# 経済回復がインフレ懸念を引き起こし、AIの波がテクノロジー株を押し上げるアメリカの製造業は2ヶ月連続で回復の兆しを見せ、市場では再びインフレが高まることへの懸念が引き起こされています。その一方で、人工知能分野の重要なブレークスルーが新たなテクノロジー革命についての議論を引き起こしています。暗号通貨市場も強力な上昇相場を迎え、ビットコインの価格は一時61000ドルの大台を突破しました。2月初めに、アメリカ労働省が発表した雇用データによると、1月の非農業部門雇用者数は35万3千人増加し、2023年1月以来の最大の増加幅を記録し、予想の18万5千人を大きく上回った。このデータは、インフレが高騰する可能性に対する市場の懸念を即座に引き起こした。その後発表されたインフレデータは、この懸念を裏付けるものでした。1月の消費者物価指数(CPI)は前年同月比で3.1%の増加で、予想の2.9%を上回りました；前月比では0.3%の増加で、こちらも予想の0.2%を上回りました。コアCPIは前年同月比で3.9%の増加、前月比で0.4%の増加で、いずれも市場の予想を上回っています。これらのデータは、ナスダック指数がその日に1.8%下落し、10年物米国債の利回りが大幅に上昇する原因となりました。アメリカの国債利回りは1月末から緩やかに上昇し始め、投資家が可能性のあるインフレを予想していることが反映されています。現在、市場では一般的に、連邦準備制度が6月まで初めての利下げを開始する可能性があると考えられています。ゴールドマン・サックスも予想を修正し、今年連邦準備制度が利下げを行う回数は、以前の予想の5回ではなく、4回になる可能性があると見ています。最新に発表されたMarkit製造業購買担当者指数(PMI)の初値は、アメリカの2月製造業PMIが51.5で、予想の50.5および前値50.7を上回ることを示しています。これは2022年9月以来、アメリカの製造業PMIが連続して2ヶ月間、景気拡張と縮小の境界線を上回ったことを示しています。製造業の受注数も2022年6月以来の新高値を記録し、アメリカが新たな在庫サイクルに入る可能性があり、それが雇用とインフレの上昇を促進することを示唆しています。それにもかかわらず、市場は一般的に連邦準備制度が引き続き利上げを行う可能性は低いと見ています。先物市場に反映される利上げの確率を見ると、利下げの確率は若干減少しているものの、利上げの確率はずっと低い水準を維持しています。現在の経済発展の状況は一定程度のインフレを伴っていますが、株式や暗号資産の価格上昇を妨げることはなく、市場は将来の利下げに対して楽観的な姿勢を持っていることを反映しています。テクノロジー分野では、人工知能企業OpenAIが発表したテキスト生成ビデオツールSoraが広く注目を集めています。このツールが生成した複数の1分間のビデオは、オンラインで急速に広まり、その画質、滑らかさ、論理的一貫性は人工的に制作されたビデオに匹敵します。多くの意見は、Soraの登場が業界の変革を予示しており、ビデオ制作の従来の方法を根本的に変え、創作効率を向上させ、コストを削減することになると考えています。ChatGPTがリリースされてからわずか1年余りで、Soraは人々の期待を遥かに超える驚くべき進展を遂げました。動画の一部には微細な欠陥があるかもしれませんが、全体的な効果は圧倒的であり、これらの問題は技術のイテレーションを通じて徐々に解決される見込みです。その一方で、NVIDIAが発表した最新の財務報告のデータは、AIの急速な発展を裏付けています。会社の第4四半期の収益は221億ドルに達し、前年同期比で265%増加し、純利益は123億ドルで前年同期比769%増加しました。これらのデータはすべて市場の予想を大きく上回っています。この影響を受けて、NVIDIAの株価は2月22日に16%以上急騰し、一時的にマイクロソフトとアップルに次いで米国株で3番目の時価総額を持つ企業となりました。この日の中で、NVIDIAは米国株の3大指数を引き上げ、ダウ平均株価とS&P 500指数は歴史的な新記録を更新し続けました。注目すべきは、若い世代の投資家がテクノロジー株を好む傾向が形成されていることです。データによると、13〜19歳のアメリカのティーンエイジャーの投資口座の数は近年著しく増加しており、その中で最も人気があるのは「大七」を代表とするテクノロジー株です。この傾向は、AI技術の後押しにより、テクノロジーの巨人や暗号資産などの「新しい資産」がますます多くの人々に受け入れられ、将来的に長期的な主流投資商品となる可能性が高いことを示しています。暗号通貨市場では、ビットコインの価格が春節期間中に強力に上昇しました。2月8日の約43000ドルから始まり、ビットコインの価格は1週間にわたり上昇し、最高で53000ドルを突破し、上昇率は23.3%に達しました。28日までに、ビットコインの価格はさらに上昇し、最高で61000ドル近くに達しました。この上昇は主にグレースケールの売却圧力の緩和とビットコイン現物ETFへの資金の継続的な流入によるものです。26日現在、11本のETFは合計で615億ドルの純流入があり、保有するビットコインの時価総額はビットコインの総時価総額の3.81%を占めており、バイナンス取引所のウォレットアドレスが保有するビットコインの数量を超えました。ビットコインETFの発展速度は驚くべきものです。ブラックロックのIBITは26日の取引高で130億ドルを突破し、ブルームバーグのETFアナリストであるエリック・バルチュナスは「新たに上場したETFにとって、絶対に狂った数字です」と述べました。ETFを除いて、MicroStrategy社もビットコイン市場への資金流入の重要な源です。同社の創業者Michael Saylorは、会社が2月15日から25日の間に平均51813ドルの価格で3000枚のビットコインを購入したと述べています。現在、MicroStrategyは合計19.3万枚のビットコインを保有しており、平均保有コストは約31544ドルです。市場が現在注目している焦点の一つは、イーサリアム現物ETFがいつ発売されるかです。5月23日は、アメリカ証券取引委員会(SEC)がVanEckイーサリアムETFに対する最終決定を下す日です。もしイーサリアムETFが承認されれば、暗号市場にはより多くの伝統的な投資家がもたらされ、市場に好影響を与える可能性があります。ビットコインETFの時価総額はすでに銀を超え、アメリカで第2のETF商品資産カテゴリーとなっていますが、多くのアナリストはこれがビットコインの終点ではないと考えています。MicroStrategyの創設者であるマイケル・セイラーは、ビットコインは資産として金、不動産、さらにはS&P500よりも優れているため、売却する理由はないと考えています。最近、市場はビットコインネットワークの最適化を進めており、その機能を拡張するためにビットコインLayer2やインスクリプションなどの技術を採用しています。革新とビットコインの「電子ゴールド」属性の保護のバランスを取るために、業界はビットコインL2標準を策定し、これらの拡張ネットワークにおけるビットコインのコントロールを確保し、ビットコインが最終的な決済手段であることを明確にしています。インフレが回復しているにもかかわらず、AI革命の強い推進力によって、市場は依然として新高値を記録しています。現在、市場はさらなる利上げを心配しておらず、むしろ初めての利下げのタイミングに関心を持っています。インフレは資産価格の上昇を妨げていません。グレースケールの売り圧力が和らぐ中、市場はビットコインが69000ドルの歴史的高値を突破できるかどうかを期待しています。
ビットコインが再び最高値を更新、AIの波がテクノロジー株を急上昇させる
経済回復がインフレ懸念を引き起こし、AIの波がテクノロジー株を押し上げる
アメリカの製造業は2ヶ月連続で回復の兆しを見せ、市場では再びインフレが高まることへの懸念が引き起こされています。その一方で、人工知能分野の重要なブレークスルーが新たなテクノロジー革命についての議論を引き起こしています。暗号通貨市場も強力な上昇相場を迎え、ビットコインの価格は一時61000ドルの大台を突破しました。
2月初めに、アメリカ労働省が発表した雇用データによると、1月の非農業部門雇用者数は35万3千人増加し、2023年1月以来の最大の増加幅を記録し、予想の18万5千人を大きく上回った。このデータは、インフレが高騰する可能性に対する市場の懸念を即座に引き起こした。
その後発表されたインフレデータは、この懸念を裏付けるものでした。1月の消費者物価指数(CPI)は前年同月比で3.1%の増加で、予想の2.9%を上回りました；前月比では0.3%の増加で、こちらも予想の0.2%を上回りました。コアCPIは前年同月比で3.9%の増加、前月比で0.4%の増加で、いずれも市場の予想を上回っています。これらのデータは、ナスダック指数がその日に1.8%下落し、10年物米国債の利回りが大幅に上昇する原因となりました。
アメリカの国債利回りは1月末から緩やかに上昇し始め、投資家が可能性のあるインフレを予想していることが反映されています。現在、市場では一般的に、連邦準備制度が6月まで初めての利下げを開始する可能性があると考えられています。ゴールドマン・サックスも予想を修正し、今年連邦準備制度が利下げを行う回数は、以前の予想の5回ではなく、4回になる可能性があると見ています。
最新に発表されたMarkit製造業購買担当者指数(PMI)の初値は、アメリカの2月製造業PMIが51.5で、予想の50.5および前値50.7を上回ることを示しています。これは2022年9月以来、アメリカの製造業PMIが連続して2ヶ月間、景気拡張と縮小の境界線を上回ったことを示しています。製造業の受注数も2022年6月以来の新高値を記録し、アメリカが新たな在庫サイクルに入る可能性があり、それが雇用とインフレの上昇を促進することを示唆しています。
それにもかかわらず、市場は一般的に連邦準備制度が引き続き利上げを行う可能性は低いと見ています。先物市場に反映される利上げの確率を見ると、利下げの確率は若干減少しているものの、利上げの確率はずっと低い水準を維持しています。現在の経済発展の状況は一定程度のインフレを伴っていますが、株式や暗号資産の価格上昇を妨げることはなく、市場は将来の利下げに対して楽観的な姿勢を持っていることを反映しています。
テクノロジー分野では、人工知能企業OpenAIが発表したテキスト生成ビデオツールSoraが広く注目を集めています。このツールが生成した複数の1分間のビデオは、オンラインで急速に広まり、その画質、滑らかさ、論理的一貫性は人工的に制作されたビデオに匹敵します。多くの意見は、Soraの登場が業界の変革を予示しており、ビデオ制作の従来の方法を根本的に変え、創作効率を向上させ、コストを削減することになると考えています。
ChatGPTがリリースされてからわずか1年余りで、Soraは人々の期待を遥かに超える驚くべき進展を遂げました。動画の一部には微細な欠陥があるかもしれませんが、全体的な効果は圧倒的であり、これらの問題は技術のイテレーションを通じて徐々に解決される見込みです。
その一方で、NVIDIAが発表した最新の財務報告のデータは、AIの急速な発展を裏付けています。会社の第4四半期の収益は221億ドルに達し、前年同期比で265%増加し、純利益は123億ドルで前年同期比769%増加しました。これらのデータはすべて市場の予想を大きく上回っています。この影響を受けて、NVIDIAの株価は2月22日に16%以上急騰し、一時的にマイクロソフトとアップルに次いで米国株で3番目の時価総額を持つ企業となりました。この日の中で、NVIDIAは米国株の3大指数を引き上げ、ダウ平均株価とS&P 500指数は歴史的な新記録を更新し続けました。
注目すべきは、若い世代の投資家がテクノロジー株を好む傾向が形成されていることです。データによると、13〜19歳のアメリカのティーンエイジャーの投資口座の数は近年著しく増加しており、その中で最も人気があるのは「大七」を代表とするテクノロジー株です。この傾向は、AI技術の後押しにより、テクノロジーの巨人や暗号資産などの「新しい資産」がますます多くの人々に受け入れられ、将来的に長期的な主流投資商品となる可能性が高いことを示しています。
暗号通貨市場では、ビットコインの価格が春節期間中に強力に上昇しました。2月8日の約43000ドルから始まり、ビットコインの価格は1週間にわたり上昇し、最高で53000ドルを突破し、上昇率は23.3%に達しました。28日までに、ビットコインの価格はさらに上昇し、最高で61000ドル近くに達しました。
この上昇は主にグレースケールの売却圧力の緩和とビットコイン現物ETFへの資金の継続的な流入によるものです。26日現在、11本のETFは合計で615億ドルの純流入があり、保有するビットコインの時価総額はビットコインの総時価総額の3.81%を占めており、バイナンス取引所のウォレットアドレスが保有するビットコインの数量を超えました。
ビットコインETFの発展速度は驚くべきものです。ブラックロックのIBITは26日の取引高で130億ドルを突破し、ブルームバーグのETFアナリストであるエリック・バルチュナスは「新たに上場したETFにとって、絶対に狂った数字です」と述べました。
ETFを除いて、MicroStrategy社もビットコイン市場への資金流入の重要な源です。同社の創業者Michael Saylorは、会社が2月15日から25日の間に平均51813ドルの価格で3000枚のビットコインを購入したと述べています。現在、MicroStrategyは合計19.3万枚のビットコインを保有しており、平均保有コストは約31544ドルです。
市場が現在注目している焦点の一つは、イーサリアム現物ETFがいつ発売されるかです。5月23日は、アメリカ証券取引委員会(SEC)がVanEckイーサリアムETFに対する最終決定を下す日です。もしイーサリアムETFが承認されれば、暗号市場にはより多くの伝統的な投資家がもたらされ、市場に好影響を与える可能性があります。
ビットコインETFの時価総額はすでに銀を超え、アメリカで第2のETF商品資産カテゴリーとなっていますが、多くのアナリストはこれがビットコインの終点ではないと考えています。MicroStrategyの創設者であるマイケル・セイラーは、ビットコインは資産として金、不動産、さらにはS&P500よりも優れているため、売却する理由はないと考えています。
最近、市場はビットコインネットワークの最適化を進めており、その機能を拡張するためにビットコインLayer2やインスクリプションなどの技術を採用しています。革新とビットコインの「電子ゴールド」属性の保護のバランスを取るために、業界はビットコインL2標準を策定し、これらの拡張ネットワークにおけるビットコインのコントロールを確保し、ビットコインが最終的な決済手段であることを明確にしています。
インフレが回復しているにもかかわらず、AI革命の強い推進力によって、市場は依然として新高値を記録しています。現在、市場はさらなる利上げを心配しておらず、むしろ初めての利下げのタイミングに関心を持っています。インフレは資産価格の上昇を妨げていません。グレースケールの売り圧力が和らぐ中、市場はビットコインが69000ドルの歴史的高値を突破できるかどうかを期待しています。