cadre de conformité strict, la vérification formelle est considérée comme une méthode très prometteuse, capable de vérifier les exigences de conformité clés tout en aidant à construire des contrats de stablecoin fiables. Cet article se concentrera sur plusieurs directions suivantes :
Aperçu du cadre de réglementation des stablecoins
Depuis le lancement des premiers projets de stablecoins en 2014, les stablecoins sont considérés comme un pont entre les systèmes financiers traditionnels et le monde Web3. Les systèmes financiers traditionnels souffrent généralement de problèmes tels que des délais élevés, un manque de transparence et des coûts élevés. Pour améliorer ces inconvénients, les stablecoins ont introduit :
Le cadre réglementaire de la monnaie électronique (E-Money) lancé en 2009 n'était initialement pas conçu pour les scénarios Web3, mais il s'est progressivement élargi pour inclure des solutions compatibles avec Web3, y compris les stablecoins.
Actuellement, de nombreux organismes de réglementation, y compris le Centre financier international d'Abou Dhabi (ADGM) et l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA), ont déjà commencé à tester des solutions pertinentes. Le Congrès américain a également adopté le projet de loi GENIUS, qui esquisse une feuille de route réglementaire pour le développement conforme des stablecoins.
Loi GENIUS
La loi GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act) lancée en juin 2025 établit un cadre de conformité obligatoire pour les paiements en stablecoin aux États-Unis.
Pourquoi le projet de loi « GENIUS » est-il si important ?
Le projet de loi établit une "certification" fédérale unifiée pour les stablecoins, contribuant à réduire les problèmes de fragmentation réglementaire et fournissant des directives institutionnelles claires pour la conception des produits, la gestion des risques et la préparation des audits. Respecter les normes énoncées dans le "projet de loi GENIUS" est non seulement une exigence de base en matière de Conformité, mais aussi une garantie clé pour améliorer la sécurité des transactions d'actifs des utilisateurs.
L'introduction de la méthodologie de vérification formelle peut aider à prouver les propriétés clés des contrats intelligents de stablecoin. En utilisant des déductions mathématiques rigoureuses et des raisonnements logiques vérifiables par machine, on s'assure que le code respecte les exigences de conformité et de sécurité dans toutes les conditions limites.
De la législation aux lemmes de vérification formelle
La vérification formelle exprime chaque exigence de conformité en tant qu'invariant ou vivacité sur la chaîne. Prenons comme exemple le projet de loi GENIUS, les articles de loi peuvent être formalisés sous forme de lemme correspondant.
De plus, les invariants techniques de certains stablecoins doivent être strictement prouvés afin de garantir le respect de certaines exigences légales.
Ces lemmes de vérification formelle deviendront des obligations de preuve (Proof Obligations) dans le cadre de vérification sélectionné (TLA⁺, Coq, K, Isabelle ou Why3).
Cependant, parmi ces normes, seules certaines sont liées au processus de vérification formelle de la phase des contrats intelligents. Dans l'exemple suivant, nous avons construit un cas basé sur le système de stablecoin Solana et avons effectué une vérification formelle de ses normes.
Exemple de programme stablecoin Solana : comment réaliser les exigences d'invariance de la loi GENIUS
Nous avons construit une version simplifiée du programme de stablecoin Solana, démontrant comment toutes les opérations sur la chaîne respectent son invariant central.
Exemple de sortie de la vérification formelle du programme de stablecoin Solana
Voici une version simplifiée de l'exemple de programme de stablecoin Solana, utilisée pour démontrer comment faire respecter les invariants clés sur la chaîne.
Dans les résultats complets, nous avons pu prouver formellement l'invariant : l'offre totale ≤ la réserve totale, où
Une fois que toutes les obligations de preuve ont été établies, l'exemple de programme de stablecoin Solana ci-dessus peut être rigoureusement prouvé mathématiquement pour répondre aux exigences de conformité de l'article 4(a)(1)(A) de la loi "GENIUS" concernant le "soutien à la réserve un à un".
Pourquoi la vérification formelle n'est pas un "plus" mais une nécessité pour la conformité
La Vérification formelle n'est pas une fonctionnalité "superflue". En ce qui concerne la Conformité des stablecoins, elle est essentielle pour protéger les fonds et la confiance de chaque participant. Dès qu'il y a une faille dans la mise en œuvre du code réel, cela peut entraîner de graves pertes d'actifs, des sanctions réglementaires, voire des impacts négatifs à long terme sur la marque.
Suivre les meilleures pratiques de vérification formelle apportera des avantages supplémentaires aux protocoles de stablecoin :
Gagner la confiance des régulateurs : les autorités de régulation n'ont pas besoin d'examiner un par un un grand nombre de documents juridiques ou de rapports d'audit, elles peuvent directement se référer aux certificats de conformité vérifiés par machine.
Réduction des risques : lors de l'itération du code, son contrat de traitement générera automatiquement des preuves, évitant ainsi les risques potentiels liés aux problèmes de régression.
Améliorer l'efficacité des audits : Grâce à l'examen simultané des preuves financières et techniques, l'audit de sécurité et l'audit CPA peuvent être effectués en parallèle.
Réaliser une différenciation sur le marché : une déclaration de "Conformité prouvée" peut renforcer efficacement la confiance des banques, des commerçants et des partenaires de la plateforme DeFi, devenant ainsi un point d'appui important pour la réputation de la marque et l'expansion des partenariats.
De plus, lorsque vous présentez votre stablecoin au conseil d'administration, à la communauté ou aux autorités de régulation, pouvoir dire : "Notre protocole a été vérifié formellement conformément aux exigences de la loi GENIUS, et il n'y a aucune obligation de preuve non résolue", transforme le risque de conformité en avantage concurrentiel.
Cela améliore non seulement la crédibilité du projet, mais peut également accélérer de manière significative plusieurs processus clés, y compris :
Étape suivante : lancer de manière plus sécurisée et plus rapide
Avec l'attention croissante des régulateurs mondiaux sur les stablecoins, la conformité et la sécurité sont devenues les défis principaux auxquels font face les émetteurs. Que ce soit pour répondre aux exigences de la loi GENIUS ou pour envisager une expansion mondiale, les projets de stablecoins doivent établir une base de sécurité fiable dès le départ.
Cadre de vérification formelle développé en interne, conçu spécifiquement pour des scénarios d'application blockchain réels. Cette approche dépasse les modèles abstraits au niveau académique et peut générer des preuves de sécurité vérifiables par machine sur la chaîne, répondant directement aux exigences de conformité. Ce n'est pas une exploration théorique, mais une garantie fiable pour les environnements de production réels.
En tant qu'entreprise de sécurité dans le domaine du Web3, notre mission est de "protéger l'intégralité de la ligne et de réaliser l'exceptionnel". Que vous cherchiez à répondre aux exigences de conformité de la loi "GENIUS" ou à créer un stablecoin fiable à l'échelle mondiale, nous pouvons protéger votre projet et l'aider à se lancer en toute sécurité et efficacement.
Les services fournis comprennent :
Différences avec les produits de vérification formelle traditionnels :
En tant que leader dans la Vérification formelle et la sécurité des blockchains, avec plus de 530 milliards de dollars d'expérience en matière de sécurité des actifs numériques, nous avons protégé plus de 5000 projets de blockchain et posé une base solide pour la Conformité et la sécurité des projets de stablecoin.
Nous vous invitons à poursuivre la communication et pouvons organiser un séminaire technique sur l'audit de validation des concepts, pour explorer comment, grâce à des méthodes systématiques et prouvables en matière de sécurité, aider votre projet de stablecoin à être mis en ligne et fonctionner de manière conforme et hautement fiable.