Le marché des fonds de couverture en chiffrement connaît une forte croissance, les bureaux de famille et les personnes fortunées deviennent les acteurs principaux.
Récemment, un rapport d'enquête a révélé la gestion des fonds des bureaux de famille et des personnes à haute valeur nette sur le marché du chiffrement. Les données montrent que la taille des actifs sous gestion des fonds de couverture axés sur le chiffrement a connu une forte augmentation, passant de 1 milliard de dollars à la fin de 2018 à 2 milliards de dollars en 2019, avec un AUM de (.
La meilleure performance de l'année 2019 a été celle des fonds longs sous mandat total, avec un rendement moyen de 42 %. En ce qui concerne les sources de financement, les bureaux de famille et les particuliers à haute valeur nette représentent respectivement 48 % et 42 % des investisseurs dans les fonds de couverture, devenant ainsi les principales sources de financement.
Un expert de l'industrie a déclaré : "Depuis le début de la pandémie, nous avons observé un intérêt croissant des gens pour le chiffrement."
Les fonds émergents dominent, quatre grandes stratégies coexistent
Des recherches montrent qu'au premier trimestre 2020, il y avait environ 150 fonds de chiffrement actifs, dont près des deux tiers)63%( ont été créés en 2018 ou 2019. L'activité de création de fonds est fortement corrélée à l'évolution du prix du Bitcoin, la flambée du prix du Bitcoin en 2018 étant un facteur important ayant poussé à la création de fonds de chiffrement.
Le rapport classifie les fonds de couverture en cryptomonnaie en quatre grandes catégories :
Mandat complet pour faire du long : se concentrer sur l'investissement à long terme, en faveur des projets précoces et des cryptomonnaies à forte liquidité.
Mandat complet pour acheter/shorter : couvre une variété de stratégies, y compris long/short, valeur relative, événements déclencheurs, etc.
Fonds quantitatif : Adoptant des méthodes d'investissement quantitatif directionnelles ou neutres sur le marché, mettant l'accent sur les cryptomonnaies à forte liquidité.
Multi-stratégies : Combiner les trois stratégies mentionnées ci-dessus.
Parmi ceux-ci, les fonds quantitatifs sont les plus courants, représentant près de la moitié du marché. Les trois autres stratégies représentent chacune environ 17 à 19 %.
Structure des investisseurs unique, répartition des tailles inégale
Une enquête montre que les institutions d'investissement familiales )48%( et les particuliers à valeur nette élevée )42%( constituent les principaux groupes d'investisseurs, représentant jusqu'à 90 % du total. Fait surprenant, les fonds de pension, les fondations et les fonds de dotation ont presque pas participé à l'investissement en chiffrement, tandis que la participation des capital-risqueurs traditionnels et des fonds de fonds est également faible.
Le nombre médian d'investisseurs dans les fonds est de 27,5, et la moyenne est de 58,5. La taille d'investissement médiane est de 300 000 dollars, et la moyenne est de 3 100 000 dollars. Environ deux tiers des fonds de couverture en chiffrement ont une taille d'investissement inférieure à 500 000 dollars.
En 2019, la taille des actifs gérés par les fonds de couverture en chiffrement dans le monde est estimée à plus de 2 milliards de dollars, doublant par rapport à 2018. La distribution de la taille des actifs gérés présente un effet Matthieu, où une petite poignée de grands fonds gèrent la majorité des actifs. En 2019, la proportion de fonds de couverture en chiffrement avec une taille d'actifs gérés supérieure à 20 millions de dollars est passée de 19 % en 2018 à 35 %.
Performance disparate, application des produits dérivés étendue
En 2019, la hausse médiane des performances des fonds de couverture en chiffrement a atteint 74 %, tandis que la performance moyenne de 2018 était de -46 %. Par catégorie de stratégie, les fonds long entièrement gérés ont obtenu les meilleures performances en 2019, avec une médiane de 40 % ; suivis des fonds long-short entièrement gérés à 33 %) et des stratégies quantiques à 30 %( ; les fonds multi-stratégies ont affiché des performances relativement faibles, avec une médiane de 15 %.
Il est à noter qu'en 2019, le Bitcoin a augmenté de 92 %, dépassant ainsi la performance de tous les fonds de chiffrement de Hedging. Ces fonds semblent plutôt jouer le rôle d'outils pour réduire la volatilité du marché, plutôt que de servir de catalyseurs pour augmenter les rendements.
En matière d'outils d'investissement, environ la moitié des fonds interrogés détiennent des positions courtes, 56 % utilisent des produits dérivés. Parmi eux, environ un tiers des fonds participent aux transactions de contrats à terme et d'options. En 2020, la proportion de fonds utilisant le trading sur marge a augmenté à 56 %, mais seulement 19 % l'utilisent activement.
Avec la diversification croissante du marché des produits dérivés en chiffrement et l'augmentation de la liquidité, on s'attend à ce que de plus en plus de fonds de couverture en chiffrement s'engagent dans ce domaine, et que leurs stratégies d'investissement deviennent de plus en plus similaires à celles des fonds de couverture traditionnels.
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FlatlineTrader
· Il y a 22h
Les pigeons ont enfin attendu la machine à prendre les gens pour des idiots.
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liquidation_watcher
· Il y a 22h
L'argent ancien a enfin bougé, les investisseurs détaillants ne vont-ils pas vite s'en aller ?
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BearMarketSunriser
· Il y a 22h
Les riches sont enfin entrés dans une position, le gros est à venir.
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DegenDreamer
· Il y a 23h
pigeons entourent pro jouant avec de l'argent
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GateUser-26d7f434
· Il y a 23h
Grands investisseurs joueurs enfin arrivés
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OnChainDetective
· Il y a 23h
hmm... le regroupement de portefeuilles suggère que des smart money institutionnels accumulent discrètement. un modèle de comportement typique des baleines détecté.
Le fonds de couverture en chiffrement a doublé de taille, les bureaux familiaux deviennent la principale source de financement.
Le marché des fonds de couverture en chiffrement connaît une forte croissance, les bureaux de famille et les personnes fortunées deviennent les acteurs principaux.
Récemment, un rapport d'enquête a révélé la gestion des fonds des bureaux de famille et des personnes à haute valeur nette sur le marché du chiffrement. Les données montrent que la taille des actifs sous gestion des fonds de couverture axés sur le chiffrement a connu une forte augmentation, passant de 1 milliard de dollars à la fin de 2018 à 2 milliards de dollars en 2019, avec un AUM de (.
La meilleure performance de l'année 2019 a été celle des fonds longs sous mandat total, avec un rendement moyen de 42 %. En ce qui concerne les sources de financement, les bureaux de famille et les particuliers à haute valeur nette représentent respectivement 48 % et 42 % des investisseurs dans les fonds de couverture, devenant ainsi les principales sources de financement.
Un expert de l'industrie a déclaré : "Depuis le début de la pandémie, nous avons observé un intérêt croissant des gens pour le chiffrement."
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Les fonds émergents dominent, quatre grandes stratégies coexistent
Des recherches montrent qu'au premier trimestre 2020, il y avait environ 150 fonds de chiffrement actifs, dont près des deux tiers)63%( ont été créés en 2018 ou 2019. L'activité de création de fonds est fortement corrélée à l'évolution du prix du Bitcoin, la flambée du prix du Bitcoin en 2018 étant un facteur important ayant poussé à la création de fonds de chiffrement.
Le rapport classifie les fonds de couverture en cryptomonnaie en quatre grandes catégories :
Mandat complet pour faire du long : se concentrer sur l'investissement à long terme, en faveur des projets précoces et des cryptomonnaies à forte liquidité.
Mandat complet pour acheter/shorter : couvre une variété de stratégies, y compris long/short, valeur relative, événements déclencheurs, etc.
Fonds quantitatif : Adoptant des méthodes d'investissement quantitatif directionnelles ou neutres sur le marché, mettant l'accent sur les cryptomonnaies à forte liquidité.
Multi-stratégies : Combiner les trois stratégies mentionnées ci-dessus.
Parmi ceux-ci, les fonds quantitatifs sont les plus courants, représentant près de la moitié du marché. Les trois autres stratégies représentent chacune environ 17 à 19 %.
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Structure des investisseurs unique, répartition des tailles inégale
Une enquête montre que les institutions d'investissement familiales )48%( et les particuliers à valeur nette élevée )42%( constituent les principaux groupes d'investisseurs, représentant jusqu'à 90 % du total. Fait surprenant, les fonds de pension, les fondations et les fonds de dotation ont presque pas participé à l'investissement en chiffrement, tandis que la participation des capital-risqueurs traditionnels et des fonds de fonds est également faible.
Le nombre médian d'investisseurs dans les fonds est de 27,5, et la moyenne est de 58,5. La taille d'investissement médiane est de 300 000 dollars, et la moyenne est de 3 100 000 dollars. Environ deux tiers des fonds de couverture en chiffrement ont une taille d'investissement inférieure à 500 000 dollars.
En 2019, la taille des actifs gérés par les fonds de couverture en chiffrement dans le monde est estimée à plus de 2 milliards de dollars, doublant par rapport à 2018. La distribution de la taille des actifs gérés présente un effet Matthieu, où une petite poignée de grands fonds gèrent la majorité des actifs. En 2019, la proportion de fonds de couverture en chiffrement avec une taille d'actifs gérés supérieure à 20 millions de dollars est passée de 19 % en 2018 à 35 %.
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Performance disparate, application des produits dérivés étendue
En 2019, la hausse médiane des performances des fonds de couverture en chiffrement a atteint 74 %, tandis que la performance moyenne de 2018 était de -46 %. Par catégorie de stratégie, les fonds long entièrement gérés ont obtenu les meilleures performances en 2019, avec une médiane de 40 % ; suivis des fonds long-short entièrement gérés à 33 %) et des stratégies quantiques à 30 %( ; les fonds multi-stratégies ont affiché des performances relativement faibles, avec une médiane de 15 %.
Il est à noter qu'en 2019, le Bitcoin a augmenté de 92 %, dépassant ainsi la performance de tous les fonds de chiffrement de Hedging. Ces fonds semblent plutôt jouer le rôle d'outils pour réduire la volatilité du marché, plutôt que de servir de catalyseurs pour augmenter les rendements.
En matière d'outils d'investissement, environ la moitié des fonds interrogés détiennent des positions courtes, 56 % utilisent des produits dérivés. Parmi eux, environ un tiers des fonds participent aux transactions de contrats à terme et d'options. En 2020, la proportion de fonds utilisant le trading sur marge a augmenté à 56 %, mais seulement 19 % l'utilisent activement.
Avec la diversification croissante du marché des produits dérivés en chiffrement et l'augmentation de la liquidité, on s'attend à ce que de plus en plus de fonds de couverture en chiffrement s'engagent dans ce domaine, et que leurs stratégies d'investissement deviennent de plus en plus similaires à celles des fonds de couverture traditionnels.
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