Morgan Stanley menetapkan target harga yang mencengangkan pada saham Nvidia yang awalnya muncul di TheStreet.
Panggilan baru Morgan Stanley (NVDA) menarik perhatian, untuk sedikitnya.
Ini bukan hanya tentang target harga baru yang mengkilap; ini tentang memodelkan permintaan AI, kekuatan margin, dan masalah rantai pasokan.
💵💰Jangan lewatkan pergerakan: Berlangganan buletin harian gratis dari TheStreet💰💵
Kepercayaan pada raksasa teknologi yang didukung AI tidak datang dengan mudah, terutama ketika standar sudah ditetapkan sangat tinggi. Di balik langkah itu ada tumpukan AI yang sudah berjalan dengan baik dan membebani batas pasokan saat ini.
Jelas, taruhannya baru saja meningkat, begitu juga harapan Wall Street.
Morgan Stanley menyebut Nvidia sebagai pilihan chip terbaik, bertaruh pada lonjakan pendapatan di paruh kedua tahun 2025. Sumber gambar: Justin Sullivan/Getty Images ## Permintaan Blackwell meningkat seiring Nvidia memperkuat dominasi generasi berikutnya
Tidak ada rahasia bahwa GPU Blackwell dari Nvidia telah sangat sukses, karena pemain enterprise dan cloud beralih dari chip yang lebih lama sambil mengunci kapasitas ke depan.
Bahkan dengan AMD baru-baru ini menaikkan harga MI350 untuk menunjukkan kepercayaan, Nvidia masih mendominasi debat GPU.
Data TrendForce memproyeksikan bahwa Blackwell dapat berpotensi mewakili hingga 80% dari pengiriman GPU kelas atas Nvidia tahun ini.
Terkait: Data bocor menunjukkan Nvidia mengambil halaman dari buku pedoman Zuckerberg
Itu menandai awal lonjakan besar mulai Q2 dan berlanjut hingga akhir tahun.
Ini adalah perubahan besar dalam hal campuran produk, sambil menekankan betapa cepatnya adopsi bergerak.
Saham yang didukung Nvidia seperti CoreWeave dan Dell baru-baru ini mengonfirmasi pergeseran itu dengan penerapan komersial skala besar pertama dari Blackwell Ultra.
Selain itu, lonjakan kinerja sulit untuk dilewatkan.
Nvidia mengklaim Blackwell menawarkan peningkatan 40x dalam kinerja pelatihan dan inferensi AI dibandingkan Hopper.
Versi Ultra meningkatkan segalanya satu atau dua notch, meningkatkan throughput "pabrik AI" hampir 50x, memberikan para pembangun cloud dasar baru yang kuat dalam komputasi dan eksekusi.
Secara mengejutkan, bahkan sistem Blackwell kelas menengah, termasuk B200, telah menunjukkan kecepatan pelatihan yang hampir 57% lebih cepat dibandingkan H100. Selain itu, bagi penyelenggara mandiri, mereka memangkas biaya per beban kerja, yang merupakan insentif besar di tengah anggaran AI yang semakin ketat.
Permintaan itu sudah berubah menjadi pendapatan yang nyata dan terukur.
Nvidia mengatakan bahwa penjualan chip Blackwell telah melampaui puncak Hopper, menyoroti kekuatan besar dari siklus tersebut.
Efek kombinasi adalah bahwa Nvidia terus memperketat cengkeramannya pada tumpukan AI.
Dengan menawarkan kinerja yang tak tertandingi dan rasio harga terhadap output yang superior, ini mengukuhkan dominasi ekosistem Nvidia sambil memungkinkan penyedia cloud mengakses lebih banyak margin sambil mengurangi pesaing dalam prosesnya.
Chip H20 Nvidia mendapatkan jendela ekspor ke China, memicu potensi kenaikan besar
Namun, mungkin perubahan terbesar baru-baru ini bagi Nvidia adalah izin mereka untuk melanjutkan ekspor chip H20 ke China.
Cerita BerlanjutUntuk konteks, H20 adalah versi khusus dari arsitektur Hopper Nvidia, yang secara efektif sejalan dengan kontrol ekspor AS.
Pada saat yang sama, ia masih memberikan performa tinggi dalam percepatan AI, meskipun tidak seadvanced Blackwell.
Terkait: Morgan Stanley mengkalibrasi kembali pandangannya tentang saham Apple menjelang laporan keuangan
Namun, ini mengisi tingkat kinerja kritis untuk pasar AI China, di mana alternatif domestik masih tertinggal.
AS telah mengizinkan Nvidia untuk mengajukan lisensi untuk memulai kembali penjualan H20, sebagai bagian dari negosiasi yang lebih luas terkait akses bahan baku langka.
Para analis telah menandai ini sebagai langkah yang berarti untuk meredakan ketegangan teknologi.
Dalam memanfaatkan perkembangan tersebut, Nvidia melakukan pesanan besar-besaran sebanyak 300.000 unit H20 dengan TSMC, sebagai tanda adanya permintaan yang mendesak.
Namun, gesekan ini sulit untuk diabaikan.
Penyelidikan keamanan siber China terhadap H20 meningkatkan tekanan pada perlambatan regulasi, sementara suara keamanan nasional AS sudah mendorong Gedung Putih untuk mempertimbangkan kembali.
Namun, tidak ada pembatasan formal yang dikenakan kembali, dan posisi Nvidia sebagai pelopor memberikannya kesempatan pertama untuk permintaan yang bangkit kembali.
Ya, kendala pasokan tetap ada, tetapi itu sebagian besar merupakan sinyal bullish.
Bahkan output yang dibatasi sedang diserap secara efisien. Sementara penyelidikan keamanan siber China terhadap H20 memperkenalkan kebisingan, itu berasal dari yang baru.
Lebih Banyak Berita:
Putaran harga diam-diam Amazon pada tarif mengejutkan pembeli
Nvidia menghindari tindakan keras dari Gedung Putih; Trump melunak terhadap raksasa AI
Bank of America menandai 3 saham breakout untuk diperhatikan menjelang laporan pendapatan
Pentingnya, tidak ada larangan yang dikeluarkan. Nvidia tetap berada di pasar, dengan kesempatan untuk memperdalam pijakannya sebelum pesaing domestik meningkat.
Tanggapan dari Washington diharapkan, tetapi sejauh ini, kebijakan ini berjalan dengan baik, dan Nvidia adalah satu-satunya penyedia chip AI yang langsung mendapatkan manfaat.
Morgan Stanley menaikkan target Nvidia menjadi $200 karena permintaan Blackwell yang meningkat
Nvidia baru saja mendapatkan dukungan besar dari Morgan Stanley, dan itu semua berkaitan dengan Blackwell.
Analis veteran Joseph Moore menegaskan kembali peringkat Overweight-nya pada raksasa AI, menaikkan target harga 12 bulannya menjadi $200 dari $170.
Panggilan, yang dikeluarkan pada 30 Juli, didasarkan pada apa yang digambarkan Moore sebagai permintaan "eksepsional" untuk chip AI Blackwell generasi berikutnya dari Nvidia.
Terkait: Analis veteran memberikan keputusan 3 kata tentang Tesla pasca-earning
Itu pada dasarnya adalah permintaan, yang terus melebihi pasokan.
Tim Moore mengkuantifikasi langkah itu dengan meningkatkan kelipatan valuasi mereka untuk tahun 2026.
Mereka telah beralih dari 28x ke 33x laba, diterapkan pada estimasi EPS Nvidia pertengahan tahun sebesar $6,02.
Matematika tersebut secara efektif mengunci target harga yang superb sebesar $200, sekaligus menegaskan posisi Nvidia sebagai saham chip terbaik Morgan Stanley.
Catatan tersebut menunjukkan kebutuhan komputasi yang sehat dan jelas di seluruh beban kerja AI inferensi dan model besar.
Pemeriksaan klien menunjukkan investasi infrastruktur yang berkembang dari hyperscalers dan pembeli perusahaan besar, yang terus mendorong adopsi AI lebih cepat dan lebih luas dari yang diharapkan.
Meskipun masalah pasokan saat ini tetap menjadi hambatan, Moore melihat bahwa itu akan berubah dengan cepat.
Produksi dan logistik diharapkan akan membaik di paruh kedua tahun ini, membuka lompatan besar dalam throughput dan momentum pendapatan.
Dinamis luar biasa itulah yang disebut Moore sebagai “leverage pendapatan cembung.”
Singkatnya, jika eksekusi berjalan, keuntungan dari saham Nvidia akan bertambah dengan cepat.
Morgan Stanley menetapkan target harga yang mencengangkan pada saham Nvidia yang pertama kali muncul di TheStreet pada 31 Juli 2025
Cerita ini awalnya dilaporkan oleh TheStreet pada 31 Juli 2025, di mana itu pertama kali muncul.
Lihat Komentar
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Morgan Stanley menetapkan target harga yang mencengangkan pada saham Nvidia
Morgan Stanley menetapkan target harga yang mencengangkan pada saham Nvidia yang awalnya muncul di TheStreet.
Panggilan baru Morgan Stanley (NVDA) menarik perhatian, untuk sedikitnya.
Ini bukan hanya tentang target harga baru yang mengkilap; ini tentang memodelkan permintaan AI, kekuatan margin, dan masalah rantai pasokan.
💵💰Jangan lewatkan pergerakan: Berlangganan buletin harian gratis dari TheStreet💰💵
Kepercayaan pada raksasa teknologi yang didukung AI tidak datang dengan mudah, terutama ketika standar sudah ditetapkan sangat tinggi. Di balik langkah itu ada tumpukan AI yang sudah berjalan dengan baik dan membebani batas pasokan saat ini.
Jelas, taruhannya baru saja meningkat, begitu juga harapan Wall Street.
Morgan Stanley menyebut Nvidia sebagai pilihan chip terbaik, bertaruh pada lonjakan pendapatan di paruh kedua tahun 2025. Sumber gambar: Justin Sullivan/Getty Images ## Permintaan Blackwell meningkat seiring Nvidia memperkuat dominasi generasi berikutnya
Tidak ada rahasia bahwa GPU Blackwell dari Nvidia telah sangat sukses, karena pemain enterprise dan cloud beralih dari chip yang lebih lama sambil mengunci kapasitas ke depan.
Bahkan dengan AMD baru-baru ini menaikkan harga MI350 untuk menunjukkan kepercayaan, Nvidia masih mendominasi debat GPU.
Data TrendForce memproyeksikan bahwa Blackwell dapat berpotensi mewakili hingga 80% dari pengiriman GPU kelas atas Nvidia tahun ini.
Terkait: Data bocor menunjukkan Nvidia mengambil halaman dari buku pedoman Zuckerberg
Itu menandai awal lonjakan besar mulai Q2 dan berlanjut hingga akhir tahun.
Ini adalah perubahan besar dalam hal campuran produk, sambil menekankan betapa cepatnya adopsi bergerak.
Saham yang didukung Nvidia seperti CoreWeave dan Dell baru-baru ini mengonfirmasi pergeseran itu dengan penerapan komersial skala besar pertama dari Blackwell Ultra.
Selain itu, lonjakan kinerja sulit untuk dilewatkan.
Nvidia mengklaim Blackwell menawarkan peningkatan 40x dalam kinerja pelatihan dan inferensi AI dibandingkan Hopper.
Versi Ultra meningkatkan segalanya satu atau dua notch, meningkatkan throughput "pabrik AI" hampir 50x, memberikan para pembangun cloud dasar baru yang kuat dalam komputasi dan eksekusi.
Secara mengejutkan, bahkan sistem Blackwell kelas menengah, termasuk B200, telah menunjukkan kecepatan pelatihan yang hampir 57% lebih cepat dibandingkan H100. Selain itu, bagi penyelenggara mandiri, mereka memangkas biaya per beban kerja, yang merupakan insentif besar di tengah anggaran AI yang semakin ketat.
Permintaan itu sudah berubah menjadi pendapatan yang nyata dan terukur.
Nvidia mengatakan bahwa penjualan chip Blackwell telah melampaui puncak Hopper, menyoroti kekuatan besar dari siklus tersebut.
Efek kombinasi adalah bahwa Nvidia terus memperketat cengkeramannya pada tumpukan AI.
Dengan menawarkan kinerja yang tak tertandingi dan rasio harga terhadap output yang superior, ini mengukuhkan dominasi ekosistem Nvidia sambil memungkinkan penyedia cloud mengakses lebih banyak margin sambil mengurangi pesaing dalam prosesnya.
Chip H20 Nvidia mendapatkan jendela ekspor ke China, memicu potensi kenaikan besar
Namun, mungkin perubahan terbesar baru-baru ini bagi Nvidia adalah izin mereka untuk melanjutkan ekspor chip H20 ke China.
Cerita BerlanjutUntuk konteks, H20 adalah versi khusus dari arsitektur Hopper Nvidia, yang secara efektif sejalan dengan kontrol ekspor AS.
Pada saat yang sama, ia masih memberikan performa tinggi dalam percepatan AI, meskipun tidak seadvanced Blackwell.
Terkait: Morgan Stanley mengkalibrasi kembali pandangannya tentang saham Apple menjelang laporan keuangan
Namun, ini mengisi tingkat kinerja kritis untuk pasar AI China, di mana alternatif domestik masih tertinggal.
AS telah mengizinkan Nvidia untuk mengajukan lisensi untuk memulai kembali penjualan H20, sebagai bagian dari negosiasi yang lebih luas terkait akses bahan baku langka.
Para analis telah menandai ini sebagai langkah yang berarti untuk meredakan ketegangan teknologi.
Dalam memanfaatkan perkembangan tersebut, Nvidia melakukan pesanan besar-besaran sebanyak 300.000 unit H20 dengan TSMC, sebagai tanda adanya permintaan yang mendesak.
Namun, gesekan ini sulit untuk diabaikan.
Penyelidikan keamanan siber China terhadap H20 meningkatkan tekanan pada perlambatan regulasi, sementara suara keamanan nasional AS sudah mendorong Gedung Putih untuk mempertimbangkan kembali.
Namun, tidak ada pembatasan formal yang dikenakan kembali, dan posisi Nvidia sebagai pelopor memberikannya kesempatan pertama untuk permintaan yang bangkit kembali.
Ya, kendala pasokan tetap ada, tetapi itu sebagian besar merupakan sinyal bullish.
Bahkan output yang dibatasi sedang diserap secara efisien. Sementara penyelidikan keamanan siber China terhadap H20 memperkenalkan kebisingan, itu berasal dari yang baru.
Lebih Banyak Berita:
Pentingnya, tidak ada larangan yang dikeluarkan. Nvidia tetap berada di pasar, dengan kesempatan untuk memperdalam pijakannya sebelum pesaing domestik meningkat.
Tanggapan dari Washington diharapkan, tetapi sejauh ini, kebijakan ini berjalan dengan baik, dan Nvidia adalah satu-satunya penyedia chip AI yang langsung mendapatkan manfaat.
Morgan Stanley menaikkan target Nvidia menjadi $200 karena permintaan Blackwell yang meningkat
Nvidia baru saja mendapatkan dukungan besar dari Morgan Stanley, dan itu semua berkaitan dengan Blackwell.
Analis veteran Joseph Moore menegaskan kembali peringkat Overweight-nya pada raksasa AI, menaikkan target harga 12 bulannya menjadi $200 dari $170.
Panggilan, yang dikeluarkan pada 30 Juli, didasarkan pada apa yang digambarkan Moore sebagai permintaan "eksepsional" untuk chip AI Blackwell generasi berikutnya dari Nvidia.
Terkait: Analis veteran memberikan keputusan 3 kata tentang Tesla pasca-earning
Itu pada dasarnya adalah permintaan, yang terus melebihi pasokan.
Tim Moore mengkuantifikasi langkah itu dengan meningkatkan kelipatan valuasi mereka untuk tahun 2026.
Mereka telah beralih dari 28x ke 33x laba, diterapkan pada estimasi EPS Nvidia pertengahan tahun sebesar $6,02.
Matematika tersebut secara efektif mengunci target harga yang superb sebesar $200, sekaligus menegaskan posisi Nvidia sebagai saham chip terbaik Morgan Stanley.
Catatan tersebut menunjukkan kebutuhan komputasi yang sehat dan jelas di seluruh beban kerja AI inferensi dan model besar.
Pemeriksaan klien menunjukkan investasi infrastruktur yang berkembang dari hyperscalers dan pembeli perusahaan besar, yang terus mendorong adopsi AI lebih cepat dan lebih luas dari yang diharapkan.
Meskipun masalah pasokan saat ini tetap menjadi hambatan, Moore melihat bahwa itu akan berubah dengan cepat.
Produksi dan logistik diharapkan akan membaik di paruh kedua tahun ini, membuka lompatan besar dalam throughput dan momentum pendapatan.
Dinamis luar biasa itulah yang disebut Moore sebagai “leverage pendapatan cembung.”
Singkatnya, jika eksekusi berjalan, keuntungan dari saham Nvidia akan bertambah dengan cepat.
Morgan Stanley menetapkan target harga yang mencengangkan pada saham Nvidia yang pertama kali muncul di TheStreet pada 31 Juli 2025
Cerita ini awalnya dilaporkan oleh TheStreet pada 31 Juli 2025, di mana itu pertama kali muncul.
Lihat Komentar