Setelah ETF Spot Bitcoin Amerika Serikat disetujui pada 10 Januari, Hong Kong juga mengalami terobosan besar. Pada 29 April 2024, Hua Xia Bitcoin ETF dan Hua Xia Ether ETF akan diterbitkan di Hong Kong, dan akan terdaftar di bursa saham Hong Kong pada hari berikutnya. Ini menandakan bahwa Hong Kong menjadi yurisdiksi kedua di dunia setelah Amerika Serikat yang menyetujui produk semacam itu, memberikan peluang bagi investor biasa untuk berpartisipasi dalam investasi aset digital melalui ETF.
Sebagai anak perusahaan Hong Kong dari perusahaan dana terkemuka di China, Huaxia Fund (Hong Kong) untuk pertama kalinya mendapatkan persetujuan untuk menjalankan bisnis manajemen aset digital di atas dasar bisnis manajemen aset tradisional. Melalui wawancara eksklusif dengan Zhu Haokang, kepala manajemen aset digital dan manajemen kekayaan keluarga perusahaan tersebut, kita dapat memahami kemajuan terbaru Hong Kong di bidang aset digital.
Zhu Haokang menyatakan bahwa sejak pemerintah Hong Kong mengeluarkan deklarasi kebijakan terkait pada bulan Oktober 2022, Hong Kong secara aktif mempromosikan diri untuk menjadi pusat Web3.0 global. Pada bulan Maret tahun ini, Otoritas Moneter Hong Kong meluncurkan tiga proyek sandbox inovatif, yang mencakup mata uang digital bank sentral grosir, stablecoin, dan fase kedua dari program percontohan dolar digital. Peluncuran ETF Spot Bitcoin dan Ether yang akan datang lebih lanjut menegaskan dukungan pemerintah Hong Kong terhadap perkembangan kepatuhan ekosistem aset kripto. Huaxia Hong Kong mengikuti perkembangan zaman, secara aktif meneliti industri aset kripto, terutama inovasi produk seperti tokenisasi aset dunia nyata (RWA) melalui Security Token Offering (STO) dan ETF Spot Bitcoin/Ether, serta berpartisipasi dalam sandbox percobaan Otoritas Moneter. Dia percaya bahwa seiring meningkatnya pengakuan terhadap teknologi Web3.0 dalam inovasi keuangan, pentingnya aset digital di pasar semakin menonjol, dan potensi perkembangan industri aset digital di Hong Kong sangat besar.
Dibandingkan dengan Amerika Serikat, pendekatan yang diambil oleh otoritas regulasi Hong Kong memiliki perbedaan dan keunggulan yang signifikan. Hong Kong memungkinkan langganan dengan uang tunai dan aset fisik, di mana peserta pedagang dapat langsung menggunakan Bitcoin atau Ether untuk berlangganan atau menebus saham ETF, sementara di Amerika Serikat hanya dapat menggunakan uang tunai. Meskipun saat ini pasar ETF Bitcoin spot di Amerika Serikat cukup besar, Hong Kong sebagai salah satu yurisdiksi pertama yang menyetujui ETF Ethereum spot dan memperbolehkan partisipasi ritel, mungkin memiliki keunggulan yang lebih.
Otoritas Jasa Keuangan Hong Kong telah membangun kerangka regulasi yang ketat untuk dana aset kripto, yang mengharuskan perusahaan manajemen dana memiliki rekam jejak regulasi yang baik dan hanya dapat berinvestasi dalam aset kripto yang terdaftar di platform perdagangan aset kripto berlisensi yang dapat diakses oleh publik di Hong Kong. Selain itu, dana dilarang memiliki eksposur leverage di tingkat dana. Dalam hal kustodian, wali amanat atau kustodian dana hanya dapat mendelegasikan fungsi penyimpanan cryptocurrency kepada platform perdagangan aset kripto berlisensi atau lembaga yang memenuhi standar Otoritas Moneter.
Kerangka regulasi dan perizinan yang diterapkan di Hong Kong menekankan kepatuhan yang ketat terhadap standar anti pencucian uang (AML), kenali pelanggan Anda (KYC), dan kenali token Anda (KYT). Ketentuan ini memberlakukan kewajiban yang ketat bagi semua peserta pasar untuk mencegah aktivitas keuangan ilegal. Sebaliknya, pengawasan regulasi di Amerika Serikat terhadap platform perdagangan aset digital dan penyimpanannya belum sepenuhnya lengkap.
Saat ini, investor yang memenuhi syarat di Hong Kong, investor institusi, investor ritel, serta investor internasional yang memenuhi ketentuan dapat berinvestasi dalam ETF kripto. Investor dari daratan China sementara ini tidak dapat berinvestasi dalam ETF kripto di Hong Kong. Kualifikasi investor yang spesifik harus dikonsultasikan dengan pialang dan saluran penjualan, serta memperhatikan kemungkinan penyesuaian regulasi di masa depan.
Zhu Haokang mengajukan teori 3D aset digital, menganalisis investasi aset digital dari tiga sudut: pertahanan risiko, diversifikasi portofolio, dan pengambilan keputusan investasi. Ia menunjukkan bahwa Bitcoin, sebagai mata uang digital yang terdesentralisasi, menunjukkan karakteristik penghindaran risiko yang baik selama krisis keuangan. Dari sudut pandang jangka panjang, Bitcoin memiliki korelasi yang rendah dengan aset tradisional, yang memungkinkan diversifikasi portofolio yang efektif.
Hua Xia Fund sebagai penerbit ETF terbesar di China, memiliki pengalaman manajemen aset selama 26 tahun dan skala pengelolaan lebih dari 2,15 triliun RMB. Hua Xia Fund (Hong Kong) didirikan selama 16 tahun di Hong Kong, meraih berbagai penghargaan industri, dan mengelola beberapa produk ETF terbesar di dunia atau Hong Kong. Tim perusahaan memiliki pengalaman manajemen aset internasional yang kaya, dan memiliki keuntungan signifikan dalam manajemen dan operasi ETF.
Zhu Haokang menyatakan bahwa Bitcoin Spot ETF terbesar di Amerika Serikat telah mengalami pertumbuhan skala sekitar 1700 kali dalam waktu singkat tiga bulan, menunjukkan potensi besar bagi investor tradisional untuk memasuki pasar aset digital. Sebagai salah satu perusahaan manajemen aset publik terbesar di Cina dan perusahaan dana asal Cina terkemuka di Hong Kong, Huaxia Fund (Hong Kong) sangat percaya pada masa depan inovasi aset digital dan perkembangan Web3.0 di Hong Kong.
Investor harus memperhatikan bahwa investasi aset digital melibatkan berbagai risiko, termasuk tetapi tidak terbatas pada risiko konsentrasi, risiko industri, risiko spekulatif, risiko fluktuasi harga, risiko regulasi, dan lain-lain. Saat membuat keputusan investasi, harus mempertimbangkan dengan baik tujuan investasi dan kemampuan menanggung risiko masing-masing.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Hong Kong meluncurkan ETF Bitcoin dan Ethereum pertama, membuka era aset digital Asia yang baru
Setelah ETF Spot Bitcoin Amerika Serikat disetujui pada 10 Januari, Hong Kong juga mengalami terobosan besar. Pada 29 April 2024, Hua Xia Bitcoin ETF dan Hua Xia Ether ETF akan diterbitkan di Hong Kong, dan akan terdaftar di bursa saham Hong Kong pada hari berikutnya. Ini menandakan bahwa Hong Kong menjadi yurisdiksi kedua di dunia setelah Amerika Serikat yang menyetujui produk semacam itu, memberikan peluang bagi investor biasa untuk berpartisipasi dalam investasi aset digital melalui ETF.
Sebagai anak perusahaan Hong Kong dari perusahaan dana terkemuka di China, Huaxia Fund (Hong Kong) untuk pertama kalinya mendapatkan persetujuan untuk menjalankan bisnis manajemen aset digital di atas dasar bisnis manajemen aset tradisional. Melalui wawancara eksklusif dengan Zhu Haokang, kepala manajemen aset digital dan manajemen kekayaan keluarga perusahaan tersebut, kita dapat memahami kemajuan terbaru Hong Kong di bidang aset digital.
Zhu Haokang menyatakan bahwa sejak pemerintah Hong Kong mengeluarkan deklarasi kebijakan terkait pada bulan Oktober 2022, Hong Kong secara aktif mempromosikan diri untuk menjadi pusat Web3.0 global. Pada bulan Maret tahun ini, Otoritas Moneter Hong Kong meluncurkan tiga proyek sandbox inovatif, yang mencakup mata uang digital bank sentral grosir, stablecoin, dan fase kedua dari program percontohan dolar digital. Peluncuran ETF Spot Bitcoin dan Ether yang akan datang lebih lanjut menegaskan dukungan pemerintah Hong Kong terhadap perkembangan kepatuhan ekosistem aset kripto. Huaxia Hong Kong mengikuti perkembangan zaman, secara aktif meneliti industri aset kripto, terutama inovasi produk seperti tokenisasi aset dunia nyata (RWA) melalui Security Token Offering (STO) dan ETF Spot Bitcoin/Ether, serta berpartisipasi dalam sandbox percobaan Otoritas Moneter. Dia percaya bahwa seiring meningkatnya pengakuan terhadap teknologi Web3.0 dalam inovasi keuangan, pentingnya aset digital di pasar semakin menonjol, dan potensi perkembangan industri aset digital di Hong Kong sangat besar.
Dibandingkan dengan Amerika Serikat, pendekatan yang diambil oleh otoritas regulasi Hong Kong memiliki perbedaan dan keunggulan yang signifikan. Hong Kong memungkinkan langganan dengan uang tunai dan aset fisik, di mana peserta pedagang dapat langsung menggunakan Bitcoin atau Ether untuk berlangganan atau menebus saham ETF, sementara di Amerika Serikat hanya dapat menggunakan uang tunai. Meskipun saat ini pasar ETF Bitcoin spot di Amerika Serikat cukup besar, Hong Kong sebagai salah satu yurisdiksi pertama yang menyetujui ETF Ethereum spot dan memperbolehkan partisipasi ritel, mungkin memiliki keunggulan yang lebih.
Otoritas Jasa Keuangan Hong Kong telah membangun kerangka regulasi yang ketat untuk dana aset kripto, yang mengharuskan perusahaan manajemen dana memiliki rekam jejak regulasi yang baik dan hanya dapat berinvestasi dalam aset kripto yang terdaftar di platform perdagangan aset kripto berlisensi yang dapat diakses oleh publik di Hong Kong. Selain itu, dana dilarang memiliki eksposur leverage di tingkat dana. Dalam hal kustodian, wali amanat atau kustodian dana hanya dapat mendelegasikan fungsi penyimpanan cryptocurrency kepada platform perdagangan aset kripto berlisensi atau lembaga yang memenuhi standar Otoritas Moneter.
Kerangka regulasi dan perizinan yang diterapkan di Hong Kong menekankan kepatuhan yang ketat terhadap standar anti pencucian uang (AML), kenali pelanggan Anda (KYC), dan kenali token Anda (KYT). Ketentuan ini memberlakukan kewajiban yang ketat bagi semua peserta pasar untuk mencegah aktivitas keuangan ilegal. Sebaliknya, pengawasan regulasi di Amerika Serikat terhadap platform perdagangan aset digital dan penyimpanannya belum sepenuhnya lengkap.
Saat ini, investor yang memenuhi syarat di Hong Kong, investor institusi, investor ritel, serta investor internasional yang memenuhi ketentuan dapat berinvestasi dalam ETF kripto. Investor dari daratan China sementara ini tidak dapat berinvestasi dalam ETF kripto di Hong Kong. Kualifikasi investor yang spesifik harus dikonsultasikan dengan pialang dan saluran penjualan, serta memperhatikan kemungkinan penyesuaian regulasi di masa depan.
Zhu Haokang mengajukan teori 3D aset digital, menganalisis investasi aset digital dari tiga sudut: pertahanan risiko, diversifikasi portofolio, dan pengambilan keputusan investasi. Ia menunjukkan bahwa Bitcoin, sebagai mata uang digital yang terdesentralisasi, menunjukkan karakteristik penghindaran risiko yang baik selama krisis keuangan. Dari sudut pandang jangka panjang, Bitcoin memiliki korelasi yang rendah dengan aset tradisional, yang memungkinkan diversifikasi portofolio yang efektif.
Hua Xia Fund sebagai penerbit ETF terbesar di China, memiliki pengalaman manajemen aset selama 26 tahun dan skala pengelolaan lebih dari 2,15 triliun RMB. Hua Xia Fund (Hong Kong) didirikan selama 16 tahun di Hong Kong, meraih berbagai penghargaan industri, dan mengelola beberapa produk ETF terbesar di dunia atau Hong Kong. Tim perusahaan memiliki pengalaman manajemen aset internasional yang kaya, dan memiliki keuntungan signifikan dalam manajemen dan operasi ETF.
Zhu Haokang menyatakan bahwa Bitcoin Spot ETF terbesar di Amerika Serikat telah mengalami pertumbuhan skala sekitar 1700 kali dalam waktu singkat tiga bulan, menunjukkan potensi besar bagi investor tradisional untuk memasuki pasar aset digital. Sebagai salah satu perusahaan manajemen aset publik terbesar di Cina dan perusahaan dana asal Cina terkemuka di Hong Kong, Huaxia Fund (Hong Kong) sangat percaya pada masa depan inovasi aset digital dan perkembangan Web3.0 di Hong Kong.
Investor harus memperhatikan bahwa investasi aset digital melibatkan berbagai risiko, termasuk tetapi tidak terbatas pada risiko konsentrasi, risiko industri, risiko spekulatif, risiko fluktuasi harga, risiko regulasi, dan lain-lain. Saat membuat keputusan investasi, harus mempertimbangkan dengan baik tujuan investasi dan kemampuan menanggung risiko masing-masing.