Panduan Investasi Web3: Bagaimana Kantor Keluarga Mengalokasikan Aset Enkripsi?
Dalam beberapa tahun terakhir, kantor keluarga yang dulunya merupakan "pengelola aset eksklusif" bagi kalangan elit, perlahan-lahan menjadi "platform pengelolaan aset" di mata individu dengan kekayaan tinggi. Dengan munculnya jalur investasi baru seperti Web3 dan RWA, semakin banyak investor mulai berpikir: apakah cocok untuk berpartisipasi di bidang ini melalui kantor keluarga? Bagaimana cara membangun struktur yang tepat? Menghadapi volatilitas tinggi dan kompleksitas dunia enkripsi, strategi alokasi apa yang harus ditetapkan?
Artikel ini akan membahas dari sudut pandang praktis, menyelidiki bagaimana kantor keluarga didirikan, digunakan, dan dioptimalkan sebagai jalur investasi, dengan tujuan untuk menjawab tiga pertanyaan kunci:
Siapa saja yang cocok untuk mengambil jalur kantor keluarga untuk masuk ke Web3?
Bagaimana cara membangun struktur kantor keluarga yang praktis dan efektif?
Bagaimana keluarga kantor harus merumuskan strategi investasi Web3 dan melaksanakannya?
Siapa yang cocok memilih jalur kantor keluarga?
Kantor keluarga tidak cocok untuk semua orang, pada dasarnya bertujuan untuk "mengelola kompleksitas". Jika konsentrasi aset Anda tinggi, frekuensi transaksi rendah, dan jalur investasi relatif sederhana (seperti produk pendapatan tetap, properti, dana domestik, dll.), maka kemampuan manajemen kantor keluarga mungkin jauh melebihi kebutuhan Anda, malah bisa menyebabkan struktur yang membengkak dan biaya yang terlalu tinggi.
Namun untuk beberapa kelompok orang berikut, kantor keluarga hampir menjadi satu-satunya pilihan yang dapat mempertimbangkan keamanan, struktur, dan pertumbuhan secara bersamaan:
Skala aset besar dan struktur kompleks: Aset yang dapat diinvestasikan melebihi sepuluh juta RMB, mencakup berbagai bidang seperti ekuitas, properti, dana luar negeri, dan aset digital, melibatkan berbagai mata uang, akun, dan entitas pemegang.
Memiliki kebutuhan arsitektur lintas batas: termasuk imigrasi ke luar negeri, pendirian perusahaan offshore, status bukan penduduk pajak China, serta investasi di luar negeri, perencanaan identitas, penyebaran anggota keluarga, dan situasi lainnya.
Cenderung berinvestasi pada produk terstruktur: token berbasis dana di bidang Web3, utang konversi, sertifikat pendapatan, ekuitas tokenisasi, dan produk struktural baru lainnya, biasanya hanya dibuka untuk "investor yang memenuhi syarat" atau entitas hukum.
Memerlukan kemampuan pengelolaan jangka panjang: berharap dapat melayani warisan antar generasi melalui layanan alokasi aset, melanjutkan kehendak keluarga, atau mengalokasikan RWA dan aset jangka panjang lainnya yang memerlukan "masa pembangunan + masa operasi + masa keluar".
Ciri-ciri umum dari kelompok-kelompok ini adalah: aset tidak untuk mengejar keuntungan jangka pendek, tetapi untuk melewati siklus; investasi bukan spekulasi titik tunggal, tetapi partisipasi struktural. Dalam konteks ini, struktur tata kelola kantor keluarga tidak lagi menjadi simbol status, tetapi alat praktis.
Bagaimana membangun kantor keluarga yang praktis?
Struktur pembentukan kantor keluarga tidak bersifat satu ukuran untuk semua, tugas intinya adalah menyelesaikan masalah nyata. Kantor keluarga yang benar-benar efektif harus disesuaikan dengan struktur keluarga, portofolio aset, dan tujuan investasi.
Dalam konteks Web3, sebuah kantor keluarga yang praktis setidaknya perlu menyelesaikan empat masalah berikut:
Tetapkan tujuan dengan jelas: Apakah untuk optimasi pajak, pengaturan identitas lintas batas, atau untuk mendapatkan kualifikasi investasi proyek? Atau untuk mengatur portofolio aset enkripsi untuk generasi mendatang? Menetapkan tujuan dengan jelas adalah titik awal dari desain struktur dan distribusi sumber daya.
Pilih jenis yang sesuai:
SFO (Single Family Office): Cocok untuk skala dana di atas 30 juta RMB, disarankan untuk membentuk tim independen sendiri, memiliki kemampuan untuk beroperasi secara mandiri.
MFO (Multi Family Office): Cocok untuk skala dana sekitar 10 juta RMB, dapat bekerja sama dengan lembaga layanan profesional yang menyediakan manajemen, kepatuhan, penelitian investasi, dan layanan lainnya.
VFO (Kantor Keluarga Virtual): Cocok untuk skala dana yang lebih kecil, dapat dioperasikan secara ringan melalui jaringan outsourcing yang terdiri dari firma hukum, lembaga kepercayaan, dan penasihat keuangan.
SFO lintas batas (seperti yang didirikan di Singapura): sering digunakan untuk menyelesaikan masalah identitas, pajak, dan saluran investasi, adalah pilihan yang paling umum saat ini untuk keluarga di China.
Arsitektur dan Desain Hukum: Struktur kantor keluarga yang khas biasanya mencakup:
Entitas holding luar negeri (seperti BVI/Cayman/SPV), digunakan untuk holding dan investasi.
Struktur trust atau dana, digunakan untuk optimasi pajak dan pengaturan warisan.
Tim penasihat hukum dan kepatuhan, untuk pemantauan dan penyesuaian yang berkelanjutan.
"Rekening wadah investasi" yang terhubung dengan proyek Web3, seperti dompet tingkat perusahaan, rekening kustodian khusus, dll.
Penempatan sumber daya profesional: perlu mencocokkan peran seperti penasihat hukum, pajak, keuangan, dan teknis, untuk memastikan struktur berjalan sesuai dengan peraturan, dan investasi terlaksana dengan lancar. Banyak kantor keluarga memilih untuk mendirikan entitas di Singapura, membentuk tim kolaborasi keuangan di dalam negeri, menciptakan "keterhubungan internal dan eksternal".
Membangun kantor keluarga dapat dibagi menjadi tiga tingkat:
Kerangka Identitas dan Struktur:
Menentukan status wajib pajak, struktur anggota keluarga, dan jalur warisan.
Mendirikan entitas holding domestik/asing, trust, atau SPV (tergantung pada jenis aset dan lokasi kepemilikan).
Menyelesaikan jalur kepatuhan untuk kepemilikan aset, pelaporan pajak, dan sirkulasi lintas batas.
Mekanisme tata kelola dan sistem otorisasi:
Menentukan mekanisme musyawarah keluarga (seperti komite investasi, wasiat, perjanjian saham).
Membangun sistem konsultan internal dan eksternal (peran pembagian seperti hukum, perpajakan, investasi, manajemen, dll).
Menetapkan mekanisme otorisasi dan proses pengawasan, memastikan "ada yang bertanggung jawab, ada yang melaksanakan, ada yang memperbaiki".
Strategi Alokasi Aset:
Tetapkan rasio alokasi jangka panjang (misalnya RWA 40%, VC 30%, aset digital 10%, kas dan likuiditas 20%).
Menyesuaikan ritme siklus hidup berbagai jenis aset (masa pembangunan, masa penguncian, masa keluar).
Menetapkan mekanisme pengambilan keuntungan dan pemotongan kerugian, mekanisme penyesuaian risiko.
Bagaimana Family Office Terlibat dalam Investasi Web3?
Melalui kantor keluarga yang berpartisipasi dalam Web3, bukan hanya sekadar mengganti akun untuk berinvestasi dalam proyek, tetapi juga harus membangun kembali peran, jalur, dan strategi Anda. Menjelaskan struktur hanyalah titik awal, inti yang sebenarnya adalah "bagaimana cara berinvestasi".
Investasi Web3 memiliki karakteristik seperti volatilitas tinggi, ambang teknologi yang tinggi, dan regulasi yang berubah-ubah, yang harus diatasi melalui "desain terstruktur".
Menetapkan identitas investasi:
Badan hukum langsung (perusahaan): Perusahaan offshore yang didirikan dengan SFO menghubungkan perjanjian investasi.
SPV Holdings: Memegang aset melalui SPV pihak ketiga dan mengendalikan hak suara.
Penerima manfaat trust: Mendirikan trust melalui kantor keluarga untuk memegang token atau ekuitas, memudahkan optimalisasi pajak dan perencanaan antar generasi.
Disarankan agar kantor keluarga bekerja sama dengan firma hukum dan lembaga kepatuhan berdasarkan sistem hukum di lokasi proyek untuk menetapkan identitas, guna menghindari kehilangan kesempatan investasi akibat "subjek yang tidak memenuhi syarat".
Jenis aset yang cocok:
RWA (Real World Assets): seperti obligasi yang ditokenisasi, real estat, perjanjian bagi hasil, dll.
Dana terstruktur: seperti token hasil, protokol re-staking, sertifikat hasil, dll.
Aset berbasis ekuitas: seperti token obligasi konversi, token dividen, token tata kelola DAO, dll.
Tidak disarankan untuk berpartisipasi dalam proyek yang "tidak didukung oleh aset nyata, tidak memiliki struktur pemerintahan, dan tidak memiliki mekanisme keluar" dengan proporsi besar.
Mengatur ritme investasi dan mekanisme manajemen risiko:
Tetapkan "masa penguncian yang dapat diterima" dan jendela keluar.
Merancang mekanisme "penyaluran bertahap", mengikat kemajuan proyek untuk melepaskan dana.
Konfigurasi kolam "Reinvestasi Pendapatan" untuk menambah investasi pada proyek berkualitas.
Menetapkan ritme pelaporan pajak, mendirikan mekanisme laporan dan audit.
Partisipasi dalam Pengelolaan dan Kolaborasi Mendalam:
Dalam proyek RWA, kantor keluarga dapat berperan sebagai auditor, perwakilan tata kelola, kustodian, dan peran lainnya.
Dalam DAO, kantor keluarga dapat berpartisipasi dalam tata kelola melalui staking token, mengonfigurasi "dompet strategi" untuk melakukan voting.
Dalam protokol on-chain, kantor keluarga dapat berfungsi sebagai LP jangka panjang, pemodal, dan kolaborator ekosistem yang terintegrasi dalam proses kolaborasi.
Jenis "investasi terintegrasi" ini tidak hanya meningkatkan kepastian hasil, tetapi juga lebih mudah untuk membentuk keunggulan informasi dan peluang reinvestasi.
Kesalahan Umum dan Hal yang Perlu Diperhatikan
Saat Web3 memasuki fase yang lebih dalam, kunci investasi bukan lagi "apakah bisa berinvestasi", tetapi "dengan identitas dan cara apa berinvestasi". Kantor keluarga adalah wadah struktural yang dapat menampung kemampuan tata kelola jangka panjang, penempatan identitas yang sah, dan jalur aliran aset, memungkinkan investor tidak hanya sebagai penjudi, tetapi juga sebagai perancang struktur, peserta dalam tata kelola, dan penyimpan nilai.
Namun, banyak kantor keluarga yang baru didirikan ketika berinteraksi dengan Web3, mudah terjebak dalam kesalahpahaman berikut:
Menggunakan kantor keluarga sebagai kedok: mendirikan perusahaan tetapi tanpa jalur kepatuhan, tanpa aliran keuangan, tanpa pengungkapan pajak, akhirnya sulit untuk mendapatkan pengakuan dari bank dan regulator.
Kurangnya kemampuan tata kelola investasi: hanya memiliki satu akun hukum, tetapi tanpa anggaran dan mekanisme redistribusi, investasi akhirnya tidak dapat dilacak dan disesuaikan secara efektif.
Mengejar keuntungan secara membabi buta, mengabaikan batasan kepatuhan: Terlibat dalam "proyek dividen tanpa lisensi", begitu regulasi terlibat, akan mengakibatkan pembekuan dana atau denda.
Oleh karena itu, disarankan setelah mendirikan kantor keluarga, setidaknya harus membentuk mekanisme berikut:
Rencana Investasi Tahunan + Tinjauan Analisis
Mekanisme audit + tinjauan kepatuhan yang jelas
Tim profesional dilengkapi + Konsultan hukum berkelanjutan
Akhirnya, perlu ditekankan bahwa kantor keluarga tidak cocok untuk semua orang. Ini perlu mencocokkan ukuran dana, niat jangka panjang, dan sumber daya kolaborasi agar dapat benar-benar berfungsi. Apakah memilih jalur kantor keluarga, kuncinya bukan pada "apakah saya memiliki uang", tetapi pada "apakah saya membutuhkan suatu struktur untuk menjalankan tugas tata kelola lintas siklus". Jika jawaban adalah ya, maka kantor keluarga bukan hanya wadah kekayaan, tetapi juga basis jangka panjang untuk investasi struktural di Web3.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
8
Bagikan
Komentar
0/400
SignatureVerifier
· 07-27 14:53
secara teknis... kantor keluarga ini memerlukan jejak audit yang kuat
Lihat AsliBalas0
0xLostKey
· 07-26 22:46
Kakak kaya semua mulai terjun ke web3
Lihat AsliBalas0
FunGibleTom
· 07-26 20:57
Kapan investor ritel suckers juga bisa menggunakan family office
Lihat AsliBalas0
MemeEchoer
· 07-26 18:24
Orang miskin jangan lihat, lebih baik pergi bekerja keras dulu.
Lihat AsliBalas0
WealthCoffee
· 07-25 01:38
Lihat cara bermain baru ini, terlihat sangat mewah!
Lihat AsliBalas0
FancyResearchLab
· 07-25 01:37
Hanya mainan baru bagi orang kaya, secara teori ini adalah satu lagi jebakan pintar.
Lihat AsliBalas0
AlwaysAnon
· 07-25 01:22
Orang miskin bahkan tidak punya hak untuk melihat.
Panduan Investasi Web3 untuk Kantor Keluarga: Membangun, Strategi, dan Manajemen Risiko
Panduan Investasi Web3: Bagaimana Kantor Keluarga Mengalokasikan Aset Enkripsi?
Dalam beberapa tahun terakhir, kantor keluarga yang dulunya merupakan "pengelola aset eksklusif" bagi kalangan elit, perlahan-lahan menjadi "platform pengelolaan aset" di mata individu dengan kekayaan tinggi. Dengan munculnya jalur investasi baru seperti Web3 dan RWA, semakin banyak investor mulai berpikir: apakah cocok untuk berpartisipasi di bidang ini melalui kantor keluarga? Bagaimana cara membangun struktur yang tepat? Menghadapi volatilitas tinggi dan kompleksitas dunia enkripsi, strategi alokasi apa yang harus ditetapkan?
Artikel ini akan membahas dari sudut pandang praktis, menyelidiki bagaimana kantor keluarga didirikan, digunakan, dan dioptimalkan sebagai jalur investasi, dengan tujuan untuk menjawab tiga pertanyaan kunci:
Siapa yang cocok memilih jalur kantor keluarga?
Kantor keluarga tidak cocok untuk semua orang, pada dasarnya bertujuan untuk "mengelola kompleksitas". Jika konsentrasi aset Anda tinggi, frekuensi transaksi rendah, dan jalur investasi relatif sederhana (seperti produk pendapatan tetap, properti, dana domestik, dll.), maka kemampuan manajemen kantor keluarga mungkin jauh melebihi kebutuhan Anda, malah bisa menyebabkan struktur yang membengkak dan biaya yang terlalu tinggi.
Namun untuk beberapa kelompok orang berikut, kantor keluarga hampir menjadi satu-satunya pilihan yang dapat mempertimbangkan keamanan, struktur, dan pertumbuhan secara bersamaan:
Skala aset besar dan struktur kompleks: Aset yang dapat diinvestasikan melebihi sepuluh juta RMB, mencakup berbagai bidang seperti ekuitas, properti, dana luar negeri, dan aset digital, melibatkan berbagai mata uang, akun, dan entitas pemegang.
Memiliki kebutuhan arsitektur lintas batas: termasuk imigrasi ke luar negeri, pendirian perusahaan offshore, status bukan penduduk pajak China, serta investasi di luar negeri, perencanaan identitas, penyebaran anggota keluarga, dan situasi lainnya.
Cenderung berinvestasi pada produk terstruktur: token berbasis dana di bidang Web3, utang konversi, sertifikat pendapatan, ekuitas tokenisasi, dan produk struktural baru lainnya, biasanya hanya dibuka untuk "investor yang memenuhi syarat" atau entitas hukum.
Memerlukan kemampuan pengelolaan jangka panjang: berharap dapat melayani warisan antar generasi melalui layanan alokasi aset, melanjutkan kehendak keluarga, atau mengalokasikan RWA dan aset jangka panjang lainnya yang memerlukan "masa pembangunan + masa operasi + masa keluar".
Ciri-ciri umum dari kelompok-kelompok ini adalah: aset tidak untuk mengejar keuntungan jangka pendek, tetapi untuk melewati siklus; investasi bukan spekulasi titik tunggal, tetapi partisipasi struktural. Dalam konteks ini, struktur tata kelola kantor keluarga tidak lagi menjadi simbol status, tetapi alat praktis.
Bagaimana membangun kantor keluarga yang praktis?
Struktur pembentukan kantor keluarga tidak bersifat satu ukuran untuk semua, tugas intinya adalah menyelesaikan masalah nyata. Kantor keluarga yang benar-benar efektif harus disesuaikan dengan struktur keluarga, portofolio aset, dan tujuan investasi.
Dalam konteks Web3, sebuah kantor keluarga yang praktis setidaknya perlu menyelesaikan empat masalah berikut:
Tetapkan tujuan dengan jelas: Apakah untuk optimasi pajak, pengaturan identitas lintas batas, atau untuk mendapatkan kualifikasi investasi proyek? Atau untuk mengatur portofolio aset enkripsi untuk generasi mendatang? Menetapkan tujuan dengan jelas adalah titik awal dari desain struktur dan distribusi sumber daya.
Pilih jenis yang sesuai:
Arsitektur dan Desain Hukum: Struktur kantor keluarga yang khas biasanya mencakup:
Penempatan sumber daya profesional: perlu mencocokkan peran seperti penasihat hukum, pajak, keuangan, dan teknis, untuk memastikan struktur berjalan sesuai dengan peraturan, dan investasi terlaksana dengan lancar. Banyak kantor keluarga memilih untuk mendirikan entitas di Singapura, membentuk tim kolaborasi keuangan di dalam negeri, menciptakan "keterhubungan internal dan eksternal".
Membangun kantor keluarga dapat dibagi menjadi tiga tingkat:
Kerangka Identitas dan Struktur:
Mekanisme tata kelola dan sistem otorisasi:
Strategi Alokasi Aset:
Bagaimana Family Office Terlibat dalam Investasi Web3?
Melalui kantor keluarga yang berpartisipasi dalam Web3, bukan hanya sekadar mengganti akun untuk berinvestasi dalam proyek, tetapi juga harus membangun kembali peran, jalur, dan strategi Anda. Menjelaskan struktur hanyalah titik awal, inti yang sebenarnya adalah "bagaimana cara berinvestasi".
Investasi Web3 memiliki karakteristik seperti volatilitas tinggi, ambang teknologi yang tinggi, dan regulasi yang berubah-ubah, yang harus diatasi melalui "desain terstruktur".
Disarankan agar kantor keluarga bekerja sama dengan firma hukum dan lembaga kepatuhan berdasarkan sistem hukum di lokasi proyek untuk menetapkan identitas, guna menghindari kehilangan kesempatan investasi akibat "subjek yang tidak memenuhi syarat".
Tidak disarankan untuk berpartisipasi dalam proyek yang "tidak didukung oleh aset nyata, tidak memiliki struktur pemerintahan, dan tidak memiliki mekanisme keluar" dengan proporsi besar.
Mengatur ritme investasi dan mekanisme manajemen risiko:
Partisipasi dalam Pengelolaan dan Kolaborasi Mendalam:
Jenis "investasi terintegrasi" ini tidak hanya meningkatkan kepastian hasil, tetapi juga lebih mudah untuk membentuk keunggulan informasi dan peluang reinvestasi.
Kesalahan Umum dan Hal yang Perlu Diperhatikan
Saat Web3 memasuki fase yang lebih dalam, kunci investasi bukan lagi "apakah bisa berinvestasi", tetapi "dengan identitas dan cara apa berinvestasi". Kantor keluarga adalah wadah struktural yang dapat menampung kemampuan tata kelola jangka panjang, penempatan identitas yang sah, dan jalur aliran aset, memungkinkan investor tidak hanya sebagai penjudi, tetapi juga sebagai perancang struktur, peserta dalam tata kelola, dan penyimpan nilai.
Namun, banyak kantor keluarga yang baru didirikan ketika berinteraksi dengan Web3, mudah terjebak dalam kesalahpahaman berikut:
Menggunakan kantor keluarga sebagai kedok: mendirikan perusahaan tetapi tanpa jalur kepatuhan, tanpa aliran keuangan, tanpa pengungkapan pajak, akhirnya sulit untuk mendapatkan pengakuan dari bank dan regulator.
Kurangnya kemampuan tata kelola investasi: hanya memiliki satu akun hukum, tetapi tanpa anggaran dan mekanisme redistribusi, investasi akhirnya tidak dapat dilacak dan disesuaikan secara efektif.
Mengejar keuntungan secara membabi buta, mengabaikan batasan kepatuhan: Terlibat dalam "proyek dividen tanpa lisensi", begitu regulasi terlibat, akan mengakibatkan pembekuan dana atau denda.
Oleh karena itu, disarankan setelah mendirikan kantor keluarga, setidaknya harus membentuk mekanisme berikut:
Akhirnya, perlu ditekankan bahwa kantor keluarga tidak cocok untuk semua orang. Ini perlu mencocokkan ukuran dana, niat jangka panjang, dan sumber daya kolaborasi agar dapat benar-benar berfungsi. Apakah memilih jalur kantor keluarga, kuncinya bukan pada "apakah saya memiliki uang", tetapi pada "apakah saya membutuhkan suatu struktur untuk menjalankan tugas tata kelola lintas siklus". Jika jawaban adalah ya, maka kantor keluarga bukan hanya wadah kekayaan, tetapi juga basis jangka panjang untuk investasi struktural di Web3.