# Moveエコシステムにおける集中流動性プロトコルの詳細解析CetusはMoveエコシステムの先駆者として、DeFiユーザーに優れた取引体験とより高い資金効率を提供します。Uniswap V3に似たアルゴリズムを採用し、集中流動性プロトコルと一連の付随機能を構築し、SUIの独自のエコシステム特性を最大限に活用して、独自のコンポーザブル機能を生み出します。! [中央集権型流動性プロトコルCetus on Sui&Aptosの解釈](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-742c27d6a38208e5da9071dcf955d33f)## オンチェーン暗号取引市場の特徴オンチェーン暗号取引市場は規模が比較的小さいものの、急速に成長しています。その最も顕著な特徴は、大量の低流動性、低時価総額の資産が存在することで、これらの資産は価格発見の需要が非常に強いです。このような市場環境の中で、どのようにより良い価格発見を行い、流動性を引き付けるかが、オンチェーン取引の繁栄の鍵となります。したがって、私たちは分散型取引所（DEX）がまず流動性提供者（LP）にサービスを提供すべきだと考えています。異なる取引シーンにおいて、LPの需要は異なります。私たちはオンチェーン資産を二つのカテゴリに分けることができます：主流資産（主要なパブリックブロックチェーンの取引量トップ10の資産）とロングテール資産。これら二つの資産のLP需要には顕著な差異があります。- 主流資産LP：より高い手数料収入とより少ないインパーマネントロスを追求- ロングテール資産LP：より経済的で、制御可能で、柔軟な時価総額戦略を求める長期的には、資本効率の高いV3モデルが大勢の流れとなるでしょう。しかし、需要の多様性により、Uniswap V2とV3は市場で共存することができます。しかし、市場は必ず両方の需要を兼ね備えた新しいプレイヤーを生み出すでしょう。SUIのような新興エコシステムにおいて、Cetusは間違いなく最も有望な候補者です。## Cetus：Moveエコシステムの集中流動性プロトコルの先駆者Cetusは現在、Swap、無許可流動性プール、クロスチェーンブリッジを含む完全なプロダクトラインを構築しています。### 流動性の集中CetusはUniswap V3に似た集中流動性マーケットメイキングアルゴリズムを採用しています。LPは同じプール内で複数のポジションを作成でき、異なる価格帯を設定することでさまざまな価格曲線をシミュレートし、カスタマイズされた戦略を実現できます。このメカニズムにより、LPはより多くの取引手数料を獲得し、資本効率を向上させることができます。### 無許可でプールを作成Cetusは、ユーザーが許可なしに流動性プールを作成できるようにし、プロジェクト側もプラットフォーム上で新しいトークンを自由に発行できるようにしています。この特性は、初期プロジェクトを引き付け、ロングテール資産の価格形成を迅速に行うのに役立ちます。### 柔軟な取引手数料プラットフォームは複数の取引手数料レベル（0.01%、0.05%、0.25%、1%）を提供しており、同じトークンに対して異なる手数料のプールを設定できます。このデザインは、市場が自発的に最適な流動性配分のソリューションを見つけることを奨励し、LPと取引ユーザーにより大きな柔軟性を提供します。### ポジション自動管理ユーザーは、範囲注文に基づいて利益確定注文や指値注文などの操作を実現できます。また、Cetusを統合した第三者ポジション管理ツールを使用することもでき、流動性管理の難易度を下げることができ、特にロングテール資産のLPに適しています。### 組み合わせ可能性Cetusは高度な可組み合わせ性をサポートしており、他のプロジェクトチームはCetus SDKを統合することで、自身のフロントエンドに簡単にスワップインターフェースを構築し、Cetusの流動性に迅速にアクセスできます。### 安全なクロスチェーンブリッジCetusがWormhole技術に基づいて構築したクロスチェーンブリッジは昨年11月にローンチされ、約20のパブリックチェーンの資産の安全で便利なクロスチェーンをサポートしています。### 強関連のトークンエコノミーモデルCetusはxToken経済モデルを採用しています。ユーザーはCETUSトークンとxCETUSを保有することで、プロトコルの収益分配を得ることができ、コミュニティとプロトコルの利益が一致することを保証します。! [Sui&Aptosの中央集権型流動性プロトコルCetusの解釈](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-0d5d42a91a93eb3d9d51cbde0fa33cc7)## Cetusチーム：集中流動性マーケットメイキングアルゴリズムの経験豊富者Cetusの背後には、開発と運営において豊富な経験を持つDEXチームがあります。APTOSバージョンはすでに展開され、安定して運用されています。優れた製品品質、強力なエコシステム内のBD能力、そして継続的な運営のストーリーテリング能力を持つCetusチームは、SUIエコシステムにおける集中流動性マーケティング（CLMM）インフラのリーディングポジションを獲得することが期待されています。## 集中流動性プロトコル催生のDeFiイノベーション### LP自動流動性管理プロトコル集中流動性プロトコルにおけるLPが直面する課題を解決するために、自動化された流動性管理プロトコルが登場しました。このようなプロトコルは、LPが自動的にマーケットメイキング戦略を実行し、無常損失リスクを軽減するのに役立ちます。このようなプロトコルは、次のことも実現できます：- 一方向の資産LPマイニング- LPプロバイダー向けにERC20LPトークンを発行し、LP資産の資本効率を向上させる### 新型機関銃プールとレバレッジマイニングCLMMアルゴリズムの下で、専門の量子機関やマーケットメイキングチームは、より多くのカスタマイズされた戦略を実現できます。マシンガンプールは、アクティブな安定戦略を採用して収益を得ることができ、これは大規模なユーザーにとって巨大な価値があります。### 新型デリバティブシステムLPの市場リスクをヘッジできるデリバティブを開発し、プロジェクトの悪意ある売り圧力によるLPの利益損失を緩和することは、注目に値する方向性です。CLMMアルゴリズムに基づくコンポーザビリティの利点があり、まだ多くの潜在的に大きなDeFiプロトコルが開発される余地があります。特に最近の一連の中央集権型金融機関の出来事の後、DeFiの重要性がますます際立っています。! [Cetusの解釈、Sui&Aptosの中央集権型流動性プロトコル](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-a395de776ddba038cb8e7ecc38606c3d)## まとめCetusチームは成熟した製品提供能力、強力なエコシステム間のBD能力、優れた運営能力を示しています。彼らはDEXという製品とトラックについて深く独自の理解を持っています。SUIのような独特なエコシステムトラック内で、Cetusは業界のリーダーになる可能性があります。! [Sui&Aptosの中央集権型流動性プロトコルであるCetusの解釈](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-b467cf9f3859fbcc8e20eadc0ed6567b)
Cetus：Moveエコシステムをリードする集中流動性プロトコルの革新
Moveエコシステムにおける集中流動性プロトコルの詳細解析
CetusはMoveエコシステムの先駆者として、DeFiユーザーに優れた取引体験とより高い資金効率を提供します。Uniswap V3に似たアルゴリズムを採用し、集中流動性プロトコルと一連の付随機能を構築し、SUIの独自のエコシステム特性を最大限に活用して、独自のコンポーザブル機能を生み出します。
! 中央集権型流動性プロトコルCetus on Sui&Aptosの解釈
オンチェーン暗号取引市場の特徴
オンチェーン暗号取引市場は規模が比較的小さいものの、急速に成長しています。その最も顕著な特徴は、大量の低流動性、低時価総額の資産が存在することで、これらの資産は価格発見の需要が非常に強いです。このような市場環境の中で、どのようにより良い価格発見を行い、流動性を引き付けるかが、オンチェーン取引の繁栄の鍵となります。したがって、私たちは分散型取引所（DEX）がまず流動性提供者（LP）にサービスを提供すべきだと考えています。
異なる取引シーンにおいて、LPの需要は異なります。私たちはオンチェーン資産を二つのカテゴリに分けることができます：主流資産（主要なパブリックブロックチェーンの取引量トップ10の資産）とロングテール資産。これら二つの資産のLP需要には顕著な差異があります。
長期的には、資本効率の高いV3モデルが大勢の流れとなるでしょう。しかし、需要の多様性により、Uniswap V2とV3は市場で共存することができます。しかし、市場は必ず両方の需要を兼ね備えた新しいプレイヤーを生み出すでしょう。SUIのような新興エコシステムにおいて、Cetusは間違いなく最も有望な候補者です。
Cetus：Moveエコシステムの集中流動性プロトコルの先駆者
Cetusは現在、Swap、無許可流動性プール、クロスチェーンブリッジを含む完全なプロダクトラインを構築しています。
流動性の集中
CetusはUniswap V3に似た集中流動性マーケットメイキングアルゴリズムを採用しています。LPは同じプール内で複数のポジションを作成でき、異なる価格帯を設定することでさまざまな価格曲線をシミュレートし、カスタマイズされた戦略を実現できます。このメカニズムにより、LPはより多くの取引手数料を獲得し、資本効率を向上させることができます。
無許可でプールを作成
Cetusは、ユーザーが許可なしに流動性プールを作成できるようにし、プロジェクト側もプラットフォーム上で新しいトークンを自由に発行できるようにしています。この特性は、初期プロジェクトを引き付け、ロングテール資産の価格形成を迅速に行うのに役立ちます。
柔軟な取引手数料
プラットフォームは複数の取引手数料レベル（0.01%、0.05%、0.25%、1%）を提供しており、同じトークンに対して異なる手数料のプールを設定できます。このデザインは、市場が自発的に最適な流動性配分のソリューションを見つけることを奨励し、LPと取引ユーザーにより大きな柔軟性を提供します。
ポジション自動管理
ユーザーは、範囲注文に基づいて利益確定注文や指値注文などの操作を実現できます。また、Cetusを統合した第三者ポジション管理ツールを使用することもでき、流動性管理の難易度を下げることができ、特にロングテール資産のLPに適しています。
組み合わせ可能性
Cetusは高度な可組み合わせ性をサポートしており、他のプロジェクトチームはCetus SDKを統合することで、自身のフロントエンドに簡単にスワップインターフェースを構築し、Cetusの流動性に迅速にアクセスできます。
安全なクロスチェーンブリッジ
CetusがWormhole技術に基づいて構築したクロスチェーンブリッジは昨年11月にローンチされ、約20のパブリックチェーンの資産の安全で便利なクロスチェーンをサポートしています。
強関連のトークンエコノミーモデル
CetusはxToken経済モデルを採用しています。ユーザーはCETUSトークンとxCETUSを保有することで、プロトコルの収益分配を得ることができ、コミュニティとプロトコルの利益が一致することを保証します。
! Sui&Aptosの中央集権型流動性プロトコルCetusの解釈
Cetusチーム：集中流動性マーケットメイキングアルゴリズムの経験豊富者
Cetusの背後には、開発と運営において豊富な経験を持つDEXチームがあります。APTOSバージョンはすでに展開され、安定して運用されています。優れた製品品質、強力なエコシステム内のBD能力、そして継続的な運営のストーリーテリング能力を持つCetusチームは、SUIエコシステムにおける集中流動性マーケティング（CLMM）インフラのリーディングポジションを獲得することが期待されています。
集中流動性プロトコル催生のDeFiイノベーション
LP自動流動性管理プロトコル
集中流動性プロトコルにおけるLPが直面する課題を解決するために、自動化された流動性管理プロトコルが登場しました。このようなプロトコルは、LPが自動的にマーケットメイキング戦略を実行し、無常損失リスクを軽減するのに役立ちます。
このようなプロトコルは、次のことも実現できます：
新型機関銃プールとレバレッジマイニング
CLMMアルゴリズムの下で、専門の量子機関やマーケットメイキングチームは、より多くのカスタマイズされた戦略を実現できます。マシンガンプールは、アクティブな安定戦略を採用して収益を得ることができ、これは大規模なユーザーにとって巨大な価値があります。
新型デリバティブシステム
LPの市場リスクをヘッジできるデリバティブを開発し、プロジェクトの悪意ある売り圧力によるLPの利益損失を緩和することは、注目に値する方向性です。
CLMMアルゴリズムに基づくコンポーザビリティの利点があり、まだ多くの潜在的に大きなDeFiプロトコルが開発される余地があります。特に最近の一連の中央集権型金融機関の出来事の後、DeFiの重要性がますます際立っています。
! Cetusの解釈、Sui&Aptosの中央集権型流動性プロトコル
まとめ
Cetusチームは成熟した製品提供能力、強力なエコシステム間のBD能力、優れた運営能力を示しています。彼らはDEXという製品とトラックについて深く独自の理解を持っています。SUIのような独特なエコシステムトラック内で、Cetusは業界のリーダーになる可能性があります。
! Sui&Aptosの中央集権型流動性プロトコルであるCetusの解釈