Ekosistem DeFi Solana sepenuhnya pulih, bagaimana performa proyek di berbagai bidang?
Baru-baru ini, ekosistem Solana menunjukkan performa yang kuat berkat dorongan dari jalur baru yang muncul, dengan harga SOL sempat mendekati 100 dolar. Sementara itu, volume perdagangan di bursa terdesentralisasi Solana sementara melampaui Ethereum, menarik perhatian luas dari pasar. Dalam konteks ini, bagaimana performa proyek-proyek di berbagai bidang Keuangan Desentralisasi di Solana? Apakah proyek-proyek lama benar-benar bangkit kembali? Mari kita lihat.
Pertumbuhan Berkelanjutan di Bidang Staking Likuid
Staking likuid menjadi titik pertumbuhan yang penting dalam ekosistem Solana. Staking itu sendiri mengunci dana yang menguntungkan kenaikan harga SOL, sementara berbagai token staking likuid (LST) dapat digunakan dalam proyek-proyek Keuangan Desentralisasi lainnya. Efek airdrop dari proyek baru dan insentif juga menarik banyak dana untuk berpartisipasi.
Menurut statistik dari platform data, hingga 22 Desember, dua proyek staking likuid terbesar di ekosistem Solana memiliki TVL masing-masing mencapai 1,05 miliar dolar AS dan 626 juta dolar AS, menempati dua posisi teratas dalam TVL ekosistem. Meskipun dana staking yang dihitung dalam dolar AS hanya 57% dibandingkan dengan puncak historis, jumlah SOL yang distaking (11,15 juta SOL) telah mencapai rekor tertinggi.
Proyek populer lainnya juga menyediakan infrastruktur MEV di atas dasar staking, dan mendapatkan perhatian luas karena airdrop yang melebihi ekspektasi. Baru-baru ini, proyek ini mulai mendorong penggunaan LST-nya dalam proyek Keuangan Desentralisasi, sehingga jumlah staking cepat meningkat menjadi 6,42 juta SOL.
Perubahan Lanskap Persaingan Jalur DEX
Kompetitor utama di jalur pertukaran terdesentralisasi (DEX) masih merupakan dua proyek lama, yang telah mengembangkan fungsi likuiditas terpusat berdasarkan fondasi yang ada, tetapi posisi keduanya telah terbalik.
Dari segi likuiditas, likuiditas sebuah proyek turun dari puncak tertinggi 2,21 miliar dolar menjadi 113 juta dolar, hanya 5,1% dari puncaknya. Proyek lainnya turun dari 1,41 miliar dolar menjadi 184 juta dolar, atau 13% dari puncaknya.
Baru-baru ini, volume perdagangan DEX Solana melampaui Ethereum dan menarik perhatian. Menurut data, baik data 24 jam maupun 7 hari, volume perdagangan Solana lebih tinggi daripada Ethereum. Meskipun ada yang meragukan kemungkinan adanya masalah penghitungan ulang volume perdagangan agregator, setelah menghitung volume perdagangan masing-masing DEX secara terpisah, ditemukan bahwa total volume perdagangan 24 jam dari DEX utama di Solana adalah 1,55 miliar dolar AS, sedangkan total volume perdagangan DEX utama di Ethereum adalah 1,18 miliar dolar AS, yang memang lebih tinggi daripada Ethereum.
Perlu dicatat bahwa rasio volume perdagangan/TVL di DEX Solana jauh lebih tinggi dibandingkan dengan Ethereum, menunjukkan efisiensi modal yang sangat tinggi. Ini berarti bahwa dengan modal yang sama, imbal hasil dari penyediaan likuiditas di Solana mungkin jauh lebih tinggi daripada di Ethereum, yang mungkin akan menarik lebih banyak dana di masa depan.
Pergantian Lama dan Baru dalam Sektor Pinjam Meminjam
Layanan peminjaman terdesentralisasi mengalami perubahan yang cukup besar, hanya ada satu proyek lama yang masih berada di barisan terdepan, tetapi telah dilampaui oleh proyek-proyek baru. TVL proyek lama ini turun dari puncaknya yang bersejarah sebesar 910 juta dolar AS menjadi 187 juta dolar AS, atau 20,5% dari puncaknya. Protokol peminjaman lama lainnya menunjukkan kinerja yang lebih buruk, dengan penurunan TVL umumnya melebihi 90%.
Sementara itu, sektor ini muncul sekelompok pesaing baru. Dua proyek baru memiliki TVL masing-masing mencapai 348 juta dolar dan 204 juta dolar, serta mengalami pertumbuhan pesat baru-baru ini. Proyek-proyek ini belum menerbitkan token tata kelola, tetapi telah meluncurkan sistem poin untuk mendorong partisipasi pengguna. Dengan dorongan dari beberapa airdrop proyek baru-baru ini, ditambah dengan dukungan berbagai LST, platform pinjaman baru ini menarik banyak aliran dana.
Kinerja Jalur Lain Berbeda-beda
Lintasan agregator hasil hampir telah dibantah oleh pasar. Sebuah proyek yang pernah memiliki TVL setinggi 3,4 miliar dolar AS, kini hanya tersisa 402 ribu dolar AS. Beberapa proyek agregator yang menawarkan fungsi peminjaman dan penambangan dengan leverage juga menunjukkan kinerja buruk karena turunnya hasil penambangan.
Lomba kontrak berkelanjutan menunjukkan performa yang sedikit di bawah proyek di atas Ethereum Layer 2, tetapi masih memiliki sorotan. Sebuah proyek dengan kekuatan komprehensif yang cukup kuat mengadopsi model perdagangan buku pesanan, dengan TVL mencapai rekor baru sebesar 105 juta dolar AS, dan volume perdagangan 24 jam yang cukup signifikan. Proyek lain yang mengadopsi model seperti GMX V1 juga menunjukkan performa yang baik, meskipun batasan dana hanya 23 juta dolar AS, tetapi volume perdagangan 24 jam mencapai 101 juta dolar AS.
Di bidang stablecoin terdesentralisasi, selalu kurang proyek yang menonjol. Sebuah proyek yang pernah menyelesaikan pendanaan dengan valuasi hampir 2 miliar dolar, hanya memiliki TVL tertinggi sebesar 42 juta dolar, dan kini hanya tersisa 11,19 juta dolar. Proyek stablecoin lain yang menggunakan over-collateralization untuk pencetakan juga terjebak dalam kemunduran.
Secara keseluruhan, ekosistem DeFi Solana menunjukkan pergeseran antara yang lama dan yang baru, serta proses seleksi alami. Staking likuid, DEX, dan platform pinjaman baru menunjukkan performa yang cemerlang, sementara bidang seperti agregator hasil dan stablecoin menghadapi tantangan. Seiring dengan perkembangan dan inovasi yang terus berlangsung, daya saing Solana di bidang DeFi diharapkan akan semakin meningkat.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Solana Keuangan Desentralisasi secara menyeluruh pulih, performa likuid staking dan jalur DEX sangat cemerlang
Ekosistem DeFi Solana sepenuhnya pulih, bagaimana performa proyek di berbagai bidang?
Baru-baru ini, ekosistem Solana menunjukkan performa yang kuat berkat dorongan dari jalur baru yang muncul, dengan harga SOL sempat mendekati 100 dolar. Sementara itu, volume perdagangan di bursa terdesentralisasi Solana sementara melampaui Ethereum, menarik perhatian luas dari pasar. Dalam konteks ini, bagaimana performa proyek-proyek di berbagai bidang Keuangan Desentralisasi di Solana? Apakah proyek-proyek lama benar-benar bangkit kembali? Mari kita lihat.
Pertumbuhan Berkelanjutan di Bidang Staking Likuid
Staking likuid menjadi titik pertumbuhan yang penting dalam ekosistem Solana. Staking itu sendiri mengunci dana yang menguntungkan kenaikan harga SOL, sementara berbagai token staking likuid (LST) dapat digunakan dalam proyek-proyek Keuangan Desentralisasi lainnya. Efek airdrop dari proyek baru dan insentif juga menarik banyak dana untuk berpartisipasi.
Menurut statistik dari platform data, hingga 22 Desember, dua proyek staking likuid terbesar di ekosistem Solana memiliki TVL masing-masing mencapai 1,05 miliar dolar AS dan 626 juta dolar AS, menempati dua posisi teratas dalam TVL ekosistem. Meskipun dana staking yang dihitung dalam dolar AS hanya 57% dibandingkan dengan puncak historis, jumlah SOL yang distaking (11,15 juta SOL) telah mencapai rekor tertinggi.
Proyek populer lainnya juga menyediakan infrastruktur MEV di atas dasar staking, dan mendapatkan perhatian luas karena airdrop yang melebihi ekspektasi. Baru-baru ini, proyek ini mulai mendorong penggunaan LST-nya dalam proyek Keuangan Desentralisasi, sehingga jumlah staking cepat meningkat menjadi 6,42 juta SOL.
Perubahan Lanskap Persaingan Jalur DEX
Kompetitor utama di jalur pertukaran terdesentralisasi (DEX) masih merupakan dua proyek lama, yang telah mengembangkan fungsi likuiditas terpusat berdasarkan fondasi yang ada, tetapi posisi keduanya telah terbalik.
Dari segi likuiditas, likuiditas sebuah proyek turun dari puncak tertinggi 2,21 miliar dolar menjadi 113 juta dolar, hanya 5,1% dari puncaknya. Proyek lainnya turun dari 1,41 miliar dolar menjadi 184 juta dolar, atau 13% dari puncaknya.
Baru-baru ini, volume perdagangan DEX Solana melampaui Ethereum dan menarik perhatian. Menurut data, baik data 24 jam maupun 7 hari, volume perdagangan Solana lebih tinggi daripada Ethereum. Meskipun ada yang meragukan kemungkinan adanya masalah penghitungan ulang volume perdagangan agregator, setelah menghitung volume perdagangan masing-masing DEX secara terpisah, ditemukan bahwa total volume perdagangan 24 jam dari DEX utama di Solana adalah 1,55 miliar dolar AS, sedangkan total volume perdagangan DEX utama di Ethereum adalah 1,18 miliar dolar AS, yang memang lebih tinggi daripada Ethereum.
Perlu dicatat bahwa rasio volume perdagangan/TVL di DEX Solana jauh lebih tinggi dibandingkan dengan Ethereum, menunjukkan efisiensi modal yang sangat tinggi. Ini berarti bahwa dengan modal yang sama, imbal hasil dari penyediaan likuiditas di Solana mungkin jauh lebih tinggi daripada di Ethereum, yang mungkin akan menarik lebih banyak dana di masa depan.
Pergantian Lama dan Baru dalam Sektor Pinjam Meminjam
Layanan peminjaman terdesentralisasi mengalami perubahan yang cukup besar, hanya ada satu proyek lama yang masih berada di barisan terdepan, tetapi telah dilampaui oleh proyek-proyek baru. TVL proyek lama ini turun dari puncaknya yang bersejarah sebesar 910 juta dolar AS menjadi 187 juta dolar AS, atau 20,5% dari puncaknya. Protokol peminjaman lama lainnya menunjukkan kinerja yang lebih buruk, dengan penurunan TVL umumnya melebihi 90%.
Sementara itu, sektor ini muncul sekelompok pesaing baru. Dua proyek baru memiliki TVL masing-masing mencapai 348 juta dolar dan 204 juta dolar, serta mengalami pertumbuhan pesat baru-baru ini. Proyek-proyek ini belum menerbitkan token tata kelola, tetapi telah meluncurkan sistem poin untuk mendorong partisipasi pengguna. Dengan dorongan dari beberapa airdrop proyek baru-baru ini, ditambah dengan dukungan berbagai LST, platform pinjaman baru ini menarik banyak aliran dana.
Kinerja Jalur Lain Berbeda-beda
Lintasan agregator hasil hampir telah dibantah oleh pasar. Sebuah proyek yang pernah memiliki TVL setinggi 3,4 miliar dolar AS, kini hanya tersisa 402 ribu dolar AS. Beberapa proyek agregator yang menawarkan fungsi peminjaman dan penambangan dengan leverage juga menunjukkan kinerja buruk karena turunnya hasil penambangan.
Lomba kontrak berkelanjutan menunjukkan performa yang sedikit di bawah proyek di atas Ethereum Layer 2, tetapi masih memiliki sorotan. Sebuah proyek dengan kekuatan komprehensif yang cukup kuat mengadopsi model perdagangan buku pesanan, dengan TVL mencapai rekor baru sebesar 105 juta dolar AS, dan volume perdagangan 24 jam yang cukup signifikan. Proyek lain yang mengadopsi model seperti GMX V1 juga menunjukkan performa yang baik, meskipun batasan dana hanya 23 juta dolar AS, tetapi volume perdagangan 24 jam mencapai 101 juta dolar AS.
Di bidang stablecoin terdesentralisasi, selalu kurang proyek yang menonjol. Sebuah proyek yang pernah menyelesaikan pendanaan dengan valuasi hampir 2 miliar dolar, hanya memiliki TVL tertinggi sebesar 42 juta dolar, dan kini hanya tersisa 11,19 juta dolar. Proyek stablecoin lain yang menggunakan over-collateralization untuk pencetakan juga terjebak dalam kemunduran.
Secara keseluruhan, ekosistem DeFi Solana menunjukkan pergeseran antara yang lama dan yang baru, serta proses seleksi alami. Staking likuid, DEX, dan platform pinjaman baru menunjukkan performa yang cemerlang, sementara bidang seperti agregator hasil dan stablecoin menghadapi tantangan. Seiring dengan perkembangan dan inovasi yang terus berlangsung, daya saing Solana di bidang DeFi diharapkan akan semakin meningkat.