Perbandingan keberlanjutan pendapatan tiga blockchain utama: ETH yang beragam dan stabil, SOL dengan pertumbuhan tinggi namun ada kekhawatiran, TRN yang fokus pada pembayaran menunjukkan keunggulan.
Analisis Kedalaman Keberlanjutan Pendapatan Public Chain: Ethereum, Solana, dan Tron
Pendahuluan
Dalam perkembangan pesat teknologi blockchain saat ini, keberlanjutan pendapatan dari blockchain publik telah menjadi indikator kunci untuk menilai potensi perkembangan jangka panjangnya. Laporan ini berfokus pada tiga blockchain publik utama di pasar saat ini—Ethereum, Solana, dan Tron, dengan menganalisis komposisi pendapatan biaya Gas mereka, aktivitas ekonomi di dalam rantai, dan situasi pendapatan dan pengeluaran pengguna, serta mengeksplorasi model pendapatan dan keberlanjutan dari blockchain publik ini.
Menurut data terbaru, dalam 30 hari terakhir, Ethereum memimpin jauh dengan total biaya Gas sebesar 99,89 juta USD, diikuti oleh Solana dan Tron dengan biaya Gas masing-masing 46,21 juta USD dan 38,97 juta USD. Namun, keunggulan pendapatan ini tidak sepenuhnya tercermin dalam popularitas pasar dan tingkat aktivitas pengguna. Perlu dicatat bahwa dalam enam bulan terakhir, tingkat diskusi tentang Solana telah melebihi Ethereum, sementara Tron telah mendapatkan pengakuan luas di bidang pembayaran berkat biaya transaksinya yang rendah.
Yang lebih mencolok adalah data alamat aktif harian menunjukkan pola yang sama sekali berbeda dari pendapatan biaya Gas: Tron menduduki posisi teratas dengan 2,1 juta alamat aktif harian, diikuti oleh Solana yang mencapai 1,1 juta, sementara Ethereum hanya memiliki 316 ribu. Fenomena ini menyoroti hubungan kompleks antara komposisi pendapatan biaya Gas, aktivitas ekonomi on-chain, dan keberlanjutan pengeluaran dan pendapatan pengguna, memberikan perspektif unik untuk analisis mendalam tentang keberlanjutan pendapatan dari tiga blockchain utama ini.
Ethereum
Struktur pendapatan biaya Gas
Ethereum telah melalui serangkaian pembaruan besar, termasuk transisi dari bukti kerja (PoW) ke bukti kepemilikan (PoS) dan penerapan proposal EIP-1559, yang telah memiliki dampak mendalam pada struktur biaya Gas-nya. Struktur biaya Gas baru dibagi menjadi dua bagian: biaya dasar (Base Fee) yang secara otomatis dihancurkan oleh sistem dan tip (Tips) yang dibayarkan langsung kepada validator. Mekanisme penghancuran biaya dasar diharapkan dapat mendorong ETH memasuki status deflasi, yang berpotensi meningkatkan nilainya. Sementara itu, biaya dasar yang disesuaikan secara dinamis membantu mengoptimalkan alokasi sumber daya jaringan, dan tip memberikan insentif tambahan bagi validator untuk menjaga keamanan jaringan.
Dalam 30 hari terakhir, Ethereum telah menghancurkan ETH senilai sekitar 47 juta dolar AS melalui mekanisme biaya dasar, data ini tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas jaringan, tetapi juga memberikan dasar penting untuk menganalisis kontribusi berbagai aktivitas on-chain terhadap total konsumsi Gas.
Aktivitas ekonomi di atas rantai
Distribusi konsumsi biaya Gas di jaringan Ethereum mencerminkan tingkat aktivitas dan aliran nilai ekonomi dalam ekosistemnya. Keuangan terdesentralisasi (DeFi) memimpin dengan pangsa 60%, menyoroti posisi inti dalam ekosistem Ethereum. Diikuti oleh transfer ETH (12%), MEV (nilai yang dapat diekstrak maksimum, 8%) dan NFT (token tidak fungible, 8%), keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas. Solusi Layer 2 (6%) dan pembuatan kontrak pintar (2%) memiliki pangsa yang lebih kecil, yang mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem Ethereum saat ini berada dalam "periode lembah".
Di bidang DeFi, Uniswap sebagai bursa terdesentralisasi terbesar, menghasilkan pendapatan sebesar 54,23 juta USD dalam 30 hari terakhir, di mana kontribusi biaya Gas yang terbakar adalah 8,15 juta USD, sekitar 17,3% dari ekosistem Ethereum. 1inch sebagai agregator DEX terkemuka, menyumbangkan sekitar 1,21 juta USD biaya Gas, menyumbang 3% dari total. Seluruh jalur DEX memiliki pangsa lebih dari 40% di bidang DeFi, dan lebih dari 25% di ekosistem Ethereum.
Transfer stablecoin sebagai indikator kunci untuk mengukur tingkat kemakmuran rantai, berada di urutan kedua setelah DEX di ekosistem Ethereum. Dalam sebulan terakhir, biaya Gas yang dibakar terkait dengan transfer stablecoin di rantai Ethereum mencapai 4,01 juta dolar AS, sekitar 8,5% dari total biaya Gas yang dihancurkan dalam periode yang sama.
Kebangkitan jalur Bot Perdagangan Dex berasal dari popularitas koin Meme, dalam 30 hari terakhir, dua proyek Banana Gun dan Maestro masing-masing menyumbang biaya Gas sebesar 1,73 juta dolar dan 1,51 juta dolar, totalnya mencapai 6,89% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum.
MetaMask sebagai proyek dompet on-chain yang paling banyak digunakan, telah menyumbang Gas fee sebesar 2,91 juta dolar AS (membakar 940 ribu dolar AS) dalam 30 hari terakhir, yang merupakan sekitar 2% dari total Gas fee di seluruh blockchain Ethereum.
Dalam hampir sebulan terakhir, biaya Gas sebesar 3,83 juta dolar AS telah dibakar untuk transfer di jaringan Ethereum, diperkirakan menyumbang total biaya Gas sekitar 25,5 juta dolar AS, yang merupakan sekitar 12% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum.
MEV sebagai fenomena khas pada tahap pemrosesan transaksi blockchain, biaya pembakaran MEV di jaringan Ethereum sekitar 3,76 juta dolar, menyumbang 8% dari total biaya pembakaran di jaringan.
Ringkasan ekosistem Ethereum
Ekosistem Ethereum menunjukkan perkembangan yang beragam namun terfokus pada beberapa bidang utama. Jalur DeFi memimpin dengan pangsa biaya Gas sebesar 60%, menyoroti posisi intinya, meskipun distribusi jalur internal terbilang wajar. Transaksi ETH (12%), MEV (8%), dan NFT (8%) mengikuti di belakang, dengan keempat kategori ini menyumbang total 88% dari konsumsi Gas. Jalur yang membakar biaya Gas terbanyak di on-chain adalah DEX (26%), transfer on-chain dan stablecoin (17%), Bot Perdagangan Dex (7%), dan jalur dompet (3%), yang totalnya mencapai 53%. Meskipun solusi Layer 2 (6%) dan pembuatan kontrak pintar (2%) memiliki pangsa yang kecil, mencerminkan kemungkinan ekosistem berada dalam "periode rendah", distribusi biaya Gas secara keseluruhan tetap mencerminkan perkembangan yang relatif seimbang di berbagai jalur Ethereum, menunjukkan keadaan kesehatan ekosistem secara keseluruhan.
Solana
Struktur Biaya Transaksi
Biaya dan biaya di jaringan Solana dapat dibagi menjadi tiga bagian: biaya transaksi, biaya prioritas, dan sewa. Jaringan Solana menetapkan rasio tetap untuk biaya transaksi yang dihancurkan (awal 50%), sisanya menjadi milik validator. Penghargaan biaya transaksi yang diterima oleh staker Solana dalam 30 hari terakhir bernilai 23,1 juta dolar.
Kepopuleran proyek Meme di jaringan Solana menyebabkan sensitivitas waktu transaksi yang sangat tinggi, mendorong pengguna untuk secara signifikan meningkatkan biaya prioritas untuk mendapatkan keuntungan, yang secara signifikan meningkatkan pendapatan biaya transaksi dan biaya suap bagi para staker Solana.
Kegiatan ekonomi di blockchain
Aktivitas DEX di jaringan Solana mendominasi secara mutlak, mencapai pangsa sebesar 86%. Raydium dan Orca sebagai dua bursa terdesentralisasi terbesar di ekosistem Solana, masing-masing menghasilkan biaya transaksi sebesar 52,37 juta USD dan 12,25 juta USD dalam 30 hari terakhir, di mana sebagian besar pendapatan berasal dari pasangan perdagangan Meme coin.
Mekanisme MEV (nilai maksimum yang dapat diekstrak) di blockchain Solana menunjukkan perkembangan baru karena lonjakan permintaan perdagangan Meme coin. Dalam 30 hari terakhir, volume perdagangan dengan biaya prioritas (MEV) menyumbang 82,45% dari total volume perdagangan, dan biaya MEV menyumbang hingga 80% dari biaya transaksi, dengan data spesifik menunjukkan bahwa biaya MEV melebihi 30 juta dolar AS.
Bot Perdagangan Dex juga menunjukkan aktivitas yang tinggi di jaringan Solana, dengan tiga proyek teratas (Photon, Bonkbot, dan Trojan) menguasai lebih dari 90% pangsa perdagangan jaringan ini, dengan total pendapatan sekitar 33,67 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir.
Ringkasan ekosistem Solana
Model keberlanjutan ekosistem Solana yang saat ini bergantung pada mata uang Meme memiliki risiko yang signifikan. Meskipun perdagangan mata uang Meme dalam jangka pendek memberikan aktivitas dan pendapatan on-chain yang substansial bagi Solana, model ini memberikan beban ekonomi yang besar bagi para peserta. Kerugian tetap pemain yang melebihi 100 juta dolar AS per bulan, yang jika dihitung secara tahunan mencapai 1,3 miliar dolar AS, menyoroti ketidakberlanjutan model saat ini.
Ekosistem Solana menghadapi tantangan berat dan perlu mencari jalur pengembangan yang lebih seimbang dan berkelanjutan, mengurangi ketergantungan pada satu jalur yang berisiko tinggi, serta membina aplikasi dan proyek yang dapat menciptakan nilai jangka panjang untuk memastikan perkembangan sehat dan kemakmuran jangka panjang ekosistem.
Tron
Rantai Tron dirancang secara unik, biaya transaksi di jaringan utama digunakan untuk mengkompensasi konsumsi energi dan bandwidth jaringan, bukan untuk suap node. Pengguna harus membakar TRX untuk membayar sumber daya transaksi saat bandwidth atau energi tidak mencukupi, sehingga mendorong deflasi TRX.
Sejak 29 Oktober 2021, sirkulasi TRX menunjukkan tren deflasi yang berkelanjutan, yang terutama disebabkan oleh penggunaan luas USDT di jaringan Tron dan peningkatan signifikan dalam volume perdagangannya. Ekspansi terus-menerus dari aktivitas transfer stablecoin memberikan dukungan kuat untuk mekanisme deflasi TRX, menjamin keberlanjutan model ekonomi TRX.
Data pada 22 Juli 2024 menunjukkan bahwa transfer USDT menyumbang 94,51% dari aktivitas di jaringan Tron, menyoroti dominasi mutlaknya dalam ekosistem Tron. Keunggulan desain jaringan Tron, termasuk biaya transfer rendah tetap 1U, waktu blok cepat 3 detik, dan tidak memerlukan biaya prioritas tambahan, memberikan keunggulan kompetitif yang signifikan dalam bidang pembayaran di jaringan.
Pada Agustus 2024, pendiri Tron, Sun Yuchen, secara strategis mengumumkan untuk masuk ke jalur Meme, dengan cepat menarik banyak proyek Meme untuk bergabung dengan ekosistem Tron. Hingga 20 Agustus, struktur konsumsi energi di rantai Tron mengalami perubahan signifikan: proporsi transfer USDT turun menjadi 52%, sementara proporsi aktivitas bursa terdesentralisasi (DEX) melonjak dari sebelumnya 3% menjadi 47%.
Meskipun proporsi transfer USDT dalam ekosistem keseluruhan secara signifikan menurun, konsumsi energi aktualnya tetap stabil, berada di kisaran 80B-90B. Fenomena ini menunjukkan bahwa meskipun pengenalan proyek Meme secara besar-besaran meningkatkan aktivitas di blockchain, namun tidak secara substansial mempengaruhi bisnis inti ekosistem Tron—transfer USDT. Ketahanan struktural ini memberikan dukungan yang kuat untuk perkembangan jangka panjang Tron.
Meskipun pendapatan biaya transaksi di jaringan Tron sangat terpusat pada transfer USDT, konsentrasi ini mencerminkan permintaan yang kaku dari pengguna untuk transfer stablecoin. Ditambah dengan pendapatan transfer stablecoin yang besar, hal ini tidak hanya menyoroti ketergantungan tinggi pengguna pada jaringan Tron, tetapi juga mengonfirmasi kesehatan dan keberlanjutan struktur pendapatan biaya Gas ekosistem Tron.
Ringkasan
Laporan ini menganalisis secara mendalam tentang struktur pendapatan dan keberlanjutan dari tiga blockchain utama: Ethereum, Solana, dan Tron, serta menghasilkan kesimpulan kunci berikut:
Ethereum: Menunjukkan pola pengembangan yang paling seimbang dan berkelanjutan
Sumber pendapatan yang terdiversifikasi: DeFi (60%), transfer ETH (12%), MEV (8%), dan NFT (8%) berkembang secara seimbang di berbagai bidang.
Kesehatan ekosistem: Proporsi aplikasi inti seperti DEX, transfer stablecoin, dll, yang wajar, mencerminkan permintaan pengguna yang nyata dan berkelanjutan.
Inovasi dan Peningkatan: Pembaruan seperti EIP-1559 mengoptimalkan mekanisme biaya, menciptakan nilai jangka panjang melalui penghancuran ETH.
Potensi Jangka Panjang: Beragam skenario aplikasi dan inovasi teknologi yang berkelanjutan memberikan dorongan kuat bagi pengembangan jangka panjang Ethereum.
Solana: Pertumbuhan cepat tetapi menghadapi tantangan keberlanjutan
Pendapatan sangat terpusat: Aktivitas DEX menyumbang 86%, di antaranya adalah koin Meme
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
NFTBlackHole
· 5jam yang lalu
eth sangat mahal, lebih baik beli sol
Lihat AsliBalas0
TaxEvader
· 5jam yang lalu
sol, beli saja!
Lihat AsliBalas0
SchrodingersPaper
· 5jam yang lalu
Astaga, gas yang diambil V神 ini bisa menghidupi sebuah kota tingkat tiga.
Lihat AsliBalas0
RugPullAlarm
· 5jam yang lalu
Data berbicara Blockchain tidak memiliki begitu banyak cerita
Perbandingan keberlanjutan pendapatan tiga blockchain utama: ETH yang beragam dan stabil, SOL dengan pertumbuhan tinggi namun ada kekhawatiran, TRN yang fokus pada pembayaran menunjukkan keunggulan.
Analisis Kedalaman Keberlanjutan Pendapatan Public Chain: Ethereum, Solana, dan Tron
Pendahuluan
Dalam perkembangan pesat teknologi blockchain saat ini, keberlanjutan pendapatan dari blockchain publik telah menjadi indikator kunci untuk menilai potensi perkembangan jangka panjangnya. Laporan ini berfokus pada tiga blockchain publik utama di pasar saat ini—Ethereum, Solana, dan Tron, dengan menganalisis komposisi pendapatan biaya Gas mereka, aktivitas ekonomi di dalam rantai, dan situasi pendapatan dan pengeluaran pengguna, serta mengeksplorasi model pendapatan dan keberlanjutan dari blockchain publik ini.
Menurut data terbaru, dalam 30 hari terakhir, Ethereum memimpin jauh dengan total biaya Gas sebesar 99,89 juta USD, diikuti oleh Solana dan Tron dengan biaya Gas masing-masing 46,21 juta USD dan 38,97 juta USD. Namun, keunggulan pendapatan ini tidak sepenuhnya tercermin dalam popularitas pasar dan tingkat aktivitas pengguna. Perlu dicatat bahwa dalam enam bulan terakhir, tingkat diskusi tentang Solana telah melebihi Ethereum, sementara Tron telah mendapatkan pengakuan luas di bidang pembayaran berkat biaya transaksinya yang rendah.
Yang lebih mencolok adalah data alamat aktif harian menunjukkan pola yang sama sekali berbeda dari pendapatan biaya Gas: Tron menduduki posisi teratas dengan 2,1 juta alamat aktif harian, diikuti oleh Solana yang mencapai 1,1 juta, sementara Ethereum hanya memiliki 316 ribu. Fenomena ini menyoroti hubungan kompleks antara komposisi pendapatan biaya Gas, aktivitas ekonomi on-chain, dan keberlanjutan pengeluaran dan pendapatan pengguna, memberikan perspektif unik untuk analisis mendalam tentang keberlanjutan pendapatan dari tiga blockchain utama ini.
Ethereum
Struktur pendapatan biaya Gas
Ethereum telah melalui serangkaian pembaruan besar, termasuk transisi dari bukti kerja (PoW) ke bukti kepemilikan (PoS) dan penerapan proposal EIP-1559, yang telah memiliki dampak mendalam pada struktur biaya Gas-nya. Struktur biaya Gas baru dibagi menjadi dua bagian: biaya dasar (Base Fee) yang secara otomatis dihancurkan oleh sistem dan tip (Tips) yang dibayarkan langsung kepada validator. Mekanisme penghancuran biaya dasar diharapkan dapat mendorong ETH memasuki status deflasi, yang berpotensi meningkatkan nilainya. Sementara itu, biaya dasar yang disesuaikan secara dinamis membantu mengoptimalkan alokasi sumber daya jaringan, dan tip memberikan insentif tambahan bagi validator untuk menjaga keamanan jaringan.
Dalam 30 hari terakhir, Ethereum telah menghancurkan ETH senilai sekitar 47 juta dolar AS melalui mekanisme biaya dasar, data ini tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas jaringan, tetapi juga memberikan dasar penting untuk menganalisis kontribusi berbagai aktivitas on-chain terhadap total konsumsi Gas.
Aktivitas ekonomi di atas rantai
Distribusi konsumsi biaya Gas di jaringan Ethereum mencerminkan tingkat aktivitas dan aliran nilai ekonomi dalam ekosistemnya. Keuangan terdesentralisasi (DeFi) memimpin dengan pangsa 60%, menyoroti posisi inti dalam ekosistem Ethereum. Diikuti oleh transfer ETH (12%), MEV (nilai yang dapat diekstrak maksimum, 8%) dan NFT (token tidak fungible, 8%), keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas. Solusi Layer 2 (6%) dan pembuatan kontrak pintar (2%) memiliki pangsa yang lebih kecil, yang mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem Ethereum saat ini berada dalam "periode lembah".
Di bidang DeFi, Uniswap sebagai bursa terdesentralisasi terbesar, menghasilkan pendapatan sebesar 54,23 juta USD dalam 30 hari terakhir, di mana kontribusi biaya Gas yang terbakar adalah 8,15 juta USD, sekitar 17,3% dari ekosistem Ethereum. 1inch sebagai agregator DEX terkemuka, menyumbangkan sekitar 1,21 juta USD biaya Gas, menyumbang 3% dari total. Seluruh jalur DEX memiliki pangsa lebih dari 40% di bidang DeFi, dan lebih dari 25% di ekosistem Ethereum.
Transfer stablecoin sebagai indikator kunci untuk mengukur tingkat kemakmuran rantai, berada di urutan kedua setelah DEX di ekosistem Ethereum. Dalam sebulan terakhir, biaya Gas yang dibakar terkait dengan transfer stablecoin di rantai Ethereum mencapai 4,01 juta dolar AS, sekitar 8,5% dari total biaya Gas yang dihancurkan dalam periode yang sama.
Kebangkitan jalur Bot Perdagangan Dex berasal dari popularitas koin Meme, dalam 30 hari terakhir, dua proyek Banana Gun dan Maestro masing-masing menyumbang biaya Gas sebesar 1,73 juta dolar dan 1,51 juta dolar, totalnya mencapai 6,89% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum.
MetaMask sebagai proyek dompet on-chain yang paling banyak digunakan, telah menyumbang Gas fee sebesar 2,91 juta dolar AS (membakar 940 ribu dolar AS) dalam 30 hari terakhir, yang merupakan sekitar 2% dari total Gas fee di seluruh blockchain Ethereum.
Dalam hampir sebulan terakhir, biaya Gas sebesar 3,83 juta dolar AS telah dibakar untuk transfer di jaringan Ethereum, diperkirakan menyumbang total biaya Gas sekitar 25,5 juta dolar AS, yang merupakan sekitar 12% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum.
MEV sebagai fenomena khas pada tahap pemrosesan transaksi blockchain, biaya pembakaran MEV di jaringan Ethereum sekitar 3,76 juta dolar, menyumbang 8% dari total biaya pembakaran di jaringan.
Ringkasan ekosistem Ethereum
Ekosistem Ethereum menunjukkan perkembangan yang beragam namun terfokus pada beberapa bidang utama. Jalur DeFi memimpin dengan pangsa biaya Gas sebesar 60%, menyoroti posisi intinya, meskipun distribusi jalur internal terbilang wajar. Transaksi ETH (12%), MEV (8%), dan NFT (8%) mengikuti di belakang, dengan keempat kategori ini menyumbang total 88% dari konsumsi Gas. Jalur yang membakar biaya Gas terbanyak di on-chain adalah DEX (26%), transfer on-chain dan stablecoin (17%), Bot Perdagangan Dex (7%), dan jalur dompet (3%), yang totalnya mencapai 53%. Meskipun solusi Layer 2 (6%) dan pembuatan kontrak pintar (2%) memiliki pangsa yang kecil, mencerminkan kemungkinan ekosistem berada dalam "periode rendah", distribusi biaya Gas secara keseluruhan tetap mencerminkan perkembangan yang relatif seimbang di berbagai jalur Ethereum, menunjukkan keadaan kesehatan ekosistem secara keseluruhan.
Solana
Struktur Biaya Transaksi
Biaya dan biaya di jaringan Solana dapat dibagi menjadi tiga bagian: biaya transaksi, biaya prioritas, dan sewa. Jaringan Solana menetapkan rasio tetap untuk biaya transaksi yang dihancurkan (awal 50%), sisanya menjadi milik validator. Penghargaan biaya transaksi yang diterima oleh staker Solana dalam 30 hari terakhir bernilai 23,1 juta dolar.
Kepopuleran proyek Meme di jaringan Solana menyebabkan sensitivitas waktu transaksi yang sangat tinggi, mendorong pengguna untuk secara signifikan meningkatkan biaya prioritas untuk mendapatkan keuntungan, yang secara signifikan meningkatkan pendapatan biaya transaksi dan biaya suap bagi para staker Solana.
Kegiatan ekonomi di blockchain
Aktivitas DEX di jaringan Solana mendominasi secara mutlak, mencapai pangsa sebesar 86%. Raydium dan Orca sebagai dua bursa terdesentralisasi terbesar di ekosistem Solana, masing-masing menghasilkan biaya transaksi sebesar 52,37 juta USD dan 12,25 juta USD dalam 30 hari terakhir, di mana sebagian besar pendapatan berasal dari pasangan perdagangan Meme coin.
Mekanisme MEV (nilai maksimum yang dapat diekstrak) di blockchain Solana menunjukkan perkembangan baru karena lonjakan permintaan perdagangan Meme coin. Dalam 30 hari terakhir, volume perdagangan dengan biaya prioritas (MEV) menyumbang 82,45% dari total volume perdagangan, dan biaya MEV menyumbang hingga 80% dari biaya transaksi, dengan data spesifik menunjukkan bahwa biaya MEV melebihi 30 juta dolar AS.
Bot Perdagangan Dex juga menunjukkan aktivitas yang tinggi di jaringan Solana, dengan tiga proyek teratas (Photon, Bonkbot, dan Trojan) menguasai lebih dari 90% pangsa perdagangan jaringan ini, dengan total pendapatan sekitar 33,67 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir.
Ringkasan ekosistem Solana
Model keberlanjutan ekosistem Solana yang saat ini bergantung pada mata uang Meme memiliki risiko yang signifikan. Meskipun perdagangan mata uang Meme dalam jangka pendek memberikan aktivitas dan pendapatan on-chain yang substansial bagi Solana, model ini memberikan beban ekonomi yang besar bagi para peserta. Kerugian tetap pemain yang melebihi 100 juta dolar AS per bulan, yang jika dihitung secara tahunan mencapai 1,3 miliar dolar AS, menyoroti ketidakberlanjutan model saat ini.
Ekosistem Solana menghadapi tantangan berat dan perlu mencari jalur pengembangan yang lebih seimbang dan berkelanjutan, mengurangi ketergantungan pada satu jalur yang berisiko tinggi, serta membina aplikasi dan proyek yang dapat menciptakan nilai jangka panjang untuk memastikan perkembangan sehat dan kemakmuran jangka panjang ekosistem.
Tron
Rantai Tron dirancang secara unik, biaya transaksi di jaringan utama digunakan untuk mengkompensasi konsumsi energi dan bandwidth jaringan, bukan untuk suap node. Pengguna harus membakar TRX untuk membayar sumber daya transaksi saat bandwidth atau energi tidak mencukupi, sehingga mendorong deflasi TRX.
Sejak 29 Oktober 2021, sirkulasi TRX menunjukkan tren deflasi yang berkelanjutan, yang terutama disebabkan oleh penggunaan luas USDT di jaringan Tron dan peningkatan signifikan dalam volume perdagangannya. Ekspansi terus-menerus dari aktivitas transfer stablecoin memberikan dukungan kuat untuk mekanisme deflasi TRX, menjamin keberlanjutan model ekonomi TRX.
Data pada 22 Juli 2024 menunjukkan bahwa transfer USDT menyumbang 94,51% dari aktivitas di jaringan Tron, menyoroti dominasi mutlaknya dalam ekosistem Tron. Keunggulan desain jaringan Tron, termasuk biaya transfer rendah tetap 1U, waktu blok cepat 3 detik, dan tidak memerlukan biaya prioritas tambahan, memberikan keunggulan kompetitif yang signifikan dalam bidang pembayaran di jaringan.
Pada Agustus 2024, pendiri Tron, Sun Yuchen, secara strategis mengumumkan untuk masuk ke jalur Meme, dengan cepat menarik banyak proyek Meme untuk bergabung dengan ekosistem Tron. Hingga 20 Agustus, struktur konsumsi energi di rantai Tron mengalami perubahan signifikan: proporsi transfer USDT turun menjadi 52%, sementara proporsi aktivitas bursa terdesentralisasi (DEX) melonjak dari sebelumnya 3% menjadi 47%.
Meskipun proporsi transfer USDT dalam ekosistem keseluruhan secara signifikan menurun, konsumsi energi aktualnya tetap stabil, berada di kisaran 80B-90B. Fenomena ini menunjukkan bahwa meskipun pengenalan proyek Meme secara besar-besaran meningkatkan aktivitas di blockchain, namun tidak secara substansial mempengaruhi bisnis inti ekosistem Tron—transfer USDT. Ketahanan struktural ini memberikan dukungan yang kuat untuk perkembangan jangka panjang Tron.
Meskipun pendapatan biaya transaksi di jaringan Tron sangat terpusat pada transfer USDT, konsentrasi ini mencerminkan permintaan yang kaku dari pengguna untuk transfer stablecoin. Ditambah dengan pendapatan transfer stablecoin yang besar, hal ini tidak hanya menyoroti ketergantungan tinggi pengguna pada jaringan Tron, tetapi juga mengonfirmasi kesehatan dan keberlanjutan struktur pendapatan biaya Gas ekosistem Tron.
Ringkasan
Laporan ini menganalisis secara mendalam tentang struktur pendapatan dan keberlanjutan dari tiga blockchain utama: Ethereum, Solana, dan Tron, serta menghasilkan kesimpulan kunci berikut:
Ethereum: Menunjukkan pola pengembangan yang paling seimbang dan berkelanjutan
Solana: Pertumbuhan cepat tetapi menghadapi tantangan keberlanjutan