Perpetual Futures sebagai produk utama di pasar derivatif cryptocurrency, mekanisme manajemen risiko yang kompleks adalah kunci untuk menjaga stabilitas operasi pasar. Artikel ini akan membahas secara mendalam sistem pengendalian risiko dalam perdagangan Perpetual Futures, termasuk sistem margin, proses likuidasi paksa, dana perlindungan risiko, dan mekanisme pengurangan posisi otomatis.
Kerangka Manajemen Risiko Inti dari Perpetual Futures
Kerangka manajemen risiko untuk perpetual futures terdiri dari tiga pilar utama:
Penutupan Paksa: Terjadi ketika rasio margin akun di bawah persyaratan margin pemeliharaan, ini adalah garis pertahanan pertama.
Manajemen Risiko: digunakan untuk mengisi kerugian akibat pembobolan, merupakan garis pertahanan kedua.
Mekanisme Pengurangan Otomatis ( ADL ): Dalam situasi ekstrem, memaksa likuidasi posisi menguntungkan adalah garis pertahanan terakhir.
Ketiga mekanisme ini membentuk rantai pengendalian risiko yang logis dan ketat, yang memperjelas prinsip distribusi tanggung jawab risiko secara bertahap.
Margin dan Leverage
Margin adalah jaminan yang harus disetor oleh trader untuk membuka dan mempertahankan posisi leverage, dibagi menjadi dua tingkat kunci yaitu margin awal dan margin pemeliharaan.
Bursa biasanya menyediakan tiga mode margin yaitu margin terpisah, margin penuh, dan margin kombinasi, untuk memenuhi kebutuhan berbagai trader.
Sistem Margin Bertahap ( Batas Risiko ) adalah alat penting untuk mencegah trader individu memegang posisi yang terlalu besar. Seiring dengan meningkatnya ukuran posisi, maksimum leverage yang tersedia akan menurun, dan tingkat margin pemeliharaan akan meningkat.
Mekanisme Pemicu Likuidasi
Bursa menggunakan harga acuan daripada harga transaksi terbaru untuk memicu likuidasi paksa, guna menghindari likuidasi paksa yang tidak perlu akibat fluktuasi harga jangka pendek.
Harga likuidasi dan harga kebangkrutan adalah dua ambang harga kunci. Harga likuidasi memicu proses likuidasi paksa, sedangkan harga kebangkrutan sesuai dengan kehilangan margin sepenuhnya.
Proses Likuidasi Paksa
Ketika harga tanda menyentuh harga pemaksaan, mesin risiko akan memulai proses pemaksaan otomatis:
Batalkan pesanan yang belum selesai
Partial Close atau Liquidasi Bertahap
Tutup Posisi Sepenuhnya
Trader juga harus membayar biaya likuidasi tambahan, yang digunakan untuk menyuntikkan dana perlindungan risiko.
Manajemen Risiko dan Mekanisme Pengurangan Otomatis
Manajemen Risiko dana digunakan untuk meng补偿 kerugian likuidasi, terutama berasal dari biaya likuidasi dan surplus likuidasi.
Mekanisme Pengurangan Otomatis ( ADL ) adalah garis pertahanan terakhir, hanya akan diaktifkan ketika dana perlindungan risiko habis. Ini akan memaksa likuidasi posisi berlawanan yang memiliki keuntungan tertinggi dan leverage tertinggi di pasar.
Kesimpulan
Sistem manajemen risiko untuk Perpetual Futures adalah struktur pertahanan berlapis yang bertujuan menjaga keadilan dan stabilitas pasar. Meskipun bursa menyediakan alat pengelolaan risiko yang kuat, trader tetap harus bertanggung jawab atas risiko mereka sendiri, menggunakan leverage dengan hati-hati, dan secara aktif mengelola risiko posisi.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
TestnetScholar
· 6jam yang lalu
Siapa saja yang menyukai mekanisme ADL
Lihat AsliBalas0
OnchainFortuneTeller
· 6jam yang lalu
又被Likuidasi了!
Lihat AsliBalas0
BloodInStreets
· 6jam yang lalu
Ayo ayo ayo, lagi ada sekelompok suckers yang siap disembelih.
Lihat AsliBalas0
HackerWhoCares
· 7jam yang lalu
Sekali lagi membahas manajemen risiko, naikkan posisi di level tinggi akan berakhir dengan kerugian.
Lihat AsliBalas0
GweiWatcher
· 7jam yang lalu
Menjaga posisi memang menyenangkan, tetapi Margin Replenishment adalah tempat pemakaman.
Lihat AsliBalas0
UncommonNPC
· 7jam yang lalu
Likuidasi adalah pengalaman akhir dari kehilangan uang.
Analisis Lengkap Sistem Manajemen Risiko Kontrak Berjangka Permanen: Margin, Likuidasi, Dana Risiko, dan Mekanisme ADL
Analisis Kedalaman Manajemen Risiko Perpetual Futures
Perpetual Futures sebagai produk utama di pasar derivatif cryptocurrency, mekanisme manajemen risiko yang kompleks adalah kunci untuk menjaga stabilitas operasi pasar. Artikel ini akan membahas secara mendalam sistem pengendalian risiko dalam perdagangan Perpetual Futures, termasuk sistem margin, proses likuidasi paksa, dana perlindungan risiko, dan mekanisme pengurangan posisi otomatis.
Kerangka Manajemen Risiko Inti dari Perpetual Futures
Kerangka manajemen risiko untuk perpetual futures terdiri dari tiga pilar utama:
Penutupan Paksa: Terjadi ketika rasio margin akun di bawah persyaratan margin pemeliharaan, ini adalah garis pertahanan pertama.
Manajemen Risiko: digunakan untuk mengisi kerugian akibat pembobolan, merupakan garis pertahanan kedua.
Mekanisme Pengurangan Otomatis ( ADL ): Dalam situasi ekstrem, memaksa likuidasi posisi menguntungkan adalah garis pertahanan terakhir.
Ketiga mekanisme ini membentuk rantai pengendalian risiko yang logis dan ketat, yang memperjelas prinsip distribusi tanggung jawab risiko secara bertahap.
Margin dan Leverage
Margin adalah jaminan yang harus disetor oleh trader untuk membuka dan mempertahankan posisi leverage, dibagi menjadi dua tingkat kunci yaitu margin awal dan margin pemeliharaan.
Bursa biasanya menyediakan tiga mode margin yaitu margin terpisah, margin penuh, dan margin kombinasi, untuk memenuhi kebutuhan berbagai trader.
Sistem Margin Bertahap ( Batas Risiko ) adalah alat penting untuk mencegah trader individu memegang posisi yang terlalu besar. Seiring dengan meningkatnya ukuran posisi, maksimum leverage yang tersedia akan menurun, dan tingkat margin pemeliharaan akan meningkat.
Mekanisme Pemicu Likuidasi
Bursa menggunakan harga acuan daripada harga transaksi terbaru untuk memicu likuidasi paksa, guna menghindari likuidasi paksa yang tidak perlu akibat fluktuasi harga jangka pendek.
Harga likuidasi dan harga kebangkrutan adalah dua ambang harga kunci. Harga likuidasi memicu proses likuidasi paksa, sedangkan harga kebangkrutan sesuai dengan kehilangan margin sepenuhnya.
Proses Likuidasi Paksa
Ketika harga tanda menyentuh harga pemaksaan, mesin risiko akan memulai proses pemaksaan otomatis:
Trader juga harus membayar biaya likuidasi tambahan, yang digunakan untuk menyuntikkan dana perlindungan risiko.
Manajemen Risiko dan Mekanisme Pengurangan Otomatis
Manajemen Risiko dana digunakan untuk meng补偿 kerugian likuidasi, terutama berasal dari biaya likuidasi dan surplus likuidasi.
Mekanisme Pengurangan Otomatis ( ADL ) adalah garis pertahanan terakhir, hanya akan diaktifkan ketika dana perlindungan risiko habis. Ini akan memaksa likuidasi posisi berlawanan yang memiliki keuntungan tertinggi dan leverage tertinggi di pasar.
Kesimpulan
Sistem manajemen risiko untuk Perpetual Futures adalah struktur pertahanan berlapis yang bertujuan menjaga keadilan dan stabilitas pasar. Meskipun bursa menyediakan alat pengelolaan risiko yang kuat, trader tetap harus bertanggung jawab atas risiko mereka sendiri, menggunakan leverage dengan hati-hati, dan secara aktif mengelola risiko posisi.