Bitcoin sebagai emas digital telah menetapkan posisinya, tetapi potensinya di bidang Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) belum sepenuhnya terwujud. Baru-baru ini, munculnya serangkaian protokol baru sedang mengubah situasi ini, meletakkan dasar untuk pembangunan ekosistem DeFi asli Bitcoin.
Bitcoin Keuangan Desentralisasi的发展现状
Selama ini, Ethereum telah mendominasi pasar Keuangan Desentralisasi, sementara Bitcoin terabaikan di dompet dingin, dengan lebih dari $1,5 triliun likuiditas yang tidak dimanfaatkan secara maksimal. Kurangnya fungsi kontrak pintar dan solusi pengemasan/jembatan terdesentralisasi, ditambah dengan posisi Bitcoin sebagai penyimpan nilai, membatasi ekspansi ekosistemnya.
Namun, keadaan ini sedang berubah. Sekelompok proyek inovatif sedang muncul di jaringan utama Bitcoin dan ekosistem sekitarnya, membuka jalan untuk membangun tumpukan DeFi asli BTC yang sebenarnya. Di antaranya, proyek seperti Babylon, Lombard, SatLayer, dan Solv Protocol menunjukkan kinerja yang menonjol dalam implementasi teknis dan total nilai yang terkunci (TVL), masing-masing menyelesaikan masalah kunci di berbagai aspek ekosistem DeFi.
Analisis Proyek Inti
Babylon: Infrastruktur Staking Bitcoin
Babylon dapat dianggap sebagai versi Bitcoin dari Ethereum Beacon Chain. Sebagai protokol staking Bitcoin asli yang pertama, TVL Babylon telah melebihi 5 miliar dolar. Ciri utamanya adalah memungkinkan pengguna untuk melakukan staking BTC secara non-kustodian langsung di jaringan utama Bitcoin, tanpa perlu melalui jembatan atau kemasan.
Inovasi Babylon terletak pada memperluas keamanan Bitcoin ke blockchain lain, termasuk rantai EVM, Rollup, dan rantai aplikasi. Pemegang Bitcoin dapat meningkatkan keamanan jaringan melalui staking, sambil mendapatkan imbalan dari rantai yang dilindungi.
Lombard: Skema staking likuiditas Bitcoin
Lombard dapat dibandingkan dengan Lido dalam ekosistem Bitcoin, saat ini memiliki TVL sebesar 1,9 miliar dolar. Ini dibangun di atas Babylon, memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan BTC dan mendapatkan token likuiditas LBTC yang mewakili posisi staking.
Peran kunci Lombard adalah untuk meningkatkan kemampuan komposabilitas staking BTC. Pengguna dapat menggunakan LBTC untuk berpartisipasi dalam kegiatan DeFi seperti perdagangan, pinjam meminjam, dan pertambangan likuiditas. Lombard memperoleh keuntungan dengan mendelegasikan BTC kepada validator Babylon, dan keuntungan ini pada akhirnya akan dibagikan kepada pemegang LBTC.
Saat ini, Lombard telah memulai bisnis di berbagai ekosistem seperti Sonic, Sui, dan Base, serta menjalin kerjasama dengan protokol DeFi terkenal seperti Aave dan Pendle.
SatLayer: Platform Re-Staking Bitcoin
SatLayer dapat dianggap sebagai dibangun di atas Babylon oleh EigenLayer. Meskipun TVL-nya relatif rendah (3,4 juta dolar ), SatLayer memperkenalkan model re-staking yang inovatif. Ini memungkinkan pengguna untuk melakukan re-staking LBTC untuk melindungi lapisan aplikasi, menciptakan kemungkinan untuk mendapatkan keuntungan langsung dari aplikasi yang dilindungi.
Misalnya, oracle dapat membayar penyetor kembali untuk memastikan integritas data, Rollup dapat membayar penyetor kembali untuk memverifikasi keabsahan transaksi, jembatan lintas rantai dapat membayar penyetor kembali untuk mencegah penipuan. Saat ini, SatLayer mendukung penyetoran kembali di jaringan EVM dan Sui.
Solv Protocol: Cadangan BTC dan Keuangan Desentralisasi
Solv Protocol menggunakan pendekatan yang berbeda, dengan TVL sebesar 5,2427 juta dolar AS di ekosistem BTC. Ini menyediakan layanan staking likuid untuk BTC, tetapi tidak bergantung pada Babylon, melainkan fokus pada membangun strategi cadangan Bitcoin dan produk Keuangan Desentralisasi lainnya.
Token SolvBTC adalah perwakilan likuiditas dari strategi cadangan BTC-nya. Setelah pengguna menyetor BTC yang terbungkus, Solv akan mengonversi sebagian besar menjadi BTC asli dan menyimpannya melalui saluran terpusat. Meskipun Solv tidak bergantung pada Babylon, ia dapat memanfaatkan aset terkait Babylon seperti LBTC, sambil menyediakan kombinabilitas yang lebih tinggi melalui perbendaharaan Keuangan Desentralisasinya.
Masa Depan Bitcoin Keuangan Desentralisasi
Keuangan Desentralisasi di Bitcoin tidak lagi menjadi mimpi yang tidak terjangkau. Dengan munculnya protokol baru dan peningkatan likuiditas, kita mungkin sedang menyaksikan era baru dalam penghasilan terdesentralisasi Bitcoin. Ini bukan hanya tentang membungkus BTC di Ethereum, tetapi tentang membuka potensi DeFi BTC asli.
Seiring dengan peluncuran proyek seperti Botanix yang kompatibel dengan blockchain Bitcoin EVM, komposabilitas dan potensi nilai lapisan-lapisan ini diharapkan meningkat secara signifikan. Puluhan miliar BTC yang tidak terpakai mungkin segera menjadi jaminan yang aktif, digunakan untuk memverifikasi jaringan, melindungi keamanan aplikasi, dan menghasilkan keuntungan yang nyata.
Minat investor institusi terhadap Bitcoin semakin meningkat, dan peluang keuntungan baru ini pasti akan meningkatkan daya tariknya. Perkembangan ekosistem DeFi Bitcoin sedang berada pada momen krusial, masa depan menjanjikan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Kebangkitan DeFi asli Bitcoin membuka kunci nilai triliunan dolar
Ekosistem DeFi asli Bitcoin sedang muncul
Bitcoin sebagai emas digital telah menetapkan posisinya, tetapi potensinya di bidang Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) belum sepenuhnya terwujud. Baru-baru ini, munculnya serangkaian protokol baru sedang mengubah situasi ini, meletakkan dasar untuk pembangunan ekosistem DeFi asli Bitcoin.
Bitcoin Keuangan Desentralisasi的发展现状
Selama ini, Ethereum telah mendominasi pasar Keuangan Desentralisasi, sementara Bitcoin terabaikan di dompet dingin, dengan lebih dari $1,5 triliun likuiditas yang tidak dimanfaatkan secara maksimal. Kurangnya fungsi kontrak pintar dan solusi pengemasan/jembatan terdesentralisasi, ditambah dengan posisi Bitcoin sebagai penyimpan nilai, membatasi ekspansi ekosistemnya.
Namun, keadaan ini sedang berubah. Sekelompok proyek inovatif sedang muncul di jaringan utama Bitcoin dan ekosistem sekitarnya, membuka jalan untuk membangun tumpukan DeFi asli BTC yang sebenarnya. Di antaranya, proyek seperti Babylon, Lombard, SatLayer, dan Solv Protocol menunjukkan kinerja yang menonjol dalam implementasi teknis dan total nilai yang terkunci (TVL), masing-masing menyelesaikan masalah kunci di berbagai aspek ekosistem DeFi.
Analisis Proyek Inti
Babylon: Infrastruktur Staking Bitcoin
Babylon dapat dianggap sebagai versi Bitcoin dari Ethereum Beacon Chain. Sebagai protokol staking Bitcoin asli yang pertama, TVL Babylon telah melebihi 5 miliar dolar. Ciri utamanya adalah memungkinkan pengguna untuk melakukan staking BTC secara non-kustodian langsung di jaringan utama Bitcoin, tanpa perlu melalui jembatan atau kemasan.
Inovasi Babylon terletak pada memperluas keamanan Bitcoin ke blockchain lain, termasuk rantai EVM, Rollup, dan rantai aplikasi. Pemegang Bitcoin dapat meningkatkan keamanan jaringan melalui staking, sambil mendapatkan imbalan dari rantai yang dilindungi.
Lombard: Skema staking likuiditas Bitcoin
Lombard dapat dibandingkan dengan Lido dalam ekosistem Bitcoin, saat ini memiliki TVL sebesar 1,9 miliar dolar. Ini dibangun di atas Babylon, memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan BTC dan mendapatkan token likuiditas LBTC yang mewakili posisi staking.
Peran kunci Lombard adalah untuk meningkatkan kemampuan komposabilitas staking BTC. Pengguna dapat menggunakan LBTC untuk berpartisipasi dalam kegiatan DeFi seperti perdagangan, pinjam meminjam, dan pertambangan likuiditas. Lombard memperoleh keuntungan dengan mendelegasikan BTC kepada validator Babylon, dan keuntungan ini pada akhirnya akan dibagikan kepada pemegang LBTC.
Saat ini, Lombard telah memulai bisnis di berbagai ekosistem seperti Sonic, Sui, dan Base, serta menjalin kerjasama dengan protokol DeFi terkenal seperti Aave dan Pendle.
SatLayer: Platform Re-Staking Bitcoin
SatLayer dapat dianggap sebagai dibangun di atas Babylon oleh EigenLayer. Meskipun TVL-nya relatif rendah (3,4 juta dolar ), SatLayer memperkenalkan model re-staking yang inovatif. Ini memungkinkan pengguna untuk melakukan re-staking LBTC untuk melindungi lapisan aplikasi, menciptakan kemungkinan untuk mendapatkan keuntungan langsung dari aplikasi yang dilindungi.
Misalnya, oracle dapat membayar penyetor kembali untuk memastikan integritas data, Rollup dapat membayar penyetor kembali untuk memverifikasi keabsahan transaksi, jembatan lintas rantai dapat membayar penyetor kembali untuk mencegah penipuan. Saat ini, SatLayer mendukung penyetoran kembali di jaringan EVM dan Sui.
Solv Protocol: Cadangan BTC dan Keuangan Desentralisasi
Solv Protocol menggunakan pendekatan yang berbeda, dengan TVL sebesar 5,2427 juta dolar AS di ekosistem BTC. Ini menyediakan layanan staking likuid untuk BTC, tetapi tidak bergantung pada Babylon, melainkan fokus pada membangun strategi cadangan Bitcoin dan produk Keuangan Desentralisasi lainnya.
Token SolvBTC adalah perwakilan likuiditas dari strategi cadangan BTC-nya. Setelah pengguna menyetor BTC yang terbungkus, Solv akan mengonversi sebagian besar menjadi BTC asli dan menyimpannya melalui saluran terpusat. Meskipun Solv tidak bergantung pada Babylon, ia dapat memanfaatkan aset terkait Babylon seperti LBTC, sambil menyediakan kombinabilitas yang lebih tinggi melalui perbendaharaan Keuangan Desentralisasinya.
Masa Depan Bitcoin Keuangan Desentralisasi
Keuangan Desentralisasi di Bitcoin tidak lagi menjadi mimpi yang tidak terjangkau. Dengan munculnya protokol baru dan peningkatan likuiditas, kita mungkin sedang menyaksikan era baru dalam penghasilan terdesentralisasi Bitcoin. Ini bukan hanya tentang membungkus BTC di Ethereum, tetapi tentang membuka potensi DeFi BTC asli.
Seiring dengan peluncuran proyek seperti Botanix yang kompatibel dengan blockchain Bitcoin EVM, komposabilitas dan potensi nilai lapisan-lapisan ini diharapkan meningkat secara signifikan. Puluhan miliar BTC yang tidak terpakai mungkin segera menjadi jaminan yang aktif, digunakan untuk memverifikasi jaringan, melindungi keamanan aplikasi, dan menghasilkan keuntungan yang nyata.
Minat investor institusi terhadap Bitcoin semakin meningkat, dan peluang keuntungan baru ini pasti akan meningkatkan daya tariknya. Perkembangan ekosistem DeFi Bitcoin sedang berada pada momen krusial, masa depan menjanjikan.