dYdX meluncurkan versi AppChain Cosmos: Analisis insentif migrasi perdagangan dan kinerja pasar
Baru-baru ini, versi dYdX v4 yang dirancang berdasarkan Cosmos SDK dan Tendermint secara resmi memasuki tahap Beta, membuka fungsi perdagangan. Versi baru yang disebut dYdX Chain ini berjalan secara bersamaan dengan versi v3 yang ada di StarkEx, di mana sebagian besar volume perdagangan masih terkonsentrasi di v3. Strategi paralel ganda ini tidak hanya mempertahankan fungsi dan basis pengguna v3, tetapi juga menciptakan kondisi untuk inovasi dan pengembangan v4 di platform baru.
Volatilitas pasar saat ini cukup besar, platform kontrak berkelanjutan di blockchain telah mengalami volume perdagangan yang signifikan, dan kinerja token platform terkait juga sangat mengesankan. Hingga 16 November, harga token DYDX mencapai 4,02 dolar AS, dengan kenaikan sebesar 54,45% dalam 7 hari. Data menunjukkan bahwa volume perdagangan harian rata-rata dYdX baru-baru ini sekitar 1,7 miliar dolar AS, melebihi puncak volume perdagangan harian selama dua bulan sebelumnya. Sebagai proyek dengan kapitalisasi pasar terbesar di bidang ini, kinerja pasar dYdX mencerminkan minat dan respons positif yang kuat dari para investor.
Analisis Profitabilitas DYDX
Dalam pembaruan terbaru dYdX, hal yang paling diperhatikan oleh para investor adalah bahwa biaya perdagangan akan sepenuhnya dialokasikan dalam bentuk USDC kepada penstaker dan validator token DYDX, yang merupakan perubahan mendasar dari model sebelumnya di mana perusahaan memungut biaya perdagangan.
Dibandingkan dengan solusi kontrak berkelanjutan lainnya dan bursa perdagangan terdesentralisasi, dYdX menggunakan metode perdagangan buku pesanan, tanpa penyedia likuiditas pasif, pembuat pasar yang berpartisipasi aktif dapat memperoleh imbalan melalui token DYDX yang tidak terdistribusi. Ini berarti bahwa semua biaya perdagangan dapat dialokasikan sepenuhnya kepada para staker, secara signifikan meningkatkan profitabilitas.
Berdasarkan perhitungan data terbaru, kapitalisasi pasar yang beredar dari DYDX adalah 720 juta USD, dan berdasarkan biaya selama 30 hari terakhir, biaya tahunan diperkirakan mencapai 105 juta USD, dengan rasio biaya terhadap harga sebesar 6,6, dan estimasi imbal hasil staking mencapai 14,6%. Namun, metode estimasi ini memiliki batasan tertentu, yang mengharuskan asumsi bahwa volume perdagangan tetap tidak berubah dan sepenuhnya dialihkan ke versi v4, sekaligus mengabaikan fakta bahwa DYDX yang beredar saat ini kurang dari 20% dari total jumlah.
Menggunakan berbagai cara untuk meningkatkan transfer volume perdagangan
Untuk mendorong migrasi transaksi dari v3 ke v4, dYdX telah mengambil serangkaian langkah:
Mengalokasikan 20 juta USD untuk insentif DYDX v4, yang ditangani oleh tim profesional yang bertanggung jawab untuk meneliti metode distribusi hadiah dan mencegah perdagangan yang tidak sah.
Meluncurkan modul hadiah perdagangan baru, yang mendistribusikan hadiah berdasarkan biaya transaksi yang dihasilkan dari setiap blok, sambil menetapkan proporsi biaya yang wajar.
Secara bertahap mengurangi diskon biaya transaksi v3, hadiah transaksi, dan hadiah LP, dengan rencana untuk sepenuhnya menghapus hadiah terkait di v3 pada pertengahan Januari 2024.
Membuka modul staking v4, memungkinkan pengguna untuk memindahkan DYDX dari Ethereum ke dYdX Chain dan melakukan staking.
Proyek ekosistem Cosmos didukung secara luas
Total diluted market cap DYDX mencapai 4 miliar dolar AS, melebihi ATOM, yang membuat dYdX langsung mendapatkan dukungan penuh dari proyek-proyek dalam ekosistem Cosmos:
Circle meluncurkan USDC asli di Noble, dan akan mendukung protokol transfer lintas rantai (CCTP).
Stride memutuskan untuk mengembangkan token staking likuid stDYDX untuk dYdX, secara otomatis menggunakan USDC untuk membeli DYDX dan melakukan reinvestasi.
DYDX dapat digunakan sebagai aset dalam aplikasi DeFi di Cosmos seperti Levana dan Shade Protocol, menyediakan likuiditas atau berpartisipasi dalam perdagangan kontrak berkelanjutan.
Penutup
dYdX diluncurkan dalam bentuk AppChain di ekosistem Cosmos, di mana validator dan staker token DYDX akan menerima seluruh biaya transaksi dalam bentuk USDC, sekaligus memiliki hak suara dan tanggung jawab untuk menjaga keamanan jaringan. Meskipun versi v4 baru saja diluncurkan dengan volume perdagangan yang masih kecil, dYdX telah mengambil beberapa langkah untuk mendorong volume perdagangan berpindah dari v3 ke v4. Diperkirakan bahwa pada awal tahun depan, setelah penghentian perdagangan dan imbalan LP v3, volume perdagangan utama akan berpindah ke platform v4.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
5
Bagikan
Komentar
0/400
BloodInStreets
· 07-18 21:33
Sekali lagi saat sekelompok orang mengangkat kereta, saatnya untuk membunuh menjadi paling nikmat.
Lihat AsliBalas0
OnchainHolmes
· 07-15 22:30
Roll up v4 ternyata sudah datang
Lihat AsliBalas0
PumpStrategist
· 07-15 22:30
Hah, rutinitas mengejar harga yang tak kenal lelah, kenaikan 54% tanpa henti.
Lihat AsliBalas0
SignatureAnxiety
· 07-15 22:27
Akhirnya terlepas dari Ether To da moon To da moon
Lihat AsliBalas0
TokenEconomist
· 07-15 22:01
sebenarnya, model dual-chain menawarkan studi kasus yang menarik dalam insentif migrasi protokol... biarkan saya menjelaskan ini secara kuantitatif
dYdX meluncurkan versi Cosmos: Analisis insentif migrasi perdagangan dan peningkatan nilai Token
dYdX meluncurkan versi AppChain Cosmos: Analisis insentif migrasi perdagangan dan kinerja pasar
Baru-baru ini, versi dYdX v4 yang dirancang berdasarkan Cosmos SDK dan Tendermint secara resmi memasuki tahap Beta, membuka fungsi perdagangan. Versi baru yang disebut dYdX Chain ini berjalan secara bersamaan dengan versi v3 yang ada di StarkEx, di mana sebagian besar volume perdagangan masih terkonsentrasi di v3. Strategi paralel ganda ini tidak hanya mempertahankan fungsi dan basis pengguna v3, tetapi juga menciptakan kondisi untuk inovasi dan pengembangan v4 di platform baru.
Volatilitas pasar saat ini cukup besar, platform kontrak berkelanjutan di blockchain telah mengalami volume perdagangan yang signifikan, dan kinerja token platform terkait juga sangat mengesankan. Hingga 16 November, harga token DYDX mencapai 4,02 dolar AS, dengan kenaikan sebesar 54,45% dalam 7 hari. Data menunjukkan bahwa volume perdagangan harian rata-rata dYdX baru-baru ini sekitar 1,7 miliar dolar AS, melebihi puncak volume perdagangan harian selama dua bulan sebelumnya. Sebagai proyek dengan kapitalisasi pasar terbesar di bidang ini, kinerja pasar dYdX mencerminkan minat dan respons positif yang kuat dari para investor.
Analisis Profitabilitas DYDX
Dalam pembaruan terbaru dYdX, hal yang paling diperhatikan oleh para investor adalah bahwa biaya perdagangan akan sepenuhnya dialokasikan dalam bentuk USDC kepada penstaker dan validator token DYDX, yang merupakan perubahan mendasar dari model sebelumnya di mana perusahaan memungut biaya perdagangan.
Dibandingkan dengan solusi kontrak berkelanjutan lainnya dan bursa perdagangan terdesentralisasi, dYdX menggunakan metode perdagangan buku pesanan, tanpa penyedia likuiditas pasif, pembuat pasar yang berpartisipasi aktif dapat memperoleh imbalan melalui token DYDX yang tidak terdistribusi. Ini berarti bahwa semua biaya perdagangan dapat dialokasikan sepenuhnya kepada para staker, secara signifikan meningkatkan profitabilitas.
Berdasarkan perhitungan data terbaru, kapitalisasi pasar yang beredar dari DYDX adalah 720 juta USD, dan berdasarkan biaya selama 30 hari terakhir, biaya tahunan diperkirakan mencapai 105 juta USD, dengan rasio biaya terhadap harga sebesar 6,6, dan estimasi imbal hasil staking mencapai 14,6%. Namun, metode estimasi ini memiliki batasan tertentu, yang mengharuskan asumsi bahwa volume perdagangan tetap tidak berubah dan sepenuhnya dialihkan ke versi v4, sekaligus mengabaikan fakta bahwa DYDX yang beredar saat ini kurang dari 20% dari total jumlah.
Menggunakan berbagai cara untuk meningkatkan transfer volume perdagangan
Untuk mendorong migrasi transaksi dari v3 ke v4, dYdX telah mengambil serangkaian langkah:
Mengalokasikan 20 juta USD untuk insentif DYDX v4, yang ditangani oleh tim profesional yang bertanggung jawab untuk meneliti metode distribusi hadiah dan mencegah perdagangan yang tidak sah.
Meluncurkan modul hadiah perdagangan baru, yang mendistribusikan hadiah berdasarkan biaya transaksi yang dihasilkan dari setiap blok, sambil menetapkan proporsi biaya yang wajar.
Secara bertahap mengurangi diskon biaya transaksi v3, hadiah transaksi, dan hadiah LP, dengan rencana untuk sepenuhnya menghapus hadiah terkait di v3 pada pertengahan Januari 2024.
Membuka modul staking v4, memungkinkan pengguna untuk memindahkan DYDX dari Ethereum ke dYdX Chain dan melakukan staking.
Proyek ekosistem Cosmos didukung secara luas
Total diluted market cap DYDX mencapai 4 miliar dolar AS, melebihi ATOM, yang membuat dYdX langsung mendapatkan dukungan penuh dari proyek-proyek dalam ekosistem Cosmos:
Circle meluncurkan USDC asli di Noble, dan akan mendukung protokol transfer lintas rantai (CCTP).
Stride memutuskan untuk mengembangkan token staking likuid stDYDX untuk dYdX, secara otomatis menggunakan USDC untuk membeli DYDX dan melakukan reinvestasi.
DYDX dapat digunakan sebagai aset dalam aplikasi DeFi di Cosmos seperti Levana dan Shade Protocol, menyediakan likuiditas atau berpartisipasi dalam perdagangan kontrak berkelanjutan.
Penutup
dYdX diluncurkan dalam bentuk AppChain di ekosistem Cosmos, di mana validator dan staker token DYDX akan menerima seluruh biaya transaksi dalam bentuk USDC, sekaligus memiliki hak suara dan tanggung jawab untuk menjaga keamanan jaringan. Meskipun versi v4 baru saja diluncurkan dengan volume perdagangan yang masih kecil, dYdX telah mengambil beberapa langkah untuk mendorong volume perdagangan berpindah dari v3 ke v4. Diperkirakan bahwa pada awal tahun depan, setelah penghentian perdagangan dan imbalan LP v3, volume perdagangan utama akan berpindah ke platform v4.