NEW YORK, NEW YORK - 12 JUNI: CEO Chime, Chris Britt, tengah kanan, membunyikan lonceng pembukaan selama penawaran umum perdana perusahaan di Nasdaq MarketSite pada 12 Juni 2025 di New York City. Chime menawarkan perbankan online dan layanan keuangan digital. (Foto oleh Andres Kudacki/Getty Images)Getty ImagesAngka-angka menceritakan sebuah kisah yang harus membuat pemberi pinjaman tradisional merasa sangat tidak nyaman. Pendapatan kredit Zilch yang berbasis di London melonjak 96% menjadi £75,7 juta. Pendapatan terkait platform Chime, terutama dari produk kredit, melonjak 113% menjadi $162 juta di Q2 2025. Dua perusahaan, dua benua, satu kebenaran yang tak terbantahkan: kredit konsumen sedang mengalami renaissance yang didorong oleh fintech.
Lonjakan ini tidak terjadi di ruang hampa. Data terbaru dari New York Fed menunjukkan bahwa total utang rumah tangga meningkat sebesar $185 miliar pada Q2 2025, mencapai $18,39 triliun. Namun, inilah bagian yang menarik: sementara metrik kredit tradisional menunjukkan stres, dengan 4,4% dari utang yang ada dalam beberapa tahap keterlambatan, pemberi pinjaman fintech sedang berkembang. Perbedaan ini menunjukkan bahwa mereka telah memecahkan kode yang belum bisa dilakukan oleh para incumbents.
Mengapa Orang Amerika Sangat Membutuhkan Opsi Kredit Baru
Pencarian untuk pinjaman pribadi mencapai puncaknya sepanjang masa di Google Trends di AS. Google TrendsLonjakan permintaan kredit konsumen tidak hanya bersifat anekdot. Ketertarikan pencarian Google untuk "pinjaman pribadi" telah mencapai rekor tertinggi di Amerika Serikat, mencerminkan pergeseran mendasar dalam cara orang Amerika berpikir tentang meminjam. Lonjakan ini bertepatan dengan beberapa faktor yang menyatu yang membuat kredit yang didukung teknologi sangat menarik saat ini.
Pertama, ada krisis pinjaman pelajar yang menciptakan latar belakang stres keuangan. New York Fed melaporkan bahwa 10,2% dari total utang pelajar yang digabungkan terlambat 90+ hari pada Q2 2025, dengan pembayaran pinjaman pelajar federal yang terlewat kini muncul di laporan kredit setelah jeda hampir 5 tahun akibat pandemi. Kembalinya pelaporan ini telah mendorong jutaan orang Amerika yang lebih muda dan terbiasa dengan teknologi untuk mencari sumber kredit alternatif, terutama yang memiliki syarat lebih transparan dibandingkan produk tradisional.
Jumlah keterlambatan pembayaran pinjaman mahasiswa telah meroket di ASNY Fed Consumer Credit Panel / EquifaxKedua, keuntungan data dari pemberi pinjaman fintech tidak pernah lebih jelas. Zilch memproses £1,9 miliar dalam nilai bruto barang setiap tahun, sementara Chime melihat $32,4 miliar dalam volume pembelian setiap kuartal. Data transaksi waktu nyata ini memungkinkan keputusan penjaminan yang tidak dapat disamai oleh skor FICO tradisional.
LEBIH UNTUK ANDA## Revolusi Transparansi Harga
Apa yang luar biasa tentang Zilch dan Chime adalah bagaimana mereka telah mengubah hubungan antara pemberi pinjaman dan peminjam. Zilch mengklaim telah menghemat £750 juta untuk pelanggan di Inggris dalam bentuk biaya dan bunga. Fitur SpotMe dari Chime mendorong pelanggan untuk secara sukarela memberikan tip kepada bank mereka untuk perlindungan overdraft. Dalam industri yang dibangun di atas biaya tersembunyi dan perangkap bunga majemuk, harga yang transparan telah menjadi poin penjualan yang kuat.
Angka-angka ini membenarkan pendekatan ini. Pengeluaran tahunan Zilch per pelanggan aktif melonjak 27% menjadi £2,369. Pendapatan rata-rata Chime per anggota aktif tumbuh 12% menjadi $245. Ketika pelanggan mempercayai Anda cukup untuk mengkonsolidasikan kehidupan keuangan mereka, berkembang ke kredit menjadi evolusi yang alami, bukan perilaku predator.
Apakah AI Benar-Benar Melakukan Sesuatu Kali Ini?
Kedua perusahaan mengklaim memanfaatkan kecerdasan buatan dengan cara yang tampaknya tidak mungkin dilakukan hanya beberapa tahun yang lalu. Alur kerja Zilch yang konon didorong oleh AI mempertahankan biaya layanan pelanggan yang datar meskipun volume meningkat. Demikian pula, voicebot GenAI Chime dikatakan telah menggandakan skor kepuasan dibandingkan dengan sistem lama. Ketika AI dapat menangani pekerjaan setara ribuan agen dukungan, ekonomi pinjaman dengan jumlah kecil tiba-tiba menjadi masuk akal.
Leverage operasional ini sangat penting. Bank tradisional kesulitan untuk melayani pelanggan yang membutuhkan pinjaman kecil secara menguntungkan. Struktur biaya mereka menuntut pinjaman yang lebih besar dengan jangka waktu yang lebih panjang dan suku bunga yang lebih tinggi. Tetapi ketika biaya akuisisi pelanggan Anda menurun (Chime turun dari 10,6% menjadi 8,9% dari pendapatan) dan biaya layanan Anda tetap, Anda dapat melayani segmen yang diabaikan bank dengan menguntungkan.
Konvergensi Makro Dalam FinTech
Aspek yang paling menarik dari cerita ini adalah bagaimana perusahaan-perusahaan ini berkumpul dari arah yang berlawanan. Zilch dimulai di bidang kredit dan sedang membangun untuk menjadi hubungan keuangan utama. Chime dimulai dengan pembayaran dan dengan hati-hati memperluas ke bidang pinjaman. Keduanya sedang menemukan bahwa titik manis terletak pada menggabungkan data pembayaran, kepercayaan pelanggan, dan produk kredit yang cerdas.
Zilch paling dikenal di AS karena iklan viralnya "BNPL Pizza". X.com Eksekusi mereka berbeda tetapi tujuan terlihat mirip. Model biaya tetap Zilch ( misalnya, £3 untuk pembelian £60 ) menawarkan kesederhanaan radikal. Pinjaman Instan Chime ( $5 per $100 yang dipinjam ) memberikan transparansi serupa. Keduanya menolak jebakan bunga majemuk yang menjaring jutaan orang dalam produk kredit tradisional.
Gambaran lebih luas tentang keterlambatan menunjukkan tingkat transisi ke keterlambatan serius (90+) tetap sebagian besar stabil untuk pinjaman mobil dan kartu kredit tetapi meningkat tajam untuk pinjaman pelajar. Bifurkasi dalam kinerja kredit ini menunjukkan bahwa sementara beberapa konsumen sedang berjuang, yang lain secara aktif mencari alternatif yang lebih baik. Minat pencarian yang memecahkan rekor dalam pinjaman pribadi bukan hanya tentang keputusasaan; ini tentang penemuan.
Pemberi pinjaman tradisional mungkin khawatir akan hilangnya keunggulan mereka. Ketika Zilch dapat meningkatkan pendapatan kredit sebesar 96% sambil mengurangi kerugian bersih sebesar 79%, itu menunjukkan bahwa model risiko lama sudah rusak. Ketika Chime dapat mengalikan margin MyPay tiga kali lipat dalam satu kuartal, itu mengisyaratkan adanya leverage operasional yang tidak dapat dicocokkan oleh lembaga keuangan yang bergerak lebih lambat.
Apa yang Terjadi Selanjutnya dalam Kredit Konsumen
Kedua perusahaan sedang mempersiapkan langkah berikutnya. Zilch sedang menjajaki peluang pencatatan dan akuisisi. IPO sukses Chime, meskipun dengan valuasi yang lebih moderat sebesar $8,7 miliar dibandingkan puncak pasar swasta, memberikannya mata uang untuk ekspansi.
Kredit konsumen yang didukung teknologi sedang mengalami momen. Dengan orang Amerika mencari pinjaman pribadi pada tingkat yang memecahkan rekor dan tunggakan pinjaman pelajar menciptakan stres keuangan yang luas, permintaan jelas terlihat. Pemberi pinjaman tradisional membangun waralaba mereka berdasarkan asimetri informasi, biaya tetap yang tinggi, dan inersia pelanggan. Kredit fintech membangun berdasarkan transparansi, biaya variabel, dan keterlibatan.
Untuk investor, pendiri, dan pelaku pasar, pesan ini jelas: era kredit konsumen yang didukung teknologi telah tiba. Klub pertumbuhan 100% tahun ke tahun mungkin eksklusif hari ini, tetapi dengan permintaan konsumen yang mencetak rekor bertemu dengan model bisnis revolusioner, harapkan keanggotaan untuk berkembang pesat. Ketika kepercayaan bertemu teknologi bertemu dengan harga yang adil, pertumbuhan yang eksplosif mengikuti. Zilch dan Chime baru saja membuktikannya.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Era Keemasan Kredit Konsumen Berbasis Teknologi
Lonjakan ini tidak terjadi di ruang hampa. Data terbaru dari New York Fed menunjukkan bahwa total utang rumah tangga meningkat sebesar $185 miliar pada Q2 2025, mencapai $18,39 triliun. Namun, inilah bagian yang menarik: sementara metrik kredit tradisional menunjukkan stres, dengan 4,4% dari utang yang ada dalam beberapa tahap keterlambatan, pemberi pinjaman fintech sedang berkembang. Perbedaan ini menunjukkan bahwa mereka telah memecahkan kode yang belum bisa dilakukan oleh para incumbents.
Mengapa Orang Amerika Sangat Membutuhkan Opsi Kredit Baru
Pencarian untuk pinjaman pribadi mencapai puncaknya sepanjang masa di Google Trends di AS. Google TrendsLonjakan permintaan kredit konsumen tidak hanya bersifat anekdot. Ketertarikan pencarian Google untuk "pinjaman pribadi" telah mencapai rekor tertinggi di Amerika Serikat, mencerminkan pergeseran mendasar dalam cara orang Amerika berpikir tentang meminjam. Lonjakan ini bertepatan dengan beberapa faktor yang menyatu yang membuat kredit yang didukung teknologi sangat menarik saat ini.
Pertama, ada krisis pinjaman pelajar yang menciptakan latar belakang stres keuangan. New York Fed melaporkan bahwa 10,2% dari total utang pelajar yang digabungkan terlambat 90+ hari pada Q2 2025, dengan pembayaran pinjaman pelajar federal yang terlewat kini muncul di laporan kredit setelah jeda hampir 5 tahun akibat pandemi. Kembalinya pelaporan ini telah mendorong jutaan orang Amerika yang lebih muda dan terbiasa dengan teknologi untuk mencari sumber kredit alternatif, terutama yang memiliki syarat lebih transparan dibandingkan produk tradisional.
Jumlah keterlambatan pembayaran pinjaman mahasiswa telah meroket di ASNY Fed Consumer Credit Panel / EquifaxKedua, keuntungan data dari pemberi pinjaman fintech tidak pernah lebih jelas. Zilch memproses £1,9 miliar dalam nilai bruto barang setiap tahun, sementara Chime melihat $32,4 miliar dalam volume pembelian setiap kuartal. Data transaksi waktu nyata ini memungkinkan keputusan penjaminan yang tidak dapat disamai oleh skor FICO tradisional.
LEBIH UNTUK ANDA## Revolusi Transparansi Harga
Apa yang luar biasa tentang Zilch dan Chime adalah bagaimana mereka telah mengubah hubungan antara pemberi pinjaman dan peminjam. Zilch mengklaim telah menghemat £750 juta untuk pelanggan di Inggris dalam bentuk biaya dan bunga. Fitur SpotMe dari Chime mendorong pelanggan untuk secara sukarela memberikan tip kepada bank mereka untuk perlindungan overdraft. Dalam industri yang dibangun di atas biaya tersembunyi dan perangkap bunga majemuk, harga yang transparan telah menjadi poin penjualan yang kuat.
Angka-angka ini membenarkan pendekatan ini. Pengeluaran tahunan Zilch per pelanggan aktif melonjak 27% menjadi £2,369. Pendapatan rata-rata Chime per anggota aktif tumbuh 12% menjadi $245. Ketika pelanggan mempercayai Anda cukup untuk mengkonsolidasikan kehidupan keuangan mereka, berkembang ke kredit menjadi evolusi yang alami, bukan perilaku predator.
Apakah AI Benar-Benar Melakukan Sesuatu Kali Ini?
Kedua perusahaan mengklaim memanfaatkan kecerdasan buatan dengan cara yang tampaknya tidak mungkin dilakukan hanya beberapa tahun yang lalu. Alur kerja Zilch yang konon didorong oleh AI mempertahankan biaya layanan pelanggan yang datar meskipun volume meningkat. Demikian pula, voicebot GenAI Chime dikatakan telah menggandakan skor kepuasan dibandingkan dengan sistem lama. Ketika AI dapat menangani pekerjaan setara ribuan agen dukungan, ekonomi pinjaman dengan jumlah kecil tiba-tiba menjadi masuk akal.
Leverage operasional ini sangat penting. Bank tradisional kesulitan untuk melayani pelanggan yang membutuhkan pinjaman kecil secara menguntungkan. Struktur biaya mereka menuntut pinjaman yang lebih besar dengan jangka waktu yang lebih panjang dan suku bunga yang lebih tinggi. Tetapi ketika biaya akuisisi pelanggan Anda menurun (Chime turun dari 10,6% menjadi 8,9% dari pendapatan) dan biaya layanan Anda tetap, Anda dapat melayani segmen yang diabaikan bank dengan menguntungkan.
Konvergensi Makro Dalam FinTech
Aspek yang paling menarik dari cerita ini adalah bagaimana perusahaan-perusahaan ini berkumpul dari arah yang berlawanan. Zilch dimulai di bidang kredit dan sedang membangun untuk menjadi hubungan keuangan utama. Chime dimulai dengan pembayaran dan dengan hati-hati memperluas ke bidang pinjaman. Keduanya sedang menemukan bahwa titik manis terletak pada menggabungkan data pembayaran, kepercayaan pelanggan, dan produk kredit yang cerdas.
Zilch paling dikenal di AS karena iklan viralnya "BNPL Pizza". X.com Eksekusi mereka berbeda tetapi tujuan terlihat mirip. Model biaya tetap Zilch ( misalnya, £3 untuk pembelian £60 ) menawarkan kesederhanaan radikal. Pinjaman Instan Chime ( $5 per $100 yang dipinjam ) memberikan transparansi serupa. Keduanya menolak jebakan bunga majemuk yang menjaring jutaan orang dalam produk kredit tradisional.
Gambaran lebih luas tentang keterlambatan menunjukkan tingkat transisi ke keterlambatan serius (90+) tetap sebagian besar stabil untuk pinjaman mobil dan kartu kredit tetapi meningkat tajam untuk pinjaman pelajar. Bifurkasi dalam kinerja kredit ini menunjukkan bahwa sementara beberapa konsumen sedang berjuang, yang lain secara aktif mencari alternatif yang lebih baik. Minat pencarian yang memecahkan rekor dalam pinjaman pribadi bukan hanya tentang keputusasaan; ini tentang penemuan.
Pemberi pinjaman tradisional mungkin khawatir akan hilangnya keunggulan mereka. Ketika Zilch dapat meningkatkan pendapatan kredit sebesar 96% sambil mengurangi kerugian bersih sebesar 79%, itu menunjukkan bahwa model risiko lama sudah rusak. Ketika Chime dapat mengalikan margin MyPay tiga kali lipat dalam satu kuartal, itu mengisyaratkan adanya leverage operasional yang tidak dapat dicocokkan oleh lembaga keuangan yang bergerak lebih lambat.
Apa yang Terjadi Selanjutnya dalam Kredit Konsumen
Kedua perusahaan sedang mempersiapkan langkah berikutnya. Zilch sedang menjajaki peluang pencatatan dan akuisisi. IPO sukses Chime, meskipun dengan valuasi yang lebih moderat sebesar $8,7 miliar dibandingkan puncak pasar swasta, memberikannya mata uang untuk ekspansi.
Kredit konsumen yang didukung teknologi sedang mengalami momen. Dengan orang Amerika mencari pinjaman pribadi pada tingkat yang memecahkan rekor dan tunggakan pinjaman pelajar menciptakan stres keuangan yang luas, permintaan jelas terlihat. Pemberi pinjaman tradisional membangun waralaba mereka berdasarkan asimetri informasi, biaya tetap yang tinggi, dan inersia pelanggan. Kredit fintech membangun berdasarkan transparansi, biaya variabel, dan keterlibatan.
Untuk investor, pendiri, dan pelaku pasar, pesan ini jelas: era kredit konsumen yang didukung teknologi telah tiba. Klub pertumbuhan 100% tahun ke tahun mungkin eksklusif hari ini, tetapi dengan permintaan konsumen yang mencetak rekor bertemu dengan model bisnis revolusioner, harapkan keanggotaan untuk berkembang pesat. Ketika kepercayaan bertemu teknologi bertemu dengan harga yang adil, pertumbuhan yang eksplosif mengikuti. Zilch dan Chime baru saja membuktikannya.