Baru-baru ini, beberapa perusahaan fintech terkenal dan bursa cryptocurrency meluncurkan layanan token saham, menarik perhatian luas di pasar. Produk inovatif ini memberikan cara baru bagi investor untuk melakukan perdagangan saham, yang patut untuk dibahas lebih dalam.
Saham Token dari Perusahaan Teknologi Keuangan yang Terdaftar di Bursa Saham AS
Perusahaan baru-baru ini meluncurkan layanan token saham yang sangat diperhatikan di pasar Uni Eropa, memberikan pengguna di Eropa suatu model perdagangan saham yang inovatif. Pengguna dapat membeli derivatif yang mengikuti harga saham dalam dolar, perusahaan akan secara otomatis menyelesaikan penukaran euro dan mengenakan biaya konversi sebesar 0,1%.
Mekanisme Inti
Penitipan dan pemetaan: Token-token ini adalah produk turunan yang melacak harga, dengan aset dasar yang diamankan oleh lembaga berlisensi di Amerika Serikat. Perusahaan bertanggung jawab untuk menerbitkan kontrak-kontrak ini dan mencatatnya di blockchain. Karena sifat produk turunan dari token, sekuritas yang sesuai hanya dapat disimpan di akun perusahaan, dan pengguna tidak dapat melakukan penebusan secara langsung.
Kepatuhan Regulasi: Layanan ini disediakan sebagai kontrak derivatif di bawah kerangka MiFID II. Bursa yang sebelumnya diakuisisi oleh perusahaan memiliki lisensi MFT, yang memenuhi persyaratan lisensi Uni Eropa untuk perusahaan yang menyediakan layanan perdagangan derivatif. Saat ini, layanan ini hanya tersedia di wilayah Uni Eropa.
Waktu Perdagangan dan Penanganan Tindakan Perusahaan: Pada awalnya, perdagangan dapat dilakukan lima hari dalam seminggu, dari pukul 02:00 sampai 02:00 waktu Eropa Tengah/Waktu Musim Panas pada hari Senin hingga Sabtu. Untuk tindakan perusahaan seperti pembagian dividen, pembagian keuntungan, dan pemecahan saham, perusahaan akan melaksanakan atas nama investor, termasuk penyesuaian posisi, distribusi kas, dan pembayaran dividen.
Aplikasi teknologi blockchain: Penerbitan token saham memanfaatkan teknologi blockchain, pada tahap awal berbasis pada suatu blockchain Layer2, dan rencana ke depan akan dipindahkan ke blockchain Layer2 yang dibangun sendiri oleh perusahaan.
Ekspansi Pasar Modal Swasta: Sebagai bagian dari rencana promosi cryptocurrency, perusahaan untuk pertama kalinya melalui teknologi blockchain telah mencapai akses ke ekuitas swasta, meluncurkan saham tokenisasi dari dua perusahaan teknologi terkenal kepada pengguna di Eropa. Inisiatif inovatif ini berkat lingkungan regulasi Uni Eropa yang lebih fleksibel, memungkinkan investor biasa untuk mengakses ekuitas perusahaan yang tidak terdaftar yang biasanya hanya terbuka untuk orang dalam dan investor bernilai tinggi.
Saham Token dari Pertukaran Kripto Tertentu
Sebagai perbandingan, desain token saham di bursa ini lebih terbuka dan lebih sesuai dengan karakteristik asli cryptocurrency.
Mekanisme Inti
Penanganan dan pemetaan: Sebuah perusahaan keuangan bertanggung jawab untuk membeli dan menyimpan saham atau aset ETF yang sebenarnya, disimpan di lembaga kustodian pihak ketiga yang memenuhi syarat. Setiap Token diikat 1:1 dengan aset dasar, dan proses penanganan diatur dengan ketat. Token ini didasarkan pada sebuah blockchain publik berkinerja tinggi, mewakili sebagian kepemilikan dari saham atau ETF yang mendasarinya. Harga disinkronkan secara real-time dengan pasar tradisional melalui oracle.
Kepatuhan Regulasi: Pertukaran bekerja sama secara aktif dengan lembaga regulasi global untuk memastikan Token memenuhi peraturan setempat. Menerapkan proses KYC dan AML yang ketat, semua pengguna harus melalui verifikasi identitas. Saat ini, hanya tersedia untuk pelanggan non-AS, tidak mendukung pengguna dari pasar seperti AS, Kanada, Inggris, Uni Eropa, dan Australia.
Waktu Perdagangan dan Penanganan Tindakan Perusahaan: Mendukung perdagangan 24/5 (Senin hingga Jumat sepanjang hari), melampaui batasan waktu pasar saham AS tradisional. Selama periode tutup pasar, transaksi di blockchain tetap dapat dilakukan. Tidak menyediakan hak pemegang saham tradisional, tetapi melalui mekanisme penyesuaian harga token secara tidak langsung mendistribusikan dividen dan manfaat ekonomi lainnya.
Aplikasi blockchain: Berdasarkan suatu blockchain publik berkinerja tinggi, menggunakan standar token dari blockchain tersebut. Rencana untuk memperluas ke blockchain berkinerja tinggi lainnya di masa depan, untuk meningkatkan interoperabilitas dan cakupan pasar.
Situasi penerbitan: Batch pertama meluncurkan 60 saham dan ETF Amerika, termasuk beberapa raksasa teknologi dan ETF indeks utama. Sementara itu, dapat diperdagangkan di berbagai platform terpusat dan terdesentralisasi, memperluas cakupan pasar.
Perbandingan Dua Mode
Perusahaan pertama memiliki keunggulan yang jelas dalam hal kepatuhan dan jangkauan populasi arus utama, serta menawarkan saham tidak terdaftar; sementara perusahaan kedua mencakup lebih banyak wilayah dan mendukung perdagangan di rantai asli serta protokol DeFi, sehingga lebih dekat dengan ekosistem cryptocurrency.
Untuk tim startup, berpartisipasi dalam penerbitan aset token saham baru mungkin menghadapi persaingan yang ketat. Saat ini, tampaknya ada dua jenis peluang potensial:
Menyediakan layanan untuk segmen orang atau wilayah tertentu, mirip dengan logika alternatif untuk pialang tradisional, menargetkan wilayah dan orang-orang yang sulit dijangkau oleh keuangan tradisional tetapi dapat dijangkau oleh cryptocurrency.
Inovasi produk keuangan, setelah token saham dimasukkan ke dalam kumpulan aset, tim startup dapat menawarkan aset derivatif dan strategi perdagangan baru, seperti kontrak berleverase tinggi, ETF berleverase, dll., untuk membentuk keunggulan kompetitif yang berbeda.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
ChainDoctor
· 8jam yang lalu
Dianggap Bodoh lagi
Lihat AsliBalas0
SneakyFlashloan
· 19jam yang lalu
Hmph, lagi satu mainan baru yang Dianggap Bodoh.
Lihat AsliBalas0
SignatureAnxiety
· 08-10 11:25
Token bermain cukup mahal ya
Lihat AsliBalas0
ContractSurrender
· 08-10 11:23
Ini kan hanya saham yang terkontrak.
Lihat AsliBalas0
Degentleman
· 08-10 11:22
Sekali lagi, mesin pemanen suckers datang
Lihat AsliBalas0
AirdropDreamBreaker
· 08-10 11:17
Ini hanya trik baru untuk play people for suckers.
Lihat AsliBalas0
BoredStaker
· 08-10 11:06
0.1 masih ingin mengenakan biaya konversi, sangat tidak adil.
Tren Baru Token Saham: Penataan Diferensiasi Raksasa Fintech dan Pertukaran Enkripsi
Token Saham: Ujung Inovasi Aset Putaran Baru
Baru-baru ini, beberapa perusahaan fintech terkenal dan bursa cryptocurrency meluncurkan layanan token saham, menarik perhatian luas di pasar. Produk inovatif ini memberikan cara baru bagi investor untuk melakukan perdagangan saham, yang patut untuk dibahas lebih dalam.
Saham Token dari Perusahaan Teknologi Keuangan yang Terdaftar di Bursa Saham AS
Perusahaan baru-baru ini meluncurkan layanan token saham yang sangat diperhatikan di pasar Uni Eropa, memberikan pengguna di Eropa suatu model perdagangan saham yang inovatif. Pengguna dapat membeli derivatif yang mengikuti harga saham dalam dolar, perusahaan akan secara otomatis menyelesaikan penukaran euro dan mengenakan biaya konversi sebesar 0,1%.
Mekanisme Inti
Penitipan dan pemetaan: Token-token ini adalah produk turunan yang melacak harga, dengan aset dasar yang diamankan oleh lembaga berlisensi di Amerika Serikat. Perusahaan bertanggung jawab untuk menerbitkan kontrak-kontrak ini dan mencatatnya di blockchain. Karena sifat produk turunan dari token, sekuritas yang sesuai hanya dapat disimpan di akun perusahaan, dan pengguna tidak dapat melakukan penebusan secara langsung.
Kepatuhan Regulasi: Layanan ini disediakan sebagai kontrak derivatif di bawah kerangka MiFID II. Bursa yang sebelumnya diakuisisi oleh perusahaan memiliki lisensi MFT, yang memenuhi persyaratan lisensi Uni Eropa untuk perusahaan yang menyediakan layanan perdagangan derivatif. Saat ini, layanan ini hanya tersedia di wilayah Uni Eropa.
Waktu Perdagangan dan Penanganan Tindakan Perusahaan: Pada awalnya, perdagangan dapat dilakukan lima hari dalam seminggu, dari pukul 02:00 sampai 02:00 waktu Eropa Tengah/Waktu Musim Panas pada hari Senin hingga Sabtu. Untuk tindakan perusahaan seperti pembagian dividen, pembagian keuntungan, dan pemecahan saham, perusahaan akan melaksanakan atas nama investor, termasuk penyesuaian posisi, distribusi kas, dan pembayaran dividen.
Aplikasi teknologi blockchain: Penerbitan token saham memanfaatkan teknologi blockchain, pada tahap awal berbasis pada suatu blockchain Layer2, dan rencana ke depan akan dipindahkan ke blockchain Layer2 yang dibangun sendiri oleh perusahaan.
Ekspansi Pasar Modal Swasta: Sebagai bagian dari rencana promosi cryptocurrency, perusahaan untuk pertama kalinya melalui teknologi blockchain telah mencapai akses ke ekuitas swasta, meluncurkan saham tokenisasi dari dua perusahaan teknologi terkenal kepada pengguna di Eropa. Inisiatif inovatif ini berkat lingkungan regulasi Uni Eropa yang lebih fleksibel, memungkinkan investor biasa untuk mengakses ekuitas perusahaan yang tidak terdaftar yang biasanya hanya terbuka untuk orang dalam dan investor bernilai tinggi.
Saham Token dari Pertukaran Kripto Tertentu
Sebagai perbandingan, desain token saham di bursa ini lebih terbuka dan lebih sesuai dengan karakteristik asli cryptocurrency.
Mekanisme Inti
Penanganan dan pemetaan: Sebuah perusahaan keuangan bertanggung jawab untuk membeli dan menyimpan saham atau aset ETF yang sebenarnya, disimpan di lembaga kustodian pihak ketiga yang memenuhi syarat. Setiap Token diikat 1:1 dengan aset dasar, dan proses penanganan diatur dengan ketat. Token ini didasarkan pada sebuah blockchain publik berkinerja tinggi, mewakili sebagian kepemilikan dari saham atau ETF yang mendasarinya. Harga disinkronkan secara real-time dengan pasar tradisional melalui oracle.
Kepatuhan Regulasi: Pertukaran bekerja sama secara aktif dengan lembaga regulasi global untuk memastikan Token memenuhi peraturan setempat. Menerapkan proses KYC dan AML yang ketat, semua pengguna harus melalui verifikasi identitas. Saat ini, hanya tersedia untuk pelanggan non-AS, tidak mendukung pengguna dari pasar seperti AS, Kanada, Inggris, Uni Eropa, dan Australia.
Waktu Perdagangan dan Penanganan Tindakan Perusahaan: Mendukung perdagangan 24/5 (Senin hingga Jumat sepanjang hari), melampaui batasan waktu pasar saham AS tradisional. Selama periode tutup pasar, transaksi di blockchain tetap dapat dilakukan. Tidak menyediakan hak pemegang saham tradisional, tetapi melalui mekanisme penyesuaian harga token secara tidak langsung mendistribusikan dividen dan manfaat ekonomi lainnya.
Aplikasi blockchain: Berdasarkan suatu blockchain publik berkinerja tinggi, menggunakan standar token dari blockchain tersebut. Rencana untuk memperluas ke blockchain berkinerja tinggi lainnya di masa depan, untuk meningkatkan interoperabilitas dan cakupan pasar.
Situasi penerbitan: Batch pertama meluncurkan 60 saham dan ETF Amerika, termasuk beberapa raksasa teknologi dan ETF indeks utama. Sementara itu, dapat diperdagangkan di berbagai platform terpusat dan terdesentralisasi, memperluas cakupan pasar.
Perbandingan Dua Mode
Perusahaan pertama memiliki keunggulan yang jelas dalam hal kepatuhan dan jangkauan populasi arus utama, serta menawarkan saham tidak terdaftar; sementara perusahaan kedua mencakup lebih banyak wilayah dan mendukung perdagangan di rantai asli serta protokol DeFi, sehingga lebih dekat dengan ekosistem cryptocurrency.
Untuk tim startup, berpartisipasi dalam penerbitan aset token saham baru mungkin menghadapi persaingan yang ketat. Saat ini, tampaknya ada dua jenis peluang potensial:
Menyediakan layanan untuk segmen orang atau wilayah tertentu, mirip dengan logika alternatif untuk pialang tradisional, menargetkan wilayah dan orang-orang yang sulit dijangkau oleh keuangan tradisional tetapi dapat dijangkau oleh cryptocurrency.
Inovasi produk keuangan, setelah token saham dimasukkan ke dalam kumpulan aset, tim startup dapat menawarkan aset derivatif dan strategi perdagangan baru, seperti kontrak berleverase tinggi, ETF berleverase, dll., untuk membentuk keunggulan kompetitif yang berbeda.