Aset Kripto pasar prospek: analisis tren paruh kedua
Akhir pekan ini saya punya lebih banyak waktu untuk berpikir, saya ingin berbagi beberapa pandangan tentang pasar.
Arah keseluruhan pasar Aset Kripto mungkin baru akan jelas setelah bulan September. Mengingat hambatan ekonomi makro, keterbatasan likuiditas musim panas, dan penyesuaian posisi akhir kuartal, dinamika pasar yang nyata akan terlihat saat peserta pasar kembali setelah liburan bulan Agustus. Dari aktivitas pasar baru-baru ini, sebagian besar koin kecil mengalami kenaikan yang didorong oleh tekanan short. Trader terpengaruh oleh rebound sebelumnya dan terus membeli, tetapi kurang didukung oleh pemegang jangka panjang. Sesuai dengan yang diharapkan, sebagian besar token yang melonjak dengan cepat kemudian mengalami penurunan yang sama drastis.
Ethereum mengalami rebound yang tak terduga, terkait AI dan beberapa koin menjadi penggerak kenaikan ini. Sebagai perbandingan, token yang memiliki kegunaan nyata, fundamental yang kuat, atau mekanisme pembelian kembali menunjukkan daya tahan yang lebih baik, tidak hanya lebih stabil selama penurunan, tetapi juga pulih lebih cepat. Dari sini dapat disimpulkan beberapa wawasan berikut:
1. Permintaan Bitcoin Nyata dan Bertahan Lama
Modal tradisional secara bertahap masuk melalui saluran yang diatur seperti ETF. Sifat modal yang mendukung BTC saat ini sangat berbeda dibandingkan dengan siklus tahun-tahun sebelumnya, inilah mengapa likuidasi BTC dalam skala besar tidak mungkin terjadi, kecuali dipicu oleh peristiwa makro.
2. Diversifikasi Koin Kecil Semakin Tajam
Dana pada akhirnya akan kembali ke koin kecil, tetapi tidak akan mencakup semuanya. Hanya token yang memiliki tujuan yang jelas dan skenario aplikasi nyata yang mungkin menarik dana ini. Ini juga merupakan alasan mengapa saya percaya Ethereum akan mengungguli beberapa blockchain publik. Kejelasan regulasi, peningkatan penggunaan keuangan terdesentralisasi, struktur deflasi, dan permintaan staking bersama-sama membentuk dorongan yang kuat. Selain itu, karena ETH telah lama tidak memenuhi harapan, masih ada pembeli marginal yang menunggu di pasar luar.
3. Token yang Didukung oleh Modal Ventura Menghadapi Risiko Struktural
Pembukaan koin akan terus memberikan tekanan pada harga. Ketika likuiditas kurang, tekanan jual yang berkelanjutan dari validator dan investor awal membatasi ruang untuk kenaikan. Inilah sebabnya mengapa saya percaya prospek koin dengan valuasi tinggi yang terdaftar di beberapa bursa terpusat tidak baik. Koin di sebagian ekosistem terutama menghadapi tekanan jual yang berkelanjutan, akibat struktur imbalan validator mereka yang menyebabkan situasi ini.
4. Keunggulan Struktural Koin Komunitas
Koin komunitas memiliki keunggulan struktural, tanpa penguncian modal ventura, penerbitan yang adil, dan sepenuhnya berdasarkan perhatian. Ini adalah mekanisme spekulasi murni yang berfungsi di tahap awal.
Tapi saya pikir tahap ini sedang berakhir.
Beberapa peristiwa penciptaan token dan peluncuran koin panas menandai puncak perhatian terhadap koin komunitas. Setelah itu, minat terhadap koin komunitas mulai menurun. Bahkan dalam rebound bulan April, beberapa koin publik tidak menunjukkan kinerja sebaik ETH. Jika semua orang sudah memiliki suatu koin, siapa yang akan menjadi pembeli marginal ketika ketertarikan terhadap koin komunitas memudar?
Beberapa koin komunitas mungkin masih menunjukkan kinerja yang baik, terutama yang populer di luar lingkaran enkripsi, seperti koin yang didorong oleh tokoh berpengaruh di platform video pendek atau platform sosial gambar. Ini mungkin masih dapat membawa efek kekayaan yang tidak simetris. Namun, era "koin hewan peliharaan" sebagai alpha sudah berakhir. Hanya koin yang memiliki cerita yang kuat dan pengenalan pasar yang kuat yang memiliki nilai spekulatif yang sebenarnya.
Ironisnya, keletihan dan keraguan terhadap token yang didukung oleh investasi ventura membuka pintu bagi proyek Web2/3 yang didistribusikan secara adil, yang akan menjadi peluang penciptaan kekayaan gelombang berikutnya.
Beberapa proyek adalah contoh yang baik. Namun, untuk menangkap peluang ini, Anda perlu aktif di rantai. Ketika informasi tidak simetris, peluang besar selalu muncul. Begitu semua orang tahu sesuatu, itu tidak lagi memberikan imbalan.
Inilah mengapa saya lebih memperhatikan pasar on-chain. Keberhasilan beberapa proyek telah memicu keinginan untuk mencari "koin hit" berikutnya, dan modal mulai mengejar narasi penerbitan yang adil serupa. Seperti seseorang yang menghasilkan kekayaan besar melalui perdagangan koin komunitas — perhatian mengarahkan aliran modal.
5. Tren Pasar Masa Depan
Jadi, jika koin komunitas bukan lagi tempat peluang... apa selanjutnya?
Pandangan saya: Kombinasi AI dan Aset Kripto.
Jika Anda mengikuti perkembangan saya, Anda akan tahu bahwa sebagian besar operasi saya dalam siklus ini—setelah beberapa token yang didukung oleh blockchain publik dan modal ventura—berfokus pada koin komunitas dan AI.
Sama seperti musim panas DeFi, sebagian besar proyek AI awal gagal setelah hype. Namun, proyek-proyek yang benar-benar berbasis utilitas sedang dibangun dengan tenang di pasar bearish. Kami telah melihat beberapa proyek tersebut muncul di blockchain.
Dengan keuntungan koin komunitas yang menipis, perhatian secara alami akan beralih ke narasi baru. AI, dengan kegunaannya yang jelas, sangat cocok untuk menjadi fokus berikutnya.
Banyak proyek AI x Aset Kripto yang diterbitkan secara adil, mencerminkan narasi kasus sukses yang disebutkan sebelumnya.
Inilah sebabnya mengapa saya mempelajari dan mempersiapkan sebelumnya di bidang ini selama beberapa minggu yang tenang. Tidak perlu terburu-buru untuk membangun seluruh posisi, tetapi saya percaya bahwa jika pasar naik kuat lagi, bidang ini akan mengandung peluang asimetris terbesar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Aset Kripto tren paruh kedua tahun: BTC kuat, koin kecil terpisah, AI menjadi fokus baru
Aset Kripto pasar prospek: analisis tren paruh kedua
Akhir pekan ini saya punya lebih banyak waktu untuk berpikir, saya ingin berbagi beberapa pandangan tentang pasar.
Arah keseluruhan pasar Aset Kripto mungkin baru akan jelas setelah bulan September. Mengingat hambatan ekonomi makro, keterbatasan likuiditas musim panas, dan penyesuaian posisi akhir kuartal, dinamika pasar yang nyata akan terlihat saat peserta pasar kembali setelah liburan bulan Agustus. Dari aktivitas pasar baru-baru ini, sebagian besar koin kecil mengalami kenaikan yang didorong oleh tekanan short. Trader terpengaruh oleh rebound sebelumnya dan terus membeli, tetapi kurang didukung oleh pemegang jangka panjang. Sesuai dengan yang diharapkan, sebagian besar token yang melonjak dengan cepat kemudian mengalami penurunan yang sama drastis.
Ethereum mengalami rebound yang tak terduga, terkait AI dan beberapa koin menjadi penggerak kenaikan ini. Sebagai perbandingan, token yang memiliki kegunaan nyata, fundamental yang kuat, atau mekanisme pembelian kembali menunjukkan daya tahan yang lebih baik, tidak hanya lebih stabil selama penurunan, tetapi juga pulih lebih cepat. Dari sini dapat disimpulkan beberapa wawasan berikut:
1. Permintaan Bitcoin Nyata dan Bertahan Lama
Modal tradisional secara bertahap masuk melalui saluran yang diatur seperti ETF. Sifat modal yang mendukung BTC saat ini sangat berbeda dibandingkan dengan siklus tahun-tahun sebelumnya, inilah mengapa likuidasi BTC dalam skala besar tidak mungkin terjadi, kecuali dipicu oleh peristiwa makro.
2. Diversifikasi Koin Kecil Semakin Tajam
Dana pada akhirnya akan kembali ke koin kecil, tetapi tidak akan mencakup semuanya. Hanya token yang memiliki tujuan yang jelas dan skenario aplikasi nyata yang mungkin menarik dana ini. Ini juga merupakan alasan mengapa saya percaya Ethereum akan mengungguli beberapa blockchain publik. Kejelasan regulasi, peningkatan penggunaan keuangan terdesentralisasi, struktur deflasi, dan permintaan staking bersama-sama membentuk dorongan yang kuat. Selain itu, karena ETH telah lama tidak memenuhi harapan, masih ada pembeli marginal yang menunggu di pasar luar.
3. Token yang Didukung oleh Modal Ventura Menghadapi Risiko Struktural
Pembukaan koin akan terus memberikan tekanan pada harga. Ketika likuiditas kurang, tekanan jual yang berkelanjutan dari validator dan investor awal membatasi ruang untuk kenaikan. Inilah sebabnya mengapa saya percaya prospek koin dengan valuasi tinggi yang terdaftar di beberapa bursa terpusat tidak baik. Koin di sebagian ekosistem terutama menghadapi tekanan jual yang berkelanjutan, akibat struktur imbalan validator mereka yang menyebabkan situasi ini.
4. Keunggulan Struktural Koin Komunitas
Koin komunitas memiliki keunggulan struktural, tanpa penguncian modal ventura, penerbitan yang adil, dan sepenuhnya berdasarkan perhatian. Ini adalah mekanisme spekulasi murni yang berfungsi di tahap awal.
Tapi saya pikir tahap ini sedang berakhir.
Beberapa peristiwa penciptaan token dan peluncuran koin panas menandai puncak perhatian terhadap koin komunitas. Setelah itu, minat terhadap koin komunitas mulai menurun. Bahkan dalam rebound bulan April, beberapa koin publik tidak menunjukkan kinerja sebaik ETH. Jika semua orang sudah memiliki suatu koin, siapa yang akan menjadi pembeli marginal ketika ketertarikan terhadap koin komunitas memudar?
Beberapa koin komunitas mungkin masih menunjukkan kinerja yang baik, terutama yang populer di luar lingkaran enkripsi, seperti koin yang didorong oleh tokoh berpengaruh di platform video pendek atau platform sosial gambar. Ini mungkin masih dapat membawa efek kekayaan yang tidak simetris. Namun, era "koin hewan peliharaan" sebagai alpha sudah berakhir. Hanya koin yang memiliki cerita yang kuat dan pengenalan pasar yang kuat yang memiliki nilai spekulatif yang sebenarnya.
Ironisnya, keletihan dan keraguan terhadap token yang didukung oleh investasi ventura membuka pintu bagi proyek Web2/3 yang didistribusikan secara adil, yang akan menjadi peluang penciptaan kekayaan gelombang berikutnya.
Beberapa proyek adalah contoh yang baik. Namun, untuk menangkap peluang ini, Anda perlu aktif di rantai. Ketika informasi tidak simetris, peluang besar selalu muncul. Begitu semua orang tahu sesuatu, itu tidak lagi memberikan imbalan.
Inilah mengapa saya lebih memperhatikan pasar on-chain. Keberhasilan beberapa proyek telah memicu keinginan untuk mencari "koin hit" berikutnya, dan modal mulai mengejar narasi penerbitan yang adil serupa. Seperti seseorang yang menghasilkan kekayaan besar melalui perdagangan koin komunitas — perhatian mengarahkan aliran modal.
5. Tren Pasar Masa Depan
Jadi, jika koin komunitas bukan lagi tempat peluang... apa selanjutnya?
Pandangan saya: Kombinasi AI dan Aset Kripto.
Jika Anda mengikuti perkembangan saya, Anda akan tahu bahwa sebagian besar operasi saya dalam siklus ini—setelah beberapa token yang didukung oleh blockchain publik dan modal ventura—berfokus pada koin komunitas dan AI.
Sama seperti musim panas DeFi, sebagian besar proyek AI awal gagal setelah hype. Namun, proyek-proyek yang benar-benar berbasis utilitas sedang dibangun dengan tenang di pasar bearish. Kami telah melihat beberapa proyek tersebut muncul di blockchain.
Dengan keuntungan koin komunitas yang menipis, perhatian secara alami akan beralih ke narasi baru. AI, dengan kegunaannya yang jelas, sangat cocok untuk menjadi fokus berikutnya.
Banyak proyek AI x Aset Kripto yang diterbitkan secara adil, mencerminkan narasi kasus sukses yang disebutkan sebelumnya.
Inilah sebabnya mengapa saya mempelajari dan mempersiapkan sebelumnya di bidang ini selama beberapa minggu yang tenang. Tidak perlu terburu-buru untuk membangun seluruh posisi, tetapi saya percaya bahwa jika pasar naik kuat lagi, bidang ini akan mengandung peluang asimetris terbesar.