*モルガン・スタンレーがNvidia株に驚異的な価格目標を設定しました。元の記事はTheStreetに掲載されています。*モルガン・スタンレーの新しい (**NVDA**) コールは、少なくとも注目を集めています。単に新しい価格目標の光沢だけではなく、AI需要、マージン力、そしてサプライチェーンの障害をモデル化することが重要です。**💵💰この動きを見逃さないでください: TheStreetの無料日刊ニュースレターに登録💰💵**そのAI駆動のテクノロジー企業への信頼は簡単には得られないものであり、特にその基準がすでに驚くほど高く設定されている場合はなおさらです。その動きの背後には、すでに高稼働で現在の供給の限界を圧迫しているAIスタックがあります。言うまでもなく、リスクが高まっただけでなく、ウォール街の期待も高まった。モルガン・スタンレーは、エヌビディアをトップチップの選択肢と呼び、2025年の下半期に利益の急増を予測しています。画像提供: ジャスティン・サリバン/ゲッティイメージズ ## エヌビディアの次世代支配が進む中、ブラックウェルの需要が急増NvidiaのBlackwell GPUが大成功を収めていることは秘密ではなく、企業やクラウドプレイヤーが古いチップから移行しながら、将来のキャパシティを確保しています。AMDが最近MI350の価格を引き上げて自信を示しているにもかかわらず、Nvidiaは依然としてGPUの議論を支配しています。TrendForceのデータによれば、Blackwellは今年、NvidiaのハイエンドGPU出荷の驚くべき80%を占める可能性があるとのことです。**関連: 流出したデータはNvidiaがザッカーバーグの手法を取り入れていることを示しています**それは第2四半期に始まり、年末まで続く大規模な急増を示しています。製品のミックスに関して大きな変化があり、採用がどれほど速く進んでいるかを強調しています。CoreWeaveやDellなどのNvidiaが支援する株式は、最近、Blackwell Ultraの最初の大規模な商用展開でそのシフトを確認しました。さらに、パフォーマンスの向上は見逃しがたい。Nvidiaは、BlackwellがHopperと比較してAIトレーニングおよび推論性能で40倍の向上を提供すると主張しています。ウルトラ版は、物事を1つか2つレベルアップさせ、「AIファクトリー」のスループットを約50倍に引き上げ、クラウドビルダーに生の計算能力と実行の強力な新しい基準を提供します。驚くべきことに、B200を含む中堅のBlackwellシステムは、H100よりも約57%速いトレーニング速度を示しています。また、自己ホスティングを行う場合、作業負荷あたりのコストを削減できるため、厳しくなっているAI予算の中で大きなインセンティブとなります。その需要はすでに実際の、具体的な収入に変わっています。Nvidiaは、Blackwellチップの販売がHopperのピークを上回っており、このサイクルの大きな強さを強調していると述べています。その結果、NvidiaはAIスタックに対する支配を強め続けています。比類のないパフォーマンスと優れた価格対出力比を提供することで、Nvidiaのエコシステムの優位性を確固たるものにし、クラウドプロバイダーが競合他社を下回る形でより多くのマージンにアクセスできるようにします。### NvidiaのH20チップが中国への輸出ウィンドウを獲得し、大きな上昇ポテンシャルを引き起こすそうは言っても、Nvidiaにとって最近の最大の変化は、中国へのH20チップの輸出を再開することに合意したことかもしれません。ストーリーは続く文脈として、H20はNvidiaのHopperアーキテクチャの特注版であり、米国の輸出管理に効果的に適合しています。同時に、それは高性能のAIアクセラレーションにおいて依然として強力ですが、ブラックウェルほど進んではいません。**関連: モルガン・スタンレーが決算を前にアップル株に対する見通しを再調整**それでも、中国のAI市場において、国内の代替品がまだ遅れをとっている中で、重要なパフォーマンス層を満たしています。米国は、希少土壌へのアクセスに関する広範な交渉の一環として、NvidiaにH20の販売を再開するためのライセンスを申請することを許可しました。アナリストはこれをテクノロジーの緊張を緩和するための重要なステップとして指摘しています。この開発を活かす中で、NvidiaはTSMCに30万台のH20の大口注文を出しました。これは需要の緊急性を示しています。しかし、その摩擦も無視するのは難しい。中国のサイバーセキュリティ調査がH20に対して行われることで、規制の減速に対するリスクが高まっており、米国の国家安全保障の声はすでにホワイトハウスに再考を促しています。それでも、正式な制限は再び課せられておらず、Nvidiaの先行者としての地位は、回復した需要に最初に対応する機会を与えています。はい、供給の制約は依然としてありますが、それは主に強気のシグナルです。上限がある出力でさえ効率的に吸収されています。中国のサイバーセキュリティ調査がH20にノイズをもたらしていますが、それは新しいためです。**さらにニュース:*** **アマゾンの静かな関税に関する価格のひねりが買い物客を驚かせる*** **Nvidia、ホワイトハウスの取り締まりを回避；トランプがAI大手に対して軟化*** **バンク・オブ・アメリカが注目すべき3つのブレイクアウト株を決算前に警告**重要なことに、禁止令は発行されていません。Nvidiaは市場に残っており、国内の競合が規模を拡大する前に、その足場を深める機会があります。ワシントンからの反発が予想されますが、これまでのところ政策はうまく機能しており、Nvidiaは即座に利益を得る唯一のAIチップ供給者です。## モルガン・スタンレー、急増するブラックウェル需要によりNvidiaの目標を200ドルに引き上げNvidiaはMorgan Stanleyから大きな信任を得たばかりで、これはすべてBlackwellに関係しています。ベテランアナリストのジョセフ・ムーアは、AIの巨人に対するオーバーウェイト評価を再確認し、12ヶ月の価格目標を170ドルから200ドルに引き上げました。7月30日に発表されたこの呼びかけは、ムーアが「例外的」と表現するNvidiaの次世代ブラックウェルAIチップに対する需要に基づいています。**関連: ベテランアナリストがテスラの決算後の3語の評価を発表**それは本質的に需要であり、供給を上回り続けています。ムーアのチームは、2026年の評価倍率を引き上げることで、その動きを定量化しています。彼らはNvidiaの中間年のEPS推定6.02ドルに適用される28倍から33倍の利益に移行しました。その数学は、素晴らしい$200の価格目標を効果的に固定し、モルガン・スタンレーのトップチップ株のプレイとしてのNvidiaの地位を強調しています。そのノートは、推論と大規模AIワークロードの両方にわたる健康的で明確なコンピューティングニーズを指摘しています。クライアントの調査によると、ハイパースケーラーや大企業のバイヤーからのインフラ投資が急増しており、これがAIの採用を予想以上に速く、広範囲に押し進め続けています。現在の供給問題は逆風であるが、ムーアはそれがすぐに変わると見ている。生産と物流は今年後半に改善する見込みであり、スループットと収益の勢いにおいて大きなステップ関数のジャンプを解き放つでしょう。その驚くべきダイナミクスは、ムーアが「コンベックス・アーニングス・レバレッジ」と呼ぶものです。要するに、実行が維持されれば、Nvidia株の上昇は急速に累積されるでしょう。モルガン・スタンレーがNvidia株に驚異的な目標株価を設定したのは、2025年7月31日にTheStreetに最初に掲載されました。*このストーリーは2025年7月31日にTheStreetによって最初に報じられました。*コメントを見る
モルガン・スタンレーがNvidia株に驚くべき目標株価を設定
モルガン・スタンレーがNvidia株に驚異的な価格目標を設定しました。元の記事はTheStreetに掲載されています。
モルガン・スタンレーの新しい (NVDA) コールは、少なくとも注目を集めています。
単に新しい価格目標の光沢だけではなく、AI需要、マージン力、そしてサプライチェーンの障害をモデル化することが重要です。
💵💰この動きを見逃さないでください: TheStreetの無料日刊ニュースレターに登録💰💵
そのAI駆動のテクノロジー企業への信頼は簡単には得られないものであり、特にその基準がすでに驚くほど高く設定されている場合はなおさらです。その動きの背後には、すでに高稼働で現在の供給の限界を圧迫しているAIスタックがあります。
言うまでもなく、リスクが高まっただけでなく、ウォール街の期待も高まった。
モルガン・スタンレーは、エヌビディアをトップチップの選択肢と呼び、2025年の下半期に利益の急増を予測しています。画像提供: ジャスティン・サリバン/ゲッティイメージズ ## エヌビディアの次世代支配が進む中、ブラックウェルの需要が急増
NvidiaのBlackwell GPUが大成功を収めていることは秘密ではなく、企業やクラウドプレイヤーが古いチップから移行しながら、将来のキャパシティを確保しています。
AMDが最近MI350の価格を引き上げて自信を示しているにもかかわらず、Nvidiaは依然としてGPUの議論を支配しています。
TrendForceのデータによれば、Blackwellは今年、NvidiaのハイエンドGPU出荷の驚くべき80%を占める可能性があるとのことです。
関連: 流出したデータはNvidiaがザッカーバーグの手法を取り入れていることを示しています
それは第2四半期に始まり、年末まで続く大規模な急増を示しています。
製品のミックスに関して大きな変化があり、採用がどれほど速く進んでいるかを強調しています。
CoreWeaveやDellなどのNvidiaが支援する株式は、最近、Blackwell Ultraの最初の大規模な商用展開でそのシフトを確認しました。
さらに、パフォーマンスの向上は見逃しがたい。
Nvidiaは、BlackwellがHopperと比較してAIトレーニングおよび推論性能で40倍の向上を提供すると主張しています。
ウルトラ版は、物事を1つか2つレベルアップさせ、「AIファクトリー」のスループットを約50倍に引き上げ、クラウドビルダーに生の計算能力と実行の強力な新しい基準を提供します。
驚くべきことに、B200を含む中堅のBlackwellシステムは、H100よりも約57%速いトレーニング速度を示しています。また、自己ホスティングを行う場合、作業負荷あたりのコストを削減できるため、厳しくなっているAI予算の中で大きなインセンティブとなります。
その需要はすでに実際の、具体的な収入に変わっています。
Nvidiaは、Blackwellチップの販売がHopperのピークを上回っており、このサイクルの大きな強さを強調していると述べています。
その結果、NvidiaはAIスタックに対する支配を強め続けています。
比類のないパフォーマンスと優れた価格対出力比を提供することで、Nvidiaのエコシステムの優位性を確固たるものにし、クラウドプロバイダーが競合他社を下回る形でより多くのマージンにアクセスできるようにします。
NvidiaのH20チップが中国への輸出ウィンドウを獲得し、大きな上昇ポテンシャルを引き起こす
そうは言っても、Nvidiaにとって最近の最大の変化は、中国へのH20チップの輸出を再開することに合意したことかもしれません。
ストーリーは続く文脈として、H20はNvidiaのHopperアーキテクチャの特注版であり、米国の輸出管理に効果的に適合しています。
同時に、それは高性能のAIアクセラレーションにおいて依然として強力ですが、ブラックウェルほど進んではいません。
関連: モルガン・スタンレーが決算を前にアップル株に対する見通しを再調整
それでも、中国のAI市場において、国内の代替品がまだ遅れをとっている中で、重要なパフォーマンス層を満たしています。
米国は、希少土壌へのアクセスに関する広範な交渉の一環として、NvidiaにH20の販売を再開するためのライセンスを申請することを許可しました。
アナリストはこれをテクノロジーの緊張を緩和するための重要なステップとして指摘しています。
この開発を活かす中で、NvidiaはTSMCに30万台のH20の大口注文を出しました。これは需要の緊急性を示しています。
しかし、その摩擦も無視するのは難しい。
中国のサイバーセキュリティ調査がH20に対して行われることで、規制の減速に対するリスクが高まっており、米国の国家安全保障の声はすでにホワイトハウスに再考を促しています。
それでも、正式な制限は再び課せられておらず、Nvidiaの先行者としての地位は、回復した需要に最初に対応する機会を与えています。
はい、供給の制約は依然としてありますが、それは主に強気のシグナルです。
上限がある出力でさえ効率的に吸収されています。中国のサイバーセキュリティ調査がH20にノイズをもたらしていますが、それは新しいためです。
さらにニュース:
重要なことに、禁止令は発行されていません。Nvidiaは市場に残っており、国内の競合が規模を拡大する前に、その足場を深める機会があります。
ワシントンからの反発が予想されますが、これまでのところ政策はうまく機能しており、Nvidiaは即座に利益を得る唯一のAIチップ供給者です。
モルガン・スタンレー、急増するブラックウェル需要によりNvidiaの目標を200ドルに引き上げ
NvidiaはMorgan Stanleyから大きな信任を得たばかりで、これはすべてBlackwellに関係しています。
ベテランアナリストのジョセフ・ムーアは、AIの巨人に対するオーバーウェイト評価を再確認し、12ヶ月の価格目標を170ドルから200ドルに引き上げました。
7月30日に発表されたこの呼びかけは、ムーアが「例外的」と表現するNvidiaの次世代ブラックウェルAIチップに対する需要に基づいています。
関連: ベテランアナリストがテスラの決算後の3語の評価を発表
それは本質的に需要であり、供給を上回り続けています。
ムーアのチームは、2026年の評価倍率を引き上げることで、その動きを定量化しています。
彼らはNvidiaの中間年のEPS推定6.02ドルに適用される28倍から33倍の利益に移行しました。
その数学は、素晴らしい$200の価格目標を効果的に固定し、モルガン・スタンレーのトップチップ株のプレイとしてのNvidiaの地位を強調しています。
そのノートは、推論と大規模AIワークロードの両方にわたる健康的で明確なコンピューティングニーズを指摘しています。
クライアントの調査によると、ハイパースケーラーや大企業のバイヤーからのインフラ投資が急増しており、これがAIの採用を予想以上に速く、広範囲に押し進め続けています。
現在の供給問題は逆風であるが、ムーアはそれがすぐに変わると見ている。
生産と物流は今年後半に改善する見込みであり、スループットと収益の勢いにおいて大きなステップ関数のジャンプを解き放つでしょう。
その驚くべきダイナミクスは、ムーアが「コンベックス・アーニングス・レバレッジ」と呼ぶものです。
要するに、実行が維持されれば、Nvidia株の上昇は急速に累積されるでしょう。
モルガン・スタンレーがNvidia株に驚異的な目標株価を設定したのは、2025年7月31日にTheStreetに最初に掲載されました。
このストーリーは2025年7月31日にTheStreetによって最初に報じられました。
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