新興のDAOファンドモデルを探る

最近、Investment DAOの概念が再び注目を集めています。この分散型ヘッジファンドモデルは、人間またはAIによって管理され、資金を集めてリターンを生成することでトークン保有者に還元します。全く新しい概念ではありませんが、現在のサイクルではAIエージェントとMemeが投資の主流となり、それに新たな活力を注いでいます。

この記事では、2つの典型的なプロジェクトに焦点を当てます: あるDAOファンドの立ち上げプラットフォームと、あるAIエージェントエコシステム内のDAOファンドです。それらの運用プロセスと技術的特性を分析することで、Investment DAOの発展トレンドについてより深く理解することができます。

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あるDAOファンドの立ち上げプラットフォーム

このプラットフォームはInvestment DAOのアグリゲート市場を主打としており、参加者はDAOマネージャーと資金調達者の2つの役割に分かれます。

運営プロセスは以下の通りです:

1. DAOマネージャーがファンドを発行し、ETHを調達する
2. ホワイトリストユーザーはプレセール段階でファンドの持分を購入します。
3. プラットフォームがERC20トークンを鋳造し、DAO国庫を代表します
4. ファンドマネージャーが投資取引を行う
5. 募金活動者は、期日後に比例配分の利益/損失を受け取ります

各キャラクターの利益獲得方法:

• ファンドマネージャーは取引量と利益から手数料を得る
• 資金提供者は、満期の利益または早期にトークンを取引することができます
• LPは流動性を提供することで手数料を得る

技術的な詳細:

• 片面フローセル設計
• マルチシグなどの対策を実施して資金の盗難を防ぐ

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AIエージェントエコシステム内のDAOファンド

このプロジェクトはAIをファンドマネージャーとして導入し、特定のトラックへの投資に焦点を当てています。現在、AIまたは人力で管理された3つの異なる規模のDAOファンドを立ち上げました。

投資戦略はAIエージェントが複数の取引戦略を集約し、特定の時価総額範囲内で取引を行います。参加プロセスには、トークンのステーキング、資金の投入などが含まれます。

このプロジェクトの特徴は:

• AIを活用したファンド管理の導入
• 垂直な市場への投資に注力する
• デフレトークン経済モデルの設計

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投資DAOの特徴とリスク

この種のDAOの目標は投資の民主化を実現することですが、いくつかのリスクが存在します:

1. ファンドマネージャーの能力に過度に依存すること
2. 時価総額とファンドの純資産価値比が高すぎて、投機的な雰囲気が濃厚
3. 個人投資家の参加ハードルが高い

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未来の発展トレンド:

1. より特定の痛点に焦点を当てたスタートアッププラットフォームが登場するでしょう
2. 特化したトラック投資を行うDAOは主流になるでしょう。

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総じて、Investment DAOは一般投資家に新たな機会を提供しますが、参加する際にはリスクを慎重に評価する必要があります。モデルがさらに改善されることで、この分野はさらなる発展を迎えると期待されています。

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