Pasar enkripsi pada tahun 2024 mengalami pertumbuhan signifikan, terutama berkat peluncuran ETF Bitcoin spot dan dukungan lingkungan kebijakan AS terhadap enkripsi. Nilai pasar cryptocurrency cair mencapai 3,4 triliun USD pada akhir tahun, meningkat 88% dibandingkan tahun sebelumnya. Nilai pasar Bitcoin mendekati 2 triliun USD, menyumbang 62% dari total kenaikan. Gelombang Memecoin dan token AI juga mendorong kenaikan pasar, terutama dalam aktivitas di jaringan Solana.
Meskipun pasar pulih, bidang investasi ventura kripto masih menghadapi tantangan. Tren utama seperti Bitcoin, memecoin, dan token AI memberikan peluang terbatas bagi ventura. Bidang-bidang yang sebelumnya populer seperti DeFi, game, metaverse, dan NFT tidak berhasil menarik banyak modal baru. Perusahaan infrastruktur yang matang menghadapi tekanan persaingan dari lembaga keuangan tradisional. Tren baru seperti stablecoin, tokenisasi, integrasi DeFi-TradFi, dan bidang silang AI kripto meskipun memiliki harapan, masih berada pada tahap awal. Faktor-faktor ekonomi makro seperti suku bunga tinggi menekan investasi berisiko tinggi, dan berdampak lebih besar pada investasi ventura kripto.
Pada kuartal keempat tahun 2024, modal ventura menginvestasikan 3,5 miliar dolar AS ke perusahaan rintisan enkripsi dan blockchain, meningkat 46% secara kuartalan. Namun, jumlah transaksi mengalami penurunan 13% secara kuartalan, menjadi 416 transaksi. Total investasi sepanjang tahun mencapai 11,5 miliar dolar AS dengan total 2.153 transaksi. Diperkirakan pada tahun 2025, total investasi tahunan akan melebihi 18 miliar dolar AS, tetapi masih di bawah level tahun 2021-2022.
Regulasi mengenai institusionalisasi Bitcoin, perkembangan stablecoin, dan integrasi DeFi-TradFi akan menjadi bidang kunci untuk inovasi dan pemulihan aktivitas modal ventura di masa depan.
Sejak Januari 2023, korelasi antara harga Bitcoin dan jumlah investasi pada perusahaan rintisan enkripsi telah menurun secara signifikan. Bitcoin mencapai rekor tertinggi, sementara aktivitas modal ventura kesulitan untuk mengikuti. Kemungkinan penyebabnya termasuk investor institusi yang ragu karena ketidakpastian regulasi dan volatilitas pasar, narasi pasar yang condong ke Bitcoin, serta penurunan pasar modal ventura yang lebih luas.
Pada tahun 2024, sektor infrastruktur mendominasi investasi ventura enkripsi, menarik lebih dari 610 transaksi dengan total sebesar 5,5 miliar dolar, meningkat 57% dibandingkan tahun sebelumnya. Fokus utama termasuk solusi perluasan L2, teknologi modular, stak likuiditas, dan alat untuk pengembang. Perusahaan rintisan NFT dan game mendapatkan pendanaan sebesar 2,5 miliar dolar, sedikit lebih tinggi dibandingkan tahun 2023. Pendanaan blockchain perusahaan turun drastis sebesar 69% menjadi 164 juta dolar.
Web3 menunjukkan ketahanan dalam pembiayaan, mengumpulkan 3,3 miliar USD dalam dua tahun. Tren baru seperti SocialFi, enkripsi AI, dan DePIN mendorong pertumbuhan, dengan sektor DePIN menarik lebih dari 260 transaksi dan mengumpulkan hampir 1 miliar USD. DeFi bangkit kembali dengan kuat pada tahun 2024, dengan jumlah transaksi meningkat 85% dibandingkan tahun sebelumnya, mencapai lebih dari 530 transaksi, terutama didorong oleh aplikasi DeFi Bitcoin.
Pendanaan awal menyumbang 60% dari total investasi, sementara pendanaan tahap akhir menyumbang 40%, yang meningkat secara signifikan dibandingkan dengan 15% pada kuartal ketiga.
Investor paling aktif di tahun 2024 termasuk Animoca Brands (lebih dari 100 transaksi), OKX Ventures (lebih dari 80 transaksi), Cogitent Ventures, Binance Labs, dan Foresight Ventures (masing-masing sekitar 60 transaksi). Investor malaikat aktif termasuk pendiri Polygon Sandeep Nailwal, Paul Taylor, DCF God, dan lainnya.
Penggalangan dana dana risiko secara keseluruhan lemah pada tahun 2024, dengan 79 dana baru yang mengumpulkan total 5,1 miliar dolar AS, mencatat angka terendah sejak 2020. Tren dana menengah (antara 100 juta hingga 500 juta dolar AS) sangat jelas. Dana besar (di atas 1 miliar dolar AS) tidak muncul pada tahun 2023-2024 karena kesulitan dalam penyebaran dan risiko penilaian.
Proyek investasi yang patut diperhatikan pada tahun 2024 termasuk Monad (blokchain L1 berkinerja tinggi), Farcaster (jaringan sosial terdesentralisasi), Berachain (ekosistem DeFi yang inovatif), Story Protocol (inovasi manajemen IP), 0G Labs (kombinasi AI dan blokchain) dan lain-lain.
Tren kunci di masa depan termasuk integrasi AI, DeFi Bitcoin, dan blockchain khusus. Meskipun aktivitas modal ventura menurun dalam jangka pendek, perhatian yang berkelanjutan terhadap proyek awal dan perkembangan tren baru menunjukkan bahwa industri sedang mempersiapkan untuk pertumbuhan di masa depan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
3
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
GateUser-c802f0e8
· 17jam yang lalu
Proyek infrastruktur ini sudah stabil.
Lihat AsliBalas0
ForkLibertarian
· 17jam yang lalu
Bear Market membangun bull run, permainan untuk memanfaatkan orang baru saja dimulai.
Lihat AsliBalas0
fren.eth
· 17jam yang lalu
Musim dingin telah tiba, piring mulai menjadi hangat.
Laporan Venture Capital Crypto 2024: Infrastruktur Memimpin, Tren Baru Muncul, Penggalangan Dana Mengalami Penurunan
Tinjauan Risiko Investasi Enkripsi 2024: Pembiayaan Proyek Infrastruktur Aktif, Penggalangan Dana Lemah
Pasar enkripsi pada tahun 2024 mengalami pertumbuhan signifikan, terutama berkat peluncuran ETF Bitcoin spot dan dukungan lingkungan kebijakan AS terhadap enkripsi. Nilai pasar cryptocurrency cair mencapai 3,4 triliun USD pada akhir tahun, meningkat 88% dibandingkan tahun sebelumnya. Nilai pasar Bitcoin mendekati 2 triliun USD, menyumbang 62% dari total kenaikan. Gelombang Memecoin dan token AI juga mendorong kenaikan pasar, terutama dalam aktivitas di jaringan Solana.
Meskipun pasar pulih, bidang investasi ventura kripto masih menghadapi tantangan. Tren utama seperti Bitcoin, memecoin, dan token AI memberikan peluang terbatas bagi ventura. Bidang-bidang yang sebelumnya populer seperti DeFi, game, metaverse, dan NFT tidak berhasil menarik banyak modal baru. Perusahaan infrastruktur yang matang menghadapi tekanan persaingan dari lembaga keuangan tradisional. Tren baru seperti stablecoin, tokenisasi, integrasi DeFi-TradFi, dan bidang silang AI kripto meskipun memiliki harapan, masih berada pada tahap awal. Faktor-faktor ekonomi makro seperti suku bunga tinggi menekan investasi berisiko tinggi, dan berdampak lebih besar pada investasi ventura kripto.
Pada kuartal keempat tahun 2024, modal ventura menginvestasikan 3,5 miliar dolar AS ke perusahaan rintisan enkripsi dan blockchain, meningkat 46% secara kuartalan. Namun, jumlah transaksi mengalami penurunan 13% secara kuartalan, menjadi 416 transaksi. Total investasi sepanjang tahun mencapai 11,5 miliar dolar AS dengan total 2.153 transaksi. Diperkirakan pada tahun 2025, total investasi tahunan akan melebihi 18 miliar dolar AS, tetapi masih di bawah level tahun 2021-2022.
Regulasi mengenai institusionalisasi Bitcoin, perkembangan stablecoin, dan integrasi DeFi-TradFi akan menjadi bidang kunci untuk inovasi dan pemulihan aktivitas modal ventura di masa depan.
Sejak Januari 2023, korelasi antara harga Bitcoin dan jumlah investasi pada perusahaan rintisan enkripsi telah menurun secara signifikan. Bitcoin mencapai rekor tertinggi, sementara aktivitas modal ventura kesulitan untuk mengikuti. Kemungkinan penyebabnya termasuk investor institusi yang ragu karena ketidakpastian regulasi dan volatilitas pasar, narasi pasar yang condong ke Bitcoin, serta penurunan pasar modal ventura yang lebih luas.
Pada tahun 2024, sektor infrastruktur mendominasi investasi ventura enkripsi, menarik lebih dari 610 transaksi dengan total sebesar 5,5 miliar dolar, meningkat 57% dibandingkan tahun sebelumnya. Fokus utama termasuk solusi perluasan L2, teknologi modular, stak likuiditas, dan alat untuk pengembang. Perusahaan rintisan NFT dan game mendapatkan pendanaan sebesar 2,5 miliar dolar, sedikit lebih tinggi dibandingkan tahun 2023. Pendanaan blockchain perusahaan turun drastis sebesar 69% menjadi 164 juta dolar.
Web3 menunjukkan ketahanan dalam pembiayaan, mengumpulkan 3,3 miliar USD dalam dua tahun. Tren baru seperti SocialFi, enkripsi AI, dan DePIN mendorong pertumbuhan, dengan sektor DePIN menarik lebih dari 260 transaksi dan mengumpulkan hampir 1 miliar USD. DeFi bangkit kembali dengan kuat pada tahun 2024, dengan jumlah transaksi meningkat 85% dibandingkan tahun sebelumnya, mencapai lebih dari 530 transaksi, terutama didorong oleh aplikasi DeFi Bitcoin.
Pendanaan awal menyumbang 60% dari total investasi, sementara pendanaan tahap akhir menyumbang 40%, yang meningkat secara signifikan dibandingkan dengan 15% pada kuartal ketiga.
Investor paling aktif di tahun 2024 termasuk Animoca Brands (lebih dari 100 transaksi), OKX Ventures (lebih dari 80 transaksi), Cogitent Ventures, Binance Labs, dan Foresight Ventures (masing-masing sekitar 60 transaksi). Investor malaikat aktif termasuk pendiri Polygon Sandeep Nailwal, Paul Taylor, DCF God, dan lainnya.
Penggalangan dana dana risiko secara keseluruhan lemah pada tahun 2024, dengan 79 dana baru yang mengumpulkan total 5,1 miliar dolar AS, mencatat angka terendah sejak 2020. Tren dana menengah (antara 100 juta hingga 500 juta dolar AS) sangat jelas. Dana besar (di atas 1 miliar dolar AS) tidak muncul pada tahun 2023-2024 karena kesulitan dalam penyebaran dan risiko penilaian.
Proyek investasi yang patut diperhatikan pada tahun 2024 termasuk Monad (blokchain L1 berkinerja tinggi), Farcaster (jaringan sosial terdesentralisasi), Berachain (ekosistem DeFi yang inovatif), Story Protocol (inovasi manajemen IP), 0G Labs (kombinasi AI dan blokchain) dan lain-lain.
Tren kunci di masa depan termasuk integrasi AI, DeFi Bitcoin, dan blockchain khusus. Meskipun aktivitas modal ventura menurun dalam jangka pendek, perhatian yang berkelanjutan terhadap proyek awal dan perkembangan tren baru menunjukkan bahwa industri sedang mempersiapkan untuk pertumbuhan di masa depan.