Analisis Teknologi Mekanisme Tokenisasi Aset Dunia Nyata
Tokenisasi aset dunia nyata ( RWAs ) adalah proses mencatat kepemilikan atau hak hukum dari aset fisik atau tidak berwujud di blockchain, membentuk token digital. Proses ini mencakup berbagai kategori aset, termasuk real estat, komoditas, karya seni, hak kekayaan intelektual, serta instrumen keuangan.
Tokenisasi meningkatkan likuiditas aset dengan mewujudkan kepemilikan sebagian, memungkinkan lebih banyak investor untuk berpartisipasi dalam kesempatan investasi yang sebelumnya memiliki hambatan tinggi. Karakteristik tidak dapat diubah dari blockchain menjamin transparansi catatan kepemilikan, mengurangi risiko penipuan. Sementara itu, aset tokenisasi yang diperdagangkan di bursa terdesentralisasi membawa aksesibilitas dan efisiensi pasar yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Menurut perkiraan, pada tahun 2030, total nilai pasar dari berbagai aset tokenisasi ( yang tidak termasuk koin kripto dan koin stabil ) akan mencapai 1-4 triliun dolar AS.
Evolusi tokenisasi
Sertifikat fisik awal rentan terhadap ancaman pencurian dan pemalsuan. Sistem pendaftaran elektronik yang muncul di tahun 80-an meskipun meningkatkan efisiensi, tetapi karakteristik terpusat memperkenalkan biaya baru dan masalah ketidakefisienan.
Perkembangan teknologi buku besar terdistribusi ( DLT ) memberikan kemungkinan untuk meninjau kembali sekuritas digital. DLT mengurangi ketergantungan pada entitas pusat melalui penyimpanan catatan yang terdesentralisasi, membuat sistem lebih tahan banting.
Blockchain sebagai DLT, dapat menerbitkan Token di rantai izin pribadi atau rantai tanpa izin publik. Meskipun rantai publik memberikan kontrol yang lebih sedikit kepada penerbit, namun dapat terintegrasi dengan protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi), meningkatkan utilitas Token.
Kontrak pintar adalah teknologi kunci untuk tokenisasi, yang dapat secara otomatis mengeksekusi transaksi dan tugas administratif, mengurangi kebutuhan akan operasi manual dan perantara, serta meningkatkan efisiensi dan keamanan.
tokenisasi
Tokenisasi aset dunia nyata dapat dianalisis dari dua dimensi: bentuk representasi dan kepemilikan. Bentuk representasi mencakup karakteristik ekonomi aset, sementara kepemilikan memerlukan verifikasi melalui buku besar on-chain atau off-chain.
Aset yang ditingkatkan secara digital mempertahankan kepemilikan melalui buku besar off-chain, sambil menggunakan token blockchain sebagai bentuk representasi digital. Aset asli digital sepenuhnya mewakili kepemilikan dan nilai di atas blockchain.
Tokenisasi utama memiliki empat metode:
Kepemilikan langsung: Token itu sendiri sebagai catatan kepemilikan resmi, berlaku untuk aset asli digital.
1:1 aset yang didukung tokenisasi: token yang diterbitkan oleh pihak kustodian yang memegang aset dan mewakili hak langsung.
Token yang Diterbitkan dengan Jaminan Berlebih: Menerbitkan token dengan menggunakan berbagai aset sebagai jaminan berlebih.
Token yang tidak cukup dijaminkan: menerbitkan token yang tidak sepenuhnya dijaminkan, dengan mengelola secara aktif untuk mempertahankan nilainya.
Keuntungan tokenisasi
Tokenisasi aset dunia nyata terutama meningkatkan efisiensi melalui DLT:
Setel Atom: Kontrak pintar yang mengeksekusi secara bersamaan pengiriman dan pembayaran transaksi, menghilangkan risiko pihak lawan.
Peningkatan Likuiditas: tokenisasi meningkatkan transferabilitas aset, terutama untuk aset yang secara tradisional kurang likuid.
Mengurangi perantara: Kontrak pintar dapat menggantikan lembaga perantara tradisional dalam verifikasi data dan manajemen aset.
Mewujudkan otomatisasi: Kontrak pintar dapat secara otomatis menjalankan berbagai operasi keuangan, meningkatkan efisiensi.
Mendorong kepatuhan: Persyaratan regulasi dapat langsung dikodekan ke dalam blockchain, menyederhanakan proses kepatuhan.
Pembuat pasar otomatis: Kontrak pintar secara otomatis mencocokkan pembeli dan penjual melalui kolam aset, mengurangi biaya.
Risiko dan Tantangan
Aset tokenisasi menghadapi tantangan dari segi teknologi dan regulasi. Risiko teknologi mencakup keamanan siber, skalabilitas, dan masalah efisiensi. Dari segi regulasi, persoalan terkait anti pencucian uang, tata kelola, dan perlindungan privasi.
Pendidikan investor, spekulasi pasar, dan dampak lingkungan juga merupakan masalah yang perlu diatasi. Transisi ke sistem keuangan yang tertokenisasi juga melibatkan perubahan infrastruktur yang besar dan biaya integrasi.
Meskipun ada tantangan, tokenisasi diharapkan dapat membentuk kembali pasar keuangan, meningkatkan efisiensi dan aksesibilitas. Perkembangan di masa depan akan bergantung pada keseimbangan antara kemajuan teknologi, adaptasi regulasi, dan tingkat penerimaan pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
17 Suka
Hadiah
17
5
Bagikan
Komentar
0/400
MoneyBurnerSociety
· 07-27 12:15
Ah ha, sebuah proyek bagus yang membuat para suckers menjadi transparan.
Lihat AsliBalas0
PermabullPete
· 07-24 17:29
Proyek kecil yang bisa dimainkan dengan tangan
Lihat AsliBalas0
SmartMoneyWallet
· 07-24 17:18
Likuiditas hampir sama dengan daging dan darah para suckers.
Lihat AsliBalas0
FlashLoanKing
· 07-24 17:08
Tidak ada yang meneliti mengenai kepatuhan regulasi?
Lihat AsliBalas0
FarmToRiches
· 07-24 17:02
Saya sudah cukup melihat berbagai masalah regulasi.
Eksplorasi tokenisasi RWA: mekanisme teknis, keuntungan, dan tantangan masa depan
Analisis Teknologi Mekanisme Tokenisasi Aset Dunia Nyata
Tokenisasi aset dunia nyata ( RWAs ) adalah proses mencatat kepemilikan atau hak hukum dari aset fisik atau tidak berwujud di blockchain, membentuk token digital. Proses ini mencakup berbagai kategori aset, termasuk real estat, komoditas, karya seni, hak kekayaan intelektual, serta instrumen keuangan.
Tokenisasi meningkatkan likuiditas aset dengan mewujudkan kepemilikan sebagian, memungkinkan lebih banyak investor untuk berpartisipasi dalam kesempatan investasi yang sebelumnya memiliki hambatan tinggi. Karakteristik tidak dapat diubah dari blockchain menjamin transparansi catatan kepemilikan, mengurangi risiko penipuan. Sementara itu, aset tokenisasi yang diperdagangkan di bursa terdesentralisasi membawa aksesibilitas dan efisiensi pasar yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Menurut perkiraan, pada tahun 2030, total nilai pasar dari berbagai aset tokenisasi ( yang tidak termasuk koin kripto dan koin stabil ) akan mencapai 1-4 triliun dolar AS.
Evolusi tokenisasi
Sertifikat fisik awal rentan terhadap ancaman pencurian dan pemalsuan. Sistem pendaftaran elektronik yang muncul di tahun 80-an meskipun meningkatkan efisiensi, tetapi karakteristik terpusat memperkenalkan biaya baru dan masalah ketidakefisienan.
Perkembangan teknologi buku besar terdistribusi ( DLT ) memberikan kemungkinan untuk meninjau kembali sekuritas digital. DLT mengurangi ketergantungan pada entitas pusat melalui penyimpanan catatan yang terdesentralisasi, membuat sistem lebih tahan banting.
Blockchain sebagai DLT, dapat menerbitkan Token di rantai izin pribadi atau rantai tanpa izin publik. Meskipun rantai publik memberikan kontrol yang lebih sedikit kepada penerbit, namun dapat terintegrasi dengan protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi), meningkatkan utilitas Token.
Kontrak pintar adalah teknologi kunci untuk tokenisasi, yang dapat secara otomatis mengeksekusi transaksi dan tugas administratif, mengurangi kebutuhan akan operasi manual dan perantara, serta meningkatkan efisiensi dan keamanan.
tokenisasi
Tokenisasi aset dunia nyata dapat dianalisis dari dua dimensi: bentuk representasi dan kepemilikan. Bentuk representasi mencakup karakteristik ekonomi aset, sementara kepemilikan memerlukan verifikasi melalui buku besar on-chain atau off-chain.
Aset yang ditingkatkan secara digital mempertahankan kepemilikan melalui buku besar off-chain, sambil menggunakan token blockchain sebagai bentuk representasi digital. Aset asli digital sepenuhnya mewakili kepemilikan dan nilai di atas blockchain.
Tokenisasi utama memiliki empat metode:
Kepemilikan langsung: Token itu sendiri sebagai catatan kepemilikan resmi, berlaku untuk aset asli digital.
1:1 aset yang didukung tokenisasi: token yang diterbitkan oleh pihak kustodian yang memegang aset dan mewakili hak langsung.
Token yang Diterbitkan dengan Jaminan Berlebih: Menerbitkan token dengan menggunakan berbagai aset sebagai jaminan berlebih.
Token yang tidak cukup dijaminkan: menerbitkan token yang tidak sepenuhnya dijaminkan, dengan mengelola secara aktif untuk mempertahankan nilainya.
Keuntungan tokenisasi
Tokenisasi aset dunia nyata terutama meningkatkan efisiensi melalui DLT:
Setel Atom: Kontrak pintar yang mengeksekusi secara bersamaan pengiriman dan pembayaran transaksi, menghilangkan risiko pihak lawan.
Peningkatan Likuiditas: tokenisasi meningkatkan transferabilitas aset, terutama untuk aset yang secara tradisional kurang likuid.
Mengurangi perantara: Kontrak pintar dapat menggantikan lembaga perantara tradisional dalam verifikasi data dan manajemen aset.
Mewujudkan otomatisasi: Kontrak pintar dapat secara otomatis menjalankan berbagai operasi keuangan, meningkatkan efisiensi.
Mendorong kepatuhan: Persyaratan regulasi dapat langsung dikodekan ke dalam blockchain, menyederhanakan proses kepatuhan.
Pembuat pasar otomatis: Kontrak pintar secara otomatis mencocokkan pembeli dan penjual melalui kolam aset, mengurangi biaya.
Risiko dan Tantangan
Aset tokenisasi menghadapi tantangan dari segi teknologi dan regulasi. Risiko teknologi mencakup keamanan siber, skalabilitas, dan masalah efisiensi. Dari segi regulasi, persoalan terkait anti pencucian uang, tata kelola, dan perlindungan privasi.
Pendidikan investor, spekulasi pasar, dan dampak lingkungan juga merupakan masalah yang perlu diatasi. Transisi ke sistem keuangan yang tertokenisasi juga melibatkan perubahan infrastruktur yang besar dan biaya integrasi.
Meskipun ada tantangan, tokenisasi diharapkan dapat membentuk kembali pasar keuangan, meningkatkan efisiensi dan aksesibilitas. Perkembangan di masa depan akan bergantung pada keseimbangan antara kemajuan teknologi, adaptasi regulasi, dan tingkat penerimaan pasar.