# 鉄道情報化投資の加速、AIがスマート化の進展を助ける## マクロレベル - 鉄道交通の大規模な設備更新周期が近づいており、全体の固定資産投資が転換点を迎え、業界の景気が年々加速して上昇することが期待される：- 鉄道総投資は「底打ち反発」の転換点を迎え、10年の更新交換周期が再び始まる。2014年から2023年までの10年間で、鉄道投資はそれぞれ8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654億元を達成した。2020年以降、鉄道投資は年々減少していることがわかるが、2023年には年間で反発し7645億元を達成し、前年同期比7.5％増加した；2024年1月から4月までに、全国の鉄道は固定資産投資1849億元を達成し、前年同期比10.5％増加した。- 复興号電車の単回購入量が予想を上回り、国鉄の投資意欲を示しています。「時速350キロ復興号スマート構成電車の購入プロジェクト」は、国鉄グループが毎年実施する重要なタスクの一つです。2024年の初回入札公告では、購入量が165編成（異なる編成の合計）に達し、2023年の過去の購入量（それぞれ103/55/6編成）を上回っています。- 我々は、設備の使用寿命などの要因の影響を受けて、10年が鉄道投資の大きなサイクルであると考えています。10年が経過した後、大規模な設備の更新が再び始まるため、鉄道の固定資産総投資額はサイクルの初めに年々上昇する傾向があり、金額の絶対値は非常に大きく、サイクルの終わりには年々下降します。2023年の転換点と2024年前四ヶ月の投資額の前年比増加の傾向、さらに24年第一期の動車の調達量が昨年の歴史的な数値を超えていることなどは、鉄道投資の新しいサイクルの傾向が徐々に顕在化していることを強力に証明しています。国鉄は投資において強い積極性を示しており、今後3年以内に様々な製品の更新と新製品の導入が重なるゴールデン期を迎えると予測しています。鉄道の固定資産投資総額は徐々に増加するでしょう。## 中観レベル - 大規模な設備更新の波の中で、鉄道の情報化投資が加速する：- 政策支持：2023年9月中国国家鉄道グループ株式会社は《デジタル鉄道計画》を発表しました。《計画》によると、2027年までに鉄道のデジタル化レベルが大幅に向上し、重点分野でのスマート化が実現されます。2035年までには、鉄道のデジタル化転換が全面的に完了し、鉄道の各業務分野におけるスマート化の程度が全面的に向上します。また、国家鉄道局が発表した《「14五」鉄道科技革新計画》に基づき、スマート鉄道技術体系のアーキテクチャ2.0バージョンを構築します。2025年には、スマート鉄道技術が全面的に突破し、スマート建設、スマート装備、スマート運営などの技術革新が含まれます。- 産業の対応：2024年2月の国務院記者会見で、国家鉄道局は内燃機関車の排出基準と管理方法を策定し、更新補助金政策を改善することを表明し、2027年までに老朽化した内燃機関車を基本的に廃止することを目指している。これは鉄道業界が党中央の大規模な設備更新を推進するという具体的な行動である。- 私たちは、鉄道の更新と代替の波の中で、情報化への投資が重要なトレンドであり、投資価値が技術革新や応用の拡大に密接に関連する細分野、例えばスマート装置と運用、技術革新、5G+ビッグデータ+人工知能などの技術の融合に集中するだろうと考えています。## 微観レベル - AIが鉄道のスマート化の進展を助けるAI技術は鉄道システムの全面的なスマート化アップグレードを加速することができます。例えば、AI技術は安全監視（AIビデオ分析による異常の自動報告）、スマート検出とメンテナンス（故障の早期識別と予測メンテナンス）、スマートスケジューリング（列車運行計画の最適化）、乗客サービスの最適化（乗客の行動や好みの分析）、スマート巡回、運営効率分析、スマートカスタマーサービスなど、さまざまな分野で使用されます。実際のアプリケーションでは、ある会社が鉄道ビジュアル能力プラットフォーム「飛鸿安視プラットフォーム」を導入し、スマートビジュアルのプラットフォーム化を通じて、ビジネスシステムとビジュアルサービスを分離し、アルゴリズムとモデルの標準化を実現し、スマートビジュアル能力の動的管理を行っています。また、国内初の鉄道業界の大モデル技術製品「鉄道AI知識スマートアシスタント」を発表し、一部の鉄道局、地方鉄道、都市鉄道で試用されています。注目すべき企業：ある会社（鉄道指揮調度システム/専用通信）、ある会社（高速磁浮運行制御システム/信号システム）、ある会社（列車運行制御システム/自動販売・改札システム）、ある会社（列車運行制御システム）など。## リスク提示AIの発展が期待以下で、計算力の需要も期待以下、マーケット競争のリスク。
鉄道設備の更新が新たなサイクルを開始し、AIが情報化投資を加速する
鉄道情報化投資の加速、AIがスマート化の進展を助ける
マクロレベル - 鉄道交通の大規模な設備更新周期が近づいており、全体の固定資産投資が転換点を迎え、業界の景気が年々加速して上昇することが期待される：
鉄道総投資は「底打ち反発」の転換点を迎え、10年の更新交換周期が再び始まる。2014年から2023年までの10年間で、鉄道投資はそれぞれ8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654億元を達成した。2020年以降、鉄道投資は年々減少していることがわかるが、2023年には年間で反発し7645億元を達成し、前年同期比7.5％増加した；2024年1月から4月までに、全国の鉄道は固定資産投資1849億元を達成し、前年同期比10.5％増加した。
复興号電車の単回購入量が予想を上回り、国鉄の投資意欲を示しています。「時速350キロ復興号スマート構成電車の購入プロジェクト」は、国鉄グループが毎年実施する重要なタスクの一つです。2024年の初回入札公告では、購入量が165編成（異なる編成の合計）に達し、2023年の過去の購入量（それぞれ103/55/6編成）を上回っています。
我々は、設備の使用寿命などの要因の影響を受けて、10年が鉄道投資の大きなサイクルであると考えています。10年が経過した後、大規模な設備の更新が再び始まるため、鉄道の固定資産総投資額はサイクルの初めに年々上昇する傾向があり、金額の絶対値は非常に大きく、サイクルの終わりには年々下降します。2023年の転換点と2024年前四ヶ月の投資額の前年比増加の傾向、さらに24年第一期の動車の調達量が昨年の歴史的な数値を超えていることなどは、鉄道投資の新しいサイクルの傾向が徐々に顕在化していることを強力に証明しています。国鉄は投資において強い積極性を示しており、今後3年以内に様々な製品の更新と新製品の導入が重なるゴールデン期を迎えると予測しています。鉄道の固定資産投資総額は徐々に増加するでしょう。
中観レベル - 大規模な設備更新の波の中で、鉄道の情報化投資が加速する：
政策支持：2023年9月中国国家鉄道グループ株式会社は《デジタル鉄道計画》を発表しました。《計画》によると、2027年までに鉄道のデジタル化レベルが大幅に向上し、重点分野でのスマート化が実現されます。2035年までには、鉄道のデジタル化転換が全面的に完了し、鉄道の各業務分野におけるスマート化の程度が全面的に向上します。また、国家鉄道局が発表した《「14五」鉄道科技革新計画》に基づき、スマート鉄道技術体系のアーキテクチャ2.0バージョンを構築します。2025年には、スマート鉄道技術が全面的に突破し、スマート建設、スマート装備、スマート運営などの技術革新が含まれます。
産業の対応：2024年2月の国務院記者会見で、国家鉄道局は内燃機関車の排出基準と管理方法を策定し、更新補助金政策を改善することを表明し、2027年までに老朽化した内燃機関車を基本的に廃止することを目指している。これは鉄道業界が党中央の大規模な設備更新を推進するという具体的な行動である。
私たちは、鉄道の更新と代替の波の中で、情報化への投資が重要なトレンドであり、投資価値が技術革新や応用の拡大に密接に関連する細分野、例えばスマート装置と運用、技術革新、5G+ビッグデータ+人工知能などの技術の融合に集中するだろうと考えています。
微観レベル - AIが鉄道のスマート化の進展を助ける
AI技術は鉄道システムの全面的なスマート化アップグレードを加速することができます。例えば、AI技術は安全監視（AIビデオ分析による異常の自動報告）、スマート検出とメンテナンス（故障の早期識別と予測メンテナンス）、スマートスケジューリング（列車運行計画の最適化）、乗客サービスの最適化（乗客の行動や好みの分析）、スマート巡回、運営効率分析、スマートカスタマーサービスなど、さまざまな分野で使用されます。実際のアプリケーションでは、ある会社が鉄道ビジュアル能力プラットフォーム「飛鸿安視プラットフォーム」を導入し、スマートビジュアルのプラットフォーム化を通じて、ビジネスシステムとビジュアルサービスを分離し、アルゴリズムとモデルの標準化を実現し、スマートビジュアル能力の動的管理を行っています。また、国内初の鉄道業界の大モデル技術製品「鉄道AI知識スマートアシスタント」を発表し、一部の鉄道局、地方鉄道、都市鉄道で試用されています。
注目すべき企業：ある会社（鉄道指揮調度システム/専用通信）、ある会社（高速磁浮運行制御システム/信号システム）、ある会社（列車運行制御システム/自動販売・改札システム）、ある会社（列車運行制御システム）など。
リスク提示
AIの発展が期待以下で、計算力の需要も期待以下、マーケット競争のリスク。