Kebangkitan Ekosistem DeFi Bitcoin: Status, Tantangan, dan Peluang
Bitcoin dalam Keuangan Desentralisasi (DeFi ) sedang mengalami perubahan besar dalam perannya. Dari awalnya hanya sebagai alat transfer peer-to-peer, Bitcoin kini secara bertahap menjadi kekuatan penting di bidang DeFi, mulai menantang dominasi Ethereum yang telah berlangsung lama. Dengan menganalisis data on-chain secara menyeluruh, kita dapat dengan jelas melihat bahwa kombinasi BTCFi ( Bitcoin dan DeFi ) bukan hanya sebuah revolusi teknologi, tetapi mungkin juga memicu perubahan paradigma peran Bitcoin dalam DeFi, perubahan ini dapat mendefinisikan kembali seluruh lanskap bidang DeFi.
Kebangkitan BTCFi
Pada tahun 2008, Satoshi Nakamoto menciptakan Bitcoin, yang awalnya dirancang sebagai sistem uang elektronik peer-to-peer. Meskipun arsitektur ini memiliki makna revolusioner di bidang aset kripto, namun terdapat batasan yang jelas dalam aplikasi keuangan yang lebih kompleks seperti Keuangan Desentralisasi.
Desain Asli Bitcoin dan Keterbatasannya dalam Keuangan Desentralisasi
Elemen desain inti Bitcoin dan keterbatasannya:
Model UTXO: meskipun efisien dalam transfer sederhana, tetapi kurang fleksibilitas yang diperlukan untuk mendukung kontrak pintar yang kompleks.
Bahasa skrip yang terbatas: Secara desain terbatas, jumlah opcode yang dapat dieksekusi terbatas, menghambat implementasi aplikasi Keuangan Desentralisasi yang kompleks.
Kurangnya Turing completeness: sulit untuk mengimplementasikan kontrak pintar kompleks yang bergantung pada status, yang sangat penting untuk banyak protokol Keuangan Desentralisasi.
Batas ukuran blok dan kecepatan transaksi: menyebabkan kecepatan pemrosesan transaksi jauh lebih rendah daripada blockchain lain yang fokus pada Keuangan Desentralisasi.
Pilihan desain ini meskipun meningkatkan keamanan dan tingkat desentralisasi Bitcoin, tetapi juga memberikan hambatan untuk secara langsung menerapkan fungsi Keuangan Desentralisasi di blockchain Bitcoin.
Upaya Awal dan Perkembangan Pengenalan Keuangan Desentralisasi di Bitcoin
Meskipun menghadapi keterbatasan, pengembang tetap mencari solusi inovatif:
Colored Coin (2012-2013): Upaya awal untuk memperluas fungsi Bitcoin.
Counterparty(2014): Memperkenalkan kemampuan untuk membuat dan memperdagangkan aset kustom.
Jaringan Lightning (2015 hingga sekarang ): protokol lapisan kedua untuk meningkatkan skalabilitas transaksi.
Kontrak Log Diskrit ( DLC ) ( Sejak 2017 ): Memungkinkan untuk mewujudkan kontrak keuangan kompleks tanpa mengubah lapisan dasar Bitcoin.
Jaringan Liquid (2018 hingga sekarang ): jaringan penyelesaian berbasis sidechain, mendukung penerbitan aset kripto dan transaksi kompleks.
Peningkatan Taproot (2021): Meningkatkan kemampuan kontrak pintar Bitcoin.
Pengembangan awal ini meletakkan dasar untuk perluasan fungsi Bitcoin, menunjukkan potensi ekosistem Bitcoin.
Inovasi Kunci: Mewujudkan kontrak pintar di Bitcoin
Dalam beberapa tahun terakhir, beberapa protokol bertujuan untuk memperkenalkan kontrak pintar dan Keuangan Desentralisasi untuk Bitcoin:
Rootstock: pelopor kontrak pintar Bitcoin, adalah sidechain Bitcoin yang paling lama beroperasi.
Core: blockchain yang terintegrasi erat dengan Bitcoin, kompatibel dengan Ethereum Virtual Machine (EVM).
Merlin Chain: jaringan Bitcoin lapisan kedua yang mengintegrasikan teknologi ZK-Rollup, oracle terdesentralisasi, dan modul anti-penipuan on-chain.
BEVM: Jaringan lapisan dua Bitcoin pertama yang sepenuhnya terdesentralisasi dan kompatibel dengan EVM.
Protokol ini tidak hanya menyalin strategi DeFi Ethereum, tetapi juga memanfaatkan karakteristik unik Bitcoin untuk membuka arah baru. Hingga 8 September 2024, total nilai terkunci (TVL) dari solusi lapisan kedua Bitcoin dan sidechain mencapai 1,07 miliar dolar AS, meningkat 5,7 kali sejak 1 Januari 2024.
Bitcoin Keuangan Desentralisasi yang ada
Proyek utama BTCFi meliputi:
Pell Network: protokol staking ulang lintas rantai.
Avalon Finance: platform Keuangan Desentralisasi multi-chain, menyediakan layanan pinjam-meminjam dan perdagangan.
Colend Protocol: platform pinjaman terdesentralisasi berbasis blockchain Core.
MoneyOnChain: protokol DeFi komprehensif yang dibangun di atas Rootstock.
Sovryn: platform DeFi yang kaya fitur, melintasi BOB dan Rootstock.
Proyek-proyek ini menunjukkan perkembangan dinamis dalam bidang Keuangan Desentralisasi Bitcoin. Core menduduki posisi terdepan di ruang DeFi Bitcoin, dengan jumlah proyeknya mencakup 25,2% dari proyek aktif.
Analisis Perbandingan dengan Keuangan Desentralisasi Ethereum
Integrasi Bitcoin dengan ekosistem DeFi Ethereum terutama dicapai melalui aset terbungkus seperti wBTC dan renBTC. Hingga 8 September, jumlah BTC yang terkunci dalam protokol DeFi Ethereum mencapai (15,34 ribu ), jauh melebihi ekosistem DeFi asli Bitcoin yang hanya mencapai (0,897 ribu ).
Tantangan dan Peluang
Hambatan teknis termasuk masalah skalabilitas dan interoperabilitas. Dalam hal regulasi, diperkirakan akan menghadapi peraturan yang lebih ketat, terutama dalam hal AML dan KYC.
Kesempatan di masa depan mencakup perbaikan solusi Layer 2, pengembangan kerangka kerja yang lebih skalabel dan interoperable, serta kemajuan dalam teknologi perlindungan privasi. Produk, DEX, dan kolam likuiditas lintas rantai yang diharapkan menghasilkan keuntungan akan menarik lebih banyak perhatian.
Kesimpulan
Ekosistem DeFi Bitcoin diharapkan dapat terus berkembang dengan dorongan kemajuan teknologi dan minat institusi. Namun, menghadapi perubahan lingkungan regulasi dan mengatasi tantangan teknologi sangat penting untuk mempertahankan momentum pertumbuhan. Secara keseluruhan, masa depan DeFi Bitcoin penuh harapan, dengan potensi untuk memberikan dampak mendalam pada seluruh ekosistem DeFi, menjadikan Bitcoin sebagai peserta utama dalam DeFi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
13 Suka
Hadiah
13
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
BlockchainThinkTank
· 22jam yang lalu
Disarankan untuk berpartisipasi dengan hati-hati, berbagai indikator tidak sebaik data awal ekosistem Ethereum tahun lalu, perlu mengamati risiko lebih lanjut.
Lihat AsliBalas0
0xInsomnia
· 22jam yang lalu
Siapa lagi yang masih mengandalkan V神? Sudah saatnya pulang.
Bitcoin Keuangan Desentralisasi muncul: Analisis status, tantangan, dan prospek perkembangan ekosistem BTCFi
Kebangkitan Ekosistem DeFi Bitcoin: Status, Tantangan, dan Peluang
Bitcoin dalam Keuangan Desentralisasi (DeFi ) sedang mengalami perubahan besar dalam perannya. Dari awalnya hanya sebagai alat transfer peer-to-peer, Bitcoin kini secara bertahap menjadi kekuatan penting di bidang DeFi, mulai menantang dominasi Ethereum yang telah berlangsung lama. Dengan menganalisis data on-chain secara menyeluruh, kita dapat dengan jelas melihat bahwa kombinasi BTCFi ( Bitcoin dan DeFi ) bukan hanya sebuah revolusi teknologi, tetapi mungkin juga memicu perubahan paradigma peran Bitcoin dalam DeFi, perubahan ini dapat mendefinisikan kembali seluruh lanskap bidang DeFi.
Kebangkitan BTCFi
Pada tahun 2008, Satoshi Nakamoto menciptakan Bitcoin, yang awalnya dirancang sebagai sistem uang elektronik peer-to-peer. Meskipun arsitektur ini memiliki makna revolusioner di bidang aset kripto, namun terdapat batasan yang jelas dalam aplikasi keuangan yang lebih kompleks seperti Keuangan Desentralisasi.
Desain Asli Bitcoin dan Keterbatasannya dalam Keuangan Desentralisasi
Elemen desain inti Bitcoin dan keterbatasannya:
Model UTXO: meskipun efisien dalam transfer sederhana, tetapi kurang fleksibilitas yang diperlukan untuk mendukung kontrak pintar yang kompleks.
Bahasa skrip yang terbatas: Secara desain terbatas, jumlah opcode yang dapat dieksekusi terbatas, menghambat implementasi aplikasi Keuangan Desentralisasi yang kompleks.
Kurangnya Turing completeness: sulit untuk mengimplementasikan kontrak pintar kompleks yang bergantung pada status, yang sangat penting untuk banyak protokol Keuangan Desentralisasi.
Batas ukuran blok dan kecepatan transaksi: menyebabkan kecepatan pemrosesan transaksi jauh lebih rendah daripada blockchain lain yang fokus pada Keuangan Desentralisasi.
Pilihan desain ini meskipun meningkatkan keamanan dan tingkat desentralisasi Bitcoin, tetapi juga memberikan hambatan untuk secara langsung menerapkan fungsi Keuangan Desentralisasi di blockchain Bitcoin.
Upaya Awal dan Perkembangan Pengenalan Keuangan Desentralisasi di Bitcoin
Meskipun menghadapi keterbatasan, pengembang tetap mencari solusi inovatif:
Colored Coin (2012-2013): Upaya awal untuk memperluas fungsi Bitcoin.
Counterparty(2014): Memperkenalkan kemampuan untuk membuat dan memperdagangkan aset kustom.
Jaringan Lightning (2015 hingga sekarang ): protokol lapisan kedua untuk meningkatkan skalabilitas transaksi.
Kontrak Log Diskrit ( DLC ) ( Sejak 2017 ): Memungkinkan untuk mewujudkan kontrak keuangan kompleks tanpa mengubah lapisan dasar Bitcoin.
Jaringan Liquid (2018 hingga sekarang ): jaringan penyelesaian berbasis sidechain, mendukung penerbitan aset kripto dan transaksi kompleks.
Peningkatan Taproot (2021): Meningkatkan kemampuan kontrak pintar Bitcoin.
Pengembangan awal ini meletakkan dasar untuk perluasan fungsi Bitcoin, menunjukkan potensi ekosistem Bitcoin.
Inovasi Kunci: Mewujudkan kontrak pintar di Bitcoin
Dalam beberapa tahun terakhir, beberapa protokol bertujuan untuk memperkenalkan kontrak pintar dan Keuangan Desentralisasi untuk Bitcoin:
Rootstock: pelopor kontrak pintar Bitcoin, adalah sidechain Bitcoin yang paling lama beroperasi.
Core: blockchain yang terintegrasi erat dengan Bitcoin, kompatibel dengan Ethereum Virtual Machine (EVM).
Merlin Chain: jaringan Bitcoin lapisan kedua yang mengintegrasikan teknologi ZK-Rollup, oracle terdesentralisasi, dan modul anti-penipuan on-chain.
BEVM: Jaringan lapisan dua Bitcoin pertama yang sepenuhnya terdesentralisasi dan kompatibel dengan EVM.
Protokol ini tidak hanya menyalin strategi DeFi Ethereum, tetapi juga memanfaatkan karakteristik unik Bitcoin untuk membuka arah baru. Hingga 8 September 2024, total nilai terkunci (TVL) dari solusi lapisan kedua Bitcoin dan sidechain mencapai 1,07 miliar dolar AS, meningkat 5,7 kali sejak 1 Januari 2024.
Bitcoin Keuangan Desentralisasi yang ada
Proyek utama BTCFi meliputi:
Pell Network: protokol staking ulang lintas rantai.
Avalon Finance: platform Keuangan Desentralisasi multi-chain, menyediakan layanan pinjam-meminjam dan perdagangan.
Colend Protocol: platform pinjaman terdesentralisasi berbasis blockchain Core.
MoneyOnChain: protokol DeFi komprehensif yang dibangun di atas Rootstock.
Sovryn: platform DeFi yang kaya fitur, melintasi BOB dan Rootstock.
Solv Protocol: Proyek perbatasan finansialisasi NFT.
Proyek-proyek ini menunjukkan perkembangan dinamis dalam bidang Keuangan Desentralisasi Bitcoin. Core menduduki posisi terdepan di ruang DeFi Bitcoin, dengan jumlah proyeknya mencakup 25,2% dari proyek aktif.
Analisis Perbandingan dengan Keuangan Desentralisasi Ethereum
Integrasi Bitcoin dengan ekosistem DeFi Ethereum terutama dicapai melalui aset terbungkus seperti wBTC dan renBTC. Hingga 8 September, jumlah BTC yang terkunci dalam protokol DeFi Ethereum mencapai (15,34 ribu ), jauh melebihi ekosistem DeFi asli Bitcoin yang hanya mencapai (0,897 ribu ).
Tantangan dan Peluang
Hambatan teknis termasuk masalah skalabilitas dan interoperabilitas. Dalam hal regulasi, diperkirakan akan menghadapi peraturan yang lebih ketat, terutama dalam hal AML dan KYC.
Kesempatan di masa depan mencakup perbaikan solusi Layer 2, pengembangan kerangka kerja yang lebih skalabel dan interoperable, serta kemajuan dalam teknologi perlindungan privasi. Produk, DEX, dan kolam likuiditas lintas rantai yang diharapkan menghasilkan keuntungan akan menarik lebih banyak perhatian.
Kesimpulan
Ekosistem DeFi Bitcoin diharapkan dapat terus berkembang dengan dorongan kemajuan teknologi dan minat institusi. Namun, menghadapi perubahan lingkungan regulasi dan mengatasi tantangan teknologi sangat penting untuk mempertahankan momentum pertumbuhan. Secara keseluruhan, masa depan DeFi Bitcoin penuh harapan, dengan potensi untuk memberikan dampak mendalam pada seluruh ekosistem DeFi, menjadikan Bitcoin sebagai peserta utama dalam DeFi.