Analisis Mendalam Protokol Likuiditas Terpusat dalam Ekosistem Move
Cetus sebagai pelopor dalam ekosistem Move, menyediakan pengalaman perdagangan yang luar biasa dan efisiensi modal yang lebih tinggi untuk pengguna DeFi. Ini menggunakan algoritma yang mirip dengan Uniswap V3, membangun protokol likuiditas terpusat dan serangkaian fungsi afiliasi, sambil memanfaatkan sepenuhnya karakteristik ekosistem SUI yang unik, menciptakan fungsi komposabilitas yang unik.
Ciri-ciri pasar perdagangan kripto di blockchain
Meskipun pasar perdagangan kripto di blockchain relatif kecil, pertumbuhannya sangat cepat. Ciri paling mencoloknya adalah banyaknya aset dengan likuiditas rendah dan kapitalisasi pasar rendah, yang memiliki permintaan yang sangat kuat untuk penemuan harga. Dalam lingkungan pasar seperti ini, bagaimana melakukan penemuan harga dengan lebih baik dan menarik likuiditas menjadi prasyarat kunci untuk kemakmuran perdagangan di blockchain. Oleh karena itu, kami percaya bahwa bursa terdesentralisasi (DEX) harus terlebih dahulu melayani penyedia likuiditas (LP).
Dalam berbagai skenario perdagangan, permintaan LP tidaklah sama. Kita dapat membagi aset on-chain menjadi dua kategori: aset arus utama (sepuluh aset teratas berdasarkan volume perdagangan di blockchain utama) dan aset ekor panjang. Permintaan LP untuk kedua kategori aset ini menunjukkan perbedaan yang signifikan:
Aset Utama LP: Mencari pendapatan biaya yang lebih tinggi dan kehilangan tidak permanen yang lebih sedikit
Aset ekor panjang LP: Mencari strategi kapitalisasi pasar yang lebih ekonomis, terkontrol, dan fleksibel
Dalam jangka panjang, model V3 yang lebih efisien dalam penggunaan modal adalah tren yang tidak dapat dihindari. Namun, karena adanya perbedaan permintaan, Uniswap V2 dan V3 dapat coexist di pasar. Tetapi pasar pasti akan melahirkan talenta baru yang dapat mengakomodasi kedua jenis permintaan tersebut. Dalam ekosistem baru seperti SUI, Cetus jelas merupakan kandidat yang paling berpotensi.
Cetus：Pelopor protokol likuiditas terpusat dalam ekosistem Move
Cetus saat ini telah membangun lini produk lengkap termasuk Swap, kolam likuiditas tanpa izin, dan jembatan lintas rantai.
Likuiditas Terpusat
Cetus mengadopsi algoritma pembuatan pasar likuiditas terpusat yang mirip dengan Uniswap V3. LP dapat membuat beberapa posisi dalam kolam yang sama dengan mengatur rentang harga yang berbeda untuk mensimulasikan berbagai kurva harga, mewujudkan strategi kustom. Mekanisme ini memungkinkan LP untuk menghasilkan lebih banyak biaya transaksi dan meningkatkan efisiensi modal.
tanpa izin membangun kolam
Cetus memungkinkan pengguna untuk membuat likuiditas pool tanpa izin, dan proyek dapat dengan bebas meluncurkan token baru di platform. Fitur ini membantu menarik proyek awal dan dengan cepat membentuk kekuasaan penetapan harga untuk aset ekor panjang.
Biaya transaksi yang fleksibel
Platform menyediakan beberapa tingkat biaya transaksi (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), dan token yang sama dapat diatur dalam beberapa kolam dengan biaya yang berbeda. Desain ini mendorong pasar untuk secara spontan mencari solusi distribusi likuiditas yang optimal, memberikan fleksibilitas yang lebih besar bagi LP dan pengguna perdagangan.
Manajemen posisi otomatis
Pengguna dapat melakukan operasi seperti pesanan take profit dan limit berdasarkan pesanan rentang. Selain itu, pengguna juga dapat menggunakan manajer posisi pihak ketiga yang terintegrasi dengan Cetus untuk mengurangi kesulitan manajemen likuiditas, terutama cocok untuk LP aset ekor panjang.
Dapat Dikonfigurasi
Cetus mendukung tingkat keterkaitan yang tinggi, tim proyek lain dapat dengan mudah membangun antarmuka pertukaran di frontend mereka sendiri melalui integrasi Cetus SDK, dan dengan cepat mengakses likuiditas Cetus.
Jembatan lintas rantai yang aman
Jembatan lintas rantai Cetus yang dibangun berdasarkan teknologi Wormhole telah diluncurkan pada bulan November tahun lalu, mendukung keamanan dan kenyamanan lintas rantai untuk hampir 20 aset dari rantai publik.
model ekonomi token yang kuat terkait
Cetus mengadopsi model ekonomi xToken. Pengguna dapat memperoleh bagi hasil protokol dengan memegang token CETUS dan xCETUS, memastikan keselarasan kepentingan antara komunitas dan protokol.
Tim Cetus: Ahli berpengalaman dalam algoritma pembuatan pasar likuiditas terpusat
Di balik Cetus terdapat tim DEX yang berpengalaman dalam pengembangan dan operasi. Versi APTOS-nya telah dikerahkan dan berjalan dengan stabil. Dengan kualitas produk yang unggul, kemampuan BD yang kuat di dalam ekosistem, serta kemampuan narasi operasional yang berkelanjutan, tim Cetus diharapkan dapat meraih posisi terdepan dalam infrastruktur penyedia likuiditas terpusat (CLMM) di ekosistem SUI.
Inovasi DeFi yang Dihasilkan oleh Protokol Likuiditas Terpusat
Protokol Manajemen Likuiditas Otomatis LP
Untuk mengatasi tantangan yang dihadapi LP dalam protokol likuiditas terpusat, protokol manajemen likuiditas otomatis muncul. Protokol ini dapat membantu LP secara otomatis mengeksekusi strategi pembuatan pasar, mengurangi risiko kerugian tidak tetap.
Protokol ini juga dapat mewujudkan:
Pertambangan LP aset satu sisi
Menerbitkan token LP ERC20 untuk penyedia LP, meningkatkan efisiensi modal aset LP
Kolam senjata otomatis baru dan penambangan dengan leverage
Di bawah algoritma CLMM, lembaga kuantitatif profesional dan tim pembuat pasar dapat mencapai lebih banyak strategi yang disesuaikan. Kolam mesin dapat mengambil strategi yang proaktif dan stabil untuk mendapatkan keuntungan, yang memiliki nilai besar bagi pengguna dengan volume besar.
sistem derivatif baru
Mengembangkan derivatif yang dapat mengurangi risiko pasar LP untuk mengurangi kerugian kepentingan LP yang disebabkan oleh penjualan yang merugikan proyek adalah arah yang patut diperhatikan.
Berdasarkan keunggulan komposabilitas dari algoritma CLMM, masih banyak protokol DeFi yang berpotensi besar untuk dikembangkan. Terutama setelah serangkaian peristiwa lembaga keuangan terpusat baru-baru ini, pentingnya DeFi semakin menonjol.
Kesimpulan
Tim Cetus menunjukkan kemampuan pengiriman produk yang matang, kemampuan BD antar ekosistem yang kuat, dan kemampuan operasional yang luar biasa. Mereka memiliki pemahaman yang mendalam dan unik tentang produk DEX dan jalur ini. Dalam jalur ekosistem unik seperti SUI, Cetus berpotensi menjadi pemimpin industri.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
4
Bagikan
Komentar
0/400
BankruptWorker
· 16jam yang lalu
Masih mengandalkan V3 yang lama, tidak terlalu baik ya.
Lihat AsliBalas0
RektButStillHere
· 16jam yang lalu
Permainan likuiditas terpusat? Rasanya ada potensinya.
Cetus: Memimpin inovasi protokol likuiditas terpusat dalam ekosistem Move
Analisis Mendalam Protokol Likuiditas Terpusat dalam Ekosistem Move
Cetus sebagai pelopor dalam ekosistem Move, menyediakan pengalaman perdagangan yang luar biasa dan efisiensi modal yang lebih tinggi untuk pengguna DeFi. Ini menggunakan algoritma yang mirip dengan Uniswap V3, membangun protokol likuiditas terpusat dan serangkaian fungsi afiliasi, sambil memanfaatkan sepenuhnya karakteristik ekosistem SUI yang unik, menciptakan fungsi komposabilitas yang unik.
Ciri-ciri pasar perdagangan kripto di blockchain
Meskipun pasar perdagangan kripto di blockchain relatif kecil, pertumbuhannya sangat cepat. Ciri paling mencoloknya adalah banyaknya aset dengan likuiditas rendah dan kapitalisasi pasar rendah, yang memiliki permintaan yang sangat kuat untuk penemuan harga. Dalam lingkungan pasar seperti ini, bagaimana melakukan penemuan harga dengan lebih baik dan menarik likuiditas menjadi prasyarat kunci untuk kemakmuran perdagangan di blockchain. Oleh karena itu, kami percaya bahwa bursa terdesentralisasi (DEX) harus terlebih dahulu melayani penyedia likuiditas (LP).
Dalam berbagai skenario perdagangan, permintaan LP tidaklah sama. Kita dapat membagi aset on-chain menjadi dua kategori: aset arus utama (sepuluh aset teratas berdasarkan volume perdagangan di blockchain utama) dan aset ekor panjang. Permintaan LP untuk kedua kategori aset ini menunjukkan perbedaan yang signifikan:
Dalam jangka panjang, model V3 yang lebih efisien dalam penggunaan modal adalah tren yang tidak dapat dihindari. Namun, karena adanya perbedaan permintaan, Uniswap V2 dan V3 dapat coexist di pasar. Tetapi pasar pasti akan melahirkan talenta baru yang dapat mengakomodasi kedua jenis permintaan tersebut. Dalam ekosistem baru seperti SUI, Cetus jelas merupakan kandidat yang paling berpotensi.
Cetus：Pelopor protokol likuiditas terpusat dalam ekosistem Move
Cetus saat ini telah membangun lini produk lengkap termasuk Swap, kolam likuiditas tanpa izin, dan jembatan lintas rantai.
Likuiditas Terpusat
Cetus mengadopsi algoritma pembuatan pasar likuiditas terpusat yang mirip dengan Uniswap V3. LP dapat membuat beberapa posisi dalam kolam yang sama dengan mengatur rentang harga yang berbeda untuk mensimulasikan berbagai kurva harga, mewujudkan strategi kustom. Mekanisme ini memungkinkan LP untuk menghasilkan lebih banyak biaya transaksi dan meningkatkan efisiensi modal.
tanpa izin membangun kolam
Cetus memungkinkan pengguna untuk membuat likuiditas pool tanpa izin, dan proyek dapat dengan bebas meluncurkan token baru di platform. Fitur ini membantu menarik proyek awal dan dengan cepat membentuk kekuasaan penetapan harga untuk aset ekor panjang.
Biaya transaksi yang fleksibel
Platform menyediakan beberapa tingkat biaya transaksi (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), dan token yang sama dapat diatur dalam beberapa kolam dengan biaya yang berbeda. Desain ini mendorong pasar untuk secara spontan mencari solusi distribusi likuiditas yang optimal, memberikan fleksibilitas yang lebih besar bagi LP dan pengguna perdagangan.
Manajemen posisi otomatis
Pengguna dapat melakukan operasi seperti pesanan take profit dan limit berdasarkan pesanan rentang. Selain itu, pengguna juga dapat menggunakan manajer posisi pihak ketiga yang terintegrasi dengan Cetus untuk mengurangi kesulitan manajemen likuiditas, terutama cocok untuk LP aset ekor panjang.
Dapat Dikonfigurasi
Cetus mendukung tingkat keterkaitan yang tinggi, tim proyek lain dapat dengan mudah membangun antarmuka pertukaran di frontend mereka sendiri melalui integrasi Cetus SDK, dan dengan cepat mengakses likuiditas Cetus.
Jembatan lintas rantai yang aman
Jembatan lintas rantai Cetus yang dibangun berdasarkan teknologi Wormhole telah diluncurkan pada bulan November tahun lalu, mendukung keamanan dan kenyamanan lintas rantai untuk hampir 20 aset dari rantai publik.
model ekonomi token yang kuat terkait
Cetus mengadopsi model ekonomi xToken. Pengguna dapat memperoleh bagi hasil protokol dengan memegang token CETUS dan xCETUS, memastikan keselarasan kepentingan antara komunitas dan protokol.
Tim Cetus: Ahli berpengalaman dalam algoritma pembuatan pasar likuiditas terpusat
Di balik Cetus terdapat tim DEX yang berpengalaman dalam pengembangan dan operasi. Versi APTOS-nya telah dikerahkan dan berjalan dengan stabil. Dengan kualitas produk yang unggul, kemampuan BD yang kuat di dalam ekosistem, serta kemampuan narasi operasional yang berkelanjutan, tim Cetus diharapkan dapat meraih posisi terdepan dalam infrastruktur penyedia likuiditas terpusat (CLMM) di ekosistem SUI.
Inovasi DeFi yang Dihasilkan oleh Protokol Likuiditas Terpusat
Protokol Manajemen Likuiditas Otomatis LP
Untuk mengatasi tantangan yang dihadapi LP dalam protokol likuiditas terpusat, protokol manajemen likuiditas otomatis muncul. Protokol ini dapat membantu LP secara otomatis mengeksekusi strategi pembuatan pasar, mengurangi risiko kerugian tidak tetap.
Protokol ini juga dapat mewujudkan:
Kolam senjata otomatis baru dan penambangan dengan leverage
Di bawah algoritma CLMM, lembaga kuantitatif profesional dan tim pembuat pasar dapat mencapai lebih banyak strategi yang disesuaikan. Kolam mesin dapat mengambil strategi yang proaktif dan stabil untuk mendapatkan keuntungan, yang memiliki nilai besar bagi pengguna dengan volume besar.
sistem derivatif baru
Mengembangkan derivatif yang dapat mengurangi risiko pasar LP untuk mengurangi kerugian kepentingan LP yang disebabkan oleh penjualan yang merugikan proyek adalah arah yang patut diperhatikan.
Berdasarkan keunggulan komposabilitas dari algoritma CLMM, masih banyak protokol DeFi yang berpotensi besar untuk dikembangkan. Terutama setelah serangkaian peristiwa lembaga keuangan terpusat baru-baru ini, pentingnya DeFi semakin menonjol.
Kesimpulan
Tim Cetus menunjukkan kemampuan pengiriman produk yang matang, kemampuan BD antar ekosistem yang kuat, dan kemampuan operasional yang luar biasa. Mereka memiliki pemahaman yang mendalam dan unik tentang produk DEX dan jalur ini. Dalam jalur ekosistem unik seperti SUI, Cetus berpotensi menjadi pemimpin industri.